這幾天保險(xiǎn)圈里出了個(gè)尊享e生，朋友圈都刷屏了庵寞，各路神仙都推薦狸相，軟文鋪天蓋地，創(chuàng)新捐川、顛覆脓鹃、三馬，眼瞅著要上天了古沥。行長我保險(xiǎn)從業(yè)14年瘸右，專業(yè)健康保險(xiǎn)12年，從事精算10年岩齿，也算老司機(jī)了太颤，而且有點(diǎn)職業(yè)病，不上手算算心里不安生盹沈，所以百忙之中龄章，夜深人靜后翻出定價(jià)模型，認(rèn)認(rèn)真真，小心翼翼瓦堵，誠惶誠恐的算了算這款產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)。
什么是風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)：就是某保險(xiǎn)產(chǎn)品的保險(xiǎn)責(zé)任的數(shù)學(xué)期望值歌亲。簡(jiǎn)單說就是不加任何佐料的保險(xiǎn)費(fèi)菇用。在風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)的基礎(chǔ)上加上風(fēng)險(xiǎn)附加因子（就是經(jīng)常說的Risk loading），那么就成了凈保費(fèi)陷揪；在凈保費(fèi)的基礎(chǔ)上加上利潤附加因子和費(fèi)用附加因子惋鸥，那么就得到了毛保費(fèi)。
今天悍缠，行長就算一下眾安這款產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)卦绣，看看毛保費(fèi)里風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)的比例有多大。行長是個(gè)急性子飞蚓，咱直接看結(jié)果吧滤港，如下圖。
聽說眾安的精算師看了十幾遍產(chǎn)品，作為老精算師的行長脑又，也算了三次暮胧，沒錯(cuò)，就是這個(gè)數(shù)问麸！
因此往衷，眾安這個(gè)產(chǎn)品的保費(fèi)，并不便宜口叙！所以炼绘，說保費(fèi)超低可以認(rèn)定為廣告用語，人家明明有利潤的妄田。
在看過底褲以后俺亮，有幾個(gè)基本要素還是要明確一下的，畢竟保險(xiǎn)產(chǎn)品的定價(jià)非同小可疟呐，涉及很多人的利益脚曾，更涉及一家公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。
首先启具，這個(gè)產(chǎn)品的第一個(gè)要點(diǎn)就是有沒有社保本讥，對(duì)于有社保的人，社保賠付之后眾安產(chǎn)品再理賠，因此拷沸，對(duì)于同一個(gè)賠案色查，社會(huì)保險(xiǎn)賠付的越多，眾安賠付的就越少撞芍。社會(huì)保險(xiǎn)有三大類：城鎮(zhèn)職工秧了、城鎮(zhèn)居民和新農(nóng)合，這三類社會(huì)保險(xiǎn)的保障程度差別還是挺大的序无。一般的验毡，城鎮(zhèn)職工的保障程度較高，城鎮(zhèn)居民和新農(nóng)合的保障程度低一些帝嗡。而眾安的產(chǎn)品沒有分這么細(xì)晶通，只要有社保，就一個(gè)價(jià)格哟玷。這說明了兩個(gè)問題狮辽，其一，眾安的產(chǎn)品巢寡，城鎮(zhèn)居民比城鎮(zhèn)職工劃算隘竭，這一點(diǎn)在我們那個(gè)風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)占比的圖里也能看出來；其二讼渊，從這個(gè)側(cè)面也能看出眾安產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)邊際是足夠高的动看，呵呵，他的產(chǎn)品不便宜爪幻。
其次菱皆，全國社保政策迥異，行長在專業(yè)健康保險(xiǎn)公司從業(yè)多年挨稿，對(duì)全國各省市社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)政策了解的還算深入仇轻，要計(jì)算眾安這款產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)，要一個(gè)個(gè)省市的去查社保政策奶甘，看當(dāng)?shù)氐尼t(yī)療費(fèi)用水平篷店，對(duì)標(biāo)我們的精算模型，這樣的工作量忒大了臭家，行長沒有這么多閑工夫疲陕，只選用了北京、石家莊為樣本钉赁，做算數(shù)平均蹄殃，計(jì)算了上面的結(jié)果。因此你踩，我也挺好奇眾安的精算師們是怎么計(jì)算她們的保費(fèi)的诅岩。
第三讳苦，這是一款一年期產(chǎn)品，很多花費(fèi)額度較大的住院治療是曠日持久的吩谦，很多病程超過了一年鸳谜，或者保險(xiǎn)期間內(nèi)發(fā)生保險(xiǎn)責(zé)任，但在保險(xiǎn)期間結(jié)束時(shí)并沒有結(jié)束治療式廷，這時(shí)候卿堂，被保險(xiǎn)人需要續(xù)保，這款產(chǎn)品不是保證續(xù)保的懒棉，保險(xiǎn)公司有權(quán)利拒絕續(xù)保。但是览绿，在行長的測(cè)算里策严，沒有考慮續(xù)保不能的情況，也就是假設(shè)不管病程多長都能獲得全部賠付饿敲。
既然這款產(chǎn)品這么火妻导，那么多要買的粉絲，咱再研究下誰購買比較合適
１. 20歲以下的沒有社保的人購買是比較劃算的怀各，也建議眾安再看看這部分定價(jià)是不是有點(diǎn)低了呢倔韭？別真弄成死差損了啊。所以瓢对，家長給孩子買一個(gè)還是不錯(cuò)的寿酌。
２. 城鎮(zhèn)職工還是別買了，不劃算硕蛹，真的醇疼，你交的保費(fèi)大概只有三成用在自己的身上了。
最后法焰，行長還想解釋下為什么我們大家看起來這么給力的產(chǎn)品秧荆，為什么保險(xiǎn)公司還是那么賺錢呢？這就是保險(xiǎn)公司產(chǎn)品設(shè)計(jì)的巧妙了埃仪，所謂買的不如賣的精嗎乙濒，尤其是還經(jīng)過了精算師們十幾次的打磨
1、200萬的高保額卵蛉，怎么也很值錢吧颁股。這一點(diǎn)恰恰醫(yī)療費(fèi)用保險(xiǎn)里面最黑暗的一個(gè)常識(shí)。醫(yī)療費(fèi)用的分布有點(diǎn)像對(duì)數(shù)正態(tài)分布傻丝，但尾部要厚很多豌蟋，舉個(gè)例子，看看費(fèi)率如何根據(jù)保險(xiǎn)責(zé)任不同而變化桑滩。假設(shè)住院醫(yī)療費(fèi)用的均值是1萬元梧疲，發(fā)生住院的概率是10%允睹。如果保額為兩萬元，保費(fèi)是800元幌氮；保額為10萬缭受，保費(fèi)是900元；保額是30萬该互，保費(fèi)是950元米者；保額是200萬，保費(fèi)是980元宇智；保額是1億元蔓搞，保費(fèi)是999。也就是說随橘，越到后面喂分，保額越不值錢。因?yàn)榘l(fā)生的概率越來越低了机蔗。所以蒲祈，200萬保額和20萬保額，保額增加到10倍萝嘁，保費(fèi)也許只增加了10%梆掸。這個(gè)高保額的設(shè)計(jì)是不是就很巧妙了呢。
2牙言、在精算師的眼中酸钦，1萬的起付線比200萬保額更值錢。還是因?yàn)獒t(yī)療費(fèi)用的分布咱枉，這個(gè)分布類似對(duì)數(shù)正態(tài)分布钝鸽，1萬以內(nèi)的醫(yī)療費(fèi)用發(fā)生的概率是很高很高的，設(shè)計(jì)了這個(gè)起付線庞钢，對(duì)降低風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)是很有力的拔恰，這是一個(gè)普通人不容易發(fā)現(xiàn)的key。
3基括、非保證續(xù)保颜懊。保證續(xù)保意味著保險(xiǎn)公司不能拒保，保證續(xù)保條款對(duì)于一年期保險(xiǎn)產(chǎn)品來講是屬性上的變化风皿，有保證續(xù)保的產(chǎn)品在實(shí)際上提供了長期持續(xù)的保障河爹，反之則是地道的短期保險(xiǎn)。而醫(yī)療風(fēng)險(xiǎn)是比生命風(fēng)險(xiǎn)更需要長期保障的風(fēng)險(xiǎn)桐款。中國商業(yè)健康保險(xiǎn)市場(chǎng)上的保證續(xù)保產(chǎn)品曾經(jīng)出現(xiàn)過咸这，現(xiàn)在也有在售的，但眾安是財(cái)險(xiǎn)公司魔眨，不能經(jīng)營長期保險(xiǎn)（中國監(jiān)管規(guī)定保證續(xù)保的一年期產(chǎn)品屬于長期保險(xiǎn)）媳维，所以不提供保證續(xù)保條款酿雪，我想另一方面，眾安也不想提供保證續(xù)保吧侄刽。
4指黎、限于住院責(zé)任。眾安的產(chǎn)品里有關(guān)于門診的描述州丹，這個(gè)門診和基本醫(yī)療的門診特殊病相關(guān)聯(lián)醋安，屬于住院屬性，順便拿來做個(gè)營銷的由頭墓毒。而住院的發(fā)生率低吓揪，保險(xiǎn)成本也低，如果真的加了實(shí)實(shí)在在的門急診責(zé)任所计，恐怕是真的要虧本了柠辞。
除了定價(jià)上幫助大家理解產(chǎn)品，產(chǎn)品宣傳上也有些事需要各位看官在付出銀子的時(shí)候考慮清楚醉箕。如果仔細(xì)閱讀條款，就會(huì)發(fā)現(xiàn)徙垫，并非所有社保不報(bào)的醫(yī)藥品都在報(bào)銷范圍之內(nèi)讥裤。舉例來說，很多免疫調(diào)節(jié)類的藥品是不保的姻报，而這類藥品也不在社保報(bào)銷范圍內(nèi)己英，并且一般價(jià)格偏貴。
雖然這款產(chǎn)品沒有想象中那么勁爆和“便宜”吴旋，但是它相對(duì)于市面上的其他產(chǎn)品還是非常有特點(diǎn)的损肛。
中段到高額的醫(yī)療花費(fèi)實(shí)際上是很多人真正的風(fēng)險(xiǎn)所在。因?yàn)楸阋说尼t(yī)療費(fèi)是可以自己負(fù)擔(dān)的荣瑟，甚至購買保險(xiǎn)的金額會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過實(shí)際能報(bào)銷的花費(fèi)治拿。因此這款產(chǎn)品對(duì)高額的醫(yī)療消費(fèi)的保障確實(shí)是針對(duì)了會(huì)對(duì)人們生活造成嚴(yán)重影響的低頻率高損失的事件。
定價(jià)上的偏高可能有很多綜合的原因笆焰，畢竟保險(xiǎn)公司經(jīng)營的是風(fēng)險(xiǎn)劫谅，風(fēng)險(xiǎn)附加高一點(diǎn)也是有情可原的，況且這款產(chǎn)品有高達(dá)33%的推廣成本嚷掠，偏高的原因可能主要有三點(diǎn)：
１. 超過33%的推廣成本捏检。對(duì)這個(gè)網(wǎng)上有分析的，行長就不說了不皆。
２. 保險(xiǎn)產(chǎn)品的購買會(huì)影響消費(fèi)行為模式贯城，同樣的疾病，有了保險(xiǎn)后霹娄，對(duì)于治療方案和用藥的選擇可能都會(huì)產(chǎn)生變化（直接來說能犯，就是可能會(huì)盡量選擇更好的藥品的治療方案鲫骗，也就是造成比以前更貴的醫(yī)療消費(fèi)）。這種影響的程度目前是未知的悲雳，特別是對(duì)于重大的疾病挎峦，可能會(huì)有很大的影響。眾安可能在定價(jià)時(shí)考慮到了這種風(fēng)險(xiǎn)因素做了模型的調(diào)整合瓢。
３. 另一個(gè)是逆選擇的問題坦胶。這樣的高額的，針對(duì)比較嚴(yán)重的疾病的保險(xiǎn)晴楔，是否會(huì)更加吸引健康狀較差的人來投保呢顿苇？這也是保險(xiǎn)公司需要承擔(dān)和控制的風(fēng)險(xiǎn)之一。這對(duì)于費(fèi)用的影響也是重大的税弃。我們?cè)u(píng)價(jià)的建模數(shù)據(jù)來源也有一定的局限性纪岁，不能完全包括這些因素。
總的來說则果，雖然產(chǎn)品本身沒有太多新意幔翰，但畢竟是產(chǎn)品豐富的一個(gè)過程，對(duì)于想投保的人們西壮，希望以上的信息可以幫助你更理智的看待產(chǎn)品遗增，選擇更適合你的保險(xiǎn)。也希望未來在產(chǎn)品賠付等等上有一些經(jīng)驗(yàn)和數(shù)據(jù)支持后款青，定價(jià)可以更加的符合風(fēng)險(xiǎn)做修，更加“真便宜”。
