1概念

流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的比率鲤妥，是用來(lái)衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前可以變現(xiàn)用于償還負(fù)債的能力咸这，表明企業(yè)每1元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為支付的保障夷恍。

速動(dòng)比率是速動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的比率，用來(lái)衡量企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)用來(lái)償還流動(dòng)負(fù)債的能力媳维，表明企業(yè)每1元流動(dòng)負(fù)債有多少速凍資產(chǎn)作為支付的保障酿雪。

一般說(shuō)來(lái)，企業(yè)的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率越高侄刽，企業(yè)資產(chǎn)短期償債能力越強(qiáng)指黎。企業(yè)是否能償還短期流動(dòng)負(fù)債，這不僅關(guān)系到企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)運(yùn)作州丹，還關(guān)系到企業(yè)的商譽(yù)醋安。因此，流動(dòng)比率墓毒、速動(dòng)比率在分析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中占有比較重要的作用吓揪。

2意義和作用

2.1流動(dòng)比率是用來(lái)衡量企業(yè)短期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)。

企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有兩種所计，一種是總負(fù)債所帶來(lái)的絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)柠辞，這種風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)，我們用負(fù)債占總資產(chǎn)比率來(lái)衡量主胧。另一種風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)叭首，是由于企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，我們用流動(dòng)比率和速動(dòng)比率來(lái)衡量踪栋。

2.2流動(dòng)比率焙格、速動(dòng)比率還可以作為判斷企業(yè)信用和商譽(yù)的依據(jù)。

在分析公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)時(shí)我們會(huì)發(fā)現(xiàn)夷都，很多行業(yè)龍頭公司的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率并不是很好看间螟，但是他們的財(cái)務(wù)狀況卻并不令人擔(dān)憂。這有兩方面原因，一是這些公司在行業(yè)中的地位是其他公司無(wú)法撼動(dòng)的厢破；二是公司的競(jìng)爭(zhēng)力極強(qiáng)荣瑟，可以充分利用上下游企業(yè)作為短期資金的提供者。

但是對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)的公司就是另一種情況摩泪，他們從銀行貸款或者與上下游企業(yè)發(fā)生業(yè)務(wù)時(shí)笆焰，流動(dòng)比率和速動(dòng)比率就會(huì)成為債權(quán)人評(píng)價(jià)其信用的重要指標(biāo)。如果一家企業(yè)的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率一直處于不佳狀態(tài)见坑，銀行會(huì)減少甚至拒絕其貸款嚷掠。上游企業(yè)也會(huì)拒絕賒賬或者減少賒賬比例。

2.3流動(dòng)比率荞驴、速動(dòng)比率之間的差距不皆，可以評(píng)估企業(yè)的銷售狀況。

如果企業(yè)的流動(dòng)比率較高熊楼，而速動(dòng)比率非常低霹娄，說(shuō)明企業(yè)的存貨比重可能較大，商品出現(xiàn)積壓鲫骗、企業(yè)的銷售狀況不佳犬耻。

3存在的缺陷

3.1流動(dòng)比率是靜態(tài)值，不能反映企業(yè)一個(gè)時(shí)期內(nèi)的狀況执泰。

計(jì)算公式中的流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的數(shù)據(jù)來(lái)源的資產(chǎn)負(fù)債表枕磁，是靜態(tài)報(bào)表。它只能反映企業(yè)在報(bào)表日所擁有的流動(dòng)資產(chǎn)償還其所承擔(dān)的流動(dòng)負(fù)債的能力术吝，并不能動(dòng)態(tài)反映企業(yè)的一般狀況和一個(gè)時(shí)期內(nèi)的平均水平计济，也就無(wú)法完全依次判斷企業(yè)未來(lái)的短期償債能力。

3.2流動(dòng)比率不能很好地反映企業(yè)資金融通狀況排苍。

對(duì)于注重財(cái)務(wù)管理的企業(yè)峭咒，持有現(xiàn)金的目的在于防范現(xiàn)金短期現(xiàn)象，而現(xiàn)金屬于獲利性極低的資產(chǎn)纪岁，一般企業(yè)均盡量減少現(xiàn)金數(shù)額。而在企業(yè)出現(xiàn)現(xiàn)金短缺時(shí)會(huì)向金融機(jī)構(gòu)借款则果，這也是企業(yè)常用的解決暫時(shí)性流動(dòng)性問(wèn)題的方法幔翰，但是這種資金融通能力不能在流動(dòng)比率中得到反映。

3.3流動(dòng)資產(chǎn)的償還能力不確定西壮。

流動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款遗增、存貨和預(yù)付賬款，其價(jià)值判斷和變現(xiàn)能力的不確定性較強(qiáng)款青。

首先做修，應(yīng)收賬款額度的大小受銷貨條件、信用政策等因素影響，企業(yè)的應(yīng)收賬款一般具有循環(huán)性質(zhì)饰及，除非企業(yè)清算蔗坯，否則應(yīng)收賬款保持相對(duì)穩(wěn)定的數(shù)額，因而不能將應(yīng)收賬款作為未來(lái)現(xiàn)金流入的可靠指標(biāo)燎含。

其次宾濒，存貨價(jià)值的不穩(wěn)定，我們常常以成本來(lái)計(jì)算企業(yè)存貨的價(jià)值屏箍，但是對(duì)于積壓的存貨企業(yè)想要變現(xiàn)通常會(huì)打一定的折扣進(jìn)行出售绘梦。或者部分存貨已經(jīng)報(bào)廢尚未處理赴魁，部分存貨已經(jīng)抵押給債權(quán)人卸奉，這些都是影響存貨變現(xiàn)能力的因素。

最后颖御，預(yù)付賬款通常不具備變現(xiàn)能力榄棵。