要么強(qiáng)，要么向強(qiáng)者最近趴久！大家好丸相，我是你的朋友趙乙第。

一彼棍、上周行情回顧

本周滬指延續(xù)震蕩上行灭忠，創(chuàng)階段性新高，周線收出二連陽座硕，而與之形成鮮明對(duì)比的是弛作，創(chuàng)業(yè)板周線放量持續(xù)下跌。上證指數(shù)則在近期屢有表現(xiàn)华匾，由于今年國(guó)資委新增ROE和營(yíng)業(yè)現(xiàn)金比率作為央企考核指標(biāo)映琳，同時(shí)減輕對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)的剛性束縛，中字頭個(gè)股以三大運(yùn)營(yíng)商為首蜘拉，基建萨西、銀行等基本上都有不同程度的上漲，穩(wěn)定了指數(shù)的運(yùn)行旭旭；此外宏觀數(shù)據(jù)也坐實(shí)了經(jīng)濟(jì)向好預(yù)期谎脯，對(duì)市場(chǎng)有一定的推動(dòng)作用。不過創(chuàng)業(yè)板指數(shù)還沒有止跌您机，仍為后市整體市場(chǎng)的持續(xù)上行帶來一定隱患穿肄。本周量能維持在8500億左右年局，雖然能保持不錯(cuò)的結(jié)構(gòu)性行情，但始終無法大幅放量咸产，快速輪動(dòng)的行情特征矢否，導(dǎo)致資金信心仍有不足。

上證指數(shù)本周累計(jì)上漲1.87%脑溢，創(chuàng)業(yè)板指本周累計(jì)下跌0.27%僵朗。

板塊上，本周題材依舊圍繞市場(chǎng)人氣展開屑彻，資金明顯偏向低位相關(guān)板塊验庙，三大運(yùn)營(yíng)商股價(jià)本周創(chuàng)新高，帶動(dòng)整個(gè)通信板塊有一波補(bǔ)漲社牲。不過對(duì)于整體數(shù)字板塊粪薛，隨著浪潮、漢王等人氣個(gè)股跌停搏恤，板塊分化逐步加大违寿。在題材衰弱之時(shí)，中字頭權(quán)重護(hù)盤熟空，穩(wěn)住指數(shù)藤巢。但值得注意的是，中字頭的上漲并沒有帶動(dòng)增量資金進(jìn)場(chǎng)息罗，對(duì)其他的題材造成嚴(yán)重的虹吸掂咒，導(dǎo)致兩極分化，市場(chǎng)虧錢效應(yīng)仍然較大迈喉。此外绍刮，電力設(shè)備、汽車等成長(zhǎng)板塊持續(xù)走弱挨摸，加上特斯拉宣布下一代永磁電機(jī)完全不用稀土录淡、減少碳化硅的使用量，賽道股再度集體大調(diào)整油坝。整體來看，縮量之下刨裆，盤面分化嚴(yán)重澈圈，操作難度較大。

二帆啃、后市研判

目前大小指數(shù)嚴(yán)重分化瞬女，上證整體延續(xù)震蕩上行，不過二八行情特征很突出努潘，參與者并沒有很強(qiáng)賺錢效應(yīng)的感受诽偷。周末重要會(huì)議順利召開坤学，政府工作報(bào)告指出，今年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)目標(biāo)定在5%左右报慕，整體表述仍然比較謹(jǐn)慎深浮，換句話說，這個(gè)目標(biāo)并沒有超預(yù)期眠冈。雖然是穩(wěn)字當(dāng)頭飞苇，但相對(duì)謹(jǐn)慎的表述，不排除市場(chǎng)對(duì)后續(xù)強(qiáng)政策的推出預(yù)期會(huì)有所降低蜗顽，所以下周要重點(diǎn)觀察市場(chǎng)的反饋布卡。

目前市場(chǎng)呈現(xiàn)出滬強(qiáng)深弱的狀態(tài)，下周首先要看滬指對(duì)會(huì)議落地后的反饋情況雇盖，在創(chuàng)業(yè)板持續(xù)調(diào)整的背景下忿等，滬指近期一直保持強(qiáng)韌性，但是隨著會(huì)議消息面的逐步兌現(xiàn)崔挖，沒有超預(yù)期的消息支撐贸街，不排除滬指有跟隨調(diào)整。

板塊上虚汛，熱點(diǎn)輪動(dòng)較快匾浪，持續(xù)性較差。前期的主線人工智能雖然還沒完全結(jié)束卷哩，但內(nèi)部也沒有絕對(duì)龍頭蛋辈，博弈難度較大。浪潮的事情在周末有比較強(qiáng)的發(fā)酵将谊，所以自主可控大方向可能是下周結(jié)構(gòu)性行情的重點(diǎn)之一冷溶。至于中字頭，先看市場(chǎng)對(duì)會(huì)議消息的反饋尊浓，不管反饋強(qiáng)弱逞频，先消化完再說。

三栋齿、要聞匯總

宏觀

十四屆全國(guó)人大一次會(huì)議開幕苗胀，政府工作報(bào)告中指出，今年發(fā)展主要預(yù)期目標(biāo)是：國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)5%左右瓦堵。把恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)擺在優(yōu)先位置基协。多渠道增加城鄉(xiāng)居民收入。穩(wěn)定大宗消費(fèi)菇用，推動(dòng)生活服務(wù)消費(fèi)恢復(fù)澜驮。政府投資和政策激勵(lì)要有效帶動(dòng)全社會(huì)投資，今年擬安排地方政府專項(xiàng)債券3.8萬億元惋鸥，加快實(shí)施“十四五”重大工程杂穷，實(shí)施城市更新行動(dòng)悍缠，促進(jìn)區(qū)域優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、各展其長(zhǎng)耐量，鼓勵(lì)和吸引更多民間資本參與國(guó)家重大工程和補(bǔ)短板項(xiàng)目建設(shè)飞蚓，激發(fā)民間投資活力。

行業(yè)

1.軍工：十四屆全國(guó)人大一次會(huì)議大會(huì)發(fā)言人王超表示拴鸵，中國(guó)國(guó)防費(fèi)占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比重多年保持基本穩(wěn)定玷坠，低于世界平均水平，增長(zhǎng)幅度也是比較適度劲藐、合理的八堡。中國(guó)的前途是同世界的前途緊密聯(lián)系在一起的。中國(guó)的軍事現(xiàn)代化聘芜，不會(huì)對(duì)任何國(guó)家構(gòu)成威脅兄渺，反而是維護(hù)地區(qū)穩(wěn)定與世界和平的積極力量。

2.IDC：2023年智能手機(jī)市場(chǎng)仍舊難言樂觀汰现。2023年全球智能手機(jī)市場(chǎng)出貨量將會(huì)低于12億臺(tái)挂谍，同比下降1.1%；中國(guó)市場(chǎng)出貨量預(yù)計(jì)將僅有2.83億臺(tái)瞎饲，同比也會(huì)下降1.1%口叙。目前全行業(yè)寄希望于今年下半年，隨著經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的逐漸好轉(zhuǎn)嗅战，全球及中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)會(huì)有一定反彈妄田。

3.核電：在碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)下，按照2030年驮捍、2050年核發(fā)電量占比分別達(dá)10%和18%測(cè)算疟呐，核電在運(yùn)裝機(jī)至少需達(dá)到1.5億千瓦和3.8億千瓦。以此測(cè)算东且，需要適度加大核電發(fā)展力度启具，未來十年必須保持每年核準(zhǔn)10臺(tái)以上核電機(jī)組的發(fā)展力度。

4.首屆中國(guó)國(guó)際(佛山)預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)大會(huì)3月3日至5日在廣東佛山舉辦珊泳。大會(huì)以“中國(guó)預(yù)制鲁冯，饗宴全球”為主題，吸引約800家預(yù)制菜企業(yè)參會(huì)參展色查，推動(dòng)預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)邁向萬億元規(guī)模晓褪。

5.新能源汽車：乘聯(lián)會(huì)預(yù)估2月新能源乘用車廠商批發(fā)銷量50萬輛，環(huán)比增30%综慎，同比增60%。預(yù)計(jì)2月新能源車市開門紅基本實(shí)現(xiàn)勤庐，實(shí)現(xiàn)同比和環(huán)比較大幅度增長(zhǎng)示惊。

四好港、下周值得關(guān)注方向

1.數(shù)字經(jīng)濟(jì)：本周板塊雖然出現(xiàn)較大的分歧，但作為近期的人氣主線米罚，仍有較強(qiáng)的韌性钧汹，炒作方向像低位的通信有所延伸，加上周五浪潮被制裁录择，炒作思路向自主可控發(fā)酵拔莱，內(nèi)部依舊保持著較好的輪動(dòng)，因此趙乙第（朋友圈EAZN33）認(rèn)為后續(xù)板塊仍有望反復(fù)隘竭，只是后續(xù)跟蹤方向趨于核心塘秦，往有基本面業(yè)績(jī)的標(biāo)的上靠攏。

2.國(guó)企改革：中字頭近期表現(xiàn)活躍动看，成為助力指數(shù)突破階段性新高的主力軍尊剔。加上隨著主線數(shù)字經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷較大分歧的時(shí)候，中字頭以及其背后包涵的大基建菱皆、大金融等權(quán)重起到了支撐盤面的作用须误。中國(guó)社會(huì)主義特色估值是否能銜接上一波炒作題材，周一的資金態(tài)度很重要仇轻，因?yàn)檎呙娴膹?qiáng)度可能并不超預(yù)期的情況下京痢，能否繼續(xù)保持較強(qiáng)的聯(lián)動(dòng)行情，仍需觀察篷店。不管市場(chǎng)如何反饋祭椰，操作上不宜追高，等待分歧回踩后擇時(shí)低吸船庇。

3.新能源賽道：近期賽道相關(guān)持續(xù)弱勢(shì)吭产，寧德時(shí)代繼續(xù)破位下跌，拖累創(chuàng)業(yè)板塊鸭轮。由于目前市場(chǎng)的賺錢效應(yīng)聚集在以數(shù)字經(jīng)濟(jì)相關(guān)板塊中臣淤，存量博弈下，新能源方向難免形成蹺蹺板效應(yīng)窃爷。鋰電產(chǎn)業(yè)鏈景氣度持續(xù)下滑邑蒋，以及過去兩年業(yè)績(jī)基數(shù)較高，對(duì)于連續(xù)的高增速有壓力按厘，導(dǎo)致整體賽道情緒持續(xù)降溫医吊，但后續(xù)指數(shù)要持續(xù)反彈，創(chuàng)業(yè)板指有修復(fù)的需求逮京。新能源本身是一個(gè)宏大愿景卿堂，經(jīng)歷了長(zhǎng)時(shí)間的調(diào)整后，目前性價(jià)比開始逐步提升，進(jìn)入業(yè)績(jī)披露階段草描，有望獲資金回流览绿。

4.醫(yī)藥：本周醫(yī)藥也有輪動(dòng)活躍，醫(yī)藥方向此前經(jīng)歷了較長(zhǎng)時(shí)間的整理后穗慕，具有位階與估值的優(yōu)勢(shì)饿敲，在當(dāng)前市場(chǎng)整體環(huán)境較為寡淡的背景下，符合資金由高向低切換的訴求逛绵，因此后續(xù)在市場(chǎng)震蕩的過程中仍有望輪動(dòng)走強(qiáng)怀各，其中重點(diǎn)關(guān)注基本面改善的創(chuàng)新藥、醫(yī)療器械以及政策面預(yù)期較強(qiáng)的中藥相關(guān)术浪。

周五粉絲圈點(diǎn)評(píng)股

案例：【中成股份】

方向：復(fù)蘇線-中字頭建筑

技術(shù)方法：突破六法-突破下降壓力線

案例：【安徽建工】

方向：復(fù)蘇線-建筑

技術(shù)方法：突破六法-突破下降壓力線

案例：【康強(qiáng)電子】

方向：科技線-半導(dǎo)體

技術(shù)方法：突破六法-突破下降壓力線

案例：【中國(guó)長(zhǎng)城】

方向：科技線-計(jì)算機(jī)

技術(shù)方法：突破六法-突破最大壓力

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