《隨機(jī)漫步的傻瓜》是Taleb在成名作《黑天鵝》之前的作品，內(nèi)容與《黑天鵝》一樣大談隨機(jī)事件的影響验靡，《黑天鵝》的內(nèi)容加入了不少專業(yè)知識倍宾，如果對概率和數(shù)學(xué)等知識了解不多的話讀起來會比較費(fèi)勁，而本書主要以故事的形式通俗講解晴叨，可讀性相對強(qiáng)一點(diǎn)點(diǎn)凿宾。我在讀過《黑天鵝》后感覺不過癮才讀的本書，在這本書中作者對于金融投資的相關(guān)內(nèi)容著墨甚多兼蕊，時(shí)常以交易員的視角展開論述初厚。《黑天鵝》一書則有意將問題探討的范圍推及開來孙技，涉及到現(xiàn)實(shí)世界中可能出現(xiàn)的各類隨機(jī)事件产禾，批駁了學(xué)術(shù)界和商界在研究和處理隨機(jī)事件中存在的各種問題，并提出了一些涉及隨機(jī)事件研究的諸多人士的觀點(diǎn)牵啦。相較而言亚情，《隨機(jī)漫步的傻瓜》可能更對投資者的胃口。
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金融交易有著非凡的魅力哈雏，讓參與其中的投機(jī)客像賭徒一樣沉迷于這一投入與收益不成比例的游戲中楞件。這恰恰也是金融市場的的風(fēng)險(xiǎn)所在衫生，當(dāng)人們賺錢時(shí)他們產(chǎn)生了戰(zhàn)勝市場的錯(cuò)覺，而當(dāng)人們失敗時(shí)則難以放棄下注時(shí)錯(cuò)誤的認(rèn)識土浸。市場上不乏成功的交易者罪针，但是壽星難得，尤其是在一段時(shí)間內(nèi)經(jīng)常盈利的人黄伊，往往會在一次風(fēng)險(xiǎn)事件中賠光家底兒泪酱。從概率上講，這些幸運(yùn)的“成功者” 是少數(shù)人还最，是概率上的幸存者墓阀，甚至可以認(rèn)為他們只是運(yùn)氣好；人的錯(cuò)誤認(rèn)識在于看重歷史表現(xiàn)拓轻，歷史業(yè)績成為這些成功者的通行證斯撮，然而我們永遠(yuǎn)無法確定此人未來的業(yè)績是否還會再創(chuàng)輝煌，他未來的表現(xiàn)與歷史表現(xiàn)并無必然聯(lián)系悦即。幸存者偏差是我們認(rèn)知上的最容易忽視的一點(diǎn)吮成，我們只看見成功者橱乱，卻看不見大量的失敗者辜梳，因?yàn)槭≌哌h(yuǎn)不如用成功者耀眼，而且他們也不會寫一本為何失敗的書廣而告之泳叠，這些沉默的大多數(shù)成為了我們認(rèn)知的巨大盲區(qū)作瞄，在金融市場里這將是黑天鵝隱患的潛伏區(qū)。從概率上講危纫，任何曾經(jīng)的成功者隨著時(shí)間的流逝終將歸于平庸宗挥，因?yàn)檫B續(xù)盈利的累積概率將會越來越小，成功者繼續(xù)成功的概率也隨之急劇減小种蝶，遍歷性保證了不同運(yùn)氣的人長期的公平性契耿。
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當(dāng)我們觀察這些一時(shí)的“成功者”時(shí)，我們還發(fā)現(xiàn)他們在投資操作中有著一招鮮吃遍天的特點(diǎn)螃征，有些投機(jī)客的操作風(fēng)格獨(dú)樹一幟搪桂，但是思維模式的固化限制了他們的操作行為，埋葬他們的也正是他們的從不變遷的模式盯滚。長期資本管理公司擅長各類債息套利交易踢械，他們?yōu)榇搜邪l(fā)出各種套利模型，但這些模型最終毀掉了他們魄藕；老虎資本擅長逆勢死扛的所謂價(jià)值投資内列，但最終沒能熬過科技股泡沫的沖擊；同樣的所謂成功者還有很多背率。這些投資者曾經(jīng)以自己的投資理念而自豪话瞧，他們利用這些理念和模型賺取了無數(shù)鈔票嫩与，卻沒能預(yù)料到模型和理念失效的風(fēng)險(xiǎn)。路徑依賴是成功投資者的魔咒交排，他們越是享受自己投資范式帶來的成功越是難以認(rèn)清和反思自己的投資理念蕴纳，也就越容易被稀有的黑天鵝事件摧毀。反而是那些善變的投資人容易長壽个粱，他們懂得反思自己的投資理念古毛，從不固執(zhí)己見，這雖然不能為他們贏得道德名譽(yù)都许，卻能帶來現(xiàn)實(shí)的好處稻薇，索羅斯是其中的典型人物。
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按照Taleb的說法胶征，他愿意采用統(tǒng)計(jì)學(xué)和歸納法來進(jìn)行市場交易塞椎，但不會用它們來管理風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)學(xué)過于強(qiáng)調(diào)線性分析睛低，稀有事件在統(tǒng)計(jì)模型里甚至被當(dāng)作異常值剔除了案狠，這顯然不能反映真實(shí)世界的情況。作者不愿做經(jīng)常盈利的交易員钱雷，反而愿意在平時(shí)多虧點(diǎn)小錢骂铁，在極端行情下賺一票大的。當(dāng)你發(fā)現(xiàn)街上的大多數(shù)人都在盲目投機(jī)時(shí)罩抗，你知道你的勝算已經(jīng)比他們大了拉庵。我們無法決定自己的好運(yùn)，無法總是賺錢套蒂，也無法對抗命運(yùn)的隨機(jī)擺弄钞支，我們能做的只是拿出主動(dòng)應(yīng)對的方法，這要求我們要不斷學(xué)習(xí)進(jìn)取操刀，主動(dòng)面對生命所發(fā)生的一切烁挟；當(dāng)遭遇降臨，我們應(yīng)當(dāng)優(yōu)雅面對骨坑，用自己的態(tài)度說話撼嗓，這是作者最后給我們的建議，因?yàn)檫@是我們唯一能做的卡啰。
