作者：KYLE SAMANI @ Multicoin Capital，寫(xiě)于2019年12月13日
翻譯：比特幣Effe
一年前踪栋，我以當(dāng)時(shí)的理解寫(xiě)了《Web3堆棧》焙格。
這一年以來(lái)我了解了更多信息，并且整個(gè)生態(tài)系統(tǒng)從那時(shí)起得到了進(jìn)一步的發(fā)展夷都，因此我決定更新這篇文章眷唉。
2018版只是Web3堆棧單個(gè)實(shí)例的平面圖，而2019版旨在將Web3堆棧顯示為一組可互操作的網(wǎng)絡(luò)囤官。為了做到這一點(diǎn)冬阳，我將2019年版整理為4張圖像，從較窄的視角開(kāi)始党饮，逐步放大肝陪。您可以下載英文，中文和韓文的全部5張圖像刑顺。
圖片很大氯窍，可能很難在Multicoin網(wǎng)站或您的電子郵件收件箱中閱讀饲常。此篇文章中的圖片，您可能需要下載它們并在專用的圖像查看器中打開(kāi)狼讨。圖像被標(biāo)記為v2.1不皆，v2.2，v2.3熊楼，v2.4和v2.1bonus霹娄，以供參考。
這篇文章的其余部分將這樣安排：我將對(duì)整個(gè)生態(tài)系統(tǒng)中觀察到的主題進(jìn)行一些觀察和評(píng)論鲫骗；然后犬耻，我將解釋這些觀察結(jié)果如何反映在我們的投資組合結(jié)構(gòu)中；最后执泰，我將對(duì)這4 + 1張圖片進(jìn)行匯總枕磁。
觀察＃1：多樣化、碎片化和不確定性
2018版和2019版之間最顯著的區(qū)別是2018版在展示W(wǎng)eb3堆棧的異構(gòu)性方面做得不好术吝。當(dāng)我于2018年7月發(fā)布2018版時(shí)计济，除以太坊外沒(méi)有任何其他正在運(yùn)行中的智能合約區(qū)塊鏈。如今排苍，圍繞著以太坊沦寂、EOS、Tezos和Cosmos都有蓬勃發(fā)展的生態(tài)系統(tǒng)淘衙，同時(shí)圍繞著一些即將推出的區(qū)塊鏈传藏，一些較小的社區(qū)也正在形成，例如Kadena彤守，Polkadot毯侦，Near，Solana具垫，Dfinity侈离，Tari和Coda。顯然筝蚕，正如我今年早些時(shí)候在《The Unbunding of Etherum》中所寫(xiě)的那樣卦碾，Web3生態(tài)系統(tǒng)正變得越來(lái)越多樣化。
一年前饰及，開(kāi)發(fā)人員不必考慮使用哪個(gè)區(qū)塊鏈蔗坯，因?yàn)橹挥幸粋€(gè)選擇。如今燎含，大量的選項(xiàng)給在現(xiàn)有鏈上已經(jīng)構(gòu)建了協(xié)議和服務(wù)的團(tuán)隊(duì)以及進(jìn)入加密貨幣的新團(tuán)隊(duì)都帶來(lái)了極大的復(fù)雜性。讓我們用以下例子來(lái)說(shuō)明：
Aragon是建立在以太坊上的較早的協(xié)議之一腿短。幾周前其團(tuán)隊(duì)宣布屏箍，除了繼續(xù)在以太坊上支持Aragon協(xié)議以外绘梦，他們將基于Cosmos SDK進(jìn)行開(kāi)發(fā)來(lái)擴(kuò)大他們的協(xié)議可適用的范圍。他們將以太坊收費(fèi)高和收費(fèi)變化大作為同時(shí)支持其他區(qū)塊鏈的主要?jiǎng)訖C(jī)（在《Unbunding of Etherum》中赴魁，我就已經(jīng)注意到收費(fèi)將是迫使團(tuán)隊(duì)離開(kāi)以太坊的主要原因之一）卸奉。
Terra每天為超過(guò)100萬(wàn)美元的韓國(guó)電子商務(wù)提供支持，并且用戶規(guī)模正在迅速增長(zhǎng)颖御。Terra團(tuán)隊(duì)之所以選擇基于Cosmos SDK榄棵，是因?yàn)樗麄冃枰焖偾伊畠r(jià)的支付服務(wù)。
縱觀Web3生態(tài)系統(tǒng)潘拱，我看到碎片化的速度正在加快疹鳄。盡管大多數(shù)開(kāi)發(fā)人員優(yōu)先考慮以太坊，但許多團(tuán)隊(duì)還是有以太坊無(wú)法滿足的要求芦岂。這為其他區(qū)塊鏈的協(xié)議開(kāi)發(fā)人員創(chuàng)造了很多機(jī)會(huì)瘪弓，挑戰(zhàn)者們正以最快的速度發(fā)展以支持應(yīng)用程序開(kāi)發(fā)人員。
圍繞Eth 1.0和2.0的各種不確定性加劇了這種分裂禽最。例如腺怯，以太坊核心開(kāi)發(fā)人員最近（無(wú)限期地？）推遲了1.0鏈上的狀態(tài)機(jī)租金（state rent）川无。雖然這對(duì)現(xiàn)有合同是有利的呛占，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，這對(duì)于以太坊生態(tài)系統(tǒng)來(lái)說(shuō)可能是不利的懦趋，因?yàn)樗o未來(lái)更長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)留下了更多無(wú)法回答的問(wèn)題栓票。同時(shí)，很明顯愕够，Eth 2.0規(guī)范還沒(méi)有最終確定走贪。最近，Eth 2.0的分片數(shù)目從1,024?減少到64惑芭。
開(kāi)發(fā)人員不想一直擔(dān)心底層協(xié)議會(huì)發(fā)生重大更改坠狡。
第一個(gè)可以提供以下所有服務(wù)的區(qū)塊鏈將有真正的機(jī)會(huì)：
1.? ?高吞吐量、低延遲遂跟、低廉的費(fèi)用逃沿、足夠的去中心化共識(shí)層和清晰的擴(kuò)展性解決方案；
2.? ?強(qiáng)壯的執(zhí)行環(huán)境和開(kāi)發(fā)工具幻锁；
3.? ?最小的應(yīng)用程序/分片/第2層復(fù)雜度凯亮；
4.? ?向后兼容性和持續(xù)的未來(lái)穩(wěn)定性的有力保證。
開(kāi)發(fā)人員不想一直擔(dān)心底層協(xié)議會(huì)引入重大更改哄尔，他們想要一個(gè)可以構(gòu)建應(yīng)用程序的可靠基礎(chǔ)假消。
觀察二：中間件的興起
在2018版中，我在Web3堆棧的右側(cè)單獨(dú)列示了中間件堆棧岭接。在2019版中富拗，我在“鏈上協(xié)議on-chain protocols”和“鏈下服務(wù)off-chain services”當(dāng)中列出了中間件臼予。
在過(guò)去的一年中，中間件呈現(xiàn)了爆炸式的增長(zhǎng)啃沪，最顯著的莫過(guò)于以太坊生態(tài)系統(tǒng)中的開(kāi)放金融（又名DeFi）粘拾。盡管對(duì)于諸如Set之類的某些開(kāi)放金融協(xié)議的價(jià)值獲取存在一些問(wèn)題，但諸如Compound和Maker之類的其他協(xié)議卻具有明確的價(jià)值獲取機(jī)制创千。
據(jù)我所知缰雇，目前還沒(méi)有哪個(gè)“鏈上協(xié)議中間件”能夠跨鏈，但是一些“鏈下服務(wù)中間件”已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了跨鏈追驴。Loom正在跨以太坊械哟、EOS和Tron 運(yùn)行，甚至允許用戶在這三個(gè)鏈之間轉(zhuǎn)移DAI氯檐。由于圍繞Eth 2.0的不確定性戒良，Cosmos生態(tài)系統(tǒng)的興起以及新生態(tài)系統(tǒng)的增長(zhǎng)，我預(yù)計(jì)未來(lái)12個(gè)月內(nèi)跨鏈服務(wù)的增長(zhǎng)將會(huì)加速冠摄。例如糯崎，像Keep的tBTC這樣的服務(wù)自然會(huì)被用于將BTC移植到以太坊和Binance Chain等等。
某些服務(wù)跨鏈后仍將提供基本相同的功能河泳，例如沃呢，Keep的tBTC基本上是相同的服務(wù)，而與tBTC被轉(zhuǎn)移到哪個(gè)鏈無(wú)關(guān)拆挥。同時(shí)薄霜，其他“鏈下服務(wù)”（如dFuse和The Graph）將會(huì)隨著它們支持更多鏈而變得更好。隨著這些服務(wù)不斷實(shí)現(xiàn)對(duì)特定用途的區(qū)塊鏈的支持纸兔，比如Arweave（基于IPFS構(gòu)建的實(shí)現(xiàn)一次付款永久存儲(chǔ)文件的服務(wù)）和Handshake（去中心化的DNS）惰瓜，這些服務(wù)越來(lái)越多地充當(dāng)開(kāi)發(fā)人員的單一抽象層，而不用去考慮基礎(chǔ)數(shù)據(jù)位于何處汉矿。這樣崎坊，這類實(shí)現(xiàn)了跨鏈的“鏈下服務(wù)”的激增將加快整個(gè)生態(tài)系統(tǒng)的發(fā)展速度。
“鏈下服務(wù)”的另一個(gè)共同點(diǎn)是洲拇，它們似乎正在普遍采用工作令牌work token模型奈揍。這體現(xiàn)了開(kāi)發(fā)人員之間的共識(shí)，即應(yīng)用程序的專有支付貨幣需要有一定的周轉(zhuǎn)率赋续，否則將無(wú)法獲取價(jià)值男翰，并且工作令牌提供了一種對(duì)“鏈下服務(wù)”的價(jià)值進(jìn)行量化的方式。
除了前述的“鏈下服務(wù)”之外纽乱，Cosmos和Polkadot生態(tài)系統(tǒng)都在采用工作令牌work token模型蛾绎。在Cosmos生態(tài)系統(tǒng)中，其原生代幣將被抵押以確保每個(gè)Zone的安全性，而驗(yàn)證人很可能會(huì)通過(guò)使用具有更多流動(dòng)性的支付代幣（如tBTC或穩(wěn)定幣）來(lái)獲得其交易費(fèi)收入中的大部分秘通。由于大多數(shù)Cosmos Zone都沒(méi)有原生的为严、有流動(dòng)性的支付貨幣敛熬，因此預(yù)計(jì)每個(gè)區(qū)域都將利用Cosmos的鏈間通信協(xié)議（IBC）將tBTC和穩(wěn)定幣傳遞到各個(gè)區(qū)域用于支付和智能合約肺稀。此外，ATOM作為Cosmos Hub的原生代幣应民，是一種工作令牌话原，它將通過(guò)在許多Zone之間傳遞消息收取費(fèi)用。Polkadot的DOT與ATOM類似：它們?cè)赑arachains之間執(zhí)行相同的功能- 傳遞消息- 以收取費(fèi)用诲锹。
最后要明確一點(diǎn)：因?yàn)橹虚g件協(xié)議和服務(wù)可以使用傳統(tǒng)的折現(xiàn)現(xiàn)金流（Discounted Cash Flow）模型來(lái)評(píng)估價(jià)值繁仁，我相信無(wú)論哪個(gè)第1層智能合約區(qū)塊鏈最終獲勝，中間件協(xié)議和服務(wù)可以通過(guò)與其完全無(wú)關(guān)的归园、模塊化的方式來(lái)獲取價(jià)值黄虱。當(dāng)然，大多數(shù)非專有用途的第1層智能合約區(qū)塊鏈的最終目的都是爭(zhēng)奪非主權(quán)貨幣non-sovereignmoney這個(gè)圣杯庸诱，其價(jià)值獲取必然獨(dú)立于中間件捻浦。
Web3 Stack 2019 版：?jiǎn)捂湣⑵矫鎴D
第一張圖是我去年Web3堆棧的更新版：
其中重要的變化有：
1.? ?對(duì)鏈上協(xié)議和鏈下服務(wù)進(jìn)行歸類桥爽。最終的愿景是將使能Web3的所有基礎(chǔ)設(shè)施抽象化朱灿，以便開(kāi)發(fā)人員可以將工作重點(diǎn)放在更高層級(jí)的問(wèn)題上。這樣一來(lái)钠四，越來(lái)越多的Dapps可以基于某條區(qū)塊鏈的模塊化的鏈上協(xié)議（智能合約）構(gòu)建盗扒。這一點(diǎn)在以太坊的開(kāi)放金融生態(tài)系統(tǒng)中很明顯：模塊化和可組合性是開(kāi)放金融的特征。此圖中顯示的大多數(shù)鏈上協(xié)議與Open Finance有關(guān)缀去。
2.? ?Web3堆棧運(yùn)行在由各種不同的計(jì)算機(jī)組成的許多獨(dú)立的邏輯網(wǎng)絡(luò)中侣灶。2018版顯示的整個(gè)堆棧看起來(lái)有點(diǎn)像是在單個(gè)硬件上運(yùn)行缕碎，2019版從下到上把整個(gè)堆棧劃分出幾個(gè)層次來(lái)顯示堆棧的每一層所在的位置褥影，這使得跟蹤和查看不同物理機(jī)器之間在哪里進(jìn)行交互變得更加容易。
3.? ?我從核心堆棧中刪除了一些可選組件阎曹，包括側(cè)鏈伪阶、Interledger協(xié)議（ILP）和狀態(tài)通道，并在右側(cè)將它們作為可選組件列出处嫌。正如我在2019年版的下一張圖片中所顯示的那樣栅贴，這使得整張圖更易于閱讀，及更一致的展示邏輯熏迹。
我還在下面這張圖中列出了目前已經(jīng)創(chuàng)建在Web3生態(tài)系統(tǒng)中的大部分公司檐薯。
Web3 Stack 2019 Edition：?jiǎn)捂湥謱訄D
2019版的第二張圖與前面的第一張圖從根本上來(lái)講是一樣的，只是第一張是平面圖坛缕，第二張將堆棧顯示為由物理計(jì)算機(jī)組成的邏輯網(wǎng)絡(luò)墓猎，從而可視化效果比第一張圖更清晰：在每個(gè)子堆棧中，該圖像更清楚地顯示了運(yùn)行在其中的各種邏輯網(wǎng)絡(luò)赚楚，并顯示了各個(gè)邏輯網(wǎng)絡(luò)之間的API調(diào)用流毙沾。
在該圖像中，我列了三類中間件網(wǎng)絡(luò)：一類是查詢層網(wǎng)絡(luò)宠页，例如The Graph左胞、一類是側(cè)鏈網(wǎng)絡(luò)如Skale、再一類是永久存儲(chǔ)網(wǎng)絡(luò)如Arweave（其也可以用作所有其他網(wǎng)絡(luò)的數(shù)據(jù)調(diào)用層）举户。根據(jù)特定的應(yīng)用程序Dapps烤宙，肯定會(huì)涉及許多其他類型的中間件網(wǎng)絡(luò)。我重點(diǎn)介紹了這三類俭嘁，因?yàn)樗鼈兪俏覀冋J(rèn)為會(huì)被最廣泛使用的網(wǎng)絡(luò)躺枕，這也是為什么我們對(duì)這三個(gè)方面都進(jìn)行了投資。
其他一些有趣的發(fā)現(xiàn)：首先供填，層與層之間沒(méi)有嚴(yán)格的排序拐云。例如，查詢層可以索引來(lái)自側(cè)鏈和存儲(chǔ)網(wǎng)絡(luò)的數(shù)據(jù)捕虽；其次慨丐，最終用戶客戶端并不是必需依賴中間件網(wǎng)絡(luò)，他們可以直接從第1層網(wǎng)絡(luò)查詢數(shù)據(jù)（盡管這通常會(huì)導(dǎo)致UX效果不佳泄私，因此隨著查詢層變得更加健壯并被廣泛采用房揭，我們希望隨著時(shí)間的推移，這種情況會(huì)越來(lái)越少）晌端；第三捅暴，一個(gè)獨(dú)立的數(shù)據(jù)調(diào)用網(wǎng)絡(luò)可以充當(dāng)?shù)?層的數(shù)據(jù)調(diào)用層（這是不可視的）。
Web3 Stack 2019 Edition：多鏈咧纠，平面圖
正如我在上文中提到的蓬痒，Web3生態(tài)系統(tǒng)正變得越來(lái)越多樣化，而不是同質(zhì)化漆羔。隨著更多的第1層區(qū)塊鏈的發(fā)布梧奢，這是很自然的。此圖試圖說(shuō)明隨著更多的區(qū)塊鏈的發(fā)布和彼此連接之后的整個(gè)生態(tài)系統(tǒng)：
盡管Cosmos團(tuán)隊(duì)預(yù)計(jì)將會(huì)存在多個(gè)Hubs演痒，現(xiàn)在還無(wú)法提前知道哪些區(qū)塊鏈將與哪些Hubs相連亲轨。我在圖中畫(huà)出了兩個(gè)Cosmos Hubs，因?yàn)椋?）我不能將所有除Polkadot Parachains之外的其他所有區(qū)塊鏈只連接到一個(gè)Hub上鸟顺；2）按照預(yù)期惦蚊，事實(shí)上本來(lái)就會(huì)有很多Hubs存在器虾。當(dāng)然只能有一個(gè)Hub是由ATOM來(lái)驅(qū)動(dòng)的，第二個(gè)可能是“Iris”蹦锋，也可能是其他Hub兆沙。甚至幣安鏈（使用Cosmos SDK構(gòu)建）本身也可以成為一個(gè)Hub，特別是如果幣安DEX能夠發(fā)展到足夠的流動(dòng)性以充當(dāng)所有其他區(qū)塊鏈的可信任的價(jià)格生成機(jī)制莉掂。
鑒于目前談?wù)摶ゲ僮鳈C(jī)制尚早葛圃，上面這張圖并不能告訴我們太多。相反巫湘，它提出了對(duì)未來(lái)的展望装悲。盡管我繪制的這張圖很干凈昏鹃，但實(shí)際上尚氛，情況可能會(huì)非常混亂洞渤。例如阅嘶，幣安鏈已經(jīng)比比特幣和以太坊以外的其他任何區(qū)塊鏈產(chǎn)生了更多的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，同時(shí)BNB的市值更高载迄，流動(dòng)性遠(yuǎn)高于ATOM讯柔，這意味著B(niǎo)inance Chain可能比基于ATOM的區(qū)塊鏈提供更多的共識(shí)安全性。最后护昧，Binance Chain主要是一個(gè)DEX魂迄，它可以（具有足夠的流動(dòng)性）充當(dāng)可信任的價(jià)格生成機(jī)制。憑借這三個(gè)結(jié)構(gòu)上的優(yōu)勢(shì)惋耙，Cosmos SDK可能會(huì)成為事實(shí)上的開(kāi)發(fā)標(biāo)準(zhǔn)捣炬，而B(niǎo)inance Chain和BNB獲取全部?jī)r(jià)值。
我還在比特幣和以太坊1.0（位于右下方）之間畫(huà)了一條線：代表賬本間協(xié)議ILP（InterLedger Protocol）绽榛，以表明并非所有形式的互操作都是Hub之間傳遞的Atom消息湿酸。雖然ILP在理論上可以用來(lái)連接圖中的任何兩個(gè)區(qū)塊鏈，但我選擇不這么做灭美，因?yàn)檫@會(huì)使圖像難以看清推溃。
Web3 Stack 2019 Edition：多鏈、分層圖
最終的這張圖是前兩張圖的組合届腐，該圖的目的是強(qiáng)調(diào)中間件網(wǎng)絡(luò)將會(huì)在不止一個(gè)第1層區(qū)塊鏈上運(yùn)行：
出于可讀性考慮铁坎，我刪除了ILP，以及在最終用戶客戶端和中間件堆棧之間刪除了藍(lán)色箭頭犁苏。
結(jié)論
Web3堆棧最不可思議的是它不需要任何中心化的協(xié)調(diào)就可以組合在一起：開(kāi)發(fā)本身是去中心化的硬萍、沒(méi)有主架構(gòu)師。這與我們這個(gè)星球上幾乎所有其他堆棧的開(kāi)發(fā)形成了鮮明的對(duì)比傀顾。Linux基金會(huì)只有少數(shù)人設(shè)定Linux的發(fā)展方向襟铭；Google在Android方面的情況也是如此，Apple在iOS方面的情況也是如此。在這些組織的高層中寒砖，有一些高層人士決定了這些龐大生態(tài)系統(tǒng)的總體架構(gòu)赐劣。
鑒于沒(méi)有中心化的協(xié)調(diào)，這些工作真是難以置信哩都。雖然整個(gè)堆棧仍然很笨拙魁兼，但是Dapps開(kāi)發(fā)者體驗(yàn)和用戶體驗(yàn)都在迅速改善。
大的變化往往開(kāi)始的時(shí)候進(jìn)展很慢漠嵌，然后突然就全部完成咐汞。當(dāng)前Web3的開(kāi)發(fā)可能就遵循類似的模式。很難預(yù)測(cè)何時(shí)會(huì)實(shí)現(xiàn)儒鹿，但至少在今天可以看到所有主要零件的基本形狀和輪廓化撕，并且Dapps的開(kāi)發(fā)人員已經(jīng)普遍知道如何將它們組合在一起。
感謝Peng Zhong和Avani Miriyala對(duì)本文中圖片的設(shè)計(jì)所提供的幫助约炎。
