財(cái)富自由的標(biāo)準(zhǔn)
首先我們要弄清楚什么是財(cái)富自由的基本含義坎拐，因?yàn)樘嗳藢?duì)財(cái)富自由的存在誤區(qū)。如果你對(duì)財(cái)富自由的理解還停留在可以不工作养匈，隨便怎么消費(fèi)都不發(fā)愁的話哼勇，那我只能說(shuō)這不叫財(cái)富自由，這是成為富一代的標(biāo)準(zhǔn)呕乎。
比較科學(xué)的財(cái)富自由標(biāo)準(zhǔn)是一個(gè)人可以依靠其他的收入（被動(dòng)為主）途徑來(lái)維持他自己和他的家庭的正澈秕澹或者輕奢的生活開銷，而不需要通過(guò)一份朝九晚五的工作領(lǐng)一份工資來(lái)維系生活楣嘁，讓我們從時(shí)間和空間的限制中得以解放磅轻。
實(shí)現(xiàn)財(cái)富自由讓我們擺脫了空間的限制珍逸，那些高薪的工作都在大城市里扎堆，不管你是在紐約聋溜、北京谆膳、上海、倫敦撮躁、香港還是舊金山漱病，只有生活在這些大城市才有大公司，從而才有更好的工作機(jī)會(huì)把曼。但從另外一個(gè)側(cè)面來(lái)說(shuō)杨帽，生活在大城市的我們則必須要承擔(dān)其他相應(yīng)的代價(jià)，比如高房?jī)r(jià)嗤军、高房租污染的空氣注盈、堵車密集的人群等等，從而降低了我們生活的幸福感帶來(lái)了沒有必要的壓力叙赚。
同時(shí)財(cái)富自由的時(shí)間是一直要延續(xù)到這個(gè)人生命的終結(jié)老客。如果一個(gè)人可以活到九十歲，從四十歲就提前退休震叮，財(cái)富自由了胧砰，那他其他途徑的收入或者說(shuō)他的退休金的本金就要可以維持這個(gè)人或者這個(gè)家庭五十年不工作的生活開銷。
財(cái)富自由的標(biāo)準(zhǔn)如何計(jì)算：4%法則
知道了財(cái)富自由的科學(xué)定義苇瓣，那么下面我們就要請(qǐng)出著名的百分之四法則了尉间，當(dāng)然這里只是用這個(gè)由學(xué)術(shù)圈發(fā)明的理論拋磚引玉，耐心的朋友請(qǐng)繼續(xù)往下閱讀击罪。
一九九四年的時(shí)候哲嘲，美國(guó)麻省理工大學(xué)的學(xué)者William通過(guò)分析過(guò)去七十五年的股市數(shù)據(jù)和退休案例發(fā)現(xiàn)如果一個(gè)人從退休金提取的本金不超過(guò)百分之四之后，每年根據(jù)通脹率動(dòng)態(tài)調(diào)整外邓，就可以實(shí)現(xiàn)退休金到死也用不完撤蚊，這就是著名的百分之四法則古掏。
如果用數(shù)學(xué)公式來(lái)表達(dá)损话，就是你預(yù)期理想的退休生活每月的開支乘以十二個(gè)月除以百分之四。
這就是你的目標(biāo)退休本金槽唾，我們舉個(gè)更實(shí)際的例子丧枪，如果一個(gè)單身漢每月的開銷是兩千，那它乘以十二個(gè)月除以百分之四庞萍，它的目標(biāo)退休金就是六十萬(wàn)拧烦；如果是兩口之家，每月的開銷是五千五千乘以十二除以百分之四钝计，他們的目標(biāo)退休金就是一百五十萬(wàn)恋博；如果是四口之家每月的開銷是一萬(wàn)乘以十二除以百分之四齐佳，他們的目標(biāo)退休本金就是三百萬(wàn)。當(dāng)然了债沮，這是一個(gè)非常粗略的估算炼吴，因?yàn)槲覀儽仨氁紤]到各種不可抗拒的事件的發(fā)生。
新的財(cái)富自由標(biāo)準(zhǔn)危機(jī)：低利率疫衩，高通脹預(yù)期
細(xì)心地朋友可能已經(jīng)發(fā)現(xiàn)了4%法則的隱含的一個(gè)重要假設(shè)：你的本金投入債券為主的硅蹦，股票為輔的投資組合中產(chǎn)生的收益能夠穩(wěn)定在年化4%左右，然而這個(gè)4%的年化標(biāo)準(zhǔn)是基于美國(guó)長(zhǎng)達(dá)20年的債券牛市時(shí)期的數(shù)據(jù)的出來(lái)的闷煤，在如今債券利率貼近為零的時(shí)代似乎4%法則已經(jīng)不那么靠譜了童芹。
從上圖我們看到不同債券利率下所需要的安全退出利率，比如如今美國(guó)大部分債券的利率徘徊在1%以下的區(qū)間對(duì)應(yīng)的安全退出利率就是0.8%鲤拿，也就是說(shuō)你需要用你預(yù)期的退休年開銷比如12萬(wàn)假褪，除以0.8%的年化回報(bào)率等于你需要1500萬(wàn)的凈資產(chǎn)才能算財(cái)富自由。 這也是為什么現(xiàn)在美國(guó)這邊股市一個(gè)勁漲的內(nèi)在原因皆愉，因?yàn)閭貓?bào)率實(shí)在太低了嗜价，讓很多退休資金不得不投入股市，用更大風(fēng)險(xiǎn)來(lái)?yè)Q取更高的回報(bào)來(lái)彌補(bǔ)這個(gè)利率差距幕庐。
中國(guó)版財(cái)富自由標(biāo)準(zhǔn)
到這里基礎(chǔ)的財(cái)富規(guī)劃中關(guān)于退休久锥，財(cái)富自由部分的理論已經(jīng)差不多講完，但直接用這套理論計(jì)算你在國(guó)內(nèi)需要多少錢才算財(cái)富自由是有明顯缺陷的异剥。這一套x%理論基本是基于成熟發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體和生活標(biāo)準(zhǔn)制定的瑟由，生活在中國(guó)大陸有幾個(gè)大方面不同我們必須考慮進(jìn)去：
（一）中國(guó)的債券市場(chǎng)還處在非常初級(jí)的階段，跟美國(guó)在規(guī)模冤寿，質(zhì)量和監(jiān)管上存在很大的差距歹苦。在國(guó)內(nèi)平常的老百姓基本沒有接觸過(guò)債券市場(chǎng)，而且大多數(shù)中國(guó)公司相對(duì)于成熟經(jīng)濟(jì)體的公司尚處在發(fā)展階段督怜，這意味著中國(guó)的企業(yè)債券存在較大的潛在違約風(fēng)險(xiǎn)殴瘦，如果在計(jì)算退休本金產(chǎn)生的被動(dòng)收益時(shí)以債券作為資產(chǎn)組合的主體部分，那么這個(gè)收益可能不在穩(wěn)定号杠，我們談財(cái)富自由也就沒有了意義蚪腋。
（二）自住房到底算資產(chǎn)還是負(fù)債在中國(guó)是個(gè)必須認(rèn)真計(jì)算的問(wèn)題。 在美國(guó)一套還清貸款的自住是基本可以算作凈資產(chǎn)的姨蟋，很多人退休的時(shí)候用較大的房子去換更舒服地區(qū)的小房子屉凯，從而進(jìn)一步增加了他的金融性資產(chǎn)用來(lái)產(chǎn)生被動(dòng)收入。 中國(guó)情況則有很大的不同眼溶， 中國(guó)城鄉(xiāng)存在結(jié)構(gòu)性不可逆的差距悠砚，即使退休你也很難接受去鄉(xiāng)村或者從北上廣深這種優(yōu)勢(shì)資源集中的居住地搬到三四線城市，光一個(gè)醫(yī)療條件的絕大鴻溝就讓大多數(shù)人望而卻步了堂飞，也許存在像海南這樣的養(yǎng)老圣地灌旧，但可選擇的地區(qū)非常有限绑咱，這必然成了稀缺資源，那么你可能要花費(fèi)比你自住房?jī)r(jià)值更貴（如果不是一線城市）的價(jià)格購(gòu)買一套退休房枢泰，那么你的自住房對(duì)你來(lái)說(shuō)就不是資產(chǎn)羡玛，而是負(fù)債。
(三)社會(huì)福利體系和文化的不同宗苍，導(dǎo)致中國(guó)人必須預(yù)留出足夠的預(yù)算來(lái)應(yīng)付突發(fā)性事件稼稿。在中國(guó)你不得不考慮養(yǎng)老的時(shí)候遇到重大疾病需要的醫(yī)療保險(xiǎn)和費(fèi)用，然后有的人還需要考慮父母養(yǎng)老需要的支出讳窟，這就進(jìn)一步讓中國(guó)人的財(cái)富自由標(biāo)準(zhǔn)門檻提高让歼，而且不確定性增加。
總結(jié)
我覺得生活在中國(guó)的你丽啡，也許上面說(shuō)的x%法則不完全適用谋右，但是這個(gè)可以當(dāng)成你財(cái)富自由的最低標(biāo)準(zhǔn)，然后根據(jù)家庭补箍，地區(qū)改执，個(gè)人不同的情況，在這個(gè)數(shù)字的基礎(chǔ)上增減你覺得需要或者不需要的支出坑雅，然后算出一個(gè)屬于你的財(cái)富自由標(biāo)準(zhǔn)辈挂。一個(gè)良性發(fā)展的社會(huì)，大多數(shù)中產(chǎn)階級(jí)是可以通過(guò)你作為普通人的努力實(shí)現(xiàn)財(cái)富自由的裹粤，我相信新的一代也一定能找到屬于自己的投資組合實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定收益從而讓退休后的被動(dòng)收入讓你獲得自由终蒂。
