近期多家消費金融公司公布的2017年業(yè)績顯示乖寒，消費金融呈現爆發(fā)式增長態(tài)勢猴蹂。多家消費金融公司的凈利潤增速超過10%，最高的凈利潤竟然增了88倍楣嘁。同時磅轻，作為原銀監(jiān)會首批批準設立的消費金融公司之一——中銀消費金融2017年上半年就實現營業(yè)收入20億元，同比快速增長125.73%马澈；凈利潤6.45億元，同比增長192%弄息。預計即將發(fā)布的全年業(yè)績報告也值得期待痊班。
雖然年報顯示出去年消費金融公司業(yè)績爆發(fā)，但整個市場在去年年底卻經歷了史無前例的強監(jiān)管摹量。特別是因2017年下半年“現金貸”部分灰色違規(guī)產業(yè)暴露在陽光之下涤伐，監(jiān)管政策隨后迅速而有力地漸次落地。
不過業(yè)內人士指出缨称，密集的監(jiān)管文件落地是在去年年底凝果，對消費金融公司全年業(yè)績影響較小。消費金融從跑馬圈地到“規(guī)模與質量并重”睦尽，重點應當關注其未來迅猛增長的勢頭能否維持器净。
去年消費金融規(guī)模大增30%
從已經發(fā)布業(yè)績報告的公司來看，招聯消費金融公司2017年凈利潤最高当凡，達11.89億元山害；捷信消費金融公司凈賺10.22億元；馬上消費金融公司凈利潤5.8億元沿量；海爾消費金融公司凈利潤則最低浪慌，為4769萬元∑釉颍總體上看权纤，消費金融發(fā)展前景依然廣闊。
國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛表示：“國內消費貸款規(guī)模年增長預計在30%乌妒，我們測算2017年底消費金融市場規(guī)模在8萬億～9萬億元之間汹想，相較2016年大概增長了2萬億左右，有30%左右的增長幅度撤蚊∨芬耍”
不過縱觀目前國內消費金融市場格局，銀行拴魄、互聯網金融巨頭冗茸、消費金融公司席镀、非持牌機構在該領域已經形成了群雄逐鹿的格局。其中夏漱，持牌消費金融公司的勢力依然相對弱小豪诲。持牌消費金融公司處于發(fā)展的初期階段，相當于二十年前的信用卡行業(yè)剛剛起步挂绰，但優(yōu)點是擁有專業(yè)化的力量屎篱、專注于從事消費金融。
以資產規(guī)模計葵蒂，目前國內持牌消費金融公司中交播，捷信消費金融的資產規(guī)模為878.80億元，招聯消費金融截至2017年末總資產為469.80億元践付。雖然資產負債規(guī)模與去年相比有大幅增加秦士，但上述銀行系消費金融公司人事認為，放在整個市場的盤子里都很小永高。
事實上隧土，與銀行相比，僅建行截至去年上半年的信用卡貸款余額就達到5000億元命爬，是多家消費金融公司資產規(guī)模之和曹傀。此外，銀行消費金融業(yè)務還包括商業(yè)銀行的零售銀行部門即網銀部門和直銷銀行饲宛。
對于消費金融公司業(yè)績大爆發(fā)的原因皆愉，業(yè)內人士認為，這些公司都是在兩到三年的時間成長起來的艇抠『ダ玻回顧它們的成長軌跡，比較好地將互聯網數據以及新的科技手段結合起來练链，所以實現了快速成長翔脱。未來消費金融公司如何率先突破千億級，是個起碼的門檻媒鼓。在強監(jiān)管届吁、去杠桿、回歸本原的市場環(huán)境下绿鸣，目前消費金融公司已經從跑馬圈地到規(guī)模與質量并重的時代疚沐。
高杠桿率將受約束
其實，短期內針對消費金融的監(jiān)管呈現趨緊態(tài)勢潮模。隨著業(yè)務快速發(fā)展亮蛔，消費金融行業(yè)的欺詐騙貸、身份冒用等亂象頻頻出現擎厢，因此監(jiān)管也在不斷趨嚴究流。
越來越多的消費金融公司把規(guī)模辣吃、質量和精細化放在更重要的位置。目前監(jiān)管對金融機構芬探、持牌機構控制杠桿比例的措施已經開始神得，消費金融高杠桿的問題遲早也會受到影響。
事實上偷仿，伴隨著消費金融公司業(yè)績大爆發(fā)哩簿，消費金融資產負債規(guī)模也大幅增加。例如酝静，捷信2017年資產負債規(guī)模近乎翻倍节榜，而資本充足率則不斷下滑。其2017年末資本充足率為11.28%别智，比2016年末的12.06%有所降低宗苍，一級資本充足率和核心一級資本充足率均為10.27%。
一些跡象已經表明亿遂，過去一段時間不同類型消費金融機構的杠桿率都受到了比較強烈的約束浓若。穆迪報告數據顯示渺杉，從2017年8月蛇数，小貸ABS發(fā)行量呈現逐月遞增的趨勢。不過隨著監(jiān)管政策漸次落地是越，去年12月小貸ABS發(fā)行量銳減耳舅，不足11月的一半，呈現環(huán)比腰斬的態(tài)勢倚评。
合作成必然趨勢
未來浦徊，消費金融市場的合作越來越普遍，越來越多地會看到傳統(tǒng)商業(yè)銀行天梧、傳統(tǒng)持牌機構和各類互聯網企業(yè)進行合作盔性。在整個消費金融的生態(tài)鏈上，各個機構都有自己的優(yōu)勢呢岗，這意味著未來可以形成合作共贏的生態(tài)冕香。
其中以互聯網金融巨頭（BATJ）與銀行的合作最為火熱。螞蟻金服表示后豫，今年花唄悉尾、借唄業(yè)務將會開放與銀行等金融機構的合作。
3月26日挫酿，來自南京銀行构眯、江蘇銀行、包商銀行早龟、中原銀行惫霸、漢口銀行猫缭、武漢眾邦銀行、大連銀行它褪、四川天府銀行饵骨、哈爾濱銀行、江蘇紫金農村商業(yè)銀行茫打、深圳農村商業(yè)銀行等27家銀行與京東金融聯手發(fā)起“商業(yè)銀行零售細帶聯盟”居触。該系統(tǒng)包括信貸平臺、量化營銷老赤、智能身份識別轮洋、智能信貸系統(tǒng)、大數據風控抬旺、ABS資產云工廠弊予、風險運營七大模塊，可以幫助銀行打造前开财、中汉柒、后端平臺，涵蓋從系統(tǒng)搭建到獲客责鳍、風控碾褂、用戶運營、貸后管理历葛、資產處置等業(yè)務全流程節(jié)點正塌。
跨界合作是目前消費金融行業(yè)發(fā)展的一個必經之路。消費金融公司在積累客戶之后恤溶，越來越多地與財富管理乓诽、保險、信托開展合作咒程，這些合作的目的是向金融消費者提供更加完整的金融解決方案鸠天，既是提供價值，也是黏住客戶帐姻。未來消費金融都不是單打獨斗稠集，充分與業(yè)界各方攜手起來才能得到健康發(fā)展。
去年年底卖宠，銀監(jiān)會非銀部關于轉發(fā)了《關于規(guī)范整頓“現金貸”業(yè)務的通知》的函(非銀函[2017]69號)巍杈，要求地方銀監(jiān)局對轄內消費金融公司進行風險提示。
其中扛伍，禁止消費金融公司通過P2P網絡借貸撮合等任何方式為無放貸業(yè)務資質的機構提供資金發(fā)放貸款筷畦；不得直接投資或通過理財等變相投資以“現金貸”、“校園貸”、“首付貸”等為基礎資產發(fā)售的(類)證券化產品和其他產品鳖宾。銀行業(yè)金融機構不可以和借貸公司合作吼砂，不可以將風險外包，這是強迫金融機構堅持自主獲客鼎文。其次渔肩，不可以將風險通過保證金、代償拇惋、回購等方法轉移周偎。第三，合作金融機構必須具備很強的風控能力撑帖，進一步防范風險蓉坎。
本文來源：第一財經?
