從前有個幸福村，幸福村里所有的村民都依靠種地為生览爵，過著自給自足的生活置鼻，就這樣過去了很多年，村里有一個叫鐵蛋的村民拾枣，整天不想著種地，大家都嘲笑他盒让。但是鐵蛋雖然種地不行梅肤，但是會投資呀，他通過投資賺了好多錢邑茄。于是村民們紛紛找到鐵蛋說姨蝴，鐵蛋，你看你這么會投資肺缕，我們天天種地還沒你賺得多左医，你能不能幫我們也投資啊授帕。

鐵蛋覺得有利可圖啊，就跟大家說浮梢，我可以幫你們投資跛十，但是也要收你們一個投資的管理費(fèi)，于是村民們就同意了秕硝。這時芥映，有個村民很聰明，她說鐵蛋远豺，你如果把大家的錢都拿去瞎投資了奈偏，亂花了怎么辦啊。于是這時候村長就出面了躯护，答應(yīng)替大家保管資金惊来，鐵蛋只有在投資的時候才有權(quán)利去支配資金，平時錢放在村長那里棺滞，于是就形成了村民- 鐵蛋 -村長的 3 方關(guān)系裁蚁。

村民有錢不會投資，把錢給鐵蛋讓他投資检眯，鐵蛋有投資技術(shù)厘擂，幫大家投資也收管理費(fèi)，村長幫大家保管錢锰瘸，這就是一個基金的形態(tài)刽严。這里面的村民就是投資者，鐵蛋就是基金避凝，村長就是銀行舞萄。

把投資者的錢集中起來交給基金公司打理，基金公司賺錢了我們就賺錢了管削，這就是基金倒脓。

基金有哪些類型？

基金有很多種類含思，也可以有不同的劃分方式崎弃。

就好比我們?nèi)耍凑招詣e可以劃分為：男人含潘、女人饲做；

按照身材類型可以分為：胖子、瘦子遏弱；

按照學(xué)歷劃分為：小學(xué)盆均、初中、高中漱逸、大學(xué)生等等泪姨。

分類標(biāo)準(zhǔn)不同游沿，名稱也就不同。如果我們按照基金的交易場所劃分可以分為：場內(nèi)基金肮砾、場外基金

所謂的場诀黍，就是證券交易市場，也是我們平時所說的股票交易市場唇敞。

證券交易市場不僅可以交易股票蔗草，還可以交易債券，基金疆柔，期權(quán)等其他有價證券咒精，包括REITs。

證券交易市場旷档，就是場內(nèi)模叙，是受國家證監(jiān)會監(jiān)管的。不是國家的交易所的投資產(chǎn)品最好不要去碰鞋屈。投資者在這些場所可以保護(hù)自己的利益范咨，因?yàn)椴粫霈F(xiàn)p2p那種不正規(guī)的平臺卷款跑路。

國家證券交易所也不保證你必定賺錢厂庇，如果進(jìn)去亂投資渠啊，亂加杠桿，也容易虧沒本金的权旷，所以老老實(shí)實(shí)學(xué)好技能再去碰替蛉，不懂不要投，始終牢記拄氯。

明白了什么是場躲查，就可以很輕松地理解什么是場內(nèi)和場外了。我們把通過證券市場（股票市場）進(jìn)行的交易統(tǒng)稱為場內(nèi)交易译柏。

場內(nèi)基金：在證券平臺內(nèi)交易的基金镣煮。

場外基金：證券交易所外可以買賣的基金。

銀行鄙麦、支付寶典唇、微信等渠道代銷的基金，因?yàn)槭谴N胯府，所以手續(xù)費(fèi)較高介衔。

場外的優(yōu)勢：方便，有的不用開股票賬戶盟劫，可以自動定投夜牡，軟件上設(shè)置好日期就可以了与纽，操作比較簡單侣签。

場內(nèi)的優(yōu)勢：傭金手續(xù)費(fèi)低塘装，便宜，這是最大的好處影所。唯一缺點(diǎn)是蹦肴，無法自動定投，需要手動操作猴娩。

如果我們按照基金的投資標(biāo)的（投資標(biāo)的就是投資對象）去劃分阴幌，可以將基金分為 4 類：貨幣基金、債券基金卷中、混合基金矛双、股票基金。

這些基金區(qū)別在哪兒呢蟆豫？

投資方向不同议忽，投資的收益率差別就會很大。

比如貨幣基金十减，超低風(fēng)險栈幸，收益率不到 3%每年。代表基金：余額寶帮辟、微信零錢通等速址。但是好處就在于它足夠靈活，是管理現(xiàn)金零錢的好工具由驹。如果是債券基金芍锚，那么屬于低風(fēng)險投資品，債券基金年化收益率在5-6%左右荔棉。但此兩種闹炉，長期看來都跑不贏通脹，是輔助工具润樱。

如果買了貨幣基金渣触，那就是無風(fēng)險，但是你應(yīng)該心里有數(shù)壹若，它的收益率也就不到 3%嗅钻；

如果買了債券基金，那么這個長期持有風(fēng)險也比較低店展，6.4%的年化收益率养篓，

顯然這倆雖然風(fēng)險低、穩(wěn)定赂蕴、但是沒辦法跑贏通貨膨脹柳弄，畢竟通貨膨脹率在 10%左右。

那如果選擇股票基金、混合基金呢碧注？搞不好可以跑贏通貨膨脹嚣伐，但是更有可能的是因?yàn)轱L(fēng)險比較高，結(jié)果本金虧得沒剩下多少了萍丐。

知道巴菲特說的指數(shù)基金是基金分類中的哪一類基金呢轩端？巴菲特推薦的是股票指數(shù)基金∈疟洌可以理解為很多的股票綁在一起基茵。

有沒有那種風(fēng)險又低，收益率又高的基金呢壳影，我無腦買入拱层，躺賺就行了 ？就是巴菲特推薦過的——指數(shù)基金宴咧。

按照【投資方式】對基金再做一次分類舱呻，指數(shù)基金就是被動型基金，指的是：并不由基金經(jīng)理選股悠汽，而是按照事先規(guī)定好的某種規(guī)則進(jìn)行自動選股箱吕；而股票基金、混合基金這些由基金經(jīng)理主動去選股的基金柿冲，就是主動型基金茬高。

2005 年，巴菲特設(shè)了一個 100 萬美元的賭局假抄，設(shè)好賭局后一直無人響應(yīng)怎栽，直到 2007 年才有 Protege Partners 合伙人 Ted Seides 宣布應(yīng)戰(zhàn)。他選擇了 5 只對沖基金構(gòu)成組合宿饱，運(yùn)行十年熏瞄，要讓收益超越同期的標(biāo)普 500 指數(shù)。2007 年到 2017 年谬以，10 年已經(jīng)過去了强饮，結(jié)果如何呢？ （對沖基金为黎，就是風(fēng)險對沖過的基金邮丰，簡單的說就是在獲利最大化的基礎(chǔ)上把風(fēng)險對沖到最小）

10 年過去了铭乾，巴菲特最終完勝剪廉，贏得了 100 萬美金賭約，這筆錢全都捐給慈善了炕檩。

通過這個例子我們發(fā)現(xiàn)斗蒋，指數(shù)基金這個工具真的太牛了，又不用基金經(jīng)理操作，又能收益率這么高 泉沾。

什么是指數(shù)基金呢骤星？

指數(shù)這個東西，可以把它理解為一種“股票的菜譜”爆哑。我們炒菜，得按照菜譜來吧舆吮，不能亂炒揭朝，得知道需要的原材料是什么，標(biāo)準(zhǔn)是什么色冀。

股票指數(shù)也是潭袱，指數(shù)會設(shè)立好一個投資的標(biāo)準(zhǔn)，符合這個標(biāo)準(zhǔn)的股票就選進(jìn)來锋恬，不符合的就撤出去屯换。

比如我們要做一個咱們活躍度指數(shù)，于是根據(jù)這個活躍度指數(shù)与学，我們就能選出來很多很活躍的同學(xué)彤悔； 比如開課時發(fā)簽到詞，講課中積極回答老師問題的同學(xué)索守，都會被選入這個標(biāo)準(zhǔn)里晕窑，沒有發(fā)簽到詞，一直潛水的同就不算數(shù)卵佛。

而指數(shù)的數(shù)字杨赤，就是大家活躍情況的體現(xiàn)。比如小明平均說三句話截汪，小王平均說五句話疾牲，小趙平均說七句話，然后根據(jù)他們的發(fā)言情況就能編制出一個指數(shù)的數(shù)字了衙解。放到股票上也是如此阳柔。

“指數(shù)基金”：也就是這個基金專門去模仿指數(shù)的編制規(guī)則去投資股票，做到和股票指數(shù)走勢相同蚓峦。

指數(shù)基金（被動型基金）是優(yōu)于所有主動型基金的盔沫。

主動基金：

1、由于是基金經(jīng)理主動選股枫匾，因此都有短期業(yè)績考核架诞，基金經(jīng)理為了完成短期目標(biāo)就要被迫進(jìn)行短期交易。經(jīng)常進(jìn)行短期交易的人基本都會被割韭菜干茉，基金也不例外谴忧。

2、主動型基金有法律強(qiáng)制規(guī)定，例如股票基金要求股票資產(chǎn)不能低于資金的80%沾谓，也就是說即使你知道現(xiàn)在市場行情非常高估都是泡沫委造，你可以撤出全部資金不再投資股票，而基金經(jīng)理只能繼續(xù)拿錢投資股票均驶，即使他知道這是個泡沫昏兆。

所以指數(shù)基金有 2 大優(yōu)勢：長生不老，長期上漲妇穴。

指數(shù)基金是會新陳代謝的爬虱，會自動淘汰那些不好的股票，加入滿足條件的股票腾它。

比如國內(nèi)有某指數(shù)匯集了規(guī)模最大的 300 家企業(yè)跑筝，但是如果某個企業(yè)今年業(yè)績不好，不是前 300 名了瞒滴，我就把它踢出去曲梗，把新的前 300 名加入進(jìn)來。

由于指數(shù)基金編制的是最優(yōu)秀的一系列股票妓忍，股票實(shí)際上就是上市企業(yè)虏两，而上市企業(yè)的發(fā)展必定是>GDP 增速的。所以只要國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展 世剖，企業(yè)業(yè)績增長 碘举， 指數(shù)基金增長。

至少80%的主動型基金是跑不贏指數(shù)基金的搁廓，當(dāng)然引颈，很多標(biāo)題帶著“指數(shù)基金”的，也不一定是純碎被動型的境蜕。

指數(shù)基金很多蝙场，不同指數(shù)不同標(biāo)準(zhǔn)，不要隨便買粱年，買的太爛可能被清盤售滤，股票指數(shù)基金里面通過基金的定投，可以很好地解決月光台诗、沒錢的問題完箩，至少每個月能存一筆錢(將工資收入的10%-20%用來做基金定投），而且長期持有年化收益率10%-15%拉队。

實(shí)現(xiàn)財務(wù)自由并不需要我們投入太多的錢弊知。在我們還沒有掌握實(shí)現(xiàn)財務(wù)自由的技能之前，我們需要投入的是時間去學(xué)習(xí)粱快，提高自己的工作技能和財商秩彤，把自己變成優(yōu)質(zhì)的生錢資產(chǎn)叔扼，錢自然就來了。

所以漫雷，不管你去投資任何工具瓜富，不懂的不要碰，也不要聽別人說是怎么樣的降盹，要自己掌握好技能再去判斷与柑。

巴菲特曾說過，“買指數(shù)基金就是買國運(yùn)”蓄坏，只要國家經(jīng)濟(jì)正常發(fā)展价捧，指數(shù)基金就能長期上漲。

只要挑選合適的指數(shù)基金買入即可剑辫，好的指數(shù)基金會分紅又能享受復(fù)利，增強(qiáng)收益渠欺，簡直就是理財小白的投資神器妹蔽。

合理的定投指數(shù)基金，低估時買入挠将，估值合理時持倉觀望胳岂，高估時賣出，這樣就可以穩(wěn)定的獲得高收益舔稀。

什么是【定投】呢乳丰？

簡單理解就是定期每個月投入資金買入指數(shù)基金。

相應(yīng)的内贮，指數(shù)基金也有兩種投資方式产园，一種是一次性把我家里的錢都拿去投資指數(shù)基金。但是這樣做的話夜郁，對于你的買入時機(jī)要求有點(diǎn)太高了什燕，你不知道什么時候買才行。

還有一種無腦買入方式就是【定投】竞端。也就是每個月我買一點(diǎn)屎即，我有可能有時候買高了，有時候買低了事富，但是平均下來技俐，我一定買在了一個平均值。

【定期】可以是每月统台、每季度雕擂、每年。但是建議每月定投贱勃。每月定投日可以設(shè)定為發(fā)薪日捂刺。這樣發(fā)了工資直接拿出一部分（比如 10%-20%）定投谣拣。這有點(diǎn)強(qiáng)制儲蓄的味道，這樣做的好處是可以直接解決掉很多人的月光問題族展。

可以說定期投資是解決月光問題的一個非常非常有效的方式森缠。

有人說，那我把錢攢起來仪缸，或者存銀行不也一樣嗎贵涵？反正都是存錢。錯恰画！ 非常不一樣宾茂，因?yàn)橥ㄘ浥蛎浢磕甓甲屇愕腻X貶值，存銀行等于直接虧損拴还。而指數(shù)基金定投下來跨晴，10%的收益率是可以達(dá)到的。

我們可以用閑錢去定投配置一個好的長期的優(yōu)質(zhì)的指數(shù)基金片林，可以解決我們的養(yǎng)老金端盆，孩子教育金，還可以幫我們?nèi)ラL期減輕車貸费封、房貸的經(jīng)濟(jì)壓力焕妙。

注意，光是定期固定金額的投資也不太好弓摘。

最好我們是【定期】+【變額】焚鹊，這相當(dāng)于指數(shù)基金的收益率放大器，能讓收益加倍韧献。就是每個月固定時間投資末患，比如發(fā)薪日，但是每個月投資的金額不同〈敢ぃ現(xiàn)在基金價格被低估阻塑，我就多投點(diǎn)，現(xiàn)在被高估我就少投點(diǎn)果复。

這個【變額】怎么變呢陈莽？

這個變化不是隨意變的，而是跟隨投資工具的市盈率而變虽抄，比如：

市盈率小于15時走搁，每個月定投金額為X元；

市盈率小于12時迈窟，每個月定投金額為2X元私植；

市盈率小于10時，每個月定投金額為4X元车酣。

X是什么呢曲稼？就是你今年打算定投基金的金額X/12索绪。

比如今年打算投資指數(shù)基金12000元

X=1000，2X=2000贫悄，4X=4000瑞驱。

這樣做的好處是，在價格便宜的時候會買的更多窄坦，價格貴的時候少買唤反。

什么是市盈率呢？

比如有個公司鸭津，每年盈利 10 塊錢彤侍，而他的市值是 100 塊錢。如果你花 100 塊錢全資買入了這個公司逆趋，這個公司每年能給你賺 10 塊錢盏阶，請問多少年之后你回本了？ 很簡單闻书，這個數(shù)字 10名斟，就是代表這個公司市盈率是 10 倍，按照目前的盈利能力惠窄，投資這家公司10年可以回本蒸眠。

市盈率越低越好漾橙，也就是回本時間越短越好杆融。

市場悲觀的時候，市盈率會低到 10 以下霜运，市場狂熱的時候脾歇，市盈率會高達(dá)30以上。

作為理性投資者我們要做的就是在市場悲觀的時候大量買入

在市場情緒極度樂觀的時候淘捡，賣出就可以了藕各。

比如，你喜歡吃蘋果焦除，去超市買蘋果激况，5塊錢一斤的時候，你買4斤膘魄，20塊錢乌逐。10塊錢一斤的時候，你買2斤20塊錢创葡。

那么浙踢，一共是不是花了40塊錢買了6斤蘋果，平均下來價格灿渴，不是最低的5塊錢洛波，也不是最高的10塊錢胰舆。這就是剛才說的變額定投。

如果市盈率高蹬挤，就是代表物價貴缚窿，就少投一點(diǎn)。

如果市盈率低闻伶，也就是物價低滨攻，就多投點(diǎn)。

如果每個月定額蓝翰，投一樣的光绕，很有可能，你會在蘋果10塊錢的時候也買4斤畜份，就買貴了诞帐，不劃算了。

還有比指數(shù)基金更好的工具爆雹，比如生錢資產(chǎn)型的【股票】停蕉、【REITs】。

通常钙态，可以定投優(yōu)質(zhì)的【指數(shù)基金】慧起，年化收益率12%左右，帶我們跑贏通脹册倒。

定投【股票】蚓挤、【REITs】，可以獲得年化收益率在20%左右驻子。通過定投好股票灿意、好REITs可以獲得比指數(shù)基金高8%左右的年化收益率

每年看似8%的差異不大，但是30年后就是巨大的差別崇呵＄途纾看似只差8%，最終在復(fù)利的影響下差了幾近8倍域慷。這就是復(fù)利的魔力荒辕。

復(fù)利收益中，影響最大的就是【收益率】犹褒。

生活的真相是：只有行動才促成了機(jī)會本身的產(chǎn)生抵窒，“要想改變，從行動開始”化漆。

別因缺乏投資技能和方法估脆，讓你的財富處于風(fēng)險中，無論你理不理財座云，都是在理財疙赠。