威廉·歐奈爾《笑傲股市》

1. 美國(guó)股民普遍傾向于購(gòu)買下跌的股票，購(gòu)買低價(jià)的股票津坑，賣出盈利的股票妙蔗，捂住虧本的股票。

2. 應(yīng)該在股價(jià)上漲而不是下跌時(shí)買進(jìn)股票疆瑰。并且眉反，只有當(dāng)股價(jià)高于購(gòu)買價(jià)時(shí)，才能繼續(xù)加碼買入穆役。

3. 當(dāng)股價(jià)漲至接近年度最高點(diǎn)時(shí)買入股票寸五，千萬(wàn)不要在股價(jià)跌得很低從而看似很便宜的情況下買入。應(yīng)該買那些價(jià)格更高而不是價(jià)格最低的股票孵睬。

4. 大幅度降低你對(duì)公司的賬面價(jià)值播歼、紅利或者市盈率的關(guān)注程度。在過(guò)去的100年中掰读，這些指標(biāo)在尋找美國(guó)最成功的公司方面很少具有預(yù)見(jiàn)價(jià)值秘狞。相反，你應(yīng)該集中關(guān)注那些經(jīng)過(guò)驗(yàn)證的蹈集、更為重要的因素烁试，比如收益增長(zhǎng)率、股價(jià)和交易量的變動(dòng)以及該公司是不是在其領(lǐng)域內(nèi)擁有卓越產(chǎn)品的利潤(rùn)贏家拢肆。

CAN SLIM選股法則

C法則

可觀或者加速增長(zhǎng)的當(dāng)季每股收益（EPS）和每股銷售收入减响。

EPS收益增幅不低于18%靖诗，當(dāng)然越強(qiáng)勁越好。

銷售收益的加速增長(zhǎng)更容易刺激股價(jià)飆升支示。

最近一個(gè)季度的銷售額增幅不應(yīng)低于25%刊橘，或者過(guò)去三個(gè)季度的銷售額持續(xù)增長(zhǎng)；同時(shí)颂鸿，EPS同步增長(zhǎng)促绵。

警惕連續(xù)兩個(gè)季度的收益大幅回落。

A法則

關(guān)注年度收益增長(zhǎng)率嘴纺，確保近期佳績(jī)不是曇花一現(xiàn)败晴。

年度收益增長(zhǎng)率至少為25%~50%，甚至100%栽渴。成長(zhǎng)型股票尖坤，過(guò)去3年間年度收益增長(zhǎng)的穩(wěn)定性和一致性。

股本回報(bào)率（return on equity, ROE, 凈利潤(rùn) / 股東的股本）闲擦，至少17%慢味。

N法則

新公司、新產(chǎn)品佛致、新管理層贮缕、股價(jià)新高，選擇正確時(shí)機(jī)買入俺榆。

選股：開(kāi)發(fā)了重要的新產(chǎn)品或服務(wù)感昼，或者從新管理層或大環(huán)境中獲益。同時(shí)罐脊，價(jià)格形態(tài)有效突破定嗓，成交量放大，股價(jià)接近或創(chuàng)新高時(shí)萍桌，應(yīng)該果斷買入宵溅。

股價(jià)新高為何也是一個(gè)買點(diǎn)，股市悖論：那些對(duì)絕大多數(shù)投資者來(lái)說(shuō)上炎，價(jià)格過(guò)高恃逻、風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大的股票，往往會(huì)繼續(xù)保持勢(shì)頭藕施，而那些看似低價(jià)寇损、便宜的股票卻往往更低。價(jià)格新高并不代表這是買入股票的正確時(shí)機(jī)裳食，必須同時(shí)配合價(jià)格形態(tài)的突破矛市。

S法則

供給與需求：兼顧考慮流通股本的供給數(shù)量加上大量需求。

L法則

領(lǐng)軍股或拖油瓶：孰優(yōu)孰劣诲祸？

強(qiáng)勢(shì)行業(yè)前三甲往往漲勢(shì)驚人浊吏，但是其它跟風(fēng)者而昨，往往難以望其項(xiàng)背。區(qū)分領(lǐng)軍股和滯后股找田，使用RSI指標(biāo)歌憨。選擇RSI指標(biāo)值為80或者90以上、價(jià)格形態(tài)合適的股票（這令人大跌眼鏡）午阵。

在牛市或總體趨勢(shì)上漲的市場(chǎng)中躺孝，價(jià)格回落幅度最低的成長(zhǎng)股通常是最佳選擇；相反底桂，股價(jià)下跌最厲害的股票往往是最不堪一擊的。比較大盤回調(diào)幅度和個(gè)股回調(diào)幅度惧眠。

嚴(yán)重錯(cuò)誤：在股價(jià)剛剛遭受大幅下跌時(shí)買進(jìn)籽懦。

I法則

機(jī)構(gòu)認(rèn)同度：關(guān)注主力機(jī)構(gòu)動(dòng)向。

查看持有該股票的機(jī)構(gòu)氛魁，其份額大小暮顺、數(shù)量和質(zhì)量是否增長(zhǎng)。

買進(jìn)機(jī)構(gòu)認(rèn)同度上升的股票秀存。

關(guān)注機(jī)構(gòu)投資者本季購(gòu)進(jìn)的股票捶码。這里的難點(diǎn)在于區(qū)分哪些機(jī)構(gòu)投資者的買入是深思熟慮、可以信任的或链，哪些是拙劣不完善的惫恼。

警惕過(guò)量持有（overowned），這通常意味著潛在的大量拋售澳盐。

別在成長(zhǎng)股高峰買入祈纯。

M法則

M判斷市場(chǎng)走勢(shì)：如何判斷大盤分析。

緊跟龍頭股來(lái)尋找大盤頂點(diǎn)叼耙。

熊市的其他預(yù)兆腕窥。龍頭疲軟，其他廉價(jià)筛婉、劣質(zhì)簇爆、投機(jī)的股票開(kāi)始蠢蠢欲動(dòng)。

股市定律

股市發(fā)展的歷史無(wú)情地昭示了“7-2-1”這條鐵的規(guī)律（即長(zhǎng)期來(lái)看爽撒，股民的命運(yùn)是70%的虧錢入蛆、20%的保本、10%的賺錢匆浙。

股價(jià)形態(tài)

帶柄茶杯形態(tài)

杯狀形態(tài)多數(shù)為3-6個(gè)月安寺，也可以持續(xù)7-65周不等；最高點(diǎn)到最低點(diǎn)的回調(diào)幅度介于12%-15%之間首尼，最高不超過(guò)33%（也有例外）挑庶；基底階段形成之前會(huì)有一個(gè)明顯的股價(jià)上升階段言秸，這個(gè)階段的股價(jià)上升幅度至少在30%以上；杯底是圓滑的迎捺；

杯柄區(qū)域形成至少一到兩周時(shí)間举畸，并且出現(xiàn)股價(jià)下行階段（股價(jià)跌到杯柄區(qū)域數(shù)周前床下的階段低點(diǎn)以下）；一般而言凳枝，杯柄區(qū)域的下跌到較低點(diǎn)的最后階段抄沮，成交量也會(huì)萎縮；良好的杯柄形態(tài)應(yīng)該形成于總體結(jié)構(gòu)的上半部分岖瑰，并且應(yīng)該位于10周平均線以上叛买；要?jiǎng)?chuàng)出價(jià)格新高時(shí)，持續(xù)楔形上漲的杯柄失敗幾率大增蹋订；形態(tài)形成中的股票價(jià)格形態(tài)當(dāng)中至少有一些窄幅波動(dòng)（窄幅是指當(dāng)周價(jià)格從高到底波動(dòng)幅度較小率挣，而且連續(xù)幾周的收盤價(jià)都不變或者與前幾周的收盤價(jià)極為相近）；杯柄區(qū)域的最高價(jià)決定了大多數(shù)情況下的買入點(diǎn)露戒，一旦突破椒功，成交量會(huì)迅速增加；杯柄價(jià)格的窄幅波動(dòng)和成交量的萎縮應(yīng)當(dāng)結(jié)合起來(lái)看智什。

帶柄茶碟形態(tài)

類似與帶柄茶杯形態(tài)动漾，區(qū)別在于碟狀部分向外延伸更久，使得整個(gè)形態(tài)變得較淺荠锭。

雙重底價(jià)格形態(tài)

形狀類似W旱眯；第二個(gè)底部要與第一個(gè)底部持平or低一兩個(gè)基點(diǎn)；也可以有柄部區(qū)域节沦；深度與水平長(zhǎng)度類似茶杯型形態(tài)键思；中軸買入點(diǎn)位于W右上方，與W中點(diǎn)的最高點(diǎn)相同甫贯，低于整個(gè)形態(tài)的最高點(diǎn)吼鳞，如果帶柄，中軸點(diǎn)由柄狀區(qū)域的價(jià)格最高點(diǎn)決定叫搁。

平底價(jià)格形態(tài)

通常出現(xiàn)在帶柄茶杯赔桌、帶柄茶碟、雙重底形態(tài)結(jié)束后已經(jīng)上漲至少20%以后渴逻；以調(diào)整幅度不超過(guò)10%-15%的窄幅價(jià)格波動(dòng)方式水平移動(dòng)至少5-6周疾党。

方盒子形態(tài)

帶柄茶杯或者雙重底價(jià)格形態(tài)上漲后，方盒子會(huì)持續(xù)4-7周惨奕，調(diào)整幅度不大雪位，通常為10%-15%；方方的看起來(lái)像一個(gè)盒子梨撞。

高而窄旗形形態(tài)

罕見(jiàn)雹洗，僅有幾只股票會(huì)在牛市當(dāng)中形成這一形態(tài)香罐；短期內(nèi)（4-8周）上漲100%-120%，然后橫幅回調(diào)不超過(guò)10%-25%时肿，一般歷時(shí)3周庇茫、4周、或5周螃成；此種形態(tài)不易解讀旦签。

雙重價(jià)格形態(tài)

突破了前面的帶柄茶杯、帶柄茶碟等形態(tài)有所上漲寸宏，但是由于大盤開(kāi)始步入大幅度回調(diào)宁炫，股價(jià)無(wú)法達(dá)到20%-30%的上漲，因此其開(kāi)始進(jìn)行價(jià)格回調(diào)击吱，并且跟隨大盤開(kāi)始走跌淋淀；熊市結(jié)束時(shí)，此類價(jià)格形態(tài)會(huì)率先創(chuàng)出新高覆醇，獲得巨額收益。

盤升的價(jià)格形態(tài)

突破了前面的形態(tài)之后上漲炭臭；上漲階段有三次價(jià)格回落永脓，每次幅度介于10%-20%；每次回調(diào)最低點(diǎn)高于前一次鞋仍。

容易失敗的形態(tài)

寬松的價(jià)格形態(tài)—區(qū)域過(guò)深（例如40%）,觸底時(shí)間過(guò)長(zhǎng)常摧。