昨天我把2個月前的評論挖了出來。
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核心文字如下：結(jié)論是社區(qū)團(tuán)購將勝出磷籍，占得生鮮市場大頭胡桃。乍桂。團(tuán)購擴(kuò)張非呈食Γ快，從去年下半年開始制圈，傳統(tǒng)純線下零售越來越令人不安们童，除去高端零售和免稅，有全軍覆滅的趨勢鲸鹦。
我覺得社區(qū)團(tuán)購不僅僅是補(bǔ)貼病附，而是很棒的生意模式，零售武功中的“太極拳”亥鬓，借力打力完沪。易擴(kuò)張、有流量有數(shù)據(jù)嵌戈，又不用鋪設(shè)很重的資產(chǎn)覆积。
這帖子是時候挖出來了，零售行業(yè)過去一兩年的變化可謂逆天熟呛，在疫情發(fā)生前宽档，社區(qū)團(tuán)購?fù)耆悄瑹o聞，再看看現(xiàn)在庵朝。吗冤。又厉。投資要與時俱進(jìn)，對變化要敏感椎瘟。很多人見不得別人說自己的股票不好覆致，不客觀最后受傷的還是自己。
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永輝超市最新披露一季報肺蔚，凈利潤首次錄得虧損煌妈，去年同期盈利15.91億，股價跌停宣羊，比去年已經(jīng)腰斬璧诵。
小修羅認(rèn)為這背后是投資邏輯的證偽。大家看仇冯，截至去年為止之宿，永輝超市可以說是A股唯一一個線下零售的長牛股，它的主營是生鮮苛坚，這一度被認(rèn)為是具備長期增長空間的賽道比被，線上巨頭很難介入。
實際上炕婶，短短一年多就被社區(qū)團(tuán)購顛覆了，一些朋友認(rèn)為只是社區(qū)團(tuán)購燒補(bǔ)貼莱预，等燒錢停下來了柠掂，永輝會重回增長，我認(rèn)為完全不是這樣依沮。
從商業(yè)模式來看涯贞，社區(qū)團(tuán)購買菜，次日送達(dá)危喉，提貨點隨你選宋渔，大家樓下的便利店、飯店辜限、彩票店皇拣、五金店等一切商鋪都可以作為提貨點。
這個商業(yè)模式是實實在在提高了效率薄嫡。首先如果是傳統(tǒng)市場和超市賣菜的模式氧急，隨買隨走，你一天賣多少是不確定的毫深，備貨肯定要稍微多一些吩坝，最終會浪費掉一些。
團(tuán)購呢哑蔫，提前一天手機(jī)下單钉寝，它準(zhǔn)確知道次日要送多少貨弧呐，不會產(chǎn)生浪費。然后所有商鋪都可以作為提貨點嵌纲，這些小商店的老板本來就要看店俘枫，放個菜，是“順便”的事疹瘦。這又把菜販子的工作給“節(jié)約”掉了崩哩。
至于節(jié)約市場攤位租金的錢，這個就不談了言沐，畢竟放在商鋪也得給老板點錢不是邓嘹，我每買一單，美團(tuán)都會給老板幾塊錢提成险胰。
總的來說汹押，我認(rèn)為永輝的生鮮，已經(jīng)徹底從攻勢轉(zhuǎn)守勢了起便，這是殺邏輯棚贾。
話說回來，唱衰一只股票其實是很不討好的一件事情榆综，很容易引來怨氣妙痹，但是投資最重要的是客觀，對變化要敏感鼻疮，不然吃虧的還是自己怯伊。
小修羅網(wǎng)店開了十幾年，對線上線下零售行業(yè)的變化判沟，還是很敏感的耿芹。
公 從 號：小修羅投資
