一仅炊、資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的關(guān)系

資產(chǎn)負(fù)債表→時點概念

利潤表→時段概念

未分配利潤將兩者聯(lián)系起來

二斗幼、認(rèn)識現(xiàn)金流量表

* 現(xiàn)金流量表是一個流水賬

* 會計眼中企業(yè)就做了 3 件事：經(jīng)營、投資抚垄、融資

* 現(xiàn)金流量表按照這 3 類對現(xiàn)金流入流出做了分類描述：

* 融資方式只有兩種：債務(wù)融資（還款付息）/股權(quán)融資（給股東分紅）

* 融資活動還有其他項目→租賃：

經(jīng)營性租賃（期限短 金額型闪）Operating lease

融資性租賃（期限長 金額大）Financing lease→本質(zhì)上是購買行為→長期應(yīng)付款→同樣視為融資性現(xiàn)金流出

三、現(xiàn)金流量表的作用

1. 現(xiàn)金流量表概念：將現(xiàn)金的流入與流出按照公司從事的經(jīng)營/融資/投資三項活動進行分類描述呆馁。

2.Inflow-Outflow=Net Cash Flow 現(xiàn)金凈流量（現(xiàn)金增減變化數(shù)額）

* 我想知道現(xiàn)金增減變化桐经，不需要現(xiàn)金流量表→資產(chǎn)負(fù)債表（貨幣資金）（拿 2012 年的-2011 的貨幣現(xiàn)金）

3. 現(xiàn)金流量表的目的：

告訴我們現(xiàn)金增減變化如何發(fā)生的？（是經(jīng)營活動浙滤？是融資活動阴挣？是投資活動？）

* 可以看出 A 公司具有可持續(xù)性的生存能力瓷叫，經(jīng)營活動可以創(chuàng)造現(xiàn)金（今年可以屯吊，明天未來都可以）送巡，B公司 則經(jīng)營活動不能創(chuàng)造還要消耗現(xiàn)金

* 流入我們越喜歡經(jīng)營流入（可持續(xù)性流入）

* 流出 我們越喜歡投資流入（未來帶來回報）

4.現(xiàn)金流量表就是描述資產(chǎn)負(fù)債表上貨幣資金這個項目的表動情況/原因

5. 現(xiàn)金與其他資產(chǎn)項目的區(qū)別：

可以看到摹菠，資產(chǎn)負(fù)債表有這么多的資產(chǎn)。我們唯獨將貨幣資金這個項目單獨拿一個表去說明它的情況骗爆。貨幣資金的情況表明一個公司持續(xù)經(jīng)營的風(fēng)險狀況次氨。

現(xiàn)金關(guān)系企業(yè)的生死存亡（沒東西可以拿錢買，沒錢你就狗帶了）

現(xiàn)金流量表描述了一個企業(yè)的風(fēng)險狀況摘投。

附錄：本章節(jié)名詞解釋（一）

Cash Flow Statement 現(xiàn)金流量表：是指反映企業(yè)在一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表≈蠊眩現(xiàn)金，是指企業(yè)庫存現(xiàn)金以及可以隨時用于支付的存款∠簦現(xiàn)金等價物幸撕，是指企業(yè)持有的期限短、流動性強外臂、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金坐儿、價值變動風(fēng)險很小的投資。

land Usage Rights 土地使用權(quán)：是指國家機關(guān)宋光、企事業(yè)單位貌矿、農(nóng)民集體和公民個人，以及三資企業(yè)罪佳，凡具備法定條件者逛漫，依照法定程序或依約定對國有土地或農(nóng)民集體土地所享有的占有、利用赘艳、收益和有限處分的權(quán)利酌毡。

Manufacturing Overhead 制造費用：是企業(yè)生產(chǎn)單位為生產(chǎn)產(chǎn)品或提供勞務(wù)而發(fā)生的克握，應(yīng)計入產(chǎn)品或勞務(wù)成本但沒有專設(shè)成本項目的各項生產(chǎn)費用。

Work In Process 在產(chǎn)品：指的是正在加工枷踏，尚未完成的產(chǎn)品玛荞。有廣狹二義:廣義的包括正在加工的產(chǎn)品和準(zhǔn)備進一步加工的半成品;狹義的僅指正在加工的產(chǎn)品。

Finished Goods 產(chǎn)成品：是指企業(yè)已經(jīng)完成全部征稅過程并已驗收入庫合乎標(biāo)準(zhǔn)規(guī)格和技術(shù)條件呕寝，可以按照合同規(guī)定的條件送交訂貨單位勋眯，或者可以作為商品對外銷售的產(chǎn)品。

Variable Cost 變動成本：是指那些成本的總發(fā)生額在相關(guān)范圍內(nèi)隨著業(yè)務(wù)量的變動而呈線性變動的成本下梢。直接人工客蹋、直接材料都是典型的變動成本，在一定期間內(nèi)它們的發(fā)生總額隨著業(yè)務(wù)量的增減而成正比例變動孽江，但單位產(chǎn)品的耗費則保持不變讶坯。

Fixed Cost 固定成本：是指成本總額在一定時期和一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，不受業(yè)務(wù)量增減變動影響而能保持不變的成本岗屏。

Research and development expenditure 研發(fā)支出：是指研究與開發(fā)某項目所支付的費用辆琅。我國會計準(zhǔn)則對研發(fā)費用處理分為兩大部分：一是研究階段發(fā)生的費用及無法區(qū)分研究階段研發(fā)支出和開發(fā)階段研發(fā)的支出全部費用化；二是企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項目開發(fā)階段的支出这刷，能夠證明符合無形資產(chǎn)條件的支出資本化婉烟，分期攤銷。

Brand 品牌：指公司的名稱暇屋、產(chǎn)品或服務(wù)的商標(biāo)似袁，和其它可以有別于競爭對手的標(biāo)示、廣告等構(gòu)成公司獨特市場形象的無形資產(chǎn)咐刨。

Off Balance Sheet Asset 表外資產(chǎn)昙衅，一般是按公認(rèn)會計原則（GAAP）容許的會計技巧，企業(yè)將旗下一些資產(chǎn)定鸟，包括子公司而涉、貸款、衍生工具等置于此項联予，以降低公司債務(wù)與資本比率啼县；表外資產(chǎn)毋須列于資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，但要在財務(wù)報告以注釋形式列明躯泰。 研發(fā)投入谭羔、組織建設(shè)、品牌渠道等都屬于表外資產(chǎn)麦向。

四瘟裸、現(xiàn)金流量表怎么產(chǎn)生

融資活動現(xiàn)金流=$80.7M 說明融入資金

投資活動現(xiàn)金流=$-58.5M 說明向外投資

經(jīng)營活動現(xiàn)金流=$-5M （銷售產(chǎn)品收到的錢不足以支付采購原材料等）經(jīng)營活動沒有造血機能（入不敷出）（由融資活動來養(yǎng)活經(jīng)營）

現(xiàn)金凈流量=$17.2M → 貨幣資金就是這一項（新組建的公司原來是 0，新增加就是這個值）

* 真實的現(xiàn)金流量表格式：

五诵竭、三張表的邏輯關(guān)系

1. 利潤表主要在描述企業(yè)的經(jīng)營活動话告，但也包括與經(jīng)營活動不直接相關(guān)的：財務(wù)費用（Financing expenses）兼搏、投資收益（Investment income）、營業(yè)外收支（Net non-operating income）沙郭。

2. 資產(chǎn)負(fù)債表主要描述投資佛呻、融資活動（財務(wù)狀況）（但經(jīng)營活動的應(yīng)收款、應(yīng)付款 進入 資產(chǎn)負(fù)債表）（三要素 ①資產(chǎn) ② 負(fù)債 ③ 股東權(quán)益）→ （資產(chǎn)=負(fù)債+股東權(quán)益）→描述投融資行為的結(jié)果

3. 現(xiàn)金流量表站在不同的視角病线，關(guān)于公司的風(fēng)險（風(fēng)險視角吓著、企業(yè)能不能活下去）（利潤表三個會計要素 ① 收入② 成本/費用 ③ 利潤）→（收入-成本費用=利潤）

4. 收益視角（資產(chǎn)負(fù)債表/利潤表）活下去后將是什么樣子的

六、三張報表的角色分別是什么送挑？

1. 銀行借債并非最關(guān)注你的資產(chǎn)負(fù)債（即銀行最期待的不是你變賣資產(chǎn)進行還債）→銀行希望企業(yè)有足夠的現(xiàn)金去還債→現(xiàn)金流量表（風(fēng)險狀況）

2. 銀行最關(guān)心的是企業(yè)的風(fēng)險狀況而非收益狀況（因為企業(yè)賺再多的錢也不會分給銀行绑莺，但是銀行關(guān)心企業(yè)賺最少的錢的時候還能不能換的聊債）

3. 投資者最關(guān)注利潤表（投資者關(guān)心公司的收益）（未來的收益）→利潤表告訴你兩件事 ① 這個公司現(xiàn)在賺多少錢？ ② 形成對這個企業(yè)未來盈利預(yù)期的基礎(chǔ)（原因是把可持續(xù)的收益和不可持續(xù)的收益分開列示了）

4. 資本市場資本活動很活躍惕耕，兼并收購→買這家公司會買下什么→資產(chǎn)負(fù)債表

收購一家公司：買下了什么纺裁？→買了股東權(quán)益 （取代原來的股東成為新股東），而實際上司澎，股東權(quán)益=資產(chǎn)-負(fù)債

* 零成本收購（沒花錢就買下這個公司）→承擔(dān)這個公司所有的負(fù)債來獲得所有的資產(chǎn)

買公司擔(dān)心公司被高估（資產(chǎn)高估 負(fù)債低估）

如何控制這個風(fēng)險 把所有資產(chǎn)進行重新評估 把負(fù)債重新評估

公司欠了 50 個人的錢只告訴你 30 個人 隱瞞了 20 個人Ｆ墼怠！挤安！專業(yè)機構(gòu)把 30 個人的負(fù)債檢查了沒問題谚殊，但 20 個人還是沒有解決

很顯然，兼并收購的評估審核中漱受，負(fù)債是比較難控制的→資產(chǎn)是高估風(fēng)險络凿，負(fù)債是低估風(fēng)險

* 或有負(fù)債→給其他公司提供擔(dān)保（其他公司無法正常還債 我們就要代替還債；被擔(dān)保公司是否還債也是未確定時間昂羡，即為或有）

* 表外負(fù)債：負(fù)債沒有在報表上

附錄：本章節(jié)名詞列表（二）

1. 未分配利潤 Retained earnings （或 Undistributed profits）：是企業(yè)未作分配的利潤。它在以后年度可繼續(xù)進行分配摔踱，在未進行分配之前虐先，屬于所有者權(quán)益的組成部分。從數(shù)量上來看派敷，未分配利潤是期初未分配利潤加上本期實現(xiàn)的凈利潤蛹批，減去提取的各種盈余公積和分出的利潤后的余額。

2. 經(jīng)營活動現(xiàn)金流量 Cash from operating activities：是指企業(yè)投資活動和籌資活動以外的所有的交易和事項產(chǎn)生的現(xiàn)金流量篮愉。它是企業(yè)現(xiàn)金的主要來源腐芍。

經(jīng)營活動現(xiàn)金流入的主要項目包括：

(1)銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金

(2)收到的稅費返還

(3)收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金

經(jīng)營活動現(xiàn)金流出的主要項目包括：

(1)購買商品试躏、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金

(2)支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金

(3)支付的各項稅費

(4)支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金

3. 投資活動現(xiàn)金流量 Cash from investing activities：指企業(yè)長期資產(chǎn)(通常指一年以上)的購建及其處置產(chǎn)生的現(xiàn)金流量猪勇，包括購建固定資產(chǎn)、長期投資現(xiàn)金流量和處置長期資產(chǎn)現(xiàn)金流量颠蕴，并按其性質(zhì)分項列示泣刹。

主要包括以下項目：

(1)“收回投資所收到的現(xiàn)金”項目助析，反映企業(yè)出售、轉(zhuǎn)讓或到期收回除現(xiàn)金等價物以外的短期投資椅您、長期股權(quán)投資而收到的現(xiàn)金外冀，以及收回長期債權(quán)投資本金而收到的現(xiàn)金。不包括長期債權(quán)投資收回的利息掀泳，以及收回的非現(xiàn)金資產(chǎn)雪隧。

(2)“取得投資收益所收到的現(xiàn)金”項目，反映企業(yè)因各種投資而分得的現(xiàn)金股利员舵、利潤膀跌、利息等。

(3)“處置固定資產(chǎn)固灵、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)而收到的現(xiàn)金凈額”項目捅伤，反映企業(yè)處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所取得的現(xiàn)金巫玻，扣除為處置這些資產(chǎn)而支付的有關(guān)費用后的凈額丛忆。由于自然災(zāi)害所造成的固定資產(chǎn)等長期資產(chǎn)損失而收到的保險賠償收入，也在本項目反映仍秤。

(4)“收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金”項目熄诡，反映企業(yè)除了上述各項以外，收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金流入诗力。其他現(xiàn)金流入如價值較大的凰浮，應(yīng)單列項目反映。

(5)“購建固定資產(chǎn)苇本、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金”項目袜茧，反映企業(yè)購買、建造固定資產(chǎn)瓣窄，取得無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金笛厦，不包括為購建固定資產(chǎn)而發(fā)生的借款利息資本化的部分，以及融資租入固定資產(chǎn)支付的租賃費俺夕，借款利息和融資租入固定資產(chǎn)支付的租賃費裳凸，在籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中單獨反映。企業(yè)以分期付款方式購建的固定資產(chǎn)劝贸，其首次付款支付的現(xiàn)金作為投資活動的現(xiàn)金流出姨谷，以后各期支付的現(xiàn)金作為籌資活動的現(xiàn)金流出。

(6)“投資所支付的現(xiàn)金”項目映九，反映企業(yè)進行各種性質(zhì)的投資所支付的現(xiàn)金梦湘，包括企業(yè)取得的除現(xiàn)金等價物以外的短期股票投資、長期股權(quán)投資支付的現(xiàn)金、長期債券投資支付的現(xiàn)金践叠，以及支付的傭金言缤、手續(xù)費等附加費用。

4. 融資活動現(xiàn)金流量 Cash from financing activities：指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)的規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量禁灼。

(1)“吸收投資所收到的現(xiàn)金”項目管挟，反映企業(yè)收到的投資者投入的現(xiàn)金，包括以發(fā)行股票方式籌集的資金實際收到股款凈額(發(fā)行收入減去支付的傭金等發(fā)行費用后的凈額)弄捕、發(fā)行債券實際收到的現(xiàn)金(發(fā)行收入減去支付的傭金等發(fā)行費用后的凈額)等僻孝。

(2)“借款所收到的現(xiàn)金”項目，反映企業(yè)舉借各種短期守谓、長期借款所收到的現(xiàn)金穿铆。

(3)“收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金”項目，反映企業(yè)除上述各項目外斋荞，收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金流入荞雏，如接受現(xiàn)金捐贈等。

(4)“償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金”項目平酿，反映企業(yè)以現(xiàn)金償還債務(wù)的本金凤优，包括償還金融企業(yè)的借款本金、償還債券本金等蜈彼。企業(yè)償還的借款利息筑辨、債券利息，在“償債利息所支付的現(xiàn)金”項目反映幸逆，不包括在本項目內(nèi)棍辕。

(5)“分配股利、利潤和償還利息所支付的現(xiàn)金”項目还绘，反映企業(yè)實際支付的現(xiàn)金股利楚昭、利潤，以及支付給其他投資的利息蚕甥。

(6)“支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金”項目哪替，反映企業(yè)除了上述各項外，支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金流出菇怀，如捐贈現(xiàn)金支出等。其他現(xiàn)金流出如價值較大的晌块，單獨列項目反映爱沟。