上一篇文章結合了樓花的例子詳細介紹了什么是認購期權酒朵。那么對應的該如何去理解認沽期權匹厘。同樣也會結合現(xiàn)實生活的例子幫助大家去認識什么是認沽期權分歇。
認沽期權的定義：如果未來基礎資產的市場價格下跌至低于期權約定的價格（執(zhí)行價格）枢舶，認沽期權的買方就可以以執(zhí)行價格（高于當時市場價格的價格）賣出基礎資產而獲利涂邀，所以叫做認沽期權隘击。同時也稱作看跌期權侍芝。
簡單理解認沽期權就是提前鎖定賣出價，在未來擁有賣出某個東西的權利埋同。
現(xiàn)實中同樣有實例州叠。政府有時會向農民公布糧食最低收購價，而這就是政府免費贈送給農民的認沽期權凶赁。比如咧栗，政府規(guī)定今年以每斤3元的單價收購農民手中的小麥。
我們試想一下虱肄，如果三個月后小麥市場需求非常旺盛致板，市價達到每斤5元，農民自然會把小麥賣給市場上的客戶咏窿。但是斟或，如果市場低迷，市價低于3元（比如2.5元）集嵌，那么農民就可以按照3元的價格把小麥賣給政府萝挤，從而鎖定了每斤最低3元的賣出價御毅。這就是認沽期權現(xiàn)實生活中的例子。
總結：對于50ETF認購期權平斩，實質上給予了買方一個買入的權利亚享，幫助投資者鎖定了股票的買入價黑竞，50ETF漲得越多湿弦，認購期權越值錢。對于50ETF認沽期權欲虚，實質上市給予了買方一個賣出的權利揭璃，幫助投資者提前鎖定50ETF的賣出價晚凿，50ETF跌的越多，認沽期權越值錢瘦馍。
那么問題來了歼秽，什么是買方？什么是賣方情组？下一篇會詳細介紹燥筷。
