▲事件背景
7月18日一篇名為《飛貸出事了址否！遭遇合作銀行抽貸餐蔬，提現(xiàn)業(yè)務(wù)受沖擊》在網(wǎng)上出現(xiàn)，內(nèi)容為：從今年4月初開(kāi)始佑附，在飛貸的官方貼吧中，就有大量用戶反應(yīng)飛貸無(wú)法提現(xiàn)的問(wèn)題仗考，飛貸官方客服回應(yīng)稱“因合作銀行信貸政策收緊音同，提現(xiàn)業(yè)務(wù)暫停受理⊥菏龋”5月16日权均，飛貸官方微信發(fā)出通知：“飛貸提現(xiàn)業(yè)務(wù)已恢復(fù)顿膨，但因合作銀行信貸政策仍處于收緊階段，每日放款額度有限”叽赊，關(guān)于具體額度限制恋沃，飛貸客服表示不清楚，但提現(xiàn)服務(wù)僅在每日上午10:30開(kāi)啟必指。而根據(jù)飛貸官方貼吧顯示囊咏，目前大量網(wǎng)友仍無(wú)法使用飛貸提現(xiàn)服務(wù)，已獲得額度的用戶“連續(xù)十幾次提現(xiàn)不成功”的情況比比皆是塔橡。
此后梅割，飛貸官方迅速給出回應(yīng)，中興飛貸發(fā)布官方聲明稱葛家，提現(xiàn)困難主要原因并非銀行“抽貸”户辞，而是借款需求龐大，確實(shí)無(wú)法滿足所有客戶提現(xiàn)需求癞谒。
▲深度解析中興飛貸運(yùn)營(yíng)模式
在了解到事情的經(jīng)過(guò)之后底燎，【互金那些事兒】先仔細(xì)研究了一下飛貸的運(yùn)營(yíng)模式。飛貸主要經(jīng)營(yíng)的是個(gè)人現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)弹砚，即無(wú)抵押信用貸款双仍。飛貸首先根據(jù)自己的風(fēng)控模型對(duì)用戶進(jìn)行信用額度授信，在授信額度內(nèi)迅栅，用戶可以隨時(shí)通過(guò)飛貸提現(xiàn)殊校，按照用戶信用值和還款周期進(jìn)行動(dòng)態(tài)計(jì)息。這個(gè)借款端模型跟大多數(shù)信用貸P2P平臺(tái)大同小異读存。
與其他大多數(shù)P2P平臺(tái)不同的是为流，飛貸的融資端來(lái)自于各類合作銀行機(jī)構(gòu)，并且合作方的資金并不是通過(guò)飛貸平臺(tái)中轉(zhuǎn)让簿，而是由合作方根據(jù)飛貸接單的需求直接向借款人放款敬察。（也是因?yàn)檫@個(gè)模式原因造成了此次“提現(xiàn)困難”事件）
【互金那些事兒】這里要為飛貸的模式大大點(diǎn)贊。目前國(guó)內(nèi)P2P行業(yè)最大的問(wèn)題，即平臺(tái)的剛性兌付和融資端投資人的專業(yè)性問(wèn)題登疗。而飛貸這個(gè)模式很好的避免了這個(gè)問(wèn)題族淮，一方面，由于融資端來(lái)自于專業(yè)機(jī)構(gòu)锐帜，它們具備一定的專業(yè)能力和扛風(fēng)險(xiǎn)能力，平臺(tái)不需要進(jìn)行剛性兌付來(lái)保證融資資金畜号；另一方面缴阎，飛貸不中轉(zhuǎn)資金，把自己放到一個(gè)信息中介位置简软，不再需要既當(dāng)裁判員又當(dāng)參賽隊(duì)員蛮拔，飛貸平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)好壞完全取決于平臺(tái)的業(yè)務(wù)能力和風(fēng)控能力述暂。這確實(shí)是一個(gè)獨(dú)特的適合中國(guó)國(guó)情的運(yùn)營(yíng)模式。
▲互金亂象1：杠桿率
【互金那些事兒】認(rèn)為建炫，之前的這篇報(bào)道的的確確是不夠準(zhǔn)確的畦韭。飛貸基于的模式并非傳統(tǒng)P2P和傳統(tǒng)銀行的“杠桿”模式。所謂杠桿模式肛跌，即平臺(tái)利用自有資金或者自有資產(chǎn)為信用背書(shū)艺配，向社會(huì)機(jī)構(gòu)或個(gè)人進(jìn)行融資，然后再將資金進(jìn)行放貸等資產(chǎn)增值操作惋砂。
舉個(gè)栗子妒挎，我有10萬(wàn)塊錢，我找朋友合作去放貸西饵，我跟朋友說(shuō)“你給我40萬(wàn)元酝掩，我拿你這40萬(wàn)和我的10萬(wàn)一起出去放貸，賺錢了我按照年化6%的收益給你眷柔，賠錢了我保證你的40萬(wàn)可以退給你期虾，因?yàn)槔锩孢€有我的10萬(wàn)，我保證壞賬不超過(guò)10萬(wàn)元即可”驯嘱。
這就是放杠桿镶苞，我以自己的10萬(wàn)元，按照6%年化的利息來(lái)撬動(dòng)了40萬(wàn)元資金鞠评，資金運(yùn)作盈利后去除6%的資金成本剩下的利潤(rùn)就都是我的了茂蚓。
這里存在一個(gè)核心問(wèn)題，即如何保證“壞賬不超過(guò)10萬(wàn)元”剃幌，這就取決于我放貸的風(fēng)控能力了聋涨，一旦出現(xiàn)失誤，我和我朋友將都面臨損失负乡。但是飛貸的模式是無(wú)杠桿的牍白，即便放貸端出現(xiàn)問(wèn)題，那么資金損失是由放款端資金承擔(dān)的抖棘，即飛貸與資金端并無(wú)負(fù)債和擔(dān)保關(guān)系茂腥。
但是這里【互金那些事兒】也要提醒一下，飛貸這個(gè)模式本身確實(shí)并無(wú)杠桿切省，但是飛貸平臺(tái)是否和資金方簽有私下的擔(dān)保協(xié)議這個(gè)不得而知最岗。故【互金那些事兒】這里只是說(shuō)飛貸的運(yùn)營(yíng)模式無(wú)杠桿，但是實(shí)際運(yùn)作中是否存在杠桿朝捆，那就是資金提供方與飛貸平臺(tái)私下的事情了仑性。
總體來(lái)說(shuō)，飛貸的模式較市場(chǎng)上大多數(shù)P2P平臺(tái)是優(yōu)越很多了右蹦，平臺(tái)不需要負(fù)債诊杆，更不存在剛性兌付，這就已經(jīng)值得咱們互金從業(yè)人員大大的點(diǎn)個(gè)贊了何陆。為什么飛貸會(huì)被批評(píng)“放杠桿”呢晨汹，顯然，市場(chǎng)上放杠桿運(yùn)營(yíng)的P2P平臺(tái)實(shí)在太多了贷盲，杠桿率（負(fù)債額/自有資金額）一旦過(guò)大淘这，將會(huì)面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)，這是咱們互金行業(yè)亂象之一巩剖，也是一個(gè)巨大的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)铝穷。
▲互金亂象2：胡亂報(bào)道
再來(lái)說(shuō)說(shuō)這個(gè)事件本身，并不存在“提現(xiàn)困難”佳魔，“杠桿率過(guò)高”曙聂，“提現(xiàn)業(yè)務(wù)被沖擊”，“飛貸出事了”等問(wèn)題鞠鲜。我們?cè)賮?lái)看看這個(gè)事件的報(bào)道：
幾乎清一色的采用了上面這些不實(shí)字眼宁脊。一個(gè)正常運(yùn)營(yíng)的無(wú)杠桿平臺(tái)尚且被如此胡亂報(bào)道，可想而知贤姆，其他平臺(tái)的這些負(fù)面新聞榆苞，水分得有多大！試想一下霞捡，一個(gè)杠桿類互金平臺(tái)坐漏，被媒體胡亂報(bào)道一通，融資端擠兌且需要?jiǎng)傂詢陡侗绦牛凰啦殴帜厣蘖眨∷裕净ソ鹉切┦聝骸窟@里呼吁一下媒體朋友們音婶，對(duì)于金融這樣嚴(yán)肅的行業(yè)慨畸，還是如實(shí)報(bào)道為好，不要為了吸引眼球什么都敢寫(xiě)衣式！
好了寸士，今天的《互金那些事兒》就談到這里，揭秘互金熱點(diǎn)事件碴卧，點(diǎn)亮理性投資明燈弱卡，我們下一期再見(jiàn)！
