摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融是個新生事物有送，對傳統(tǒng)金融在交易技術、渠道功戚、方式和服務主體等方面進行了創(chuàng)新娶眷，但其資金融通似嗤、發(fā)現(xiàn)價格啸臀、支付清算、風險管理等功能并未超出傳統(tǒng)金融的功能范圍。從法律角度而言乘粒，規(guī)制傳統(tǒng)金融的法律規(guī)范同樣適用于互聯(lián)網(wǎng)金融豌注。
隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，所帶來的法律問題恐怕會遠不止此文所述及的灯萍。希望更多的有識之士關注互聯(lián)網(wǎng)金融轧铁，提出促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的真知灼見。
什么是互聯(lián)網(wǎng)金融?在法律上未能找到明確的定義旦棉，百度百科給它的定義：是指以依托于支付齿风、云計算、社交網(wǎng)絡以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具绑洛，實現(xiàn)資金融通救斑、支付和信息中介等業(yè)務的一種新興金融。
據(jù)中國電子商務研究中心監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示真屯，目前我國P2P投資平臺的數(shù)量已經(jīng)超過了2000家脸候。2014年上半年，全國P2P網(wǎng)貸成交額964.46億元绑蔫。
如果說互聯(lián)網(wǎng)金融領域的數(shù)據(jù)和事件运沦，能夠帶給我們建立起一種宏觀的大勢所趨，接下來我們不得不思考互聯(lián)網(wǎng)金融領域下的相關法律問題配深。
思考之一：點擊合同携添、瀏覽合同等電子合同的效力及證明
在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務實施電子合同的過程中，有兩個關鍵點尤為重要：合同等電子憑證本身的合法性問題篓叶，以及電子行為的責任認定問題薪寓。
《合同法》第十一條規(guī)定：“書面形式是指合同書、信件以及數(shù)據(jù)電文(包括電報澜共、電傳向叉、傳真、電子數(shù)據(jù)交換和電子郵件)等可以有形地表現(xiàn)所載內(nèi)容的形式嗦董∧富眩”雖然該條認可電子合同的形式效力，不過要排除《電子簽名法》中例外的4種電子合同類型京革，如涉及人身關系奇唤、不動產(chǎn)權益轉(zhuǎn)讓、公用事業(yè)服務匹摇、法定排除的其他合同咬扇。而在電子合同的實質(zhì)內(nèi)容上，應該滿足《合同法》規(guī)定的合同主體應當具有民事權利能力和民事行為能力且意思表示真實廊勃，并且不具備《合同法》規(guī)定的效力待定或合同無效的情形懈贺。
1.合同當事人主體資格经窖。相比傳統(tǒng)方式下當事人現(xiàn)場親筆書寫和交付，數(shù)據(jù)電文無法有效確認當事人身份和認定簽名行為梭灿，因此在引入電子合同的過程中画侣，必須要保證實現(xiàn)電子合同的簽署行為主體資格及責任認定，避免合同主體瑕疵的隱患堡妒。
電子合同當事人主體應該具備完全民事行為能力配乱，如網(wǎng)絡借貸中如果網(wǎng)絡借貸客戶事實上為限制民事行為能力人，監(jiān)護人若不追認皮迟，則應承擔監(jiān)護過失責任;再如冒昧締約搬泥，在未被追認的情況下，除了要承擔民事責任外伏尼，還可能需要承擔刑事責任佑钾。
在判斷電子合同訂立時意思表示的發(fā)出方和收件方，可以參考聯(lián)合國國際貿(mào)易法委員會的《電子商務示范法》烦粒。該法第13條確定了數(shù)據(jù)電文歸屬的原則：發(fā)端人自己委托他人發(fā)送休溶，或由發(fā)端人的信息系統(tǒng)自動發(fā)送的數(shù)據(jù)電文，均屬于發(fā)端人發(fā)送的數(shù)據(jù)電文;一項數(shù)據(jù)電文如屬他人借發(fā)端人的名義發(fā)送扰她，只要收件人沒有過錯兽掰，盡了合理注意或使用了任何約定程序，收件人就有權將該數(shù)據(jù)電文視為發(fā)端人的數(shù)據(jù)電文;收件人已知道或應當知道某數(shù)據(jù)電文并非發(fā)端人的數(shù)據(jù)電文徒役，而收件人未在合理時間內(nèi)采取行動的孽尽，收件人無權將該項電文視為發(fā)端人的數(shù)據(jù)電文。
2.要約與承諾忧勿。我國《電子簽名法》第9條規(guī)定了要約的“發(fā)送”情形杉女，其中第11條規(guī)定了電子要約的發(fā)送時間為：“數(shù)據(jù)電文進入發(fā)件人控制之外的某個信息系統(tǒng)時間，視為該數(shù)據(jù)電文的發(fā)送時間鸳吸。當事人對數(shù)據(jù)電文的發(fā)送時間熏挎、接收時間另有約定的，從其約定晌砾】补眨”由于電子要約、電子承諾的瞬間傳送特性养匈，要約撤回的實用性幾無可能哼勇。
而對于承諾，《合同法》對電子承諾采用“達到生效”原則呕乎，《電子簽名法》第11條規(guī)定對承諾的到達時間按照當事人的合意確定积担，收件人指定特定系統(tǒng)接收數(shù)據(jù)電文的，數(shù)據(jù)電文進入該特定系統(tǒng)的時間猬仁，視為該數(shù)據(jù)電文的接收時間;未指定特定系統(tǒng)的帝璧，數(shù)據(jù)電文進入收件人的任何系統(tǒng)的首次時間先誉，視為該數(shù)據(jù)電文的接收時間。
3.電子證據(jù)的效力認定聋溜。根據(jù)我國《電子簽名法》第4谆膳、5叭爱、6條的規(guī)定撮躁，能夠有形地表現(xiàn)所載內(nèi)容，并可以隨時調(diào)取查用的數(shù)據(jù)電文买雾，視為符合法律把曼、法規(guī)要求的書面形式。作為數(shù)據(jù)電文的原件需要漓穿，“能夠有效地表現(xiàn)所載內(nèi)容并可供隨時調(diào)取查用;內(nèi)容保持完整嗤军、未被更改”。此外電子數(shù)據(jù)需按照《電子簽名法》的規(guī)定來保存晃危。
而審查電子證據(jù)的真實性叙赚，需要考慮“生成、儲存或者傳遞數(shù)據(jù)電文方法的可靠性;保持內(nèi)容完整性方法的可靠性;用以鑒別發(fā)件人方法的可靠性;其他相關因素”僚饭。除此之外震叮，亦需要考慮其電子證據(jù)的關聯(lián)性，對電子正經(jīng)的持有者鳍鸵、控制程度苇瓣、電子簽名的改動發(fā)現(xiàn)程度均需要進行考慮。
思考之二：互聯(lián)網(wǎng)金融中網(wǎng)絡平臺的性質(zhì)
明確網(wǎng)絡平臺的法律定位偿乖，是法律監(jiān)管的必要前提击罪，如P2P網(wǎng)絡借貸平臺作為新生事物，尚未能完全納入現(xiàn)有法律規(guī)范的監(jiān)控體系中去贪薪，處于法律邊緣媳禁，網(wǎng)絡平臺的性質(zhì)是中介?還是籌資人?還是出借人?在法律規(guī)范和司法實務中，可能還存在爭議画切。
在規(guī)范的P2P借貸交易中损话，網(wǎng)絡借貸平臺并不直接介入融資活動之中，不是借貸關系中的任何一方當事人槽唾，只是提供咨詢丧枪、場所、促成買賣庞萍，主要靠收取借貸方的服務費和賬戶管理費來盈利拧烦，而非通過收取利息差，這就是P2P網(wǎng)絡借貸平臺與傳統(tǒng)金融機構最大的區(qū)別钝计。因此恋博，把P2P平臺界定為為借貸雙方提供服務的“信貸服務中介機構”比較合適齐佳。2014年4月21日，在處置非法集資部際聯(lián)席會議的新聞發(fā)布會上债沮，銀監(jiān)會處置辦負責人明確表示：P2P網(wǎng)絡借貸平臺作為一種新興金融業(yè)態(tài)炼吴，在鼓勵其創(chuàng)新發(fā)展的同時，要明確四條邊界：一是要明確平臺的中介性質(zhì)疫衩，二是要明確平臺本身不得提供擔保硅蹦，三是不得將歸集資金搞資金池，四是不得非法吸收公眾資金闷煤。
另外童芹，眾籌對于金融創(chuàng)新和市場完善確實起到了一定的促進作用，對于創(chuàng)新是支持并且鼓勵的鲤拿，但任何創(chuàng)新都必須在法律規(guī)定的范圍內(nèi)進行假褪，不能超越法律紅線。眾籌的類別不同近顷，面臨的法律風險也不同生音。類似P2P的債權類眾籌，要定位于中介平臺窒升，回歸平臺類中介的本質(zhì);對股權類和回報類的眾籌缀遍，目前都有相應的業(yè)務規(guī)定，只要開展業(yè)務异剥，就應該嚴格堅守法律紅線瑟由，合規(guī)合法地開展經(jīng)營活動。
思考之三：籌資人正常的民間借貸與非法集資的界限
2014年8月11日冤寿，P2P非法集資第一案落錘歹苦，P2P網(wǎng)站東方創(chuàng)投的主犯鄧亮，因“非法吸收公眾存款罪”督怜，被法院判處3年有期徒刑殴瘦，并罰金30萬元。該案中檢方認為東方創(chuàng)投滿足了P2P平臺涉嫌非法集資的四大要素：資金池模式;發(fā)布虛假借款信息向不特定人群募集資金用于其他投資;發(fā)布虛假高利借款信息号杠，并通過“借新還舊”短期募集大量資金蚪腋。
央行曾對“以開展P2P網(wǎng)絡借貸業(yè)務為名實施非法集資行為”進行過清晰的界定：
第一類，當前相當普遍的理財——資金池模式姨蟋，即一些P2P網(wǎng)絡借貸平臺通過將借款需求設計成理財產(chǎn)品出售給放貸人屉凯，或者先歸集資金，再尋找借款對象等方式眼溶，使放貸人資金進入平臺的中間賬戶悠砚，產(chǎn)生資金池，此類模式下堂飞，平臺涉嫌非法吸收公眾存款灌旧。
第二類绑咱，不合格借款人導致的非法集資風險。即一些P2P網(wǎng)絡借貸平臺經(jīng)營者未盡到借款人身份真實性核查義務枢泰，未能及時發(fā)現(xiàn)甚至默許借款人在平臺上以多個虛假借款人的名義發(fā)布大量虛假借款信息(又稱借款標)描融，向不特定多數(shù)人募集資金，用于投資房地產(chǎn)衡蚂、股票窿克、債券、期貨等市場讳窟，有的直接將非法募集的資金高利貸出賺取利差让歼，這些借款人的行為涉嫌非法吸收公眾存款敞恋。
第三類丽啡，典型的龐氏騙局。即個別P2P網(wǎng)絡借貸平臺經(jīng)營者硬猫，發(fā)布虛假的高利借款標募集資金补箍，并采用在前期借新貸還舊貸的龐氏騙局模式，短期內(nèi)募集大量資金后用于自己生產(chǎn)經(jīng)營啸蜜，有的經(jīng)營者甚至卷款潛逃坑雅。此類模式涉嫌非法吸收公眾存款和集資詐騙。
在現(xiàn)有法律下對非法集資的處理是分為兩個層面的衬横。第一個是行政監(jiān)管的層面裹粤，是金融監(jiān)管機構基于投資者和金融安全的考慮進行的監(jiān)管行為。第二個是刑法打擊的層面蜂林，是對犯罪的處理遥诉。在《刑法》上并沒有非法集資這一罪名，其判罰適用的是非法吸收公眾存款罪和集資詐騙罪噪叙。2010年最高人民法院發(fā)布的《最高人民法院關于審理非法集資刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》和2014年兩高一部《關于辦理非法集資刑事案件適用法律若干問題的意見》可以作為界定參考依據(jù)矮锈。
由于法律訴訟程序的滯后性，互聯(lián)網(wǎng)金融類型案件訴訟到法院的睁蕾，可能數(shù)量不多苞笨，網(wǎng)絡平臺的不同主體身份涉及到的訴訟可能不同。
第一子眶，網(wǎng)絡平臺作為中介主體時可能引發(fā)的訴訟瀑凝。例如：投資人和籌資人通過網(wǎng)絡貸款平臺形成的借貸關系，投資人要請求網(wǎng)絡平臺承擔連帶責任;網(wǎng)絡平臺提供服務和費用收取的爭議和糾紛;第三方支付付款人與網(wǎng)絡平臺之間的糾紛;付款人或投資人資金被盜的訴訟;第五種虛假宣傳臭杰，侵害投資人利益的訴訟粤咪。
第二，作為擔保人身份時可能引發(fā)的訴訟硅卢，網(wǎng)絡平臺通過廣告射窒、網(wǎng)頁或者其他媒介明示為借貸提供擔保承擔連帶責任的訴訟藏杖。
第三，網(wǎng)絡平臺自己作為借款雙方主體脉顿，可能作為籌資人和貸款人身份的訴訟蝌麸，一方面是網(wǎng)絡平臺吸收社會公眾存款投資人作為出借人的借款糾紛;另一方面網(wǎng)絡平臺向社會發(fā)放貸款，作為出借人的借款糾紛艾疟。
第四来吩，針對網(wǎng)絡平臺的侵權訴訟。如網(wǎng)絡平臺挪用資金池內(nèi)投資人的資金會導致的侵權訴訟;違法使用蔽莱、泄露個人信息引發(fā)的侵權糾紛弟疆。
第五，籌資人與投資人之間的訴訟盗冷。比如投資人對籌資人的借款訴訟怠苔，投資人可能拋開網(wǎng)絡平臺直接對籌資人的訴訟，在這個訴訟當中仪糖，很有可能要把網(wǎng)絡平臺一并拉進來柑司，請求承擔連帶責任;網(wǎng)絡理財中投資人對出賣方隱瞞產(chǎn)品風險引發(fā)的訴訟;眾籌中的股權轉(zhuǎn)讓糾紛、代持股糾紛锅劝、投資款返還糾紛攒驰、分紅糾紛。（微信綠谷貸）
