現(xiàn)金流量看公司存活能力震蒋，比氣長(zhǎng)猜丹，越長(zhǎng)越好嫉柴。
三個(gè)指標(biāo)
現(xiàn)金流量的三個(gè)指標(biāo)的權(quán)重分別為：A1占比10%恕酸，A2占比70%以及A3占比20%榕栏。
A1：100/100/10
現(xiàn)金流量比率>100%
1. 公式
現(xiàn)金流量比率 = 營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量 / 流動(dòng)負(fù)債
分子：營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量為流入公司賬戶的現(xiàn)金數(shù)量
分母：流動(dòng)負(fù)債為1年內(nèi)（含1年）需要償還的債務(wù)
2. 實(shí)例
以DAY1下載的科大訊飛的財(cái)務(wù)報(bào)表為例計(jì)算現(xiàn)金流量比率畔勤。
| 年份 | 現(xiàn)金流量比率 |
|---|---|
| 2008 | 128.12 |
| 2009 | 62.79 |
| 2010 | 52.66 |
| 2011 | 55.32 |
| 2012 | 49.62 |
| 2013 | 41.46 |
| 2014 | 39.04 |
| 2015 | 32.20 |
| 2016 | 11.87 |
3. 財(cái)報(bào)說(shuō)
與財(cái)報(bào)說(shuō)上的計(jì)算結(jié)果一致
財(cái)報(bào)說(shuō)A1
4. 同行指標(biāo)對(duì)比
申萬(wàn)現(xiàn)金流量比
滿足現(xiàn)金流量比>100的公司，方直科技扒磁、廣聯(lián)達(dá)庆揪、佳發(fā)安泰、網(wǎng)達(dá)軟件妨托、贏時(shí)勝缸榛、四方精創(chuàng)和遠(yuǎn)光軟件
申萬(wàn)現(xiàn)金流量比>100
