自2017年年底國家明令發(fā)文禁止ICO（Initial Coin Offering）以來离斩，各種山寨ICO依然層出不窮，不斷刷新著韭菜們的道德底線欠母。

什么是ICO甜奄，什么是山寨ICO，我想我們毋庸多言推姻。ICO是一種繞過監(jiān)管體系進行融資的手段平匈，絕大部分ICO都是山寨ICO。其原因在于他們的發(fā)幣數(shù)據(jù)藏古，發(fā)幣金額增炭，項目估值，項目成果拧晕，項目風(fēng)險等均無人監(jiān)管隙姿。發(fā)行方是既做運動員，又做裁判厂捞。到了最后項目失敗输玷，代碼一行沒寫（又或者全是抄的）時，線路圖無法實現(xiàn)靡馁，項目變成一文不值欲鹏，團隊成員卷鋪蓋走人，損失都由接盤韭菜承擔臭墨，而項目發(fā)行方則不會受到任何制裁赔嚎。

零風(fēng)險騙錢，莫過于此。

當然尤误，如果我們只是分析到這里侠畔，那么本文就和幣世界等媒體的做空軟文沒有區(qū)別了。事實上损晤，本文打算深入分析的软棺，是山寨幣發(fā)行的慣用手段，韭菜上鉤尤勋、甚至對這些幣百般維護的心理码党。最后，我們將給出不論是否破發(fā)斥黑，韭菜自救（拿回幣，補償損失）的基本方法眉厨。

1锌奴，山寨幣發(fā)行的基本手段

本文以一個代號為UUU的山寨幣為例，分析其發(fā)行之手段憾股。這里特別申明一點鹿蜀，為什么我們稱UUU為山寨幣，這是有法可依的（看附件）服球≤钋。總的來說，從發(fā)行手段我們可以判斷一個幣是否為山寨幣斩熊；而按照中國的法律往枣，不論你的“山寨幣”寫過幾行代碼，advisory board有沒有名人粉渠，發(fā)行時間多久分冈，市值多少，都屬于違法融資霸株。

1）洗白（White Wash）

眾所周知雕沉，發(fā)行山寨幣是違法行為，在法律條款下去件，發(fā)行團隊會受到中美兩國執(zhí)法機關(guān)的嚴格追蹤直到制裁（參考ARTS發(fā)行方退幣坡椒，金融詐騙案；參考其他各類被揭發(fā)的山寨幣近期退幣的新聞）尤溜；為了暫時規(guī)避制裁倔叼，發(fā)行方一般都會找來一個外國人作為ICO的發(fā)起人，也稱做將團隊洗白宫莱。而實際上缀雳，該團隊的核心成員依然是受到國家法律規(guī)定判定為違規(guī)融資的華人。

所謂代幣UUU團隊就是一個很好的例子：

我們看到梢睛，除了PROJECT LEAD肥印，其余核心成員完全就是硅谷密探公司創(chuàng)始人的翻版识椰。為了規(guī)避監(jiān)管，他們極力避免ICO和注冊公司“硅谷密探”這家媒體公司的關(guān)系深碱；然而在宣發(fā)上腹鹉，又無時不刻的提醒韭菜們自己和硅谷密探的聯(lián)系。2018年2月22日敷硅，他們直接利用硅谷密探微信公眾號宣發(fā)該山寨幣功咒。

UUU ICO 團隊介紹， 網(wǎng)址：https://u.network/

硅谷密探官網(wǎng)網(wǎng)站, 網(wǎng)址：http://www.svinsight.com/

硅谷密探公眾號的宣發(fā)

顯然绞蹦，其中的PAUL LI就是李攀力奋，PETER QIN即為秦備，YI LU即為盧毅幽七。事實上景殷，UUU ICO發(fā)行團隊就是硅谷密探的華人團隊，這是毋庸置疑的澡屡。而加入幾位外國人洗白團隊猿挚，則是諸多山寨ICO慣用的手段，主要用于規(guī)避顯而易見的法律風(fēng)險驶鹉，以及給自己的團隊增加幾分可信度绩蜻。

2）中文TELEGRAM群

既然是一個披著外國人羊皮的中國人ICO，那么其主要的買方對象就是法律明文禁止發(fā)售ICO的中國人了室埋。我們可以看到办绝，硅谷密探宣發(fā)文最下方附上的TELEGRAM群，就是這么一個UUU ICO 中文群姚淆。群中現(xiàn)已經(jīng)有8600多人（韭菜）八秃，正在激烈討論著幣價等信息。他們所不知道的是肉盹，一旦自己所幻想的10x昔驱，100x，上火幣等圈內(nèi)術(shù)語未能實現(xiàn)上忍，特別是在監(jiān)管的重拳出擊之下骤肛，硅谷密探ICO發(fā)行團隊受到中美兩地非法融資，金融犯罪之指控窍蓝，他們將蒙受巨額損失腋颠。

電報群信息， 群地址 https://t.me/UNetworkCN

在電報群中吓笙，管理員鼓勵大家上交易所

3）上山寨交易所

因為國家監(jiān)管的緣故淑玫，直接上火幣幾乎是不可能的，而且現(xiàn)在山寨幣市場競爭激烈，火幣為了自己的名譽絮蒿，也會選擇比較靠譜的山寨幣登陸（逃）尊搬。從前交錢就能上火幣已經(jīng)成為了歷史。

于是土涝，UUU選擇登陸了一家特別山寨的BIBOX交易所佛寿。該交易所成交量之小，讓人乍舌但壮。聯(lián)想到之前知乎一篇揭露山寨幣的文章冀泻，我們不難發(fā)現(xiàn)，山寨幣上山寨交易所蜡饵，除了上不去大型交易所以外（其實上了大型交易所也是違法的）弹渔，更多的也有操盤便利的特質(zhì)。因為只有一所交易所溯祸，交易量又很小肢专，這就給了操盤部門拉盤（制造上市成功假象，宣發(fā)）您没，吸二級市場韭菜，最后dump賺取暴利的空間胆绊。

然而氨鹏，自從2018年2月份幣圈崩盤以來，韭菜的水平也逐漸提高压状；我們經(jīng)称偷郑看到最近號稱10x，100x幣一上交易所就破發(fā)的現(xiàn)象种冬，甚至包括最火熱的所謂GEMS明星山寨幣镣丑。

我們來看UUU，它完全也走出了自己的特色：首先高開大跌娱两，然后稍微拉盤回暖莺匠，最后到了無人接盤的尷尬局面（下圖來自BIBOX UUU/ETH 價格）：

開盤的虛高： https://www.bibox.com/

小漲后無人接盤

通過這些例子，我們完全不難看出山寨幣的套路十兢。

小交易所上市

PUMP+DUMP

如果有第二批韭菜接盤趣竣，就大漲，宣發(fā)

否則旱物，韭菜自己會“Rationalization”合理化自己的選擇遥缕，認為自己應(yīng)該再等下去，沒有風(fēng)險怎么會有收益呢宵呛？同樣的事情發(fā)生在代幣iost上：所謂等待的大漲再也沒發(fā)生過

山寨幣和股票不同单匣，一旦沒有韭菜接盤，那等待他的只有歸零（價值回歸），而不可能再出現(xiàn)什么奇跡户秤。即便嚴格監(jiān)管码秉、禁止操縱價格和內(nèi)幕交易的股票，都有這樣的歸零發(fā)生虎忌，那么這些深受內(nèi)幕交易荼毒泡徙，操盤手每分每秒都在操盤的山寨幣會變成什么樣子，則可想而知了膜蠢。

實際上堪藐，UUU價格破發(fā)之后，上火幣挑围、去二級市場韭菜的難度就更大了礁竞，甚至接近于不可能。因為我們之前說過杉辙，2018年2月份以來模捂，韭菜的覺悟提高了，在國家大力監(jiān)管之下蜘矢，類似去年那樣上市10x狂男，拉盤吸籌，ICO投資者大賺一筆的機會已經(jīng)不復(fù)存在品腹♂常可以說，2018年后還想著ICO舞吭，還在辦ICO泡垃，還在靠著這個做一夜致富之夢的人，非傻既壞羡鸥，這些人是名副其實的真正的韭菜蔑穴。

2，山寨幣買家（韭菜）的心理分析

筆者經(jīng)歷過這樣的ICO惧浴，破發(fā)之后存和，發(fā)行方根據(jù)關(guān)系把韭菜分為數(shù)個小群；關(guān)系最好最鐵的衷旅，會告訴他們什么時候賣掉哑姚，不能貪心，否則會繼續(xù)跌芜茵；關(guān)系一般的讓他們繼續(xù)HOLD叙量，最外圍的（特別是TELEGRAM群這樣毫無門檻加群，甚至發(fā)行方都無暇派人顧及的）九串，剩下的都是韭菜自我安慰：不會崩绞佩，要堅持寺鸥，“這點小跌都無法承受還買什么ICO？”

可以說品山，正是韭菜這種自覺審查的覺悟胆建，助長了ICO發(fā)行方明目張膽騙錢割韭的囂張氣焰。

韭菜們不去追究發(fā)幣方的違法事實肘交，而是沉迷于自我安慰笆载，自我鼓勵，用愛發(fā)電涯呻，直到群無人問津

1）韭菜心理之一：我買了ICO就是賺了

支撐韭菜賺錢心里的主要因素凉驻，就是2017年幣市暴漲，一周10倍的動態(tài)复罐。然而我們都知道涝登，歷史從不會踏入同一條河兩次；一撥韭菜被騙了效诅，就不會有第二波再被騙同一次胀滚。XRP,TRX這樣的操縱幣大漲之后一直陰跌，再無翻身之日（價值回歸乱投，山寨幣的基本價值幾乎是0）咽笼。那么，在這樣一個大環(huán)境（包括韭菜覺悟戚炫，政府監(jiān)管）下剑刑，還指望任何ICO都能賺錢，本來就是無稽之談嘹悼。ICO去山寨交易所叛甫，隨后破發(fā)已經(jīng)成為常態(tài)层宫。因為ICO根本沒有任何盡職調(diào)查和監(jiān)管杨伙，其項目估值隨意，風(fēng)險分析為零萌腿，完全看發(fā)行方的心情和貪婪程度決定限匣，是個實實在在的賭博行為（但是，這并不代表參與賭博的韭菜就任人宰割毁菱，沒有合法權(quán)益可以維護了米死。參見本文文末）

2）韭菜心理之二：等上了大交易所就是賺了

雖說ICO可能破發(fā)，但是只要上了大交易所就可以大賺一筆了贮庞，不是么峦筒？

很不幸地，這正是絕大多數(shù)bag holder韭菜的心理窗慎。問題是物喷，誠如上文1）的分析卤材，在大環(huán)境的變動下，大交易所對山寨幣的篩選更為嚴格峦失。特別是對于這種從山寨交易所上來扇丛，通過人為操縱上市，最后破發(fā)的幣尉辑，大交易所的態(tài)度是敬而遠之帆精。隨著國家監(jiān)管的增強，大交易所無法正常訪問（必須通過虛擬專用網(wǎng)等）隧魄，甚至依法不對美國卓练、中國大陸地區(qū)用戶開放交易，那么就算上了大交易所堤器，也不會再和2017年那樣昆庇，有大批韭菜去給你接盤了。

等到上大交易所繼續(xù)破發(fā)的闸溃，不計其數(shù)整吆。而且，是否破發(fā)辉川，根本不是ICO是否違法的開脫表蝙，也不是韭菜是否可以維護合法利益的先決條件。

沒有韭菜接盤乓旗，山寨幣的價值就是一個0府蛇。

3）韭菜心理之三：自己虧的自己吞進肚子里去

最后，也是最可怕的心態(tài)屿愚，就是“自食其果”汇跨。對啊，誰讓自己貪心呢妆距？誰讓自己想著大賺一筆呢穷遂？股市也能虧啊，虧了自己吞下去吧娱据，吃一塹長一智蚪黑。

誠然，投資有風(fēng)險中剩，每個韭菜要做好自己的風(fēng)控忌穿。然而山寨幣ICO不同，它本身结啼，就是一個逃離于監(jiān)管之外的非法融資行為掠剑。作為一款違法的金融產(chǎn)品，和e租寶一樣郊愧，我們應(yīng)當追究的是發(fā)行方的金融違法責(zé)任朴译，而不是讓每一個散戶自食其果沸伏。

嫖客當然要負責(zé)，但組織嫖娼的老鴇就可以置身事外动分？

吸毒者固然是自己縱欲毅糟，但走私毒品甚至給走私毒品提供便利的人，就能漁翁得利澜公，逍遙法外姆另？

ICO的散戶要為自己的貪婪付出代價，但所有的損失坟乾，都變成了項目發(fā)行方的利潤迹辐，那么這樣一本萬利，毫無風(fēng)險的囂張氣焰無法壓制甚侣，這樣的明目張膽公然騙錢行徑無法制裁明吩，那么他們的勢力越來越大，騙錢的花樣越來越多殷费，組織形式越來越高明印荔，空投，糖果详羡，巧取豪奪全都派上了用場仍律，最后受害的，只能是我們和我們的子子孫孫实柠，和千秋萬代水泉。

這也是為什么國家立法規(guī)定禁止ICO，特別是對ICO發(fā)行方嚴格制裁的原因所在窒盐。

事實上草则，根據(jù)不同ICO購買的級別（TIER），ICO發(fā)行方的賠償措施各有不同蟹漓。沒有拿到一分錢賠償?shù)木虏丝缓幔遣攀钦嬲木虏耍銈兊暮戏?quán)益牧牢，必須只有自己去爭取看锉。

根據(jù)本人參與過的ICO破發(fā)案例姿锭，賠償措施起碼有如下幾類：

大型機構(gòu)

可以協(xié)商直接退錢塔鳍，這取決于私募機構(gòu)本身的協(xié)議。這些私募機構(gòu)也可能只是站臺而沒有直接投資呻此。

TIER 1 個人投資者

可以協(xié)商直接退幣轮纫，取決于破發(fā)的程度，以及發(fā)行方是否有明顯過錯（虛假宣傳等）焚鲜，但不論如何掌唾，ICO本就是屬于違法集資的違法行為

TIER 2 個人投資者

按照投資比例賠償ETH放前，視ICO渠道和個人公信力，你的ICO上級會給你一定補償糯彬，主要是渠道費凭语。

外圍投資者

無賠償，自己吞掉撩扒。出現(xiàn)如上圖所示的情況似扔。發(fā)行方根本不回去顧忌TELEGRAM群里韭菜的損失，而這些韭菜會以為真的沒有任何補償措施搓谆。

不論是否補償炒辉，ICO屬于違法集資的違法行為這一點不變。如果發(fā)幣方補償你泉手，那只不過是怕你鬧事黔寇，最后變成ARTS那樣去警察局不歡而散。整個ICO的鬧劇罪不在韭菜斩萌，恰恰相反缝裤，罪在ICO團隊的幣價操縱，交易所的內(nèi)幕交易颊郎，無人監(jiān)管的發(fā)行方式和及不透明的利益分配倘是，罪在山寨ICO團隊的貪婪。

3袭艺，韭菜的自救辦法

難道我們真的要犧牲一百萬個韭菜去養(yǎng)活這么一群貪婪的人搀崭，我們就別無他法，非法ICO團隊就可以逍遙法外了嗎猾编？事實并非如此瘤睹。

在國家監(jiān)管力度不斷加強的今天，韭菜起碼有如下幾個方法維護自己的利益：

1）要求退幣

發(fā)行方也害怕自己被中美兩國的執(zhí)法部門找上門來答倡。根據(jù)你的TIER級別轰传，你可以直接要求退幣，否則你就采取法律行動瘪撇，發(fā)行方會自己衡量利弊获茬。但這不改變ICO違法的本質(zhì)，你依然有采取進一步行動的權(quán)利

2）起訴發(fā)幣方

如果購買違禁金融產(chǎn)品造成實質(zhì)性損失倔既，中美兩國證監(jiān)機構(gòu)都會受理這樣的訴訟恕曲。前提是你必須的確受到了損失，并且渤涌，有證據(jù)表明ICO發(fā)幣方將幣賣給了你佩谣。按照中美兩國法律規(guī)定，中國居民实蓬，美國居民和需要在美國交稅的稅務(wù)居民都被列為禁止ICO的名單茸俭。ICO發(fā)行方?jīng)]有盡到審核的義務(wù)吊履，甚至明知故作，將ICO違規(guī)賣給了你调鬓，他們就可以被列為起訴對象艇炎。顯然，絕大部分中國山寨ICO都是中國人在買腾窝，那么法律就給了你權(quán)利幫你找回損失冕臭。

3）向中國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門投訴

即便你沒有產(chǎn)生損失，沒有參與ICO燕锥，但是因為其他人參與ICO受到損失辜贵，你也可以通過中國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門投訴。因為不論是否破發(fā)归形，ICO都是明文規(guī)定的違法行為托慨，屬于違規(guī)發(fā)行證券融資。你只需要找到發(fā)行方的公司信息暇榴，發(fā)行團隊的名字厚棵，他們ICO的證據(jù)（上市交易所，價格蔼紧，發(fā)幣數(shù)目等可以查到的信息）婆硬，認定發(fā)幣事實，即可投訴舉報奸例。監(jiān)管部門會采取行動（取決于投訴的人數(shù)彬犯，當然是越多越好），迫使項目發(fā)行方撤項退幣查吊。

因為你們每一筆ICO交易都是有據(jù)可查的谐区，ICO的查證，退幣逻卖，補償宋列，比其他傳統(tǒng)金融詐騙實行起來其實更為迅速。

以下是中國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門的網(wǎng)址：https://jubao.nifa.org.cn

法律規(guī)定的舉報范圍

舉報選項

按照規(guī)定评也，監(jiān)管部門會把你的投訴建檔并且和你取得聯(lián)系炼杖。某些山寨ICO非法籌集資金上億，影響人數(shù)近萬盗迟，數(shù)額巨大坤邪，影響惡劣，屬于明目張膽的非法集資行為诈乒。在國家七部委發(fā)行通告之后還頂風(fēng)作案罩扇，通過注冊新公司等辦法躲避監(jiān)管婆芦，但團隊成員換湯不換藥怕磨。我真誠的希望韭菜們提高自己的覺悟喂饥，認識到自己的合法權(quán)益，積極舉報肠鲫，讓納稅人的錢用于實處员帮，給我們的子孫后代創(chuàng)造一個規(guī)范的金融環(huán)境。

你就想一想导饲，在這個零和游戲里捞高，除了那些一行代碼不寫、一本萬利拿到幾個億的人以外渣锦，我們的社會硝岗，那些虧錢的韭菜，作為韭菜也會虧錢的你袋毙，最后會得到什么好處型檀？

愿幣圈未來再沒有無知韭菜。

PS:這一篇文章是曾博曾老師寫的,得到其允許后我轉(zhuǎn)載過來,希望能夠讓大家看見,不要成為韭菜!