第三篇：一般性存款產(chǎn)品

一雀哨、產(chǎn)品形態(tài)

前兩篇介紹了存款最原始的需求磕谅，內(nèi)容相對抽象，從本篇開始進(jìn)入實戰(zhàn)雾棺，先分析一下存款產(chǎn)品形態(tài)膊夹，以下所有內(nèi)容，將以《存款統(tǒng)計分類及編碼標(biāo)準(zhǔn)（試行）》（以下簡稱存款標(biāo)準(zhǔn)）央行文件作為分析基準(zhǔn)內(nèi)容捌浩。

根據(jù)《存款標(biāo)準(zhǔn)》對存款產(chǎn)品的描述放刨，現(xiàn)有存款產(chǎn)品種類是很豐富的，有熟知的尸饺，也有不知道的產(chǎn)品进统，我對標(biāo)準(zhǔn)中的產(chǎn)品進(jìn)行歸納和總結(jié)，發(fā)現(xiàn)一個規(guī)律浪听，所有的產(chǎn)品都是圍繞“靈活性”和“是否綁定業(yè)務(wù)”兩點進(jìn)行封裝和包裝螟碎。

所謂”靈活性“是指產(chǎn)品支取靈活度，約束力多少的問題馋辈，央行稱不包含任何業(yè)務(wù)的存款為”一般性存款“抚芦，在一般性存款中，活期存款靈活性最高，特點是隨存隨取叉抡，通存通兌尔崔，無違約限制，而定期整存整取褥民，基礎(chǔ)上沒有靈活性可談季春，五年就是五年，如違約則前功盡棄消返，不過载弄，隨著銀行理財產(chǎn)品的豐富，這類產(chǎn)品就逐步失去了競爭力撵颊。

”是否綁定業(yè)務(wù)“是指因發(fā)生了某項具體的業(yè)務(wù)而產(chǎn)生的存款宇攻，因特定業(yè)務(wù)的特質(zhì)，此類產(chǎn)品也具備了不同的靈活性倡勇，如：信用證保證金存款逞刷，是指客戶為從金融機(jī)構(gòu)取得信用證而按規(guī)定繳存的保證金存款，當(dāng)信用證有效期結(jié)束后妻熊，保證金也就失去了存大意義夸浅。（本篇將不涉及業(yè)務(wù)類存款產(chǎn)品，以后講解業(yè)務(wù)時再詳細(xì)說明）

根據(jù)《存款標(biāo)準(zhǔn)》所提供的存款扔役，依據(jù)兩個維度帆喇，對所有存款進(jìn)行匯總和分類，如下圖：

圖1：存款產(chǎn)品匯總

二亿胸、產(chǎn)品特點講解

2.1坯钦、活期存款產(chǎn)品

活期存款靈活性最高，重點體現(xiàn)在隨存隨取侈玄，通存通兌葫笼，保本保息，利率調(diào)整不分段計息拗馒，但收益低，按日計息溯街，按季結(jié)息诱桂，算頭不算尾。

因”隨存隨取“呈昔，本金變動毫無理由了挥等，說變就變，無任何規(guī)律可言堤尾，那么如何給予存款人計息呢肝劲？根據(jù)《存款標(biāo)準(zhǔn)》規(guī)定，活期計息方法采用積數(shù)分段的方式，俗稱滾積數(shù)辞槐，具體規(guī)則是：變動前余額乘以實存天數(shù)掷漱，得到的這個乘積稱之為積數(shù)，分段記錄積數(shù)榄檬，最后匯總累加卜范，就得了應(yīng)付的利息，如下圖：

圖：滾積數(shù)示意圖

滾積數(shù)的好處在于分段記錄時間價值鹿榜，余額變動時海雪，也是時間價值的結(jié)束時，意思是當(dāng)前資金站崗了多少時間（單位是天）舱殿，而這個天數(shù)是實際天數(shù)奥裸，以下是央行給的說明：

?什么是積數(shù)計息法？

答：積數(shù)計息法就是按實際天數(shù)每日累計賬戶余額沪袭，以累計積數(shù)乘以日利率計算利息的方法湾宙。

積數(shù)計息法的計息公式為：利息 = 累計計息積數(shù) × 日利率

其中累計計息積數(shù)=賬戶每日余額合計數(shù)。

2.2枝恋、定活兩便

”定活兩便“產(chǎn)品重點在于“方便”创倔，“方便”是指不約定存期，一次性存入和支取焚碌，存期越長畦攘，收益越高，但這個地方要強(qiáng)調(diào)一下十电，“方便”不能等同于“靈活”知押，不過，也是一種靈活性的改進(jìn)鹃骂。

定活兩便最大的特點就是利率因存期的長短而發(fā)生變化台盯，變化形式稱之為利率靠檔，存期越長畏线，靠檔利率就越高静盅，收益也就越高，當(dāng)然寝殴，也不是一直高下去蒿叠，利率靠檔也是有規(guī)則的，央行的規(guī)定是：

? ? ? ?3個月內(nèi)按活期計算蚣常，3個月以上市咽，按同檔次整存整取的6折計算，1年以上（含1年）抵蚊，無論多長施绎，一律按支取日定期整存整取1年期存款利率打六折計息溯革。利息公式：利息 = 本金 * 存期 * 利率 * 60%；

根據(jù)央行規(guī)定谷醉，定活兩便采用逐筆計息法致稀，而非滾積數(shù)計息法，什么是逐筆計息法孤紧？簡單理解就是豺裆，存期可以采用對日對月對年來計算出來，央行的規(guī)定是：

什么是逐筆計息法号显？

答：逐筆計息法是按預(yù)先確定的計息公式逐筆計算利息的方法臭猜。采用逐筆計息法時，銀行在不同情況下可選擇不同的計息公式押蚤。

（1）計息期為整年（月）時蔑歌，計息公式為：利息=本金×年（月）數(shù)×年（月）利率

（2）計息期有整年（月）又有零頭天數(shù)時，計息公式為：利息=本金×年（月）數(shù)×年（月）利率+本金×零頭天數(shù)×日利率

（3）銀行也可不采用第一揽碘、第二種計息公式次屠，而選擇以下計息公式：利息=本金×實際天數(shù)×日利率，其中實際天數(shù)按照“算頭不算尾”原則確定雳刺，為計息期間經(jīng)歷的天數(shù)減去一劫灶。

到此，與大家分享了兩種計息方式掖桦，一種是積數(shù)計息法本昏，一種逐筆計息法，積數(shù)計息法運(yùn)用在賬戶余額經(jīng)常變化的存款產(chǎn)品枪汪，而逐筆計息法則運(yùn)用在余額不變的存款產(chǎn)品中涌穆，因此，銀行對定期產(chǎn)品一般采用逐筆計息法計算利息雀久，當(dāng)然宿稀，這也并非是絕對的。

2.3赖捌、通知存款

通知存款祝沸，并非是通知存款人來存款，其實越庇，正好相反奋隶，是存款人向銀行通知要支取，約定一天或七天來支取悦荒，此款產(chǎn)品是定期，但采用的積數(shù)計息法嘹吨。央行規(guī)定：

按目前銀行利率標(biāo)準(zhǔn)搬味，人民幣七天通知存款的利率是活期存款利率的2.25倍。

“通知存款”產(chǎn)品的收益并不是優(yōu)勢，最大的特點碰纬，在于提出了“違約”的概念萍聊，“違約”是因為爬在時間上面的資金沒有按既定約定持續(xù)前進(jìn)了，一般“違約”多發(fā)生在支取時悦析，銀行是吸籌的企業(yè)寿桨，存入時違約的場景較少，也并非不是沒有强戴，如超出最大存入次數(shù)場景亭螟。

在《通知存款管理辦法》有這樣的規(guī)定，如下：

第九條 通知存款如遇以下情況骑歹，按活期存款利率計息：

（一）實際存期不足通知期限的预烙，按活期存款利率計息；

（二）未提前通知而支取的道媚，支取部分按活期存款利率計息扁掸；

（三）已辦理通知手續(xù)而提前支取或逾期支取的，支取部分按活期存款利率計息最域；

（四）支取金額不足或超過約定金額的谴分，不足或超過部分按活期存款利率計息；

（五）支取金額不足最低支取金額的镀脂，按活期存款利率計息牺蹄。

“通知存款”產(chǎn)品讓大家意識到資金的變化是要受到懲罰的，而懲罰的方法是“按活期存款利率計息”狗热，其實钞馁，就是將高利率變更為低利率，利率做了調(diào)整匿刮，進(jìn)行了重訂價僧凰，而且是全段重訂價。

2.4熟丸、協(xié)定存款

協(xié)定存款训措，是具一定議價能力的存款人，與銀行進(jìn)行協(xié)商一個固定額度光羞，超出部分將按照協(xié)商的利率進(jìn)行計息绩鸣，央行規(guī)定是：

? ? ? ?協(xié)定存款是指存款人通過與金融機(jī)構(gòu)簽訂合同約定合同期限、確定結(jié)算賬戶需要保留的基本存款額度纱兑，對基本存款額度按結(jié)息日中國人民銀行規(guī)定的活期存款利率計息呀闻、對超過基本存款額度的存款按中國人民銀行規(guī)定的協(xié)定存款利率或合同約定的利率計息的存款。

協(xié)定存款表現(xiàn)出兩個特點：

1潜慎、說明存款人只有存款額足夠大捡多，完全有能力與銀行進(jìn)行討價還談蓖康；

2、本產(chǎn)品對本金進(jìn)行了拆分垒手，也就是本金分段蒜焊，每段可靈活采用不同的計息方式。

“協(xié)定存款”在計息方面提升了靈活性科贬，提出了本金分段計息泳梆，而“通知存款”在利率變化方面提高了靈活性，這說明一款存款產(chǎn)品榜掌，利率在計息期間允許變化的优妙。

2.5、協(xié)議存款

上面說到了“協(xié)定存款”唐责，隨便帶出一下“協(xié)議存款”鳞溉，“協(xié)議存款”要比協(xié)定存款具有更強(qiáng)的議價能力，銀行將不在約束最低留存存款額度鼠哥，由雙方協(xié)商確定：利率熟菲、期限、結(jié)息朴恳、計息抄罕、違約等處理方式，這代表著自由化的存款更為高級于颖，從另一方面來說呆贿，存款可以會演化出更為復(fù)雜的產(chǎn)品了，但低層邏輯還是一樣的森渐，央行說明：

? ??????商業(yè)銀行對外資保險公司辦理人民幣協(xié)議存款業(yè)務(wù)做入，其利率水平、存款期限同衣、結(jié)息付息方式竟块、違約處罰標(biāo)準(zhǔn)等由雙方協(xié)商確定并在協(xié)議存款合同中載明。外資保險公司協(xié)議存款憑證可作為向商業(yè)銀行融資的質(zhì)押物耐齐，并按中國人民銀行有關(guān)辦法執(zhí)行浪秘。

協(xié)議存款對存款產(chǎn)品提出了更高的要求，用“搭配”這個詞來形容最合適不過了埠况，是的耸携，其意義就是任何組件都可以靈活搭配，只要不違法辕翰。

2.6夺衍、整存零取

我們先來舉個例，如一車貨物喜命，每走到一個站點沟沙，就卸下部分貨物的畴，終點時，就全部卸載完尝胆，“整存零取”就是這樣一款定期產(chǎn)品，一次性存入护桦，每批支取本金含衔，最后一次結(jié)清利息。央行說明是這樣的：

整存零取是一個定期產(chǎn)品二庵，1000元起存贪染，本金一次存入，分次支取本金催享，存期分一年杭隙、三年、五年期三種因妙，本金憑存單分期支取痰憎，支取期分一個月、三個月攀涵、半年一次铣耘，由儲戶在存入時事先約定，利息于期滿結(jié)清時支取以故。

還記著上面說的“逐筆計息法”嗎蜗细？采用“逐筆計息法”的條件是資金不變動，而變動的話就采用積數(shù)法怒详，那么炉媒，此款產(chǎn)品的資金是不斷在卸載，是否還適合“逐筆計息法”呢昆烁？

答案是肯定的吊骤，來，咱們再分析一下“逐筆計息法”善玫，“逐筆計息法”支持資金的卸載水援，但不支持資金的累加，這道理很簡單茅郎，就像老酒兌了新酒蜗元，就無法區(qū)分新舊酒了，而從老酒中倒出一部分系冗，原來的老酒還是存在的奕扣。

因此，針對于定期存款掌敬，資金做卸載動作惯豆，需要記錄池磁，記錄何時卸載、卸載多少楷兽、應(yīng)付的利息等信息地熄，稱之為卸載明細(xì)，那么芯杀，整存零取帶給我們的最大的特點就是“逐筆計息法+明細(xì)記錄”端考，實現(xiàn)分段計息。

2.7揭厚、存本取息

“存本取息”與“整存零取”很相似却特，只不過，一個支取的是本金筛圆，一個支取的利息裂明，支取頻率都可以按月、季、半年、年等湃窍，也可以自主選擇，央行的規(guī)定是這樣描述的：

（1）到期支饶峋！：

《儲蓄管理條例》實施后存入的存本取息存款，存期內(nèi)無論利率是否調(diào)整唧垦，均按原存入日利率計算利息捅儒。

計算每次須支取的利息，應(yīng)在儲戶存入本金時與銀行約定存款期限和支取利息的期限振亮。

計算每次應(yīng)支取利息額的公式為：

? ? ? ? 每次支取利息 =本金×每次取息間隔月數(shù)×月利率

? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 或=本金×期限（年限）×年利率÷存期內(nèi)應(yīng)支取利息的次數(shù)? ?

（2） 逾期支惹苫埂：

? 《儲蓄管理條例》實施后逾期的存本取息存款，逾期部分按支取日掛牌公告的活期儲蓄存款計算利息坊秸。

（3） 提前支若锏弧：

存本取息存款提前支取時，須按實際存期和活期儲蓄存款利率重新計算利息褒搔，并將已分期支付給儲戶的利息扣回阶牍。

? ? 提前支取計算公式：

? ? 應(yīng)付利息 = 本金×存期（天數(shù)）×活期年利率÷ 360

? ? 應(yīng)付儲戶本息合計 = 本金 + 按活期利率計算的應(yīng)付利息 - 每次支取利息額×已領(lǐng)取次數(shù)

在此，想重點說明一下星瘾，“存本取息”最大的特點是走孽，提前違約支取時需要將已支取的利息倒扣回來，大家想想系統(tǒng)如何設(shè)倒追利息呢琳状。

2.8磕瓷、零存整取

“零存整取”是一個定期存款，存款人按照一定的頻率存入資金，目前困食，頻率僅支持按月边翁，也就是“逐月存儲，化零為整”的理念硕盹。

“零存整取”雖是一個定期符匾，也是采用的是積數(shù)來計息的，這充分說明瘩例，采用積數(shù)計息法或逐筆計息法待讳，不是因產(chǎn)品是定期或活期而決定的，而是根據(jù)資金余額的是否有累加而決定的仰剿，央行的說明：

銀行采用什么方法計算利息？

答：銀行主要采用積數(shù)計息法和逐筆計息法計算利息痴晦。積數(shù)計息法便于對計息期間賬戶余額可能會發(fā)生變化的儲蓄存款計算利息南吮。因此，銀行主要對活期性質(zhì)的儲蓄賬戶采取積數(shù)計息法計算利息誊酌，包括活期存款部凑、零存整取、通知存款碧浊。而對于定期性質(zhì)的存款涂邀，包括整存整取、整存零取箱锐、存本取息比勉、定活兩便，銀行采用逐筆計息法計算利息驹止。

2.9浩聋、大額存單

“大額存單”顧名思義，金額比較大的存款臊恋，屬于一般性存款衣洁，普通用戶購買需滿足最低30萬元的限額要求，也正是因為金額較大抖仅，央行允許此類存款提前支取坊夫、可贖回、可轉(zhuǎn)讓和可質(zhì)押撤卢，讓存款具有了流動性环凿，但復(fù)雜性也在于此，如下：

1）提前支取

所有提前支取都是屬于違約凸丸，而違約一般是采用活期利率計息拷邢，但部分銀行可能有打折的情況，這也是大額存單的特點之一屎慢；

2）可贖回

贖回與提前支取是不一樣的瞭稼，贖回是可以按原利率進(jìn)行支取忽洛，目前，各家銀行還沒有特例环肘，原因是央行沒有正式出過文件欲虚。

3）轉(zhuǎn)讓性

涉及到“轉(zhuǎn)”就有很多玩法了，如：一轉(zhuǎn)多悔雹，二轉(zhuǎn)等轉(zhuǎn)法复哆，但“轉(zhuǎn)讓”最大的難點是清算清楚“應(yīng)付”和“應(yīng)得”。

來腌零，讓我們看一下央行是如何規(guī)定“大額存單”的：

? ? ? ?大額存單是由銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)面向非金融機(jī)構(gòu)投資人發(fā)行的梯找、以人民幣計價的記賬式大額存款憑證，是銀行存款類金融產(chǎn)品益涧，屬一般性存款锈锤。大額存單可采用固定利率，或浮動利率闲询，浮動利率以上海銀行同業(yè)拆借利率為浮動利率基準(zhǔn)計息久免，付息方式分為到期一次還本付息和定期付息、到期還本扭弧，可通過第三方平臺轉(zhuǎn)讓阎姥，通過發(fā)行人營業(yè)網(wǎng)點、電子銀行等自有渠道發(fā)行的大額存單可辦理提前支取和贖回鸽捻。

2.10呼巴、結(jié)構(gòu)性存款

首先，先說一下“結(jié)構(gòu)”兩字御蒲，說起“結(jié)構(gòu)”肯定是一個組合伊磺，單個物體肯定是結(jié)構(gòu)不起來的，那么結(jié)構(gòu)性存款也就這個意思删咱，將本金進(jìn)行拆分屑埋，一部分資金購買了真正的定期存款，一部分資金則購買了投資型產(chǎn)品痰滋，這樣的復(fù)合性產(chǎn)品稱之為結(jié)構(gòu)性存款摘能，央行的規(guī)定：

結(jié)構(gòu)性存款是一般性存款嵌入某種金融衍生品的產(chǎn)物，與利率敲街、匯率团搞、指數(shù)等的波動掛鉤或與某實體的信用情況掛鉤，使存款人在承擔(dān)一定風(fēng)險的基礎(chǔ)上獲得更高收益的業(yè)務(wù)產(chǎn)品多艇。

結(jié)構(gòu)性存款最大的難點有兩個：

1逻恐、資金比例，資金如何分配投資，投資多了風(fēng)險會加大复隆，央行要監(jiān)管拨匆，投資少了，產(chǎn)品的優(yōu)勢就不明顯了挽拂。

2惭每、投資什么產(chǎn)品，產(chǎn)品的選擇也很重要亏栈，目前台腥，央行限定了范圍，只有利率绒北、匯率黎侈、指數(shù)等產(chǎn)品。

目前闷游，國內(nèi)的結(jié)構(gòu)性存款還在起步階段蜓竹，這是一個組合銷售，是一種創(chuàng)新储藐，以后各種制度完善了，結(jié)構(gòu)性存款可能是存款發(fā)展一個方向嘶是，下圖是央行的數(shù)據(jù)钙勃，有此可見，結(jié)構(gòu)性存款正在穩(wěn)步提升中聂喇。

注1：http://www.pbc.gov.cn/eportal/fileDir/defaultCurSite/resource/cms/2019/12/2019121615555581268.htm

注2：http://baijiahao.baidu.com/s?id=1638846742948480299&wfr=spider&for=pc

三辖源、總結(jié)

本篇分析了所有一般性存款產(chǎn)品的特點，而這些特點將是以后系統(tǒng)設(shè)計的難點希太，下一篇克饶，將從系統(tǒng)業(yè)務(wù)設(shè)計的角度進(jìn)行分析，將如何解決這些難點誊辉。

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