2000年亞馬遜的創(chuàng)始人杰夫-貝佐斯曾經(jīng)問(wèn)巴菲特，你的投資體系這么簡(jiǎn)單距误，為什么你成為全世界第二富有的人簸搞，而別人卻沒(méi)有去學(xué)習(xí)你呢？
巴菲特說(shuō)准潭，因?yàn)檫@個(gè)世界上沒(méi)有人愿意慢慢的變富趁俊。
巴菲特的投資體系
巴菲特給我們的投資者弄了一張棒球卡，上面有12個(gè)洞每做出一次投資決策就少一個(gè)洞刑然。
人生絕大多數(shù)有效積累的財(cái)富都在少數(shù)的幾次投資中寺擂，所以每次做投資都值得花巨大的時(shí)間思考自己的投資標(biāo)的。找到足夠長(zhǎng)的坡泼掠，和足夠濕滑的賽道怔软，讓財(cái)富雪球慢慢滾起來(lái)。
1择镇、買(mǎi)能給企業(yè)創(chuàng)造穩(wěn)定現(xiàn)金流的企業(yè)挡逼，快收慢付，比氣長(zhǎng)哪怕遇到黑天鵝事件腻豌，行業(yè)不景氣家坎，銀行抽銀根近刘，也有錢(qián)撐過(guò)去凛忿。
2、投入的固定資本金一年能做幾次生意，好比一家餐館每一張桌子一天能接待幾次客人誉碴，中翻中叫做翻桌率越高越好豌研。
3链嘀、有穩(wěn)健的獲利能力的企業(yè)晨另，在行業(yè)里處于領(lǐng)先地位，有自己的護(hù)城河穿扳，是不是一門(mén)好生意衩侥。
4、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)矛物，股東出資比例茫死，位置越高代表股東出資比例越高，堅(jiān)信企業(yè)擁有長(zhǎng)期的獲利能力履羞，因?yàn)榉仕涣魍馊颂铩?/p>
慢慢的變富
世界最聰明的腦袋講過(guò)的世界第八大奇跡“復(fù)利效應(yīng)”峦萎。巴菲特40歲前資產(chǎn)不到1億美元，依靠年均20%的增長(zhǎng)讓現(xiàn)在的他常年穩(wěn)坐世界個(gè)人財(cái)富前5的位置忆首。
巴菲特的遺囑拿出10%資產(chǎn)賣(mài)短期政府債券（高流動(dòng)性=現(xiàn)金）爱榔，剩下的90%全部投資低手續(xù)費(fèi)的標(biāo)普500指數(shù)基金。不懂上市股市財(cái)報(bào)糙及，沒(méi)關(guān)系详幽！買(mǎi)ETF,上證50，滬深300浸锨。
為什么非要買(mǎi)指數(shù)呢唇聘？指數(shù)就一定漲嗎？從有股票期貨以來(lái)世界都是在向前進(jìn)步的柱搜，所以只要國(guó)家社會(huì)穩(wěn)定股指長(zhǎng)期都是向上的迟郎。
還有一個(gè)重要原因就是企業(yè)家們的欲望，每位企業(yè)家的愿景都是把自己手上的公司越做越大聪蘸，所以長(zhǎng)期看股指也是長(zhǎng)期增長(zhǎng)的宪肖。
巴菲特的賭局
2007年，巴菲特以100萬(wàn)美金做為賭注健爬，對(duì)沖基金的基金經(jīng)理選擇任何基金組合控乾，十年的收益都不會(huì)超過(guò)標(biāo)普500指數(shù)基金的收益。
來(lái)自Protégé Partners資產(chǎn)管理公司Ted Seides 接受了巴菲特的挑戰(zhàn)浑劳。Ted Seides選擇了五種對(duì)沖基金組合與巴菲特的標(biāo)普500指數(shù)基金對(duì)賭阱持。
到2017年中夭拌，他的5只基金魔熏，一年只能漲2.2％衷咽，而標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)一年漲幅超過(guò)7％，差距驚人蒜绽。這意味著Seides的100萬(wàn)美元對(duì)沖基金投資镶骗，在同一時(shí)期僅賺22萬(wàn)美元（整個(gè)2016年），而巴菲特的低傭金投資獲利854,000美元
大道至簡(jiǎn)躲雅，實(shí)際上我們只要做概率大的事鼎姊，然后長(zhǎng)期執(zhí)行，復(fù)利會(huì)讓時(shí)間變成朋友相赁。選擇資產(chǎn)管理公司還要被收取高額的手續(xù)費(fèi)相寇，實(shí)際上收益還遠(yuǎn)不如，高流動(dòng)性的ETF指數(shù)基金钮科。
何為“一將功成萬(wàn)骨枯”一將功成是小概率事件唤衫，萬(wàn)骨枯是大概率事件。到處打探內(nèi)幕消息绵脯，也許收到的也是內(nèi)幕消息佳励，但收到的內(nèi)幕消息已經(jīng)是N手內(nèi)幕，前面的人開(kāi)始出逃蛆挫，還不自知赃承。
完全不去了解公司財(cái)務(wù)概況，完全不學(xué)看財(cái)報(bào)了解公司經(jīng)營(yíng)概況悴侵，與讀書(shū)無(wú)用論的中國(guó)看財(cái)報(bào)沒(méi)有用瞧剖，中國(guó)不一樣！“我們不一樣可免，不一樣”結(jié)果的慘像都一樣筒繁。
自己曾經(jīng)，看到別人股市賺錢(qián)巴元，就死命殺進(jìn)股市毡咏，妄圖在股市上獲得數(shù)倍收益，殺進(jìn)殺出逮刨。
幸虧那時(shí)候還是在上學(xué)期間呕缭，賠了一點(diǎn)生活費(fèi)，相對(duì)于2015年的股災(zāi)與區(qū)塊鏈大逃亡我獲得的收益修己，那點(diǎn)兒的試錯(cuò)成本微乎其微恢总。
所以投資還真是越早學(xué)習(xí)越好。越早學(xué)習(xí)能動(dòng)用的資金比較有限睬愤，試錯(cuò)成本也比較低片仿。
笑來(lái)老師的策略
a.選擇更為優(yōu)質(zhì)的交易標(biāo)的；
b.選擇最佳的交易時(shí)機(jī)（比如大事發(fā)生尤辱，大致4年一個(gè)周期的股災(zāi)）
c.放長(zhǎng)持有時(shí)間（比如砂豌，穿越一次以上的牛熊）
（摘自李笑來(lái)《韭菜的自我修養(yǎng)》）
笑來(lái)老師的策略還包括自己有穩(wěn)定的場(chǎng)外收入厢岂，保有一定的現(xiàn)金維持未來(lái)幾年的基本開(kāi)銷(xiāo)。
MJ老師給出的資產(chǎn)配置
a.用50%的資金選出ETF業(yè)績(jī)優(yōu)良的7-30家公司的股票阳距。1塔粒、做勝算大的事情；2筐摘、做天塌下來(lái)卒茬，扔能活的事；3咖熟、買(mǎi)自己懂得的資產(chǎn)圃酵，不會(huì)被噪音干擾。
b.用25%買(mǎi)穩(wěn)定社會(huì)環(huán)境國(guó)家的ETF比如上證50馍管，滬深300辜昵，標(biāo)普500等。這部分適用看不懂財(cái)報(bào)的朋友咽斧。
c.用15%隨便投堪置，黃金，期貨张惹，數(shù)字貨幣舀锨，外匯，原油宛逗，哪怕投那些錯(cuò)過(guò)什么坎匿，又錯(cuò)過(guò)什么，還想錯(cuò)過(guò)什么的項(xiàng)目都沒(méi)問(wèn)題雷激。
d.用10%買(mǎi)保險(xiǎn)對(duì)抗病替蔬，老，死屎暇，殘承桥。本身發(fā)生這樣的事就是挺倒霉的事，還有再損失金錢(qián)就更加倒霉根悼。強(qiáng)烈建議每個(gè)人都需要買(mǎi)份保險(xiǎn)凶异，很多人愿意給自己的汽車(chē)買(mǎi)保險(xiǎn)，卻不愿意給自己買(mǎi)份保險(xiǎn)挤巡。要知道自己的身體如果發(fā)生剮蹭有可能是不可再恢復(fù)的剩彬。
MJ老師的課是一門(mén)很值得上的課，而且不知道什么時(shí)候MJ老師不再授課了矿卑。
總結(jié)
投資是每個(gè)人都需要掌握的一門(mén)技能喉恋，奇怪的是學(xué)校從來(lái)沒(méi)有教過(guò)我們?cè)撛趺催M(jìn)行投資。所以我們需要自己學(xué)習(xí)投資，不斷低成本的試錯(cuò)轻黑，總結(jié)糊肤。寫(xiě)下屬于自己的投資原則。理性選擇投資標(biāo)的苔悦，合理資產(chǎn)配置。著眼長(zhǎng)期椎咧，應(yīng)用復(fù)利玖详，忍受孤獨(dú)，保持成長(zhǎng)勤讽。翻滾吧“雪球”蟋座。開(kāi)啟下一平行人生。
