之前我們說在一個(gè)美麗的熱帶小島上生活著三個(gè)人阿弃，每天捕魚為生。辛苦一天也只能勉強(qiáng)喂飽自己的肚子羞延。其中一個(gè)聰明人艾伯渣淳，因?yàn)楦矣谘舆t消費(fèi)和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，所以編制了一個(gè)自己的漁網(wǎng)伴箩。每天可以抓到兩條魚入愧，很厲害，很開心嗤谚。

后來棺蛛，艾伯出于利己的動(dòng)機(jī)，為了擁有更多的魚巩步，這就惠及了島上的其他兩個(gè)人甥雕。艾伯把魚借給貝克和查理宪赶，收取利息。貝克和查理呢？用借來的魚填飽肚子坷备，騰出時(shí)間編制了自己的漁網(wǎng)酥艳。最終整個(gè)小島的生產(chǎn)力都提升了一倍爽冕。從每天三條魚變成了每天六條魚溅呢。而這一切都?xì)w功于艾伯的一個(gè)好主意，歸功于漁網(wǎng)這個(gè)工具的誕生炼蛤。

艾伯把魚借給貝克和查理妖爷，讓他們編制自己的漁網(wǎng)，這種商業(yè)貸款的形式是資本最佳的用途理朋，因?yàn)榭梢詳U(kuò)大整個(gè)小島的生產(chǎn)嘛絮识，對(duì)吧？但是嗽上，既然是商業(yè)貸款笋除，那就必然存在風(fēng)險(xiǎn)。比如說炸裆，如果貝克他們兩借了魚之后不編制漁網(wǎng)，而是研究什么對(duì)魚的催眠術(shù)呢鲜屏？我們知道這肯定就是一個(gè)失敗的項(xiàng)目烹看。那么他們兩個(gè)肯定不會(huì)從中的得到什么好處国拇，自然的艾伯也很難指望拿回本金和利息。

這還不算完惯殊，貸款給他們兩去研究催眠術(shù)酱吝，結(jié)果沒有任何的盈利，這是浪費(fèi)了整個(gè)小島的儲(chǔ)蓄土思，降低了整個(gè)小島的生產(chǎn)力务热。那如果艾伯知道這是一個(gè)肯定失敗的項(xiàng)目，那么艾伯肯定不會(huì)把魚借給他們己儒。但是如果有外部力量非要讓艾伯把魚借出去呢崎岂？

比如說，這個(gè)外部力量來自于政府闪湾。我們經(jīng)吵甯剩看到，政府總是滿腔熱血想做一點(diǎn)好事途样，就用諸多法律干預(yù)借貸方式江醇，常以各種理由鼓勵(lì)或者要求儲(chǔ)蓄者借出款項(xiàng)，而并不考慮實(shí)際還款的可能性何暇，這個(gè)時(shí)候貸款人就難免要承受巨大的損失陶夜，這種有悖常規(guī)的做法只會(huì)浪費(fèi)社會(huì)的儲(chǔ)蓄。這里先提一下裆站。

我們?cè)賮砜刺醣伲松虡I(yè)貸款之外，儲(chǔ)蓄還有另外兩種選擇遏插，一個(gè)是消費(fèi)貸款捂贿，另一個(gè)是應(yīng)急貸款。

消費(fèi)貸款

在小島上胳嘲，艾伯不是把魚借給另外兩人去編織漁網(wǎng)厂僧，而是借給他們?nèi)ザ燃伲@就是消費(fèi)貸款了牛。而最終的情況也會(huì)完全不同颜屠。如果貝克和查理不想辦法提高自己的生產(chǎn)力，他們又怎么能連本帶利的還款呢鹰祸？于是在拿著艾伯的魚甫窟，放縱了幾天之后，他們還是只能每天抓到一條魚蛙婴。那為了還貸款粗井，他們兩個(gè)以后每天都要減少自己的食量，不得不降低自己的生活水平去償還貸款。

和商業(yè)貸款不同浇衬，消費(fèi)貸款并不能擴(kuò)大生產(chǎn)力懒构。這樣的貸款對(duì)于借貸雙方來說都是一種負(fù)擔(dān)。所以艾伯聰明的話耘擂，就會(huì)拒絕這樣的貸款胆剧。

應(yīng)急貸款

貝克和查理兩個(gè)人雙雙得了水痘，一個(gè)星期都沒有辦法去抓魚醉冤。在這樣的經(jīng)濟(jì)情況之下秩霍，艾伯只有拿魚給他們兩先吃，其他的事情等病好了再說蚁阳。沒辦法嘛铃绒，應(yīng)急貸款嘛。如果艾伯不這樣做韵吨，那么島上就會(huì)因?yàn)閮蓚€(gè)人的死亡而喪失大量的生產(chǎn)力匿垄。在這種生死攸關(guān)的時(shí)刻，如果不是因?yàn)榘袃?chǔ)蓄的話归粉。那么貝克和查理就只有被活活餓死椿疗。

回到現(xiàn)實(shí)

剛才也提了一下，為了推動(dòng)那些在政府和政治家們看來是有益的項(xiàng)目通常都會(huì)用各種方式干預(yù)儲(chǔ)蓄的配置糠悼，包括像是政府擔(dān)保貸款届榄、公司及其個(gè)人稅收減免等等。

有了這些干預(yù)手段倔喂，大量的社會(huì)資源會(huì)涌入這些所謂的有益的項(xiàng)目中铝条，比如說廉租房和太陽能光伏電站的建設(shè)。但是我們知道席噩，這樣的項(xiàng)目是需要依靠政府的不斷補(bǔ)貼才能維持下去的班缰，是需要不斷的給他們輸血。他們是不能靠自己在自由市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中健康運(yùn)行的悼枢。

小島提醒了我們一點(diǎn)埠忘，政府是沒有儲(chǔ)蓄的，只有個(gè)人才有馒索！貸款都流向了那些最終無法還款的項(xiàng)目莹妒，那么這些損失將由犧牲了自己利益去創(chuàng)造儲(chǔ)蓄的個(gè)人來承擔(dān)。

這些以政策為導(dǎo)向的做法绰上，是政府規(guī)劃者們認(rèn)為自己要比儲(chǔ)蓄者更清楚什么有利于社會(huì)發(fā)展旨怠。但是，事實(shí)卻從來都并非如此蜈块。

政府介入儲(chǔ)蓄者和借款人之間采取的強(qiáng)制手段將借款的原因與結(jié)果割裂開來鉴腻，使得儲(chǔ)蓄的分配效率極為低下迷扇。為什么？因?yàn)槲锔?jìng)天擇拘哨！

我們的常識(shí)就會(huì)告訴我們谋梭，影響貸款人的往往是貸款的財(cái)務(wù)結(jié)果，就是我貸款出去我是要賺錢的啊倦青。那借錢給什么樣的企業(yè)可以讓我賺錢呢？肯定是那些業(yè)績(jī)記錄良好企業(yè)嘛盹舞，對(duì)吧产镐？他們的還貸率往往較高。因此踢步，這種企業(yè)更容易吸引到人們借錢給他癣亚。這就跟達(dá)爾文的進(jìn)化論是一樣的道理，就是自然選擇催生了生命力更強(qiáng)的物種获印，這種借貸的原則催生出更加健康的企業(yè)和更加強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)述雾。

如果財(cái)務(wù)狀況，就是要賺錢都被視為了次要因素兼丰，那么還能指望貸款可以提升生產(chǎn)力嗎玻孟？借錢出去如果無法成功促成創(chuàng)新或者生產(chǎn)力提高，那么就是浪費(fèi)儲(chǔ)蓄的供給鳍征，削弱整體經(jīng)濟(jì)黍翎。

還有特別重要的一點(diǎn)要提示一下，就是你要借魚給別人你要先有魚艳丛。對(duì)吧匣掸？這是最簡(jiǎn)單的道理，你要放貸之前你必須要有儲(chǔ)蓄氮双。我們后面還要說碰酝，不斷擴(kuò)大的貨幣供應(yīng)量和政府看起來無限的負(fù)債能力恰恰掩蓋了這一個(gè)簡(jiǎn)單的事實(shí)，實(shí)際信貸是受到儲(chǔ)蓄制約的戴差。這里再提一下儲(chǔ)蓄的重要性送爸，我們后面的節(jié)目還要說這個(gè)事情。

繼續(xù)小島上的故事造挽，他們?nèi)齻€(gè)人都有了自己的漁網(wǎng)碱璃，每天可以抓到兩條魚，但是還是只用吃一條魚饭入。于是他們就從天天捕魚的日子中解脫出來了嵌器。終于可以去做一點(diǎn)別的事情。

艾伯可以花時(shí)間來做一件漂亮的棕櫚葉衣服谐丢。貝克可以采摘椰子爽航，豐富自己的食譜蚓让。查理呢？則蓋起了小島上的第一座小茅屋讥珍。

三個(gè)人的小日子過得很舒心历极，但是貝克覺得他們應(yīng)該可以過得更好。他草擬出了一種復(fù)雜的水下捕魚器衷佃，上面有一個(gè)單向的門趟卸，只能進(jìn)不能出。這個(gè)捕魚器可以不分白天黑夜的幫他們抓魚氏义。如果成功了他們就可以徹底的從抓魚這件事中解放出來锄列。

但是貝克發(fā)現(xiàn)，單憑自己儲(chǔ)蓄惯悠、體力和智慧根本沒有辦法完整這么一個(gè)浩瀚的工程邻邮。于是他就去說服艾伯和查理，三個(gè)人一起干克婶，集中他們的所有儲(chǔ)蓄筒严，拿出整整一個(gè)星期的時(shí)間來辦成這件大事。

聽了貝克的計(jì)劃后情萤，三人開始討論其中的潛在風(fēng)險(xiǎn)鸭蛙。跟艾伯的第一張網(wǎng)一樣，沒有人能保證這個(gè)計(jì)劃一定能成功紫岩。即便計(jì)劃成功规惰，那個(gè)新發(fā)明的玩意兒第一次入海時(shí)也很有可能被海浪沖得支離破碎。而且這一次他們一旦失敗的話泉蝌，損失的可不是一條魚歇万，而是二十多條！

然而勋陪，他們對(duì)更多魚的強(qiáng)烈渴望最終戰(zhàn)勝了對(duì)失去全部?jī)?chǔ)蓄的擔(dān)憂贪磺。

經(jīng)過一番艱苦卓絕的努力，他們成功了诅愚。這個(gè)設(shè)備也不負(fù)眾望寒锚，每個(gè)星期可以抓到20條魚，而且毫不費(fèi)力违孝。除了幾次小的修補(bǔ)和維護(hù)之外刹前，這個(gè)捕魚器幾乎是自動(dòng)工作的。很快雌桑，他們?nèi)吮銚碛辛舜罅康聂~喇喉。

這樣一來，三個(gè)人的生活不要太爽啊校坑。查理做了一個(gè)沖浪板拣技，開啟了一種很酷的新式休閑活動(dòng)千诬。艾伯呢？熱衷于做衣服膏斤，就開了一家服裝公司徐绑，不僅可以給自己做，還可以給其他人做莫辨。貝克呢傲茄？想改變小島上惱人的交通問題，于是開始設(shè)計(jì)小島上第一輛獨(dú)木舟和第一輛獨(dú)輪手推車沮榜。酒足飯飽思淫欲嘛烫幕，于是他們就開始整這些幺蛾子。

好敞映，我們來看看，故事到現(xiàn)在給我們什么啟示磷斧。

儲(chǔ)蓄不只是提高個(gè)人消費(fèi)能力的手段振愿，更是防止經(jīng)濟(jì)受到意外因素影響的重要緩沖器。

如果一場(chǎng)季風(fēng)橫掃小島弛饭，把這個(gè)巨型捕魚器摧毀了冕末，該怎么辦？盡管很多當(dāng)代經(jīng)濟(jì)學(xué)家將自然災(zāi)害甚至是戰(zhàn)爭(zhēng)視為經(jīng)濟(jì)的刺激因素侣颂，但實(shí)際上洪災(zāi)档桃、火災(zāi)、颶風(fēng)和地震等災(zāi)害都是在破壞財(cái)富憔晒，降低我們的生活水準(zhǔn)藻肄。

這個(gè)和我們之前說《一課經(jīng)濟(jì)學(xué)》的時(shí)候說到的破窗理論和戰(zhàn)禍之福的謬誤是一個(gè)道理，你丟了一個(gè)手機(jī)拒担，你會(huì)覺得小偷是激發(fā)了你的生產(chǎn)力嗎嘹屯？你家里房子因?yàn)榈卣鹂宓袅耍愕脼榱思胰撕秃⒆又匦抡乙粋€(gè)安居之所从撼，你覺得這是幫助了建筑業(yè)的發(fā)展嗎州弟？

所以說，對(duì)于一個(gè)人各一個(gè)家庭來說是悲劇的事情低零，對(duì)于一個(gè)社會(huì)和一個(gè)國(guó)家來說同樣是一件悲劇的事情婆翔。經(jīng)濟(jì)體的大小并不會(huì)改變經(jīng)濟(jì)最基本的底層規(guī)律。如果巨型捕魚器被徹底的毀掉了掏婶，小島上的捕魚量就會(huì)下滑啃奴，那么艾伯、貝克和查理就又要忍饑挨餓地儲(chǔ)蓄魚來重建它气堕。

一筆備用的儲(chǔ)蓄會(huì)防止經(jīng)濟(jì)崩潰纺腊，可以迅速重建受損的資本畔咧。如果巨型捕魚器被海浪沖毀了，而這個(gè)時(shí)候艾伯揖膜、貝克和查理三人還有20多條魚的儲(chǔ)蓄的話誓沸，那么就可以再花一星期的時(shí)間立即重建一個(gè)。如果沒有的話壹粟，他們就需要先進(jìn)行儲(chǔ)蓄的積累拜隧。所以說，他們?nèi)齻€(gè)持續(xù)進(jìn)行儲(chǔ)蓄的做法是非常明知并且重要的趁仙。

回到現(xiàn)實(shí)

作者說洪添，過去，美國(guó)以儲(chǔ)蓄大國(guó)而著稱雀费。在歷史上干奢，美國(guó)居民每年都會(huì)將收入的10%甚至更多儲(chǔ)蓄起來。這種嚴(yán)格自律的做法幫助美國(guó)建立了強(qiáng)大的儲(chǔ)蓄供應(yīng)盏袄，為不斷推進(jìn)的工業(yè)活動(dòng)提供了金融支持忿峻，同時(shí)也幫助美國(guó)的家庭和社區(qū)克服突如其來的各種困難。

近年來經(jīng)濟(jì)學(xué)家們嚴(yán)重降低了儲(chǔ)蓄在經(jīng)濟(jì)價(jià)值鏈中的重要性辕羽。消費(fèi)可是被譽(yù)為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的三駕馬車之一逛尚。在他們看來，儲(chǔ)蓄就是一種累贅刁愿。他們認(rèn)為儲(chǔ)蓄對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不利绰寞，因?yàn)檫@種做法妨礙了貨幣循環(huán)，降低了消費(fèi)铣口，他們覺得消費(fèi)是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要因素滤钱。而政策制定者們受這些觀點(diǎn)影響，開始制定出各種規(guī)則獎(jiǎng)勵(lì)花錢的人枷踏，懲罰存錢的人菩暗。

結(jié)果，美國(guó)人多年來總是入不敷出旭蠕。在自給自足的經(jīng)濟(jì)中停团，比如小島經(jīng)濟(jì)，這樣做根本不可能掏熬。但是在我們的現(xiàn)代社會(huì)中佑稠，貨幣流通超越國(guó)界，而印鈔機(jī)似乎具有無限魔力旗芬，可以欺瞞美國(guó)民眾舌胶，讓他們無法認(rèn)清一個(gè)簡(jiǎn)單的事實(shí)——我們的消費(fèi)不能超過產(chǎn)能，我們的借款不能超出存款疮丛。

當(dāng)2008年的經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)時(shí)幔嫂，政治家和經(jīng)濟(jì)學(xué)家們條件反射式地繼續(xù)使用這種方法辆它，讓消費(fèi)者花得更多，存得更少履恩。

他們的做法只能適得其反锰茉。為了消費(fèi)而消費(fèi)，沒有任何意義切心。如果簡(jiǎn)單的提倡消費(fèi)飒筑，提高居民的消費(fèi)能力，結(jié)果只會(huì)是除了使物價(jià)翻倍以外對(duì)經(jīng)濟(jì)不會(huì)有任何促進(jìn)作用绽昏。因?yàn)榻?jīng)濟(jì)的發(fā)展源于生產(chǎn)力的提升协屡，消費(fèi)能力的提高確實(shí)是說明了人們的生活水平提高，需求升級(jí)了嘛全谤。但是這只能在一定程度上間接說明生產(chǎn)力提升了肤晓，但消費(fèi)升級(jí)和生產(chǎn)力提升之間并沒有必然關(guān)系。

打個(gè)比方认然，如果你花了100萬美元材原，除了空氣之外什么都沒有買到，那會(huì)怎么樣季眷？對(duì)社會(huì)有什么好處？這筆交易只會(huì)使出售空氣的人受益卷胯，他會(huì)把原本屬于你的那100萬美元拿走子刮。用現(xiàn)代的經(jīng)濟(jì)核算方法來計(jì)算，比如GDP窑睁，也就是國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值來衡量挺峡，這筆交易會(huì)被當(dāng)做一次真實(shí)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，會(huì)被算做價(jià)值100萬美元的增長(zhǎng)担钮。

有這樣一個(gè)笑話橱赠，話說兄弟兩人，走在路上看見地上有一坨狗屎箫津，哥哥對(duì)弟弟說狭姨，你把它吃了，我給你一百萬苏遥。結(jié)果弟弟就把地上的屎吃了饼拍，哥哥欠了弟弟一百萬，又走了兩步田炭。地上又有一坨屎师抄，弟弟說，反正你也沒錢還我教硫，你把這坨屎吃了叨吮，就當(dāng)還了我一百萬了辆布，結(jié)果哥哥上也爸屎吃了〔杓回到家爸爸聽了他們兩個(gè)吃屎的事情之后大加贊揚(yáng)锋玲，拍著兩個(gè)兒子的肩膀說，了不起案蛲嫩絮！你們?yōu)镚DP貢獻(xiàn)了兩百萬啊。當(dāng)然了這只是一個(gè)笑話哈围肥。胡說八道的剿干。

但是不管能不能計(jì)入GDP，購(gòu)買空氣和吃屎絕對(duì)是不會(huì)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的穆刻，對(duì)吧置尔？因?yàn)椋挥挟?dāng)我們生產(chǎn)出東西氢伟，消費(fèi)才會(huì)變得有價(jià)值榜轿。

消費(fèi)只是我們用來衡量生產(chǎn)的標(biāo)尺，因?yàn)樗猩a(chǎn)出來的東西最終都是用于消費(fèi)的朵锣。如果沒有生產(chǎn)谬盐，也就沒有東西可消費(fèi)了。因此诚些，生產(chǎn)才是價(jià)值的本根來源飞傀。

有了儲(chǔ)蓄，才能創(chuàng)造資本诬烹，而資本才能使生產(chǎn)擴(kuò)大成為可能砸烦。所以，作者認(rèn)為绞吁，儲(chǔ)蓄起來的一美元對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的積極影響要大于消費(fèi)掉的一美元幢痘。

經(jīng)濟(jì)學(xué)復(fù)雜就復(fù)雜在，他是研究人類社會(huì)自身變化的學(xué)科家破，同時(shí)又指導(dǎo)人類社會(huì)發(fā)展颜说，這就像下棋時(shí)每一步的策略都會(huì)導(dǎo)致對(duì)方的策略變化，從而影響我們自己下一步棋該怎么走汰聋。而下棋畢竟還是在一個(gè)規(guī)則確定之下的封閉系統(tǒng)脑沿，而社會(huì)則是一個(gè)開放系統(tǒng)，這可比下棋要復(fù)雜無數(shù)倍马僻。