如果從明天起，世界上不再有貨幣吠撮，可以預(yù)見(jiàn)的是人們難以生活尊惰，經(jīng)濟(jì)無(wú)法運(yùn)作，國(guó)家不復(fù)存在纬向。貨幣為什么這么重要择浊？貨幣到底是什么？

貨幣的起源

先從貨幣的起源說(shuō)起逾条。

在歷史的長(zhǎng)河中琢岩，充當(dāng)過(guò)貨幣載體的物品有很多，比如貝殼师脂、石塊担孔、黃金、白銀等等吃警，但無(wú)論貨幣的載體是什么糕篇，在任何經(jīng)濟(jì)體中貨幣都具有三種主要功能：交易媒介、記賬單位和價(jià)值存儲(chǔ)酌心。但貨幣為什么有價(jià)值呢拌消？

奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)派的鼻祖卡爾·門(mén)格爾曾經(jīng)發(fā)表過(guò)一篇論文，名為《論貨幣的起源（On the origins of money）》,在論文中安券，門(mén)格爾提到過(guò)一個(gè)重要的概念墩崩，貨幣之所以有價(jià)值氓英，是因?yàn)槿巳硕加X(jué)得它有用，人人都覺(jué)得其他人愿意接受它鹦筹。無(wú)獨(dú)有偶铝阐，赫拉利在《人類(lèi)簡(jiǎn)史》中也提到，貨幣的價(jià)值只存在于人類(lèi)共同的想象之中铐拐。金錢(qián)不是物質(zhì)上的事實(shí)徘键，而是心理上的想象。為什么我會(huì)相信貝殼遍蟋、石塊吹害、黃金、白銀呢匿值？原因就在于我的鄰居們都相信赠制，我們的牧師們都相信，我們的國(guó)王都相信挟憔。

信任的背后，是一套非常復(fù)雜而長(zhǎng)期的政治烟号、社會(huì)绊谭、經(jīng)濟(jì)網(wǎng)絡(luò)。貨幣的起源和語(yǔ)言的起源很相似汪拥，貨幣并不是由一個(gè)權(quán)威機(jī)構(gòu)主動(dòng)設(shè)計(jì)出來(lái)的达传，而是由無(wú)數(shù)人自下而上的行動(dòng)、博弈迫筑、妥協(xié)創(chuàng)造而成宪赶。

貨幣之所有能流行，主要原因是貨幣讓交易變得高效脯燃。

為什么呢搂妻？

第一是貨幣可以避免交易中雙重偶然性的要求。在物物交換時(shí)代辕棚，交易的達(dá)成是有條件的欲主。當(dāng)你有豬肉需要出售，而你需要牛奶時(shí)逝嚎，你需要遇見(jiàn)一個(gè)可以提供牛奶扁瓢，且也需要豬肉的人和你進(jìn)行交易。雙重偶然的條件下补君，該交易才能實(shí)現(xiàn)引几。但貨幣的出現(xiàn)，讓你可以不再依賴(lài)于雙重偶然挽铁。你既可以用貨幣購(gòu)買(mǎi)牛奶伟桅，需要豬肉的人也可以用貨幣購(gòu)買(mǎi)豬肉敞掘。

第二是貨幣可以降低交易的成本。在物物交換時(shí)代贿讹，一筆交易想要達(dá)成渐逃，不僅需要滿(mǎn)足雙重偶然性，交易雙方還需要評(píng)估對(duì)方手中物品的價(jià)值民褂，比如豬肉的重量茄菊、牛奶的體積、商品的新鮮程度等赊堪。貨幣出現(xiàn)后面殖，雙方只需要驗(yàn)證貨幣的真假和數(shù)額即可，大大降低了交易的成本哭廉。

時(shí)至今日脊僚，人們基本上拋棄了貝殼、石塊遵绰、黃金辽幌、白銀等商品充當(dāng)貨幣的做法，目前我們使用最多的是各個(gè)國(guó)家發(fā)行的法定貨幣椿访，即法幣乌企。法幣最常見(jiàn)的載體是紙張，事實(shí)上成玫，紙張的實(shí)際價(jià)值基本為零加酵，但為什么一張印有富蘭克林頭像的紙張，價(jià)值就立刻變成100美元呢哭当？法幣的本質(zhì)是什么猪腕？

法幣之所以被人接受、被人信任钦勘，是因?yàn)榉◣诺谋举|(zhì)是國(guó)家發(fā)行的負(fù)債證明書(shū)陋葡。

在信用貨幣時(shí)代，流通中的紙幣其實(shí)沒(méi)有實(shí)際價(jià)值个盆。它的價(jià)值來(lái)源于人對(duì)國(guó)家信用的信任脖岛。在金本位時(shí)代，法幣有著等價(jià)值的黃金作為可兌換儲(chǔ)備的颊亮。當(dāng)你接受了法幣柴梆，就等于你將黃金借給了央行，而你持有的是等值的兌付憑證终惑，即國(guó)家對(duì)公眾的負(fù)債證明書(shū)绍在。在金本位結(jié)束，國(guó)家憑借國(guó)家信用強(qiáng)制規(guī)定法定貨幣而不再依賴(lài)黃金儲(chǔ)備時(shí)，法幣是負(fù)債證明書(shū)的本質(zhì)并沒(méi)有改變偿渡。

這些法幣是如何被創(chuàng)造出來(lái)的呢臼寄？

商業(yè)銀行憑空創(chuàng)造法幣

先讓我們進(jìn)行一個(gè)思想實(shí)驗(yàn)：

假設(shè)一個(gè)封閉的社會(huì)里有1000塊錢(qián)流通，所有人都使用這1000塊進(jìn)行交易溜宽。同時(shí)這個(gè)社會(huì)里有一個(gè)商業(yè)銀行吉拳，負(fù)責(zé)存儲(chǔ)和借貸，并依靠賺取利息差存活适揉。每天下班回家前留攒，人們完成一天的交易，會(huì)把手中的錢(qián)存入銀行（存款人賺取銀行的存款利息）嫉嘀，這時(shí)候銀行的賬戶(hù)里有1000元炼邀。商業(yè)銀行收到錢(qián)后，第一件事會(huì)將這些錢(qián)放貸給急需用錢(qián)的那部分人（銀行收取借款人的借貸利息）剪侮。顯然那些借走錢(qián)的人不會(huì)將錢(qián)留在手中拭宁，他們會(huì)在第二天將手中的錢(qián)花出去，不管是投資還是消費(fèi)瓣俯。第二天人們下班回家時(shí)杰标，所有口袋有錢(qián)的人又會(huì)將錢(qián)存入銀行，銀行賬戶(hù)上將會(huì)是2000元彩匕。第三天在旱，銀行將會(huì)有3000元。第四天推掸。。驻仅。以此類(lèi)推谅畅，銀行可以創(chuàng)造無(wú)限的貨幣。

以上過(guò)程就是簡(jiǎn)化版的商業(yè)銀行創(chuàng)造貨幣的過(guò)程噪服。但現(xiàn)實(shí)生活中毡泻，銀行并不可以無(wú)限創(chuàng)造法幣。政府對(duì)商業(yè)銀行的規(guī)定是：在它吸收到存款人的存款粘优，再將這些錢(qián)貸款給接待人錢(qián)前仇味，必須留下一部分錢(qián)作為“法定準(zhǔn)備金”。

假設(shè)政府規(guī)定法定準(zhǔn)備金率為20%雹顺，那第一天晚上丹墨，銀行只能放貸800元（1000元*80%）。第二天晚上嬉愧，銀行收回800元贩挣，對(duì)應(yīng)新增的貸款640元。第三天晚上，銀行收回的640元王财，對(duì)應(yīng)新增的貸款只有512元卵迂。。绒净。不難計(jì)算见咒，在法定準(zhǔn)備金率為20%的前提下，1000元錢(qián)只能創(chuàng)造出 4000元貸款挂疆。最后整個(gè)社會(huì)中將會(huì)有5000元流通改览。

這就是商業(yè)銀行創(chuàng)造法幣的過(guò)程。其創(chuàng)造法幣的能力取決于法定準(zhǔn)備金率囱嫩。法定準(zhǔn)備金率越低恃疯，貨幣的“成熟小英”越大，商業(yè)銀行創(chuàng)造法幣的數(shù)量越多

中央銀行負(fù)責(zé)調(diào)控法幣的流通量

商業(yè)銀行負(fù)責(zé)創(chuàng)造法幣墨闲，但它并不能無(wú)止境地創(chuàng)造今妄。背后起調(diào)控作用的機(jī)構(gòu)之一便是中央銀行。

中央銀行到底有什么作用呢鸳碧？

中央銀行是“發(fā)行的銀行”盾鳞，中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，是一國(guó)或某一貨幣聯(lián)盟唯一授權(quán)的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)瞻离，負(fù)責(zé)調(diào)控法幣的發(fā)行量和流通量腾仅。

如何沒(méi)有嚴(yán)格的貨幣調(diào)控制度，就會(huì)助長(zhǎng)法幣發(fā)行的隨意性套利，就會(huì)使法幣發(fā)行成為支持財(cái)政和信貸擴(kuò)張的工具推励，就會(huì)導(dǎo)致通貨膨脹，最終影響國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展肉迫。

央行具體是如何調(diào)控法幣的流通量呢验辞？

首先，中央銀行作為法幣發(fā)行的主體喊衫，負(fù)責(zé)供應(yīng)給商業(yè)銀行基礎(chǔ)貨幣跌造，而基礎(chǔ)貨幣的數(shù)額決定整個(gè)法幣總量機(jī)制運(yùn)轉(zhuǎn)的規(guī)模。

其次族购，中央銀行可以調(diào)控法定存款準(zhǔn)備金率壳贪，影響商業(yè)銀行創(chuàng)造的法幣數(shù)量，保證銀行資產(chǎn)流動(dòng)性和現(xiàn)金兌付能力寝杖，維護(hù)金融體系穩(wěn)定和安全违施。

第三，中央銀行通過(guò)調(diào)整利率水平控制法幣的流通量朝墩。怎么理解呢醉拓？利率不一樣伟姐，人們的借貸行為就會(huì)發(fā)生改變，繼而影響法幣的流通量亿卤。

最后愤兵，中央銀行通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)操作調(diào)控法幣的流通量。簡(jiǎn)單地說(shuō)排吴，中央銀行在公開(kāi)市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出“國(guó)有債券”秆乳，向市場(chǎng)發(fā)放和回收法幣。

通過(guò)以上四駕馬車(chē)钻哩，中央銀行可實(shí)現(xiàn)對(duì)法幣流通量的調(diào)控屹堰。

貨幣數(shù)量理論有什么用？

當(dāng)經(jīng)濟(jì)學(xué)家提及供給的同時(shí)街氢，必然會(huì)提到另一個(gè)詞匯扯键，需求。關(guān)于貨幣的討論也不例外珊肃。一個(gè)社會(huì)里流通的貨幣多了不行荣刑，少了也不行，那到底需要多大量貨幣呢伦乔？

由古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家在19世紀(jì)和20世紀(jì)初建立發(fā)展起來(lái)的貨幣數(shù)量論厉亏，揭示了在既定的總收入規(guī)模下，一個(gè)社會(huì)所需要的貨幣數(shù)量烈和。

美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家歐文·費(fèi)雪在其著作《貨幣購(gòu)買(mǎi)力》中爱只，對(duì)貨幣數(shù)量論進(jìn)行了最清晰的闡述，這個(gè)理論可以用公式展示：

MV=PY

M指的是貨幣總量招刹，V指的是貨幣的流通速度恬试，P是平均物價(jià)，Y是社會(huì)的貨物總量疯暑。

只要將公式做個(gè)簡(jiǎn)單的移項(xiàng)：P=MV/Y

事實(shí)上忘渔，由于短時(shí)間內(nèi)一個(gè)社會(huì)的貨物總量和貨幣的流通速度是基本不變的，平均物價(jià)的水平直接由社會(huì)中貨幣總量決定缰儿。

貨幣數(shù)量理論有什么用呢？

對(duì)于經(jīng)濟(jì)學(xué)家而言散址，貨幣數(shù)量理論提供了對(duì)物價(jià)水平變動(dòng)的一種解釋?zhuān)何飪r(jià)水平變動(dòng)僅僅源于貨幣數(shù)量的變動(dòng)乖阵。當(dāng)社會(huì)平均物價(jià)持續(xù)上漲，即發(fā)生通貨膨脹時(shí)预麸，原因只有一個(gè)瞪浸，即社會(huì)中流通的法幣變多了，解決辦法也很簡(jiǎn)單吏祸，那就是降低貨幣的流通量对蒲。

小結(jié)

貨幣是人類(lèi)偉大的發(fā)明。在所有我們創(chuàng)造的信念系統(tǒng)中，只有貨幣能夠跨越所有文化鴻溝蹈矮，不會(huì)因?yàn)樽诮膛槁摺⑿詣e、種族泛鸟、年齡或性取向的差異而不同蝠咆。作為市場(chǎng)交易的媒介，人們每天都在接觸北滥、使用貨幣刚操。但作為經(jīng)濟(jì)學(xué)概念，貨幣和貨幣理論看似簡(jiǎn)單的表象之下再芋，隱藏著紛繁復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)學(xué)規(guī)律菊霜。

19世紀(jì)一位英國(guó)自由主義思想家（曾四度出任英國(guó)首相）威廉·E. 格萊斯通（W. E. Gladstone）男爵曾說(shuō)過(guò)：

因鉆研貨幣的本質(zhì)而受愚弄的人，甚至比受愛(ài)情所愚弄的人還多济赎。

如果不能真正理解貨幣和貨幣理論鉴逞，便不可能理解現(xiàn)代社會(huì)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的規(guī)律。只有從各個(gè)角度觀(guān)察和思考貨幣联喘，才有可能領(lǐng)略貨幣之美华蜒。

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