芯片世界的格局
在臺式機、筆記本領(lǐng)域毒姨,基本是英特爾哑蔫、微軟獨大,它們的產(chǎn)品都是基于X86指令集開發(fā)的。而在移動領(lǐng)域闸迷,比如手機和平板電腦嵌纲,有蘋果、高通稿黍、博通疹瘦、三星、華為等公司巡球,它們都在研發(fā)自己的芯片言沐,不過并不是完全獨創(chuàng),而是在同一個工作平臺酣栈,也就是ARM構(gòu)架上险胰,改造出自己個性的處理器。
什么是ARM構(gòu)架呢矿筝?就是指算數(shù)單元起便、通用寄存器、狀態(tài)寄存器窖维、乘法器榆综、指令譯碼、流水線等要怎么設(shè)計铸史。今天我們知道的驍龍870鼻疮、蘋果A14、華為麒麟990等芯片琳轿,就是這樣從ARM構(gòu)架改造出來的判沟。
ARM公司是不做實物芯片的,它只提供參考方案和修改方法崭篡。它靠什么盈利呢挪哄?主要是兩部分,一次性技術(shù)授權(quán)費和版稅提成琉闪。
一次性技術(shù)授權(quán)費就是迹炼,你如果想在我的標(biāo)準(zhǔn)模板上修修改改,我給你提供模板和修改軟件颠毙,還有技術(shù)指導(dǎo)疗涉,你給我錢就行。至于你拿這套模板自己開發(fā)沒開發(fā)出芯片吟秩,后來又賣沒賣出去咱扣,我就不管了。還有一部分收入是版稅提成涵防。只要你使用我的模板開發(fā)出的芯片開賣了闹伪,每賣出一顆芯片沪铭,我就從中抽取百分之多少的提成。
這兩部分分別占ARM收入的30%和60%偏瓤,其中版稅部分占比在最近5年里越來越高杀怠。這也好理解,因為更多廠商使用ARM的平臺后厅克,造出的芯片特別有競爭力赔退,非常好賣。這自然也鼓勵A(yù)RM把平臺做得更好证舟。
為什么反對聲這么強烈硕旗?
其實,2020年英偉達(dá)提出的這次收購計劃并不是ARM第一次被收購女责。1980年代的收購我們就不提了漆枚。2010年,蘋果曾提出以85億美元收購抵知,被ARM拒絕了墙基。最近一次是2016年,ARM被日本的軟銀集團(tuán)以320億美元成功收購刷喜。
ARM那次被軟銀收購残制,業(yè)界雖然也關(guān)注,但反對聲音幾乎沒有掖疮。而這次英偉達(dá)的收購痘拆,反對聲音卻很強烈。為什么呢氮墨?
本質(zhì)原因是,軟銀集團(tuán)歷史上的主營業(yè)務(wù)從來沒有芯片吐葵,而這次的收購方英偉達(dá)本來就是非常有實力的芯片廠商规揪。
現(xiàn)在,英偉達(dá)以蒸蒸日上的態(tài)勢收購ARM温峭,其他芯片廠沒有一個感覺輕松猛铅。它們倒不是擔(dān)心現(xiàn)在的手機芯片市場,而主要是擔(dān)心未來前景廣闊的人工智能凤藏。
比如奸忽,高通、英偉達(dá)揖庄、聯(lián)發(fā)科栗菜,這三家都是現(xiàn)在排名全球前四的芯片設(shè)計公司,都瞄準(zhǔn)了ARM構(gòu)架的人工智能芯片蹄梢。在英偉達(dá)收購ARM之前疙筹,這些廠商是公平競爭的,而收購后,只要英偉達(dá)保密工作做得好而咆,就可以偷偷知道另外兩個競爭對手關(guān)于人工智能芯片的開發(fā)細(xì)節(jié)霍比,看看它們的弱點、強項暴备,然后自己吸取經(jīng)驗悠瞬。
而且,因為ARM要向芯片廠收版稅涯捻,而版稅是按顆計算的浅妆,所以連對手公司的芯片出貨量都可以精準(zhǔn)到“顆”。大家同在一個牌桌上汰瘫,英偉達(dá)可以看到其他人的牌狂打,你說別人還怎么贏?
英偉達(dá)當(dāng)然知道潛在對手們的擔(dān)憂混弥,它承諾ARM的總部會繼續(xù)留在英國劍橋趴乡,而且收購后必定延續(xù)ARM的獨立與中立性。
從英偉達(dá)過往歷史看蝗拿,它是一個講誠信的公司晾捏,所以一般情況下,它是不會破壞ARM的中立性的哀托。而且最近10多年惦辛,之所以這么多芯片廠都圍繞著ARM形成生態(tài)圈、食物鏈仓手,中立性正是最重要的資本胖齐。英偉達(dá)當(dāng)然清楚這一點,破壞這一條就相當(dāng)于砸自己的飯碗嗽冒。
但是呀伙,這只是一般情況下的假設(shè)。在你死我活的情況下添坊,英偉達(dá)一定會利用自己旗下?lián)碛蠥RM的優(yōu)勢剿另,先活下來才能有之后的事情嘛。也就是說贬蛙,大家都在危急關(guān)頭的時候雨女,英偉達(dá)可能因為掌握了ARM就可以獨活,其他對手說不定就會因此喪命阳准。畢竟氛堕,損失信譽和破產(chǎn)比起來還是輕多了。
英偉達(dá)很謹(jǐn)慎野蝇,其他廠商很提防岔擂,ARM自己是什么態(tài)度呢位喂?
2010年,在ARM還沒有被軟銀收購之前乱灵,曾經(jīng)拒絕過蘋果85億美元的收購塑崖。它當(dāng)時的理由是,ARM作為中立公司才更具有價值痛倚,蘋果收購它的唯一理由就是消滅競爭對手规婆。我想,這也是今天ARM的價值觀蝉稳。2016年它之所以能被軟銀收購抒蚜,也是因為軟銀并不參與芯片競爭,它的中立性沒有因收購而喪失
這次它為什么同意一個很可能喪失中立性的收購呢耘戚?
因為身不由己嗡髓,賣不賣已經(jīng)是軟銀集團(tuán)說了算的事了。2019年收津,是軟銀集團(tuán)歷史上虧損最大的一年饿这,130億美元的虧損。而且因為疫情的原因撞秋,之前重金投資的網(wǎng)約車长捧、連鎖酒店、共享辦公吻贿,在2020年會進(jìn)一步擴(kuò)大虧損串结。面對1700億美元的債務(wù),軟銀不得不出售核心業(yè)務(wù)舅列,ARM是其中之一肌割,阿里巴巴的股票也是其中之一,規(guī)模也在上百億美元帐要。
實際上把敞,ARM從今年年初就一直在尋找買家,當(dāng)時蘋果宠叼、三星、微軟其爵、谷歌冒冬、亞馬遜都有過考慮,但最后這些企業(yè)都覺得收購可能不被批準(zhǔn)而放棄了摩渺,只有英偉達(dá)留了下來简烤。
這樁收購對英偉達(dá)的好處非常明顯。
首先摇幻,400億不是400億美元現(xiàn)金横侦,而是120億左右的現(xiàn)金加230億英偉達(dá)的股票挥萌,還有未來幾年如果ARM業(yè)績達(dá)標(biāo)后的50億現(xiàn)金。所以實際上枉侧,英偉達(dá)的現(xiàn)金壓力并不大引瀑。
但它能得到的,卻是芯片帝國拼圖的最后一塊榨馁。
假如收購成功憨栽,英偉達(dá)會占領(lǐng)三大平臺:第一是它自身的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)——GPU(顯卡),這個主要用于數(shù)據(jù)中心和游戲翼虫;第二是2020年4月它剛剛花69億美元收購的網(wǎng)絡(luò)硬件廠商Mellanox(麥拉諾斯)屑柔,它生產(chǎn)的芯片專門提供數(shù)據(jù)中心間大吞吐量的傳輸;第三個平臺就是計劃中的ARM珍剑。
換句話說掸宛,如果收購成功,英偉達(dá)會擁有世界上絕對優(yōu)勢的并行計算+單線程計算+網(wǎng)絡(luò)高吞吐量計算能力招拙,橫跨PC唧瘾、筆記本、移動設(shè)備迫像、物聯(lián)網(wǎng)四個領(lǐng)域劈愚,很令人看好。
收購能否順利進(jìn)行闻妓?
問題就在于菌羽,能不能收購成功。這么大規(guī)模的收購一般要歷時1-3年由缆,除了雙方股東同意外注祖,還要各國審查通過才可以。
現(xiàn)在雙方股東已經(jīng)同意均唉,接下來就是英國是晨、歐盟、美國舔箭、中國的審核了罩缴。審核名義上是為了反壟斷,實質(zhì)上是各區(qū)域中客戶和潛在競爭者的利益博弈层扶。英偉達(dá)給收購留出了18個月時間箫章,也就是說,這樁收購最快也要等到2022年第一季才能完成镜会。
對英國來說檬寂,如果能看到被收購后ARM還特別中立,而且還能大幅增加英國就業(yè)戳表,也許會同意桶至。但之前軟銀收購時就承諾過就業(yè)人數(shù)翻倍昼伴,結(jié)果就沒有達(dá)到。英國現(xiàn)在評估镣屹,認(rèn)為合并后就業(yè)人數(shù)不會上升圃郊,很可能還會大幅下降。
美國同意的可能性比較高野瘦。
中國同意的可能性描沟,據(jù)英偉達(dá)的掌門人黃仁勛說,也很有希望鞭光。但我覺得吏廉,實際上是兩說的。
因為一旦收購成功惰许,ARM將成為美國公司席覆,就要遵守美國關(guān)于知識產(chǎn)權(quán)的出口禁令,禁令很多是針對中國企業(yè)的汹买。如果ARM掌握在美國政府手里佩伤,一旦禁止出口,中國99%的手機硬件將一直停留在2022年的水平晦毙。
但是生巡,中國也有可能同意。因為知識產(chǎn)權(quán)出口禁令到底勒多死见妒,只受一個關(guān)鍵因素的影響——中美關(guān)系孤荣,并不會因為英偉達(dá)沒有收購ARM而放松。從這一點出發(fā)须揣,如果中國同意收購盐股,英偉達(dá)因此受益,它也會盡全力爭取和中國廠商的生意往來耻卡,反而會更好疯汁。
一旦收購成功,英偉達(dá)在手機和PC上的優(yōu)勢必然形成卵酪。這就會推著其他正在使用ARM構(gòu)架的芯片廠留出一部分研發(fā)力量準(zhǔn)備后招幌蚊,也就是非ARM構(gòu)架。今天看來溃卡,這個構(gòu)架最可能是RISC-V溢豆。尤其是咱們國家,一旦被限制使用ARM構(gòu)架塑煎,RISC-V是目前比較完善的選擇沫换。
到底使用哪個指令集臭蚁,當(dāng)然和技術(shù)細(xì)節(jié)有關(guān)系最铁,但最重要的是生態(tài)圈是否形成讯赏,也就是用戶、軟件開發(fā)者冷尉、廣告商漱挎、渠道商、知識產(chǎn)權(quán)雀哨、芯片廠等是不是已經(jīng)一起在賺錢磕谅,并且在利益分配上達(dá)到了動態(tài)的穩(wěn)定。
一套新構(gòu)架至少需要全行業(yè)一起博弈十年才會有初步的穩(wěn)定雾棺。今后十年膊夹、二十年,我們的手機和PC是什么構(gòu)架的捌浩,和今天英偉達(dá)是否成功收購ARM密切相關(guān)放刨。
備注:
因為ARM有中國公司投資,所以中國會參與審核尸饺。這種特殊行業(yè)的收購进统,肯定會經(jīng)歷很多利益博弈。說實話浪听。以資本的尿性螟碎,什么承諾就業(yè),什么獨立發(fā)展迹栓。都是扯淡掉分。雖然有點以偏概全,但就像文中所說迈螟,真正遇到損失信用還是破產(chǎn)的時候叉抡。企業(yè)會怎么選?《美國陷阱》這本書里有講過能源巨頭阿爾斯通被美國通用電氣的收購案。收購的時候所說的承諾往往只是促成的一種手段答毫,真正收購后褥民,該怎樣就怎樣。很多人都明白洗搂,特別是高層消返,但都裝著糊涂。
文章來源:《卓克·科技參考》