一個(gè)養(yǎng)豬的股市小故事
有一個(gè)村莊谅将,村民們過(guò)著平靜而簡(jiǎn)單的生活,風(fēng)調(diào)雨順重慢,天下太平饥臂。
村民的生活水平日益提高,吃肉的人越來(lái)越多似踱,于是豬肉價(jià)格攀升隅熙。
村民老趙想養(yǎng)豬肯定能賺錢,于是打算辦個(gè)養(yǎng)豬場(chǎng)核芽,但是辦養(yǎng)豬場(chǎng)需要100元囚戚,老趙只有50元。
于是老趙向村里有錢人老郭借了50元錢轧简。第二年豬賣了驰坊,老趙還了老郭的借款,還凈賺50元哮独。
這就是最簡(jiǎn)單最原始的金融形態(tài):一方需要資金拳芙,另一方有富余的閑置資金察藐。雙方實(shí)現(xiàn)了對(duì)接,這就叫金融——資金的融通舟扎。
有資金的老郭將錢借給需要資金的老趙分飞,雙方形成了借貸關(guān)系。
老趙借錢辦養(yǎng)豬場(chǎng)賺了大錢的消息傳遍全村睹限,于是想創(chuàng)業(yè)又沒(méi)有足夠資金的村民紛紛找老郭借錢譬猫。
這樣老郭就成了專門用自己的錢借給別人獲取利息收益的人,這就是小額貸款公司羡疗。
老郭專門借錢給人做生意的名氣越來(lái)越大染服,來(lái)借錢的人越來(lái)越多,老郭很快就沒(méi)有錢可供借出了顺囊,為了能有更多的錢借給別人賺取利息肌索,老錢在村里發(fā)布了一條信息:
村民們都將家里的余錢存到老郭那里,老郭的資金額就迅速增大特碳,這樣他就從一個(gè)小型借貸公司變成了銀行诚亚。
問(wèn)題:為什么村民不把錢直接借給要用錢的人獲取更高的利息呢?
①村民認(rèn)為把錢放在老郭那里放心午乓,老郭是大戶嘛站宗。而且老郭承諾可以隨時(shí)來(lái)取。
②那些要用錢的人一來(lái)不認(rèn)識(shí)這些有余錢的普通村民益愈;二來(lái)一般需要資金的都比較大梢灭。
資金需求方要找普通村民直接借錢就要找很多人,這太麻煩蒸其,所以資金需求方寧愿找老郭借錢敏释。
故事回到老趙身上,老趙賺到了錢摸袁,第二年決定擴(kuò)大養(yǎng)豬場(chǎng)钥顽,需要200元,他手上只有100元靠汁,他又想向老郭借錢
于是:
這個(gè)新的養(yǎng)豬場(chǎng)就是老趙和老郭合資投資建設(shè)的蜂大。
老趙和老郭合資的養(yǎng)豬場(chǎng)生意越來(lái)越好,于是他們計(jì)劃開(kāi)10家分店蝶怔,這需要一筆巨大的資金奶浦,大約1000元。
老趙和老郭目前都拿不出這筆錢踢星,又不想錯(cuò)失這個(gè)巨大的市場(chǎng)機(jī)會(huì)澳叉,于是他們發(fā)動(dòng)村民們的參股。
有些小股東不像老郭那么有錢,入股的資金又不能退耳高,有著急需要用錢的時(shí)候就抓瞎了扎瓶。
而有些一開(kāi)始沒(méi)有入股的人所踊,羨慕養(yǎng)豬場(chǎng)豐厚的分紅泌枪,希望能成為股東。
于是他們每逢初一秕岛、十五趕集的時(shí)候碌燕,就在集市上開(kāi)一個(gè)鋪?zhàn)庸┵I賣股權(quán)的人交易,這就是股票交易所继薛。
以上就是金融市場(chǎng)的基本概念修壕。
如何判斷持有個(gè)股是頂部和底部?巧用這個(gè)指標(biāo)輕松辨別遏考,掌握慈鸠,抄底逃頂就是這么簡(jiǎn)單
?對(duì)于股價(jià)頂部與底部的判斷,在當(dāng)前指數(shù)的運(yùn)行趨勢(shì)中一般很難斷定灌具,因?yàn)轫敳颗c底部是走出來(lái)的青团,而不是看出來(lái)的。但是咖楣,如果投資者能夠掌握一些判斷后期趨勢(shì)的技術(shù)方法督笆,頂部與底部也是可以大致預(yù)測(cè)的。
在指數(shù)或股價(jià)上漲幅度過(guò)大時(shí)诱贿,K線圖上往往會(huì)出現(xiàn)很多股價(jià)見(jiàn)頂?shù)姆?hào)娃肿,例如長(zhǎng)十字線、螺旋線珠十、大陰線和穿頭破腳K線等轉(zhuǎn)勢(shì)信號(hào)料扰,而且均線系統(tǒng)開(kāi)始走平,或者已經(jīng)開(kāi)始向下調(diào)頭焙蹭。成交量上表現(xiàn)為指數(shù)或股價(jià)上漲晒杈,但成交量不能有效放大,而是以遞減的形式出現(xiàn)壳嚎。出現(xiàn)這種走勢(shì)時(shí)桐智,就要考慮指數(shù)或股價(jià)有可能見(jiàn)頂。此時(shí)建議分批清倉(cāng)烟馅,一旦發(fā)現(xiàn)走勢(shì)不對(duì)说庭,則馬上止損出局。
底部的形成是一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程郑趁。在下跌趨勢(shì)的后期刊驴,指數(shù)或股價(jià)不再創(chuàng)新低,成交量極度縮量,均線系統(tǒng)開(kāi)始走平捆憎,甚至有抬頭向上的趨勢(shì)舅柜,K線圖上出現(xiàn)長(zhǎng)十字線、螺旋線躲惰、希望之星或穿頭破腳K線之類的轉(zhuǎn)勢(shì)信號(hào)致份。出現(xiàn)這種走勢(shì),就要想到指數(shù)或股價(jià)趨勢(shì)可能發(fā)生改變础拨,不易再看空或做空氮块,而應(yīng)該積極地做好入市的準(zhǔn)備。
下面我們先用MACD技巧來(lái)判斷下底部還是頂部
結(jié)構(gòu)是根據(jù)價(jià)格和MACD的背離來(lái)進(jìn)行判定的诡宗。價(jià)格和指標(biāo)產(chǎn)生了背離滔蝉,首先經(jīng)過(guò)指標(biāo)鈍化,然后指標(biāo)轉(zhuǎn)向而形成結(jié)構(gòu)的過(guò)程塔沃。
如何判斷MACD的背離?
我們說(shuō)長(zhǎng)期均線DEA(指黃線)蝠引,短期均線DIF(通常指MACD線也指白線),紅色柱(我們稱多頭)蛀柴,綠色柱(我們稱空頭)螃概,0軸(多頭及空頭的分界線)五個(gè)部分組成。
背離的意思我們很容易就可以理解名扛,股價(jià)K線創(chuàng)出新高或者新低谅年,技術(shù)指MACD沒(méi)有相應(yīng)的創(chuàng)出新高和新低。怎么看背離肮韧,只要看DIF和DEA線和紅柱狀及綠柱狀就行了融蹂。
MACD頂背離:
當(dāng)K線圖上的股票價(jià)格走勢(shì)一波比一波高,股價(jià)一直在向上漲弄企,而MACD指標(biāo)圖形上的由紅柱構(gòu)成的圖形的走勢(shì)是一波比一波低超燃,即當(dāng)股價(jià)的高點(diǎn)比前一次的高點(diǎn)高、而MACD指標(biāo)的高點(diǎn)比指標(biāo)的前一次高點(diǎn)低拘领,這叫頂背離現(xiàn)象意乓。頂背離表示該股價(jià)的上漲是外強(qiáng)中干,暗示股價(jià)很快就會(huì)反轉(zhuǎn)下跌约素,是比較強(qiáng)烈的賣出信號(hào)届良。配合成交量等指標(biāo),可以用來(lái)輔助判斷個(gè)股和指數(shù)的頂部圣猎。舉例如下:
同花順在2015年5月-6月出現(xiàn)明顯的指標(biāo)頂背離走勢(shì)士葫,價(jià)格新高,但是指標(biāo)卻不能新高送悔,伴隨著成交量的大幅放大慢显,可以看出資金在高位出貨爪模,其后股價(jià)見(jiàn)頂大幅回落。
MACD底背離:
當(dāng)股價(jià)指數(shù)下跌荚藻,而DIF及MACD指標(biāo)不是同步下跌屋灌,而是逐波上升,與股價(jià)走勢(shì)形成底背離应狱,預(yù)示著股價(jià)即將反彈上漲共郭。舉例如下:
正泰電器今年1月中旬到1月底,股價(jià)不斷下跌侦香,但是MACD指標(biāo)的綠柱子在股價(jià)下跌過(guò)程中是縮短的落塑,形成底部背離纽疟。其后的二月份罐韩,正泰電器出現(xiàn)了一波反彈走勢(shì)。
對(duì)結(jié)構(gòu)進(jìn)行詳細(xì)的量化如下:
1污朽、首先要找到鈍化:價(jià)格創(chuàng)新高(低)散吵,而MACD的DIF不創(chuàng)新高(低),為鈍化蟆肆。
2、鈍化是結(jié)構(gòu)產(chǎn)生的“必然”過(guò)程,但并不代表鈍化“必然”會(huì)形成結(jié)構(gòu)矾飞。
3姓建、鈍化的狀態(tài),是分大小的蛇损,時(shí)間跨度赁温、速度是結(jié)構(gòu)級(jí)別判定的重要因素。
4淤齐、鈍化的狀態(tài)下DIF值“轉(zhuǎn)向”即判定結(jié)構(gòu)形成股囊,不等MACD的紅綠角線翻紅或翻綠。
5更啄、價(jià)格每個(gè)周期要以收盤價(jià)為準(zhǔn)稚疹,必須等到該周期的收盤才能進(jìn)行判定。
6祭务、DIF值的判定内狗,是取兩個(gè)有效數(shù)字(左邊前兩個(gè)不等于零的數(shù)字)。
一义锥、確認(rèn)頂部的看盤技巧
1.根據(jù)換手率確認(rèn)頂部
一支股票歷經(jīng)吸貨一拉升一出貨這一過(guò)程時(shí)柳沙,一般都會(huì)出現(xiàn)較大的換手率。當(dāng)股價(jià)一路上漲到一定高位后缨该,股市會(huì)頻繁出現(xiàn)利好消息偎行,但當(dāng)某個(gè)股的日換手率突然超過(guò)流通盤的20%時(shí),投資者就要小心了,因?yàn)轫敳坑锌赡芤絹?lái)蛤袒。如果其換手率連續(xù)三天在20%之上熄云,股價(jià)隨即又出現(xiàn)了滯漲現(xiàn)象,則說(shuō)明頂部已經(jīng)形成了妙真。如圖3-15所示缴允,該股在股價(jià)高位出現(xiàn)超過(guò)20%的換手率后,股價(jià)開(kāi)始下跌珍德。
2.根據(jù)上升趨勢(shì)線確認(rèn)頂部
股價(jià)在持續(xù)上漲中练般,短期上升趨勢(shì)線的斜率不斷地改變,但長(zhǎng)期上升趨勢(shì)線卻相對(duì)較穩(wěn)定锈候。它一直在支撐著股價(jià)向上運(yùn)行薄料。可是泵琳,長(zhǎng)期上升趨勢(shì)線也有被跌破的時(shí)候摄职,如果長(zhǎng)期上升趨勢(shì)線被有效跌破,且成交量明顯萎縮获列。則說(shuō)明頂部極有可能已經(jīng)形成谷市。
3.根據(jù)均線系統(tǒng)確認(rèn)頂部
在股價(jià)上漲后期,如果5日均線連續(xù)由上而下突破10日均線击孩、20日均線及30日均線迫悠,說(shuō)明頂部將要出現(xiàn),如圖3-16所示巩梢。
4.根據(jù)成交量特征確認(rèn)頂部
當(dāng)股價(jià)即將到達(dá)頂部時(shí)创泄,成交量往往會(huì)出現(xiàn)以下特征。
(1)巨量出現(xiàn)且改。當(dāng)大盤成個(gè)股出現(xiàn)異常巨大的成交量時(shí)验烧,說(shuō)明頂部即將形成。其中小盤股的換手率如果超過(guò)30%又跛,大盤股的換手率如果超15%碍拆,且股價(jià)都出現(xiàn)了一定的漲幅,那么在放巨量的當(dāng)天慨蓝,投資者應(yīng)該果斷賣出股票感混,不管股價(jià)是漲還是跌。
(2)天量之后見(jiàn)天價(jià)礼烈。一些個(gè)股的換手率雖然達(dá)不到以上提到的標(biāo)準(zhǔn)弧满,但當(dāng)其成交量為最近以來(lái)的最大的成交量時(shí),也應(yīng)將其視為天量水平此熬。而股市中有“天量之后見(jiàn)天價(jià)”的規(guī)律庭呜,可見(jiàn)此時(shí)滑进,股價(jià)即將見(jiàn)頂。
(3)量比急劇放大募谎。一些個(gè)股大幅上漲過(guò)后扶关,如果量比突然急劇放大也是見(jiàn)頂信號(hào)。和前兩種放巨量的情況相比数冬,其放量的換手率并不大节槐,但量比卻非常驚人,有時(shí)能達(dá)到數(shù)十倍拐纱。投資者這時(shí)不能因?yàn)閾Q手率不大而麻痹大意铜异,以致錯(cuò)失逃頂良機(jī)。
(4)價(jià)量失衡秸架。股價(jià)在上升過(guò)程中揍庄,如果成交量突然空前放大,而股價(jià)卻突然停滯不前或緩慢上漲(如圖3-17所示)咕宿,說(shuō)明莊家可能在出貨币绩,頂部很可能出現(xiàn)。如果出現(xiàn)以下量?jī)r(jià)失衡情況府阀,則可斷定頂部已經(jīng)形成:成交量在反彈中不但不放大,反而縮小;股價(jià)漲勢(shì)不旺芽突,漲時(shí)無(wú)量试浙,跌時(shí)放量;股價(jià)反彈的幅度還不及跌幅的一半等。
5.根據(jù)技術(shù)特征確認(rèn)頂部
當(dāng)短期頂部即將形成時(shí)寞蚌,一般會(huì)出現(xiàn)以下技術(shù)特征田巴。
(1)當(dāng)日K線圖在高位出現(xiàn)黃昏十字星、烏云蓋頂挟秤、穿頭破腳等時(shí)壹哺,說(shuō)明股價(jià)已到達(dá)頂部。
(2)在技術(shù)圖形中艘刚,如果高位出現(xiàn)頭肩頂管宵、M頂、V形頂攀甚、圓弧頂箩朴、頂部島形反轉(zhuǎn)等明顯頂部形態(tài)時(shí),說(shuō)明頂部已經(jīng)形成秋度。
(3)當(dāng)MACD指標(biāo)在高位出現(xiàn)死亡交叉或M頭炸庞,同時(shí)紅色柱狀圖逐漸縮短時(shí),說(shuō)明頂部形態(tài)已經(jīng)出現(xiàn)荚斯。
(4)當(dāng)10周RSI指標(biāo)超過(guò)80時(shí)埠居,說(shuō)明股價(jià)或股指即將進(jìn)入極強(qiáng)的超買狀態(tài),為明顯的見(jiàn)頂跡象查牌。
二、確認(rèn)底部的看盤技巧
按照交易時(shí)間的長(zhǎng)短滥壕,底部可以分為短期底部僧免、中期底部和長(zhǎng)期底部。其中捏浊,短期底部是指股價(jià)在短時(shí)間內(nèi)連續(xù)下跌后懂衩,因短期技術(shù)指標(biāo)RSL
、KDJ等出現(xiàn)超賣金踪,股價(jià)即將出現(xiàn)反彈而形成的底部浊洞。短期底部多呈V型,日K線上一般會(huì)出現(xiàn)兩或三根大陰線胡岔,在股價(jià)反轉(zhuǎn)的當(dāng)日法希,則出現(xiàn)較為明顯的下影線。短期反彈的時(shí)間較短靶瘸,多則三天苫亦,少則一天,反彈的高度一般很難超過(guò)急速下跌的起點(diǎn)怨咪。此時(shí)屋剑,投資者應(yīng)看好低價(jià)位的三線股,其反彈幅度將比一線績(jī)優(yōu)股大诗眨。
那么唉匾,投資者怎樣才能準(zhǔn)確找到真正的底部呢?主要參考方法如下。
1.利用成交量找底
根據(jù)“量先于價(jià)行”的規(guī)律匠楚,當(dāng)股價(jià)從低位反彈后又回調(diào)至低位時(shí)巍膘,如果成交量較前次低位時(shí)有所萎縮,說(shuō)明股價(jià)已到達(dá)底部芋簿,即將進(jìn)人反彈時(shí)期峡懈。第二次低點(diǎn)形成后,股價(jià)的漲勢(shì)一般要比第一次低點(diǎn)后的漲勢(shì)強(qiáng)与斤,同時(shí)漲幅也要較第一次的高肪康。因此,當(dāng)出現(xiàn)第二次低點(diǎn)時(shí)幽告,尤其是當(dāng)?shù)诙c(diǎn)的成交量明顯低于第一低點(diǎn)的成交量時(shí)梅鹦,說(shuō)明股價(jià)的底部己經(jīng)形成。
當(dāng)股價(jià)已進(jìn)入底部區(qū)域冗锁,如果某日成交量突然放大齐唆,股價(jià)出現(xiàn)一定的上漲,說(shuō)明莊家在抄底冻河,投資者可適量跟進(jìn)箍邮。當(dāng)股價(jià)一旦突破頸線繼續(xù)上漲茉帅,且成交量放大時(shí),說(shuō)明股價(jià)已進(jìn)入反轉(zhuǎn)行情锭弊,投資者可增量買進(jìn)堪澎。
2.利用技術(shù)特征找底
(1)當(dāng)日K線圖在低位出現(xiàn)早晨十字星、曙光初現(xiàn)味滞、穿頭破腳等時(shí)樱蛤,說(shuō)明股價(jià)已經(jīng)見(jiàn)底。
(2)在技術(shù)圖形中剑鞍,如果低位出現(xiàn)頭肩底昨凡、M底、V形底蚁署、圓孤底便脊、底部島形反轉(zhuǎn)等明顯轉(zhuǎn)勢(shì)形態(tài),說(shuō)明底部已經(jīng)形成光戈。
(3)當(dāng)30日均線向上突破下降趨勢(shì)線時(shí)哪痰,為見(jiàn)底信號(hào)。
(4)如果技術(shù)指標(biāo)KDJ久妆、RSI等周期線呈多頭排列晌杰,且均量線持續(xù)三天放大時(shí),則可斷定短期底部已形成镇饺,股價(jià)將反彈乎莉,如圖3-18所示。
3.利用市場(chǎng)特征找底
股市持續(xù)下跌相當(dāng)一段時(shí)間后奸笤,也會(huì)不時(shí)傳出利好消息,但此時(shí)股市已處在弱市的麻木狀態(tài)哼鬓,并不會(huì)因利好消息上漲监右,反而會(huì)繼續(xù)下跌。但幾次反復(fù)后异希,大盤便會(huì)進(jìn)入較大級(jí)別的底部健盒。股價(jià)進(jìn)入底部之前,股市也會(huì)頻頻發(fā)出利空消息称簿,當(dāng)出現(xiàn)影響重大的利空消息時(shí)扣癣,如果股價(jià)不下跌反而上漲,則說(shuō)明底部已經(jīng)形成憨降。
對(duì)于短線投資者來(lái)說(shuō)父虑,以上三種方法是非常行之有效的找底方法,在實(shí)際操作中授药,投資者應(yīng)將三者結(jié)合起來(lái)士嚎,相互印證呜魄,這樣找出的底部可信度才會(huì)更高。
一般股民炒股為何失敗
從技術(shù)的角度探討一般股民失敗的原因莱衩,自然可以歸納出好多條爵嗅,我這里僅從人性的角度,用心理分析的方法笨蚁,來(lái)看看一般股民在股市當(dāng)中何以宿命般地會(huì)遭遇失敗的命運(yùn)睹晒。
炒股失敗的原因一:人性討厭風(fēng)險(xiǎn)。
紐約有位叫夏皮諾的心理醫(yī)生括细,他請(qǐng)了一批人來(lái)做兩個(gè)實(shí)驗(yàn)伪很。
實(shí)驗(yàn)一
選擇:
第一,75%的機(jī)會(huì)得到1000美元勒极,但有25%的機(jī)會(huì)什么都得不到是掰;
第二,確定得到700美元辱匿。
雖然一再向參加實(shí)驗(yàn)者解釋键痛,從概率上來(lái)說(shuō),第一選擇能得到750美元匾七,可結(jié)果還是有80%的人選擇了第二選擇絮短。大多數(shù)人寧愿少些,也要確定的利潤(rùn)昨忆。
實(shí)驗(yàn)二
選擇:
第一丁频,75%的機(jī)會(huì)付出1000美元,但有25%的機(jī)會(huì)什么都不付邑贴;
第二席里,確定付出700美元。
結(jié)果是75%的選擇了第一選擇拢驾。他們?yōu)榱瞬?5%什么都不付的機(jī)會(huì)奖磁,從數(shù)字上講多失去了50美元。
問(wèn)問(wèn)你自己繁疤,如果你是參加實(shí)驗(yàn)的一員咖为,你會(huì)做什么樣的選擇?
股票是概率的游戲稠腊,無(wú)論什么樣的買賣決定躁染,都沒(méi)有100%正確或不正確的劃分。人性中討厭風(fēng)險(xiǎn)的天性便在其中扮演角色架忌。
我們看到股民好獲小利吞彤,買進(jìn)的股票升了一點(diǎn),便迫不及待地脫手鳖昌。這只股票或許有75%繼續(xù)上升的機(jī)會(huì)备畦,但為了避免25%什么都得不到的可能性低飒,股民寧可少賺些。結(jié)果是可能有5000元利潤(rùn)的機(jī)會(huì)懂盐,你只得到500元褥赊。任何炒過(guò)股的讀者都明白,要用較出場(chǎng)價(jià)更高的價(jià)位重新入場(chǎng)是多么困難莉恼。股價(jià)一天比一天高拌喉,你只能做旁觀者。而一旦買進(jìn)的股票跌了俐银,股民便死皮賴臉不肯止損尿背,想像出各種各樣的理由說(shuō)服自己下跌只是暫時(shí)的。其真正的原因只不過(guò)為了搏那25%可能全身而退的機(jī)會(huì)捶惜!結(jié)果是小虧慢慢積累成大虧田藐。每次我看到中文中“套牢”、“割肉”等英文所沒(méi)有的詞匯吱七,都要拍案叫絕汽久。發(fā)明這些名詞的人真應(yīng)得諾貝爾文學(xué)獎(jiǎng)!這些詞語(yǔ)對(duì)那些不肯止損的股民的描繪實(shí)在太形象了踊餐。
假如說(shuō)股票的運(yùn)動(dòng)只有上景醇、下兩種途徑,所以每次買股的贏虧?rùn)C(jī)會(huì)原來(lái)各是均等的50%的話吝岭,對(duì)于一般股民來(lái)說(shuō)三痰,由于人性好小便宜、吃不得小虧的心理窜管,使得在股市中贏時(shí)賺小錢散劫,虧時(shí)虧大錢,它就成了輸贏機(jī)會(huì)不是均等的游戲幕帆。股市沒(méi)有擊敗你舷丹,你自己擊敗了自己。
炒股失敗的原因二:人的發(fā)財(cái)心太急蜓肆。
我讀過(guò)很多炒家的傳記,在他們成為“家”之前谋币,往往都有破產(chǎn)的記錄仗扬。比如本世紀(jì)初的炒家杰西.利弗莫爾(著有《股票大作手操盤術(shù)》),他便有三次的破產(chǎn)記錄蕾额。導(dǎo)致他們破產(chǎn)的心理因素通常只有一個(gè):太急著發(fā)財(cái)早芭!行動(dòng)上就是注下的太大。
我剛開(kāi)始學(xué)股的時(shí)候诅蝶,知道自己什么都不懂退个,在炒股上還是比較謹(jǐn)慎的募壕,不敢每手下注太多。一年以后语盈,自己覺(jué)得懂了一點(diǎn)舱馅,心就開(kāi)始大了,每次入市刀荒,我開(kāi)始有個(gè)期待:“這只股將改變我的生活方式代嗤。”讓我解釋一下“改變生活方式”的意思缠借。
金錢有個(gè)量變到質(zhì)變的過(guò)程干毅。假設(shè)你今天手頭多了1萬(wàn)元,你會(huì)覺(jué)得松動(dòng)了一些泼返,也許多上館子吃兩頓硝逢,但你仍將住現(xiàn)在的房子,坐同樣的公交車绅喉,因?yàn)樗粔蚋淖兡愕纳罘绞健渠鸽,F(xiàn)假設(shè)你手頭多了100萬(wàn),你可能會(huì)買更大的房子霹疫,買輛車子及其它你以往想要卻因?yàn)殄X不夠而沒(méi)買的東西拱绑。這就是量變到質(zhì)變的過(guò)程。心一旦大了丽蝎,行動(dòng)上就開(kāi)始缺少謹(jǐn)慎猎拨。首先我每次買股太多,其次止損止得太遲屠阻。我為此遭受巨大損失红省。因?yàn)檫@種對(duì)改變生活方式的期待,我在市場(chǎng)盡量收集對(duì)自己有利的消息国觉,忽略對(duì)自己不利的消息吧恃。特別是在股票運(yùn)動(dòng)和自己的預(yù)期不符合的時(shí)候,這樣的欲望更是強(qiáng)烈麻诀。
我常常思考為什么會(huì)有這樣的感覺(jué)痕寓,或許是因?yàn)楣善陛斱A的不可預(yù)測(cè)才會(huì)導(dǎo)致這樣的心理。
如果在賭場(chǎng)蝇闭,每次下注你都很清楚輸贏是多少呻率?運(yùn)氣不好,你下的注全沒(méi)了呻引,運(yùn)氣好礼仗,你也知道贏多少,你沒(méi)有任何幻想。但在股票市場(chǎng)元践,你無(wú)法預(yù)測(cè)股票會(huì)在某個(gè)方向走多遠(yuǎn)韭脊。股票可能翻一倍,也可能翻十倍单旁。由于這種“賺大錢”的可能沪羔,你失去了心理防備。
帶著“賺大錢”的心理入場(chǎng)慎恒,你的注會(huì)下得很大任内。如果不幸開(kāi)始虧損,要接受“虧很多錢”的現(xiàn)實(shí)是很困難的融柬。隨著虧損的一天天增加死嗦,你的正常判斷力就慢慢消失了。直到有一天你終于無(wú)法承受過(guò)于巨大的損失粒氧,斷腕割肉越除。你經(jīng)受了在正常情況下不會(huì)發(fā)生的大損失。
這種賺大錢的可能以及掙了大錢后對(duì)你的生活方式外盯、虛榮心及權(quán)力的幻想摘盆,是極其危險(xiǎn)的”ス叮可能性是存在的孩擂,在現(xiàn)實(shí)并不容易實(shí)現(xiàn),你需要有很多的經(jīng)驗(yàn)箱熬,很強(qiáng)的自制能力类垦。
炒股失敗的原因三:人好自以為是
大家都知道股價(jià)總是在升升落落。當(dāng)一天結(jié)束的時(shí)候城须,股票以某一價(jià)錢收盤蚤认。你有沒(méi)有思考過(guò)它代表了什么?它代表了股市的參與者在今天收市時(shí)對(duì)該股票的認(rèn)同糕伐。
任何一個(gè)交易砰琢,都有買方和賣方。你買的股票都是某人賣給你的良瞧。交易所提供了一個(gè)交易的場(chǎng)合陪汽。只要兩位股票參與者在特定的價(jià)格上,一位愿買褥蚯,一位愿賣掩缓,他們的交易就完成了。價(jià)格也就這樣確定了遵岩。無(wú)論按你的想像,他們是多么無(wú)知,多么愚蠢尘执,他們?cè)谀硞€(gè)價(jià)位交易是事實(shí)舍哄,你不能和事實(shí)爭(zhēng)辨。你或許認(rèn)為股票不值這個(gè)錢誊锭,但事實(shí)是有人以這個(gè)價(jià)錢買了股票表悬。除非你有足夠的資金,壓倒股市中所有和你意見(jiàn)不合的人丧靡,你可以按自己的意志確定股票的交易價(jià)格蟆沫。否則,你的想像温治,你的判斷饭庞,你的分析,都不能移動(dòng)股價(jià)一分一毫熬荆。
無(wú)論你對(duì)價(jià)值的判斷是多么基于科學(xué)的分析舟山,如果股市的大多數(shù)參與者不認(rèn)同你的看法,股價(jià)將隨大多數(shù)人的意志而動(dòng)卤恳。
要特別指出:在炒股這行累盗,傳統(tǒng)的對(duì)錯(cuò)在這里是不存在的或者說(shuō)是沒(méi)有意義的。無(wú)論你的智商多高突琳,有什么學(xué)位若债,多么的德高望重,在股票行你的意見(jiàn)不具備在其他領(lǐng)域的分量拆融。投資大眾及他們對(duì)未來(lái)的看法是影響股價(jià)的惟一力量蠢琳。他們用交易證明自己的信念。你的看法可能影響一部分投資人冠息,但在他們用自己的現(xiàn)金來(lái)認(rèn)同你的看法之前挪凑,你所說(shuō)的一切一錢不值。對(duì)股市的觀察者而言逛艰,每個(gè)交易及其對(duì)股價(jià)的影響提供了未來(lái)走勢(shì)的信息躏碳。你如果能從這些信息中找到其意義,它提供了低買高賣的機(jī)會(huì)散怖。每位單獨(dú)的投資人都有他獨(dú)自買或賣的理由菇绵,無(wú)論這個(gè)理由在你看來(lái)是多么荒謬。如果大多數(shù)投資者持類似理由镇眷,結(jié)果是股票隨大流而動(dòng)咬最。你可能對(duì)了,但你將虧錢欠动。
股價(jià)就是股價(jià)永乌,無(wú)論你認(rèn)為這只股票值多少錢惑申,無(wú)論你認(rèn)為價(jià)格和價(jià)值是如何脫節(jié),價(jià)格永遠(yuǎn)是對(duì)的翅雏。作為股市的一員圈驼,你首先必須是觀察者,通過(guò)觀察來(lái)感受股價(jià)的走向望几,通過(guò)觀察來(lái)尋找機(jī)會(huì)绩脆。然后成為參與者,投入資金來(lái)實(shí)現(xiàn)這個(gè)機(jī)會(huì)橄抹。你常常面對(duì)兩個(gè)選擇靴迫,即選擇正確或選擇賺錢,在股市楼誓,它們常常并不同步玉锌。不要太固執(zhí)己見(jiàn),不要對(duì)自己的分析抱太大信心慌随。認(rèn)真觀察股市芬沉,不對(duì)時(shí)就認(rèn)錯(cuò)。否則阁猜,你在這行生存的機(jī)會(huì)是不大的丸逸。
炒股失敗的原因四:人好跟風(fēng)
作為單獨(dú)的投資者,你要決定入場(chǎng)的時(shí)間剃袍,決定持股的時(shí)間黄刚,決定出場(chǎng)的時(shí)間。而股市就像海洋民效,它永不停息憔维,沒(méi)有始點(diǎn),沒(méi)有終點(diǎn)畏邢,每個(gè)浪潮的方向都難以捉摸业扒。雖然它有漲潮,有退潮舒萎,但漲潮時(shí)有后退的波浪程储,退潮時(shí)有前進(jìn)的波浪。一句話臂寝,股市沒(méi)有即定的運(yùn)行準(zhǔn)則章鲤。
要想達(dá)到盈利的目的,你必須建立自己的規(guī)則咆贬。否則败徊,太多的可能會(huì)使你無(wú)所適從,其結(jié)果將是災(zāi)難性的掏缎。
在心理上困難的地方在于:你必須自己建立規(guī)則皱蹦,并完全由自己為這些規(guī)則所產(chǎn)生的后果負(fù)責(zé)煤杀,這是極大的責(zé)任。
承擔(dān)責(zé)任是一向人所畏懼根欧×洌看看你身邊發(fā)生的事件就不難明白。一旦有任何差錯(cuò)凤粗,張三怪李四,李四推王五今豆。而在股市出錯(cuò)又是如此的容易嫌拣。對(duì)那些還不完全明了股票的運(yùn)動(dòng)規(guī)律,未能明白在何種情況下應(yīng)如何應(yīng)對(duì)的新股民來(lái)說(shuō)呆躲,建立自己的規(guī)則決非易事异逐。因?yàn)樗仨毥⒃趯W(xué)識(shí)、經(jīng)驗(yàn)插掂、自我判斷等因素之上灰瞻,況且沒(méi)有人能立即建立完美的規(guī)則,特別在你對(duì)該游戲的特性和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受力還未有合理評(píng)價(jià)的時(shí)候辅甥,你必須不斷修改這些規(guī)則酝润,承擔(dān)執(zhí)行這些規(guī)則的后果。
但新股民既然要投入股市璃弄,要成為股市大軍的一員要销,而他們通常不具備制定規(guī)則的能力,也沒(méi)有承擔(dān)后果的心理準(zhǔn)備夏块,那他們自然的選擇就只能是“跟隨領(lǐng)袖”疏咐。這些“領(lǐng)袖”可能是隔壁的剃頭師傅,也可能是樓上的裁縫脐供,理由多半是他們“炒過(guò)幾年股票”浑塞,“曾賺過(guò)錢”。這樣這些新手們就輕易越過(guò)了做決定的橫杠政己,如果結(jié)果是失敗的酌壕,他們也有了代罪羊:“樓上的王裁縫真是差勁!”這就是所謂的“人好跟風(fēng)”及其經(jīng)常性的后果匹颤。
有一天仅孩,一位朋友打電話給我說(shuō)他準(zhǔn)備賣掉手中的所有的股票,我問(wèn)他為什么印蓖?“昨晚走路摔了一跤辽慕,從來(lái)都沒(méi)這么倒霉!”它們之間有什么聯(lián)系嗎赦肃?但我還是說(shuō)想賣就賣吧溅蛉,反正不賣你也睡不著公浪。
我明白你為什么這么想。因?yàn)槲乙苍羞^(guò)類似的思想經(jīng)歷船侧。一位缺少計(jì)劃的投資者欠气,他的輸贏是隨機(jī)的。就如同拋硬幣一樣镜撩,無(wú)論你怎樣想预柒,不知道下一手是出正面還是反面。在股市上袁梗,上回賺了錢宜鸯,他不知道為什么,他不知下回怎么做才能重復(fù)賺錢的愉快經(jīng)歷遮怜。虧了錢淋袖,他也不明白為什么虧,下次該怎么做去防止再次發(fā)生虧損的情形锯梁。這在心理上必然會(huì)產(chǎn)生極其沉重的壓力即碗,帶來(lái)的憂慮、期待和恐懼是難以用筆墨形容的陌凳。他覺(jué)得自己失去了控制剥懒,在股市的海洋中無(wú)目的地漂流,不知下一站是何處冯遂。你有過(guò)這樣的經(jīng)歷嗎蕊肥?
解決這一問(wèn)題的惟一方法就是學(xué)習(xí),慢慢建立自己對(duì)市場(chǎng)的感覺(jué)蛤肌,不要跟風(fēng)壁却,不要人云亦云,一定要建立自己的規(guī)則裸准。這本書(shū)會(huì)教你怎樣做展东。
炒股失敗的原因五:人好因循守舊
平常上街,出門看到的仍是熟悉的房子炒俱,熟悉的街道盐肃。就是變動(dòng),比如修馬路权悟,也是緩慢的砸王。我們?nèi)ド习啵叩耐ǔJ鞘煜さ穆仿透螅k公室的模樣相對(duì)穩(wěn)定谦铃,工作的性質(zhì)和內(nèi)容也是相對(duì)穩(wěn)定的。現(xiàn)在想像一下你去某個(gè)地方上班:走的“路”是不熟悉的榔昔,路邊的“房子”是陌生的驹闰,更糟的是沒(méi)人告訴你今天的“辦公室”在什么地方瘪菌,找不找得到“辦公室”自己負(fù)責(zé)。此時(shí)你會(huì)有什么感覺(jué)嘹朗?你一定覺(jué)得茫然失措师妙。
股市就是這樣的地方。它們不會(huì)完全地重復(fù)自己屹培。去年股票有這樣的運(yùn)動(dòng)方式默穴,今年決不會(huì)有同樣的波動(dòng)。你就像跳進(jìn)了海洋褪秀,失去了方向壁顶,覺(jué)得自己渺小、孤獨(dú)溜歪、無(wú)助。
股市有它特有的規(guī)律许蓖,有它自己的特點(diǎn)蝴猪。這些規(guī)律和特點(diǎn)都不是完全不變的,它只給你似曾相識(shí)的感覺(jué)膊爪,按這些規(guī)律和特點(diǎn)來(lái)指引你在股市的行動(dòng)自阱,你能有超出50%的把握就不錯(cuò)了。想想每天都要面對(duì)未知和疑問(wèn)米酬,有多少人能長(zhǎng)期承受這樣的煎熬沛豌?
炒股失敗的原因六:人好報(bào)復(fù)
在賭場(chǎng),我吃叨睿看到賭徒們輸了一手加派,下一手下注就加倍,再輸了跳芳,再加倍芍锦。希望總有一手能贏,那是就連本帶利全回來(lái)飞盆。這一方面是人性中虧不起的心態(tài)娄琉,另一方面是報(bào)復(fù)賭場(chǎng),報(bào)復(fù)賭場(chǎng)讓他們虧錢吓歇。從數(shù)學(xué)上講柑蛇,這是可行的俺祠,只有你有足夠的資金,總有贏一手的機(jī)會(huì)。所以美國(guó)的賭場(chǎng)都是下注最低額和最高額的規(guī)定坝咐,夠你最多翻七倍。如最低下注額是5
元,最高常是500元。第一注5
元逃默,二注10元,三注20元簇搅,四注40元完域,只要贏一手,就能翻本瘩将。我自己就這么賭過(guò)吟税,輸?shù)没翌^灰臉。你也許不相信連輸七手是多么的容易姿现。任何人用這樣的翻倍法賭錢肠仪,只是加快剃光頭回家的時(shí)間。
在股市中备典,買進(jìn)的股票跌了异旧,你就再多買一點(diǎn),因?yàn)榈诙钨I的價(jià)錢較上次為低提佣,所以平均進(jìn)價(jià)攤低了吮蛹。從心理上,你的心態(tài)和賭場(chǎng)虧錢時(shí)一樣拌屏。一方面你虧不起潮针,另一方面你在報(bào)復(fù)股市,報(bào)復(fù)股市讓你虧錢倚喂。同時(shí)內(nèi)心希望每篷,只要贏一手,就是連本帶利全回來(lái)端圈。因?yàn)槠骄M(jìn)價(jià)攤低了焦读,股票的小反彈就能提供你全身而退的機(jī)會(huì)。
這樣的心態(tài)是極其有害的枫笛。股票跌的時(shí)候通常有它跌的理由吨灭,常常下跌的股票會(huì)越跌越低。這樣被套牢刑巧,你就越陷越深喧兄,直到你心理無(wú)法承受的地步。一個(gè)致命的大虧損啊楚,常常就徹底淘汰了一位股民吠冤。
以上我們討論了一些股市的特點(diǎn)及人性的弱點(diǎn)。坦率地說(shuō)恭理,除了你自己必勝的信念之外拯辙,其他的一切幾乎都反對(duì)你在股市成功,就算你的親朋好友,有多少人會(huì)鼓勵(lì)你靠炒股為生涯保?對(duì)那些帶著只想在股市賺幾個(gè)零花錢的股友來(lái)說(shuō)诉濒,股市在開(kāi)始時(shí)或許很慷慨,隨著時(shí)間的推移夕春,你就會(huì)明白它向你討債時(shí)是何等兇惡未荒。你在和一位巨人搏斗,蠻干是不成的及志。你要學(xué)習(xí)技巧片排,永不和它正面沖突。你要了解這位巨人速侈,熟悉它的習(xí)性率寡,在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī),攻擊它的要害倚搬。只有這樣你才有勝利的機(jī)會(huì)冶共。