技術(shù)分析法的理論基礎(chǔ)是基于以下三項(xiàng)市場假設(shè)：
1.市場行為反映一切金句。這是進(jìn)行技術(shù)分析的基礎(chǔ)泪勒。技術(shù)分析者認(rèn)為栅组，市場的投資者在決定交易行為時(shí)钮糖，已經(jīng)充分考慮了影響市場價(jià)格的各項(xiàng)因素梅掠。因此，只要研究市場交易行為就能了解目前的市場狀況店归，而無須關(guān)心背后的影響因素阎抒。
2.價(jià)格呈趨勢變動。這是進(jìn)行技術(shù)分析最根本消痛、最核心的因素且叁。“趨勢”概念是技術(shù)分析中的核心秩伞。根據(jù)物理學(xué)上的動力法則逞带，趨勢的運(yùn)行將會延續(xù)欺矫，直到有反轉(zhuǎn)的跡象產(chǎn)生為止。事實(shí)上價(jià)格雖上下波動展氓，但終究是朝一定的方向前進(jìn)的穆趴，這當(dāng)然也是牛頓慣性定律的應(yīng)用，因此技術(shù)分析法希望利用圖形或指標(biāo)分析遇汞，盡早確定目前的價(jià)格趨勢及發(fā)現(xiàn)反轉(zhuǎn)的信號未妹，以掌握時(shí)機(jī)進(jìn)行交易并獲利。
3.歷史會重演空入。這是從人的心理因素方面考慮的络它。期貨投資無非是一個(gè)追求利潤的行為，不論是昨天歪赢、今天或明天化戳，這個(gè)動機(jī)都不會改變。因此在這種心理狀態(tài)下埋凯，人類的交易行為將趨于一定的模式迂烁，而導(dǎo)致歷史重演。所以過去價(jià)格的變動方式递鹉，在未來可能不斷發(fā)生盟步，值得投資者研究，并且利用統(tǒng)計(jì)分析的方法躏结，從中發(fā)現(xiàn)一些有規(guī)律的圖形却盘，整理一套有效的操作原則。
技術(shù)分析基于上述三項(xiàng)理論依據(jù)媳拴，成為判斷行情的有效方法黄橘。當(dāng)然，對三大假設(shè)本身的合理性一直存在爭論屈溉，不同的人有不同的看法塞关。例如，第一個(gè)假設(shè)說市場行為反映一切子巾，但市場行為反映的信息只體現(xiàn)在價(jià)格的變動中帆赢，同原始的信息畢竟有差異，信息損失是必然的线梗。正因?yàn)槿绱艘冢谶M(jìn)行技術(shù)分析的同時(shí)，還應(yīng)該適當(dāng)進(jìn)行一些基本面分析以及其他方面的分析仪搔，以彌補(bǔ)不足瘾婿。再如，第三個(gè)假設(shè)為歷史會重演，但期貨市場的市場行為是千變?nèi)f化的偏陪，不可能有完全相同的情況重復(fù)出現(xiàn)抢呆，差異總是或多或少地存在。
