風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)主要關(guān)注于消除或減少不必要風(fēng)險(xiǎn)的敞口，但也承擔(dān)可能帶來(lái)可觀收益的風(fēng)險(xiǎn)。寬客需要識(shí)別出要面臨哪些系統(tǒng)性敞口癣蟋，度量投資組合中各種敞口的大小，然后對(duì)哪些風(fēng)險(xiǎn)是可承受的做出判斷幔欧。它們要求寬客具有承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的主觀意識(shí)罪治，而不是拼湊些看起來(lái)很好的交易倉(cāng)位，并且或多或少地忽略這些交易可能出現(xiàn)的偶發(fā)風(fēng)險(xiǎn)觉义。
此外晒骇，公開(kāi)市場(chǎng)提供價(jià)格發(fā)現(xiàn)的公開(kāi)透明性，否則暗池交易的參與者便很難決定買(mǎi)入賣(mài)出價(jià)磺浙。由于這些因素洪囤，以及暗池交易只對(duì)特定顧客開(kāi)放，造成了對(duì)暗池交易的爭(zhēng)議不斷
成本最小化可以分為兩個(gè)階段撕氧。第一步瘤缩，構(gòu)建投資組合模型，使用交易成本模型提供的輸入變量呵曹，去計(jì)算進(jìn)行目標(biāo)投資組合的成本款咖；第二步，將目標(biāo)投資組合傳輸?shù)綀?zhí)行算法階段奄喂，以盡可能低的成本去執(zhí)行投資組合的交易铐殃。
它們都采取阿爾法模型預(yù)測(cè)的期望收益，并將其轉(zhuǎn)化到投資組合中去跨新。
