自2007年國外網(wǎng)絡(luò)借貸平臺模式引入中國以來惊楼，國內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺蓬勃發(fā)展雅倒、百花齊放蔑匣，迅速形成了一定規(guī)模。綜觀其在中國的發(fā)展歷程价脾，自2007年—2014年大約經(jīng)歷了4個階段侨把，通過本文弛作，我們將帶你全面了解中國的P2P行業(yè)映琳。
第一階段2007年—2012年（以信用借款為主的初始發(fā)展期）
2007年國內(nèi)首家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在上海成立，讓很多敢于嘗試互聯(lián)網(wǎng)投資的投資者認識了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式谎脯，其后一部分具有創(chuàng)業(yè)冒險精神的投資人隨之嘗試開辦了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺。
這一階段废麻，全國的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺大約發(fā)展到20家左右，活躍的平臺只有不到10家怜姿，截止2011年底月成交金額大約5個億沧卢，有效投資人1萬人左右。
網(wǎng)絡(luò)借貸平臺初始發(fā)展期熟空，絕大部分創(chuàng)業(yè)人員都是互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)人員息罗，沒有民間借貸經(jīng)驗和相關(guān)金融操控經(jīng)驗绍刮，因此他們借鑒拍拍貸模式以信用借款為主，只要借款人在平臺上提供個人資料膝蜈，平臺進行審核后就給予一定授信額度饱搏，借款人基于授信額度在平臺發(fā)布借款標。但由于我國的公民信用體系并不健全鬓催，平臺與平臺之間缺乏聯(lián)系和溝通，隨之出現(xiàn)了一名借款人在多家網(wǎng)絡(luò)借款平臺同時進行信用借貸的問題飞苇，最為著名的是天津一個網(wǎng)名叫坦克的借款人，在多家平臺借款總額高達達到500多萬雇盖，這筆借款最終因逾期成為各個平臺的壞賬。
基于以上問題的重復(fù)疊加出現(xiàn)狸相，各個網(wǎng)絡(luò)借貸平臺于2011年底開始收縮借款人授信額度，很多平臺借款人因此不能及時還款瘸右，造成了借款人集中違約太颤。以信用借款為主的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺于2011年11月—2012年2月遭遇了第一波違約風(fēng)險吃谣，此時網(wǎng)絡(luò)借貸平臺最高逾期額達到2500萬，諸多網(wǎng)絡(luò)借貸平臺逾期額超過1000多萬澜驮，截至目前這些老平臺仍有超過千萬的壞賬無法收回。
第二階段2012年—2013年（以地域借款為主的快速擴張期）
這一階段耐量，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺開始發(fā)生變化，一些具有民間線下放貸經(jīng)驗同時又關(guān)注網(wǎng)絡(luò)的創(chuàng)業(yè)者開始嘗試開設(shè)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺山叮。同時屁倔，一些軟件開發(fā)公司開始開發(fā)相對成熟的網(wǎng)絡(luò)平臺模板，每套模板售價在3到8萬左右钞翔，彌補了這些具有民間線下放貸經(jīng)驗的創(chuàng)業(yè)者開辦網(wǎng)絡(luò)借貸平臺技術(shù)上的欠缺∨蹦牛基于以上條件启具，此時開辦一個平臺成本大約在20萬左右，國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺從20家左右迅速增加到240家左右薯演，截止2012年底月成交金額達到30億元，有效投資人在2.5到4萬人之間衡创。
由于這一階段開辦平臺的創(chuàng)業(yè)者具備民間借貸經(jīng)驗，了解民間借貸風(fēng)險一也。因此，他們吸取了前期平臺的教訓(xùn)尊剔，采取線上融資線下放貸的模式，以尋找本地借款人為主仇轻，對借款人實地進行有關(guān)資金用途、還款來源以及抵押物等方面的考察方淤，有效降低了借款風(fēng)險携茂，這個階段的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺業(yè)務(wù)基本真實。但由于個別平臺老板不能控制欲望鸳谜，在經(jīng)營上管理粗放、欠缺風(fēng)控草描，導(dǎo)致平臺出現(xiàn)擠兌倒閉情況，2013年投資人不能提現(xiàn)的平臺大約有4逛绵、5個左右。
第三階段2013年—2014年（以自融高息為主的風(fēng)險爆發(fā)期）
這一階段胰苏，網(wǎng)絡(luò)借貸系統(tǒng)模板的開發(fā)更加成熟，甚至在淘寶店花幾百元就可以買到前期的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺模板倔毙。由于2013年國內(nèi)各大銀行開始收縮貸款，很多不能從銀行貸款的企業(yè)或者在民間有高額高利貸借款的投機者從P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺上看到了商機傻丝，他們花費10萬左右購買網(wǎng)絡(luò)借貸系統(tǒng)模板，然后租個辦公室簡單進行裝修就開始上線圈錢运准。這階段國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺從240家左右猛增至600家左右，2013年底月成交金額在110億左右韭畸，有效投資人9到13萬人之間。
這階段上線平臺的共同特點是以月息4%左右的高利吸引追求高息的投資人锦庸，這些平臺通過網(wǎng)絡(luò)融資后償還銀行貸款、民間高利貸或者投資自營項目扬卷。由于自融高息加劇了平臺本身的風(fēng)險，2013年10月份這些網(wǎng)絡(luò)借貸平臺集中爆發(fā)了提現(xiàn)危機徒恋。其具體原因分析如下：10月份國慶7天小長假過后基括，很多平臺的資金提現(xiàn)積累到了幾百萬以上河爹，由于這些平臺本身沒有準備或者無法籌集現(xiàn)金應(yīng)對提現(xiàn)夷恍，造成追求高息的投資人集體心理恐慌，集中進行提現(xiàn)指黎，使這些自融的平臺立刻出現(xiàn)擠兌危機，從2013年10月—2013年末吓揪，大約75家平臺出現(xiàn)倒閉、跑路钾腺、或者不能提現(xiàn)的情況，涉及總資金在20億左右间螟。
第四階段2014年至今（以規(guī)范監(jiān)管為主的成熟整合期）
這一階段，國家表明了鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的態(tài)度摩泪，并在政策上對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺給予了大力支持嚷掠，使很多始終關(guān)注網(wǎng)絡(luò)借貸平臺而又害怕政策風(fēng)險的企業(yè)家和金融巨頭開始嘗試進入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，組建自己的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺霹娄。今年P(guān)2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺集中上線期應(yīng)該在8月份左右，目前據(jù)統(tǒng)計截止4月底全國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺每月資金成交量已經(jīng)超過160億，預(yù)計2014年年末月成交量會達到300億左右透典，平臺數(shù)量達到1300家左右，有效投資人會達到50萬人左右凑队。
對于國內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺經(jīng)營模式的分類，綜合國內(nèi)具有代表性的平臺的運營流程叫惊、模式和風(fēng)險控制機制來看，大致可以劃分為以下三種：
無擔(dān)保的純線上模式——以拍拍貸為代表
拍拍貸在2007年6月成立于國際金融中心的上海蔗坯，是中國第一家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺。拍拍貸的最顯然的特點就是采用純線上模式運作橘忱，平臺本身不參與到借貸之中尚粘，而是提供一個平臺來實現(xiàn)信息匹配郎嫁、工具支持等功能尚辑。借款人在申請借款之前首先要經(jīng)過拍拍貸的信用評級，該信用評級會根據(jù)借款人提供的基本信息資料，把借款人分為A栓票、B、C坠狡、D、E感挥、HR六個等級，并根據(jù)不同的信用等級確定客戶的最低貸款利率和貸款額度限制置谦，借款人則在最低規(guī)定利率和最高限制利率之間自主選擇適合自身的利率水平瘟栖。
有擔(dān)保的線上線下模式——以紅嶺創(chuàng)投代表
紅嶺創(chuàng)投在2009年3月成立于深圳。目前為止，紅嶺創(chuàng)投是我國交易量最大的平臺之一戒良。截至2015年4月份，紅嶺創(chuàng)投平臺共成功完成借款101萬筆借貸交易沃呢，成功投資金額425億元人民幣，幫助投資者獲取利息收益10億1030萬元黄锤，目前待收借款利息為21億266萬。紅嶺創(chuàng)投自成立之初，就走上了模式創(chuàng)新的道路打月。在紅嶺創(chuàng)投是第一個打出承諾本金墊付的平臺，并開辟出了有擔(dān)保的線上線下相結(jié)合的模式为严。所謂的線上線下模式，即線下發(fā)展貸款端夕吻，也就是借款人辕狰，線上發(fā)展理財端悬钳，也就是投資者。相比純線上模式母剥，這種模式更加完善，對于投資者來說炫隶，借款人的信息更為透明，交易更為規(guī)范，綜合線上線下的優(yōu)勢檐薯。
線下交易債券轉(zhuǎn)讓模式——以宜信為代表
宜信由創(chuàng)始人為唐寧在2006年5月在北京成立哄酝。宜信的借貸交易模式為債券轉(zhuǎn)讓模式，即借貸雙方第三方(創(chuàng)始人唐寧)買賣的雙方的債券來實現(xiàn)雙方的借貸，貸款人的資金并不直接轉(zhuǎn)賬給借款人罩句，而是通過先以個人名義借給創(chuàng)始人唐寧，然后在由宜信轉(zhuǎn)給借款者。宜信模式的實質(zhì)是將債權(quán)拆分和轉(zhuǎn)讓慨丐。
經(jīng)過這些年的發(fā)展，越來越多的P2P網(wǎng)貸平臺完成了資本、人才伶唯、技術(shù)、品牌粹断、流量等資源的原始積累。在未來的發(fā)展中曾撤，平臺如果可以依據(jù)技術(shù)支持，快速適應(yīng)新的環(huán)境装悲、抓住新的機遇阅嘶，必將獲得長遠的發(fā)展奠涌。
