第四章講的是信貸擴(kuò)張過程,用的分析方法是會計(jì)和方程式寇漫,先不說會計(jì)分錄刊殉,那數(shù)學(xué)方程式是我讀過的奧派著作中最多的。通過貨幣乘數(shù)來說明銀行是怎么把一百萬變成一千萬州胳,用一種簡單直觀的方式來分析信貸問題记焊,對后面分析經(jīng)濟(jì)周期真的能起到增強(qiáng)論證的作用嗎?對于讀過米塞斯有關(guān)貨幣理論的文章的讀者栓撞,讀到這里肯定會很困惑遍膜,因?yàn)檫@里沒有企業(yè)家,沒有時間偏好瓤湘,只有方程式和會計(jì)瓢颅,一些直觀的數(shù)據(jù)和圖表。
關(guān)于信貸弛说,讓我想起近來追的一部日劇《陸王》挽懦,小鉤屋社長宮澤為研發(fā)新產(chǎn)品融資,再次來到琦玉中央銀行行田支行木人,一輪商談之后銀行再次拒絕了他的請求信柿,一怒之后宮澤要求取出自己的定期存款,跟銀行徹底翻臉虎囚。行長也很驚訝到底是誰教他這么做的 (其實(shí)是之前被他調(diào)職的員工坂本)角塑,無奈之下只能順應(yīng)了他的最后要求。
對于社長宮澤淘讥,那是他自己存下來為了養(yǎng)家糊口的錢圃伶,現(xiàn)在改變用途拿來投資自己的百年家族企業(yè)也無可厚非。但對于銀行蒲列,那是可以賺利息差的錢窒朋,然而宮澤社長卻拿來開發(fā)新產(chǎn)品,當(dāng)中可能會面臨失敗的風(fēng)險蝗岖,畢竟他是跨行從制造分趾襪到馬拉松跑鞋侥猩,這也是銀行一直要求看到實(shí)際業(yè)績才肯批貸款的原因。宮澤也很想證明給銀行看他開發(fā)的陸王一定會成功抵赢,于是找到了特殊材料“silver clay”的專利權(quán)人飯山加入自己的團(tuán)隊(duì)一起研發(fā)鞋底欺劳,也找到了馬拉松運(yùn)動員茂木肯試用第一代陸王唧取,個中的辛苦銀行是不知道的,銀行只會看業(yè)績划提,看數(shù)字枫弟。
從企業(yè)家的角度,一旦覺得開發(fā)新產(chǎn)品鹏往,就意味著計(jì)劃與投資淡诗,這就需要銀行來提供企業(yè)信貸,能否得到融資就要看銀行是否看到企業(yè)的盈利能力伊履,對新產(chǎn)品的開發(fā)則需要發(fā)掘盈利潛力韩容,單憑數(shù)據(jù)是沒有說服力的。企業(yè)家精神才是企業(yè)能否持續(xù)盈利的最關(guān)鍵性因素唐瀑,而且家族式企業(yè)也為這種精神的傳承提供了保障群凶。
從時間偏好來說,本來定期是為了以后的生活保障而存起來的哄辣,也就是放棄現(xiàn)在的消費(fèi)而換取未來的消費(fèi)座掘,這跟投資相似。投資也是由于同樣的時間偏好的原因來降低儲蓄柔滔。銀行最怕的就是儲戶爭相提錢,因?yàn)椴糠譁?zhǔn)備金的制度決定了沒有足夠的真金白銀可供提取萍虽。
以上兩個關(guān)鍵點(diǎn)在書中暫時沒有看到睛廊,后面不知道會不會提及。