定投十年財務(wù)自由

今天終于將《定投十年財務(wù)自由》這本書看完了腹侣。從書的名字中就可以看出來谒拴，本書的著重點是：，同時也講解了很多關(guān)于指數(shù)基金的知識啸驯。

以前自己就想學(xué)習(xí)基金和指數(shù)客扎，這次剛好借助此書入門了。

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思維導(dǎo)圖

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什么是定投

定投坯汤，從字面上理解就是：定期投入虐唠，把資金定期投入到某個品種中。

在我們的生活中最常見的就是五險一金惰聂。每個月工資到手之后疆偿，定期扣除部分費用投入到各種保險中。

定投搓幌，要投那些能夠帶來現(xiàn)金流的資產(chǎn)杆故。定投的實質(zhì)就是將人力資產(chǎn)定期轉(zhuǎn)化為其他資產(chǎn)。

定投的好處

定投有兩個非常好的作用：

1. 強(qiáng)制儲蓄溉愁，克服窮人思維

大部分人無法區(qū)分消費和投資处铛，因此需要進(jìn)行定投來幫助他們完成資產(chǎn)的積累。

消費是那當(dāng)前的資金拐揭，獲得及時的滿足感撤蟆。投資是先把錢投到資產(chǎn)上，期望以后增值了再消費獲得滿足感

任何情況下堂污，消費都比投資來的容易

• 消費不需要等待家肯，是一種及時享受

• 投資需要時間的沉淀，需要有足夠的耐心

2. 保值增值盟猖，化解人力資產(chǎn)的風(fēng)險

人力資產(chǎn)是每個人最大的一筆資本讨衣。我們很多人年輕的時候都是將自己的人力資產(chǎn)轉(zhuǎn)化成現(xiàn)金流换棚，通過依靠自己的體力或者努力工作來賺取工資收入。提升人力資產(chǎn)的價值

• 通過接受良好的教育來提升

• 上班后反镇，努力學(xué)習(xí)和工作可以顯著提升

定投品種

在日常生活中固蚤，針對我們普通投資者，常見的定投品種主要是有3類：

• 股票

• 債券

• 貨幣

另外基金作為一種間接的投資工具歹茶，也是一種常見的投資品種夕玩。在書中，作者非常詳細(xì)地介紹了投資基金的好處辆亏，基金的分類等风秤。

從長期來看鳖目，股票基金的收益可以抵抗通貨膨脹

指數(shù)基金

備受青睞

在股票基金中扮叨，有兩類區(qū)別很大的投資品種：主動型股票基金和被動型股票基金。其中指數(shù)基金就是被動型股票基金领迈。

彻磁，而是根據(jù)一個既定的規(guī)則來進(jìn)行挑選股票，來進(jìn)行買入賣出的狸捅。

股神曾經(jīng)推薦過指數(shù)基金

通過定投指數(shù)基金衷蜓，一個什么都不懂的業(yè)余投資者，往往能夠戰(zhàn)勝大部分專業(yè)投資者

對于大部分沒有時間進(jìn)行充分個股調(diào)研的中小投資者尘喝，成本低廉的指數(shù)基金或者是他們投資股市的最佳選擇

3大好處

• 指數(shù)基金能夠長生不老

• 能夠長期上漲磁浇。買指數(shù)基金就是買國運

• 費用低廉，一般收取0.6%-0.8%的費率

挑選指數(shù)基金

股神巴菲特都如此推薦指數(shù)基金朽褪，那么該如何選擇指數(shù)基金呢置吓？

1. 基金規(guī)模小于1億元不要選

2. 挑選費用較低的基金

3. 選擇追蹤誤差小的基金

指數(shù)

在自己經(jīng)常使用的華泰證券的漲樂財富通APP中，每次都會看到各種的指數(shù)缔赠，以前沒有去了解它們衍锚。

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看完此書，對指數(shù)的知識有了比較全面的了解和認(rèn)識嗤堰。

指數(shù)分類

• 寬基指數(shù)：不限制行業(yè)戴质，例如滬深300、中證500踢匣、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)
• 行業(yè)指數(shù)：限制投資某個具體的行業(yè)告匠，受行業(yè)影響大

一般在寬基指數(shù)的名字中如果有數(shù)字，就代表會挑選多少只股票

溫馨提示：普通投資者先從寬基指數(shù)開始投資离唬，這類品種更容易分析和理解后专；行業(yè)指數(shù)需要對行業(yè)有一定的要求，才能做好投資

市值加權(quán)和策略加權(quán)

市值加權(quán)：股票規(guī)模越大男娄，權(quán)重越高

策略加權(quán)：按照別的方式來決定個股權(quán)重行贪，也稱之為聰明貝塔指數(shù)漾稀，即：Smart-Beta指數(shù)

市值加權(quán)指數(shù)基金是主流；策略加權(quán)指數(shù)基金發(fā)展的比較晚些建瘫，但是其品種數(shù)量和規(guī)模增長速度比市值加權(quán)指數(shù)基金更高些

策略加權(quán)指數(shù)基金是一種小眾且收益更好的投資品種崭捍。策略指數(shù)的分類：

• 紅利指數(shù)

  • 上證紅利指數(shù)

  • 中證紅利指數(shù)

  • 深證紅利指數(shù)

  • 紅利機(jī)會指數(shù)

• 基本面指數(shù)

  • 營業(yè)收入

  • 現(xiàn)金流

  • 凈資產(chǎn)

  • 分紅

• 價值指數(shù)

  • 市盈率

  • 市凈率

  • 市現(xiàn)率

  • 股息率

• 低波動指數(shù)

波動率越低，股票收益越高

指數(shù)基金挑選秘訣

1. 基金規(guī)模小于1億元不要選

2. 挑選費用較低的基金

3. 選擇追蹤誤差小的基金

賺錢行業(yè)

不同的行業(yè)賺錢能力是有很大區(qū)別的啰脚。有的行業(yè)天生就更容易賺錢殷蛇，比如，而且醫(yī)藥股還是經(jīng)濟(jì)危機(jī)中的避險股橄浓。

目前粒梦，在國內(nèi)受到了良好的控制，但是卻在國外愈演愈烈荸实。前段時間美股熔斷了好幾次匀们，全球的經(jīng)濟(jì)不景氣，食品消費和醫(yī)藥行業(yè)依然堅挺准给。

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消費行業(yè)

不管是必須消費泄朴，還是可選消費，都是維持我們正常生活所需要的各種消費品露氮，例如飲料祖灰、食品等。它們是我們生活中必不可少的畔规，需要一直都存在局扶。

消費行業(yè)也是股神巴菲特最喜歡投資的行業(yè)之一，比如他投資的喜詩糖果叁扫、可口可樂公司等

消費行業(yè)的主要是存在以下幾個特點使得其備受青睞：

• 盈利穩(wěn)定

• 現(xiàn)金流充沛

• 不太需要再投入

醫(yī)藥行業(yè)

每個人都離不開生老病死三妈，生病了就得去醫(yī)院，需要醫(yī)藥陌兑。人類的這個基本需求也是一直存在的沈跨，不會因為經(jīng)濟(jì)危機(jī)、自然災(zāi)害而減少兔综。

今年的新冠病毒肆虐全球饿凛，多少人si于它的手中，生命永遠(yuǎn)地定格在了2020年软驰。

我記得今年正月初的那一個星期的時間涧窒，疫情愈發(fā)嚴(yán)重，但是整個醫(yī)藥板塊中的股票都是大漲的锭亏。

尤其是這只股票纠吴，幾乎每天都是漲停的，非常地火爆慧瘤，成為了當(dāng)時的龍頭股戴已。

醫(yī)藥股用來避險固该，它具有2個特點：

• 長牛

• 避險

在絕大多數(shù)的國家，醫(yī)藥行業(yè)在幾十年都是不錯的行業(yè)

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定投方法

在投資的過程中糖儡，書中提到了4中常用的定投方法：

1. 定期定額投資

該方法在國內(nèi)的A股并不適用

2. 定期不定額

定期不定額的投資方法有3種：

• 基于均線的慧定投

• 基于市值的定期不定額：價值平均策略

• 基于估值的定期不定額：價值定投策略

制定自己的定投計劃

在文末伐坏，作者通過4個步驟幫助讀者制定一份完整的定投計劃

1. 梳理自己的現(xiàn)金流，確定每個月可以定投的金額

除去必須消費握联，每個月最多只能拿出剩余資金的一半進(jìn)行投資

2. 挑選出當(dāng)前具有投資價值的桦沉、被低估的指數(shù)基金

3. 選擇熟悉的投資渠道，構(gòu)建一份定投計劃

   • 選擇熟悉的投資渠道：銀行金闽、螞蟻財富纯露、天天基金、蛋卷基金等

   • 確定每個月的定投時間和頻率

   • 將定投策略詳細(xì)地列出來代芜，執(zhí)行過程中嚴(yán)格遵守

4. 在實踐過程中埠褪，定期檢查，優(yōu)化

定投常識

1. 投資要趁早蜒犯；擺脫不耐和惰性

2. 可選消費降級组橄，必需消費走量

3. CPI：居民消費價格指數(shù)；平均值是2%-3%罚随；生活中家庭實際面對的是3%-9%

4. 債券基金的長期平均收益率是6%上下

5. 抵抗通貨膨脹的資產(chǎn)：人力資產(chǎn)、房地產(chǎn)羽资、股票資產(chǎn)

6. 小銀行的收益率一般比大銀行高淘菩，小銀行要吸引顧客

7. 銀行系理財工具：銀行儲蓄和銀行理財產(chǎn)品，針對的是債券類品種

8. 指數(shù)基金是被動型基金屠升。主動或者被動指的是基金經(jīng)理是否參與股票的選取和買賣決策

9. 場外基金只能申購潮改，場內(nèi)基金可以申購和買賣

10. A股貨幣基金幾乎不虧損，買賣方便腹暖，長期收益低汇在，適合短期打理，總費率平均值為0.47%

11. 債券基金投資的是國債脏答、金融債和企業(yè)債等糕殉，債券又被稱之為“固定收益品種”。利率變化的周期是3-4年/輪

12. 高風(fēng)險殖告，高收益是股票基金的特點

13. 指數(shù)的兩種分類方式：

14. 寬基指數(shù)和行業(yè)指數(shù)：寬基指數(shù)不受行業(yè)的限制阿蝶，比如：滬深300

15. 市值加權(quán)和策略加權(quán)

16. 常見的寬基指數(shù)：滬深300、中證500黄绩、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)

17. 滬深300：國內(nèi)最具代表性羡洁，平均盈利為9%-10%

18. 中證500：最容易獲得超額收益的指數(shù)

19. 創(chuàng)業(yè)板指數(shù)：整體盈利低，不穩(wěn)定

20. 港股常見的寬基指數(shù)：恒生指數(shù)爽丹、H股指數(shù)和香港中小指數(shù)

21. 恒生指數(shù)代表的是香港的藍(lán)籌股：盈富基金

22. H股指數(shù)：恒生國企指數(shù)

23. 香港中小指數(shù)：港股中小盤股的代表

24. LOF：上市型開放式基金筑煮；ETF：

25. 美股常見的寬基指數(shù)：納斯達(dá)克100指數(shù)辛蚊、標(biāo)普500指數(shù)（藍(lán)籌股指數(shù)）

26. ROE：凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/凈資產(chǎn)，衡量資產(chǎn)的運作效率

27. 策略指數(shù)：基本面真仲、紅利嚼隘、價值、低波動等

28. 基本面50指數(shù)能夠跑贏上升50指數(shù)袒餐、滬深300指數(shù)

29. 股票分紅：股票分紅是公司盈利的一部分飞蛹，分紅的那天股票是大跌的

30. 上證交易所里面金融地產(chǎn)公司居多；深證交易所里面制造業(yè)為主的公司居多

31. 4個估值指標(biāo)：市盈率灸眼、市凈率卧檐、市現(xiàn)率、股息率

32. 市盈率=公司市值/公司盈利

33. 市凈率=公司市值/公司凈資產(chǎn)焰宣，PB=P/B

34. 市現(xiàn)率=公司市值/現(xiàn)金流量

35. 股息率=現(xiàn)金分紅/公司市值

36. 低波動指數(shù)的代表：中證500行業(yè)中性低波動指數(shù)

37. 天生會賺錢的行業(yè)：醫(yī)藥和消費行業(yè)

*   食品飲料行業(yè)的特點：盈利穩(wěn)定霉囚、現(xiàn)金流充沛、不太需要二次投入

*   醫(yī)藥行業(yè)的特點：長牛匕积、避險

26. 定投怎么買：優(yōu)秀的寬基策略指數(shù)基金（紅利盈罐、基本面、價值闪唆、低波動）+優(yōu)秀的行業(yè)指數(shù)基金（消費盅粪、醫(yī)藥、中概互聯(lián)）

27. 指數(shù)基金的費用

28. 透明的

    • 申購費：0.1%-0.15%

    • 贖回費：短期1.5%悄蕾；超過7天票顾，0.5%；1-2年后帆调，免除贖回費

    • 管理費：0.5%-0.8%

    • 托管費：0.1%-0.2%

    2. 不透明的

       • 分紅稅

       • 印花稅

       • 交易傭金

    3. 名人理論

       • 格雷厄姆：價值投資奠骄，安全邊際，盈利收益率法

       • 奧卡姆：奧卡姆剃刀原理

       • 約翰.博格：指數(shù)基金之父番刊，先鋒領(lǐng)航集團(tuán)（世界第二大基金管理公司）創(chuàng)始人含鳞，博格公式法

       • 彼得.林奇：PEG指標(biāo)，PEG=市盈率數(shù)值/長期盈利增長速度數(shù)值芹务，通常在1-2之間

       • 羅伯特.席勒：CAPE蝉绷，席勒市盈率，《非理性繁榮》

       • 西格爾：《股市長線法寶》

    4. 尋找分紅比較高锄禽、估值相對便宜的股票標(biāo)的

    5. 國內(nèi)銀行存儲利率：1.5%

    6. 社會的折現(xiàn)率：8%

    7. 盈利收益率法是一種折現(xiàn)率為10%的絕對估值法

    8. 成熟國家的股票市場潜必，長期盈利增長率為8%-10%，市盈率在15倍左右

    9. 定期不定額

       1. 慧定投：均線沃但，滬深300磁滚、中證500、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)基金

       2. 價值平均策略：基于市值

       3. 估值定投策略：基于估值

    10. 止盈收益率：30%多矮，可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股期限是5年

    11. 牛市7-10年一次