【導(dǎo)語(yǔ)】
在高凈值人群中，資產(chǎn)代持的比例極高动羽，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)包帚，往往損失也更為嚴(yán)重渔期。只有詳細(xì)了解因代持對(duì)象或結(jié)構(gòu)不當(dāng)可能引發(fā)的各種風(fēng)險(xiǎn)运吓，才能有效防御或從容應(yīng)對(duì)。
【正文】
為了讓資產(chǎn)得到安全的傳承與發(fā)展疯趟，減少因個(gè)人承擔(dān)全部資產(chǎn)而帶來(lái)的高風(fēng)險(xiǎn)拘哨，大部分中國(guó)企業(yè)家都有資產(chǎn)代持的行為，可能是公司的資產(chǎn)信峻，也可能是個(gè)人的資產(chǎn)倦青。
所謂資產(chǎn)代持，就是自己出資購(gòu)置的資產(chǎn)盹舞，登記在其他人或者機(jī)構(gòu)名下产镐。請(qǐng)他人代持資產(chǎn)的理由也是多種多樣，大部分以期達(dá)到規(guī)避現(xiàn)行政策踢步、法律癣亚、隱蔽資產(chǎn)的目的。而資產(chǎn)代持背后的風(fēng)險(xiǎn)获印，往往容易被人忽略述雾。在高凈值人群中，資產(chǎn)代持的比例極高兼丰，因?yàn)楸淮值馁Y產(chǎn)不可求償玻孟，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，往往損失也更為嚴(yán)重鳍征。只有詳細(xì)了解因代持對(duì)象或結(jié)構(gòu)不當(dāng)可能引發(fā)的各種風(fēng)險(xiǎn)黍翎，才能有效防御或從容應(yīng)對(duì)。
讓代持風(fēng)險(xiǎn)浮出水面
關(guān)于代持艳丛，不少人第一反應(yīng)就是玩敏，選擇信得過(guò)的人來(lái)代持自己的資產(chǎn)斗忌，保證不會(huì)因?yàn)橹艺\(chéng)問(wèn)題而產(chǎn)生背叛風(fēng)險(xiǎn)。人們往往簡(jiǎn)單以為旺聚，由另外一個(gè)忠誠(chéng)的自然人來(lái)代持织阳，自身自然人身份的風(fēng)險(xiǎn)就得以規(guī)避。但是反過(guò)來(lái)砰粹，其實(shí)自己承擔(dān)了代持人的自然人身份風(fēng)險(xiǎn)唧躲。因?yàn)榇秩送瑯涌赡馨l(fā)生債務(wù)、稅務(wù)問(wèn)題或者幫他人作擔(dān)保碱璃、離婚弄痹，甚至提早離世。自然人的生命有限嵌器，但連帶責(zé)任卻無(wú)限肛真。
例如，一位吳女士將1800 萬(wàn)元資產(chǎn)轉(zhuǎn)給母親為她代持爽航，但母親病重去世蚓让，吳女士的兩位弟弟要求與她共同繼承，吳女士的資產(chǎn)瞬間縮水1200 萬(wàn)元讥珍！這就是自然人代持帶來(lái)的難以預(yù)料的死亡風(fēng)險(xiǎn)历极。
同樣，自然人代持所面臨的婚姻風(fēng)險(xiǎn)也是防不勝防衷佃。某位張姓老板趟卸，為了規(guī)避稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，將公司部分收入存入了女兒的賬戶氏义，讓女兒代為保管锄列。但沒(méi)想到女兒的婚姻出現(xiàn)裂痕，女婿起訴要求分割其女兒的財(cái)產(chǎn)惯悠。如果張老板不同意邻邮，其女婿將曝光張老板的其他不正當(dāng)行為，導(dǎo)致張老板在陷入因后代婚變而帶來(lái)的財(cái)富風(fēng)險(xiǎn)時(shí)吮螺，還不得不面臨承擔(dān)法律責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)饶囚。
代持的出發(fā)點(diǎn)是財(cái)富保全，但是如何最大限度避免代持風(fēng)險(xiǎn)鸠补，有效躲避背后的暗涌沖擊萝风？正確選擇代持對(duì)象，嚴(yán)謹(jǐn)合理地整合代持結(jié)構(gòu)紫岩，是實(shí)現(xiàn)代持風(fēng)險(xiǎn)管理成效的關(guān)鍵规惰。
理想的代持對(duì)象
法人的生命無(wú)限，責(zé)任有限泉蝌，所以好的代持結(jié)構(gòu)歇万，是用法人而非自然人來(lái)代持揩晴，規(guī)避自然人的代持風(fēng)險(xiǎn)。選擇法人需要衡量贪磺，所選法人是否由你完全掌控硫兰。
法人又分為境內(nèi)法人和境外法人：境內(nèi)法人，就是指在國(guó)內(nèi)注冊(cè)的公司寒锚，選擇國(guó)內(nèi)例如新疆等低稅區(qū)或者免稅區(qū)進(jìn)行注冊(cè)劫映，然后使該公司以法人身份進(jìn)行代持，這樣就可以規(guī)避自然人風(fēng)險(xiǎn)刹前，同時(shí)又可降低稅賦泳赋，隱秘資產(chǎn)。
境外法人喇喉，簡(jiǎn)單而言就是在國(guó)外注冊(cè)的私人投資公司祖今，以此作為代持對(duì)象，既具隱秘性又具責(zé)任有限性拣技，同時(shí)選擇低稅或有免稅政策的國(guó)家千诬，也可以極大減少賦稅，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)境外化过咬。
除了法人代持大渤，還有另外一種理想的代持對(duì)象不能忽視制妄，就是法律合同掸绞。信托有信托法，保險(xiǎn)有保險(xiǎn)法耕捞，選擇這兩種方式進(jìn)行資產(chǎn)代持衔掸，所簽訂的正式法律合同相比由雙方私下簽署的代持協(xié)議，無(wú)疑具備更加強(qiáng)而有力的法律效力與保障俺抽。
搭建系統(tǒng)的風(fēng)控架構(gòu)
選擇正確的代持對(duì)象之后敞映，如何有效管控其帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)？
資產(chǎn)代持風(fēng)險(xiǎn)的管控架構(gòu)搭建磷斧，主要從三大方面著手——風(fēng)險(xiǎn)隔離振愿、損害抑制與損失轉(zhuǎn)嫁。
“控股護(hù)照”之風(fēng)險(xiǎn)隔離
首先弛饭，風(fēng)險(xiǎn)隔離就是用另外一重身份去持有該項(xiàng)資產(chǎn)冕末，例如通過(guò)辦理移民，用該國(guó)籍的“我”來(lái)代持資產(chǎn)侣颂，即建立一個(gè)“控股護(hù)照”档桃，彼此不會(huì)產(chǎn)生信任忠誠(chéng)問(wèn)題，而且控股護(hù)照的性質(zhì)目的都很明確憔晒，自然不會(huì)找高稅賦的國(guó)家落地藻肄。取得低賦稅國(guó)家的控股護(hù)照蔑舞，同樣可以在加拿大或美國(guó)居住，既能享受其居住環(huán)境嘹屯，又無(wú)需承擔(dān)高稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)攻询。這也是代持行為的一種，用第二國(guó)籍對(duì)現(xiàn)有國(guó)籍進(jìn)行代持州弟，因此做好移民前的合理規(guī)劃蜕窿，可以達(dá)到損害抑制的效果。
如何通過(guò)移民合法降低稅收風(fēng)險(xiǎn)呆馁，以江南集團(tuán)董事長(zhǎng)張?zhí)m女士移民事件為例桐经，她所選擇的移民地——圣基茨和尼維斯聯(lián)邦，是目前移民群體中熱門地之一浙滤。
首先阴挣，圣基茨和尼維斯聯(lián)邦是獨(dú)立的英聯(lián)邦王國(guó)，護(hù)照可免簽全世界絕大部分國(guó)家纺腊，如歐盟及申根等120余個(gè)國(guó)家畔咧；其次，沒(méi)有移民監(jiān)并承認(rèn)雙重國(guó)籍揖膜，申請(qǐng)人可以在世界大多數(shù)國(guó)家居住誓沸，對(duì)于主要生意在國(guó)內(nèi)的富人極具吸引力；另外壹粟，圣基茨和尼維斯聯(lián)邦是世界上最早實(shí)施投資公民身份計(jì)劃的國(guó)家之一拜隧。公民身份可以通過(guò)投資至少40萬(wàn)美元購(gòu)買房產(chǎn)或向糖業(yè)多元化基金會(huì)(SIDF) 捐贈(zèng)25萬(wàn)美元以上資金( 因家庭人數(shù)不同而不同) 獲得。相對(duì)于其他發(fā)達(dá)國(guó)家趁仙，較低的資金門檻洪添、無(wú)資金來(lái)源及經(jīng)商經(jīng)驗(yàn)的要求，自然非常吸引眼球雀费。
此外干奢，稅收籌劃也是富人考慮移民圣基茨和尼維斯聯(lián)邦的重要因素。它不會(huì)向公民在當(dāng)?shù)刂獾氖杖胝蛋馈⒗⒎蘧①?zèng)與、財(cái)產(chǎn)及遺產(chǎn)等征稅辕羽，公民可享受免稅的待遇逛尚。通過(guò)移民圣基茨和尼維斯聯(lián)邦，在那里建立國(guó)際商業(yè)公司(IBC)或有限責(zé)任公司(LLC)逛漫，并以其公民身份持有財(cái)產(chǎn)黑低，可以方便轉(zhuǎn)移資金。
除此之外，還有安提瓜克握、馬耳他等英聯(lián)邦成員國(guó)蕾管，也是控股護(hù)照和投資移民選擇的可以實(shí)現(xiàn)合理節(jié)稅的國(guó)家。在稅務(wù)方面菩暗，馬耳他實(shí)行全球所得稅政策掰曾，但不賦予本計(jì)劃申請(qǐng)者納稅居民身份，也就是說(shuō)通過(guò)這個(gè)計(jì)劃申請(qǐng)移民的人停团，不需要征收全球所得稅旷坦，不征收遺產(chǎn)稅與一般贈(zèng)與稅(境內(nèi)不動(dòng)產(chǎn)與公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓需課稅)。
當(dāng)然佑稠，各國(guó)的移民政策隨時(shí)都有可能發(fā)生變化與調(diào)整秒梅，所以根據(jù)現(xiàn)有政策，如果認(rèn)為對(duì)自身財(cái)富保全與傳承是有利的舌胶，還應(yīng)與專業(yè)機(jī)構(gòu)在對(duì)比與整合相關(guān)資源之后捆蜀，盡早做好規(guī)劃，選擇正確有效的代持方式幔嫂。
“信托”之損害抑制
“信托”也是一種重要的代持行為辆它，因?yàn)橛行磐蟹ǎ再Y產(chǎn)信托能夠有更高的保障履恩，“信托”對(duì)于損害抑制可發(fā)揮的功用主要體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：
延續(xù)家族資產(chǎn)锰茉。對(duì)于巨額財(cái)產(chǎn)，家庭的下一代未必能夠以上一代勤儉守業(yè)的態(tài)度來(lái)合理使用切心，為避免個(gè)別子孫的揮霍飒筑，資產(chǎn)所有人可將資產(chǎn)交付信托，明確規(guī)定受益人僅有信托利益的分配權(quán)利昙衅，使后代對(duì)資產(chǎn)的控制權(quán)僅限于信托資產(chǎn)的獲利部分扬霜，從而就能保證家庭資產(chǎn)能夠延續(xù)并疪蔭后代子孫定鸟。
在香港而涉，船王許愛(ài)周之孫、中建企業(yè)主席許世勛之子許晉亨的收入同樣來(lái)自家族信托基金联予。許愛(ài)周上世紀(jì)40 年代從事地產(chǎn)及投資業(yè)務(wù)積累了大量財(cái)富啼县，他將名下重要資產(chǎn)如中建大廈等樓宇和亞洲貨柜股權(quán)放入周興置業(yè)旗下，并以家族信托基金持有沸久，由許世勛三兄弟共同掌管季眷，家族成員每月在基金內(nèi)支薪而不能直接分得遺產(chǎn)。
企業(yè)永續(xù)經(jīng)營(yíng)卷胯。后代子孫未必和創(chuàng)業(yè)人一樣具有優(yōu)秀的企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理能力子刮，甚至根本沒(méi)有興趣經(jīng)營(yíng)企業(yè)，如果因繼承關(guān)系而取得企業(yè)股權(quán)，那么未來(lái)該企業(yè)是否可維持經(jīng)營(yíng)會(huì)存有疑問(wèn)挺峡。如果將股權(quán)交付信托葵孤，聘用專業(yè)經(jīng)理人負(fù)責(zé)企業(yè)經(jīng)營(yíng)，子孫則為股權(quán)利益的受益人橱赠，在所有權(quán)尤仍、經(jīng)營(yíng)權(quán)、受益權(quán)三權(quán)分立的基礎(chǔ)上狭姨，確保企業(yè)的永續(xù)經(jīng)營(yíng)能力宰啦。
照顧后代。資產(chǎn)所有人要思考未來(lái)如何通過(guò)資產(chǎn)保障來(lái)照顧后代饼拍；此時(shí)赡模，已為人父母的資產(chǎn)所有人則可透過(guò)信托架構(gòu)，為子女提供未來(lái)的教育师抄、醫(yī)療纺裁、創(chuàng)業(yè)等保障。
“保險(xiǎn)”之損失轉(zhuǎn)嫁
除了信托以外司澎，“保險(xiǎn)”也屬于代持行為的一種欺缘，具有損失轉(zhuǎn)嫁的功能，把未來(lái)產(chǎn)生的賦稅轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司挤安，保證家族財(cái)產(chǎn)能夠分配到指定的受益人手中谚殊。當(dāng)然，這是完全合法的代持蛤铜，而且由保險(xiǎn)法來(lái)保障嫩絮。其功能主要體現(xiàn)在以下方面：
■ 投保之后，可以確定資產(chǎn)的增長(zhǎng)倍數(shù)围肥；
■ 可指定受益人剿干，不受遺囑與繼承權(quán)的限制；
■ 投保人具有掌控權(quán)穆刻，可隨時(shí)更改受益人或受益比例置尔；
■ 應(yīng)稅資產(chǎn)轉(zhuǎn)為免稅資產(chǎn)，可降低應(yīng)稅遺產(chǎn)總額氢伟；
■ 保險(xiǎn)金可作為遺產(chǎn)榜轿、贈(zèng)與稅的預(yù)備稅金來(lái)源，因?yàn)楦辉Ｈ耸慷渎啵滟Y產(chǎn)類別多是不動(dòng)產(chǎn)或有價(jià)證券谬盐；
■ 若運(yùn)用保單巧妙設(shè)定投保人、被保人诚些、受益人在子女婚姻中仍可保護(hù)家族的經(jīng)濟(jì)利益飞傀；
■ 保單受益人的指定，可以讓投保人或被保險(xiǎn)人如愿照顧到親人；
■ 在現(xiàn)有的繼承法律制度下砸烦，姻親關(guān)系資產(chǎn)繼承權(quán)大于血親犀被，通過(guò)保險(xiǎn)可以保證血親的家族資產(chǎn)所得；
■ 關(guān)于繼承外冀，無(wú)論是法定繼承還是遺囑繼承寡键，都繞不過(guò)繼承人公證這一關(guān)，再完美的遺囑雪隧，也可能在繼承發(fā)生時(shí)被繼承人之一質(zhì)疑西轩，或者不配合做繼承人公證，繼承人不僅無(wú)法按財(cái)產(chǎn)所有人的意愿順利得到遺產(chǎn)脑沿，還會(huì)導(dǎo)致繼承官司藕畔。
因此，境外公司庄拇、控股護(hù)照注服、信托、保險(xiǎn)其實(shí)都屬于代持行為與形式措近，被代持人可以結(jié)合自身的資產(chǎn)種類溶弟、配置與具體需求來(lái)進(jìn)行整合，從而搭建出系統(tǒng)有效的代持風(fēng)控架構(gòu)瞭郑。例如：利用控股護(hù)照身份的“我”去私人銀行開(kāi)設(shè)賬戶辜御，然后以企業(yè)法人身份的“我”來(lái)進(jìn)行代持，再通過(guò)信托屈张、保險(xiǎn)等合法有效的契約來(lái)保障代持擒权。需要特別注意的是，一般的代持合約在法律上效力較低甚至無(wú)效阁谆，如果有了信托法和保險(xiǎn)法的保障碳抄，在法律上不會(huì)被穿透，屬于合法代持场绿。
當(dāng)然剖效，最初代持的出發(fā)點(diǎn)與好處是必然需要保留的，只是通過(guò)整合不同的代持形式裳凸，優(yōu)化整體的代持結(jié)構(gòu)贱鄙，使之更具安全性。最大限度避免代持風(fēng)險(xiǎn)的長(zhǎng)久之計(jì)姨谷，必然要根據(jù)自身的狀況與需求，選擇合理的方式映九，搭建一個(gè)穩(wěn)固有效的代持結(jié)構(gòu)梦湘！
【案例一】
? ? ? 代持人的人身風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致代持資產(chǎn)被法定繼承的風(fēng)險(xiǎn)。王女士夫妻不睦，因丈夫的收入和自己懸殊太大捌议。為防止日后可能離婚時(shí)自己辛苦掙下的大量財(cái)富被以夫妻共同財(cái)產(chǎn)分割哼拔，遂以自己母親的名義開(kāi)了一張銀行卡，把自己的相當(dāng)一部分資金轉(zhuǎn)入這張卡瓣颅。對(duì)此其他兄弟姐妹都心知肚明倦逐，為盡可能掩人耳目避免矛盾激化后把消息傳到老公那里，王女士也就沒(méi)有再做其他安排宫补。不料母親突然病故檬姥，其他兄弟姐妹堂而皇之的以這張銀行卡里的錢是老母親的遺產(chǎn)要求法定繼承。到這時(shí)王女士只能忍氣吞聲有苦難言粉怕。
【案例二】
? ? ? 代持人的離婚風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致代持資產(chǎn)被法定分割的風(fēng)險(xiǎn)健民。王總是一個(gè)企業(yè)家，夫妻二人是公司股東贫贝，唯一的女兒已經(jīng)結(jié)婚生子秉犹。做生意不容易，王總為了少交稅稚晚，歷來(lái)都是財(cái)務(wù)兩本賬崇堵。對(duì)于沒(méi)有實(shí)際入賬的生意資金，王總用自己女兒的名義辦了一張卡客燕，每月都會(huì)有大筆的生意貨款進(jìn)賬筑辨。結(jié)果有一天嗅骄，自己的女婿突然提出要和女兒離婚薛夜，并且在財(cái)產(chǎn)分割中把這張卡里的資金也列為夫妻共同財(cái)產(chǎn)要求分割次酌。王總知道后破口大罵要找人收拾這個(gè)不知天高地厚的負(fù)心女婿赤屋，結(jié)果在其女婿振振有詞的道理面前留美，王總氣的差點(diǎn)住院窍荧。原因是這張卡是女兒婚后辦理的如庭，卡里的金額從法律上就是夫妻共同財(cái)產(chǎn)茂附，在夫妻婚內(nèi)對(duì)財(cái)產(chǎn)沒(méi)有做特別約定的情況下應(yīng)當(dāng)視為夫妻共同財(cái)產(chǎn)拍顷；如果岳父大人您要否定這筆錢是夫妻財(cái)產(chǎn)抚太，那你自己去稅務(wù)局主動(dòng)繳納稅款接受罰款以及滯納金，這個(gè)數(shù)額可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于我給您要的金額昔案。陷入兩難的王總最后到底是主動(dòng)交稅還是被動(dòng)分錢給女婿尿贫，我們不得而知。但是無(wú)論哪一個(gè)踏揣，對(duì)王總來(lái)講都是不可言說(shuō)的痛庆亡。
【案例三】
? ? ? 代持人的離婚風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致代持資產(chǎn)被法定分割的風(fēng)險(xiǎn)。王總是一個(gè)企業(yè)家捞稿，夫妻二人是公司股東又谋，唯一的女兒已經(jīng)結(jié)婚生子拼缝。做生意不容易，王總為了少交稅彰亥，歷來(lái)都是財(cái)務(wù)兩本賬咧七。對(duì)于沒(méi)有實(shí)際入賬的生意資金，王總用自己女兒的名義辦了一張卡任斋，每月都會(huì)有大筆的生意貨款進(jìn)賬继阻。結(jié)果有一天，自己的女婿突然提出要和女兒離婚废酷，并且在財(cái)產(chǎn)分割中把這張卡里的資金也列為夫妻共同財(cái)產(chǎn)要求分割瘟檩。王總知道后破口大罵要找人收拾這個(gè)不知天高地厚的負(fù)心女婿，結(jié)果在其女婿振振有詞的道理面前锦积，王總氣的差點(diǎn)住院芒帕。原因是這張卡是女兒婚后辦理的，卡里的金額從法律上就是夫妻共同財(cái)產(chǎn)丰介，在夫妻婚內(nèi)對(duì)財(cái)產(chǎn)沒(méi)有做特別約定的情況下應(yīng)當(dāng)視為夫妻共同財(cái)產(chǎn)背蟆；如果岳父大人您要否定這筆錢是夫妻財(cái)產(chǎn)，那你自己去稅務(wù)局主動(dòng)繳納稅款接受罰款以及滯納金哮幢，這個(gè)數(shù)額可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于我給您要的金額带膀。陷入兩難的王總最后到底是主動(dòng)交稅還是被動(dòng)分錢給女婿，我們不得而知橙垢。但是無(wú)論哪一個(gè)垛叨，對(duì)王總來(lái)講都是不可言說(shuō)的痛。
【完】
轉(zhuǎn)載自：【財(cái)富管理】顏懷江
