文|秋思說(shuō)財(cái)
未經(jīng)允許? 不得轉(zhuǎn)載
在理財(cái)過(guò)程中食听，人們往往把理財(cái)看做投資胸蛛，特別關(guān)注收益，關(guān)心投資什么品種樱报，能很快賺多少錢(qián)葬项。因此在理財(cái)社區(qū)中有關(guān)如何賺錢(qián)的帖子特別受歡迎，而且還有每月曬理財(cái)收益迹蛤。但是隨著理財(cái)實(shí)踐的深入民珍，理財(cái)金額的不斷增加，理財(cái)規(guī)劃在理財(cái)中越來(lái)越重要盗飒，而資產(chǎn)配置就是理財(cái)規(guī)劃的核心嚷量。
在理財(cái)中，資產(chǎn)配置是不可忽視的重要方面逆趣。以我為例津肛，在2014年開(kāi)始理財(cái)時(shí)，根本沒(méi)有資產(chǎn)配置的概念汗贫，余額寶出現(xiàn)全部放入余額寶，之后全部進(jìn)入P2P秸脱，2015年股市紅火落包，把P2P投資逐步全部殺入股市，結(jié)果可想而知摊唇，股災(zāi)3.0咐蝇，割肉離場(chǎng)，賣(mài)在地板上∠锊椋現(xiàn)在看來(lái)有序，賣(mài)出去的股票就是今年大漲的股票抹腿。2015年也是唯一投資虧損的一年，現(xiàn)在看來(lái)旭寿，如果能夠進(jìn)行簡(jiǎn)單的資產(chǎn)配置警绩，50%P2P，50%股票盅称，也會(huì)達(dá)到盈虧平衡肩祥，不至于虧損。
2017年以來(lái)缩膝，開(kāi)始重視資產(chǎn)配置混狠，總結(jié)形成自己的蓄水池投資配置法，即使股市下跌疾层，手中持有的股票和基金有虧損将饺，還是實(shí)現(xiàn)了近7%的盈利，就是收益于資產(chǎn)配置痛黎。
具體可以閱讀蓄水池投資配置法和股市下跌顯示資產(chǎn)配置的重要性予弧。
做一份家庭的資產(chǎn)配置，我認(rèn)為應(yīng)該以下幾個(gè)方面入手舅逸。
一桌肴、為什么要資產(chǎn)配置？
資產(chǎn)配置就是在一個(gè)投資組合中選擇資產(chǎn)的類(lèi)別并確定其比例的過(guò)程琉历。資產(chǎn)配置簡(jiǎn)單來(lái)講就是尋找“最優(yōu)性?xún)r(jià)比”的投資組合坠七。
投資最重要的不是賺多少錢(qián)，而是持續(xù)賺錢(qián)旗笔，不虧錢(qián)彪置。通過(guò)資產(chǎn)配置就是為了降低投資風(fēng)險(xiǎn)，來(lái)使投資能夠獲得持續(xù)穩(wěn)定的收益蝇恶。
因此有人說(shuō)拳魁，資產(chǎn)配置是投資市場(chǎng)上唯一免費(fèi)的午餐。
二撮弧、進(jìn)行資產(chǎn)配置的準(zhǔn)備工作
資產(chǎn)配置是個(gè)系統(tǒng)工作潘懊，在具體制定配置方案之前，需要做好相應(yīng)準(zhǔn)備工作贿衍。
1授舟、了解自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好。
把資產(chǎn)配置到不同的投資中贸辈，需要了解自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好释树，這一點(diǎn)非常重要，尤其是理財(cái)入門(mén)者，在投資時(shí)先考慮的不應(yīng)該是收益奢啥，而應(yīng)該是風(fēng)險(xiǎn)秸仙。
對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)能力評(píng)估可以上網(wǎng)百度測(cè)試，進(jìn)行評(píng)估桩盲。
風(fēng)險(xiǎn)承受能力簡(jiǎn)單可以分為三類(lèi)寂纪，分別為保守型、穩(wěn)健性和積極型正驻。
什么是保守型弊攘，在我看來(lái)就是問(wèn)自己，在投資時(shí)姑曙，能不能夠有本金的任何損失襟交，如果不能，就是保守型伤靠。
穩(wěn)健型投資者應(yīng)該能夠承受一定的投資損失捣域，一般控制在10%-20%之間，有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)宴合，知道自己的一些投資可能存在損失的風(fēng)險(xiǎn)焕梅，一旦發(fā)生一定的損失，心里是可以接受的卦洽。
積極型投資者應(yīng)該能夠承受較大的投資損失贞言，一般控制在30%-40%之間，有強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)阀蒂，知道自己的一些投資存在較大的風(fēng)險(xiǎn)该窗，一旦發(fā)生較大的損失，心里是可以接受的蚤霞。
對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好的評(píng)估非常重要酗失，因?yàn)樗婕暗轿磥?lái)資產(chǎn)配置到什么投資方式中，差異非常大昧绣。沒(méi)有最好的資產(chǎn)配置规肴，只有最適合的資產(chǎn)配置，而適合不適合主要看風(fēng)險(xiǎn)偏好夜畴。
2拖刃、明確自己的收益預(yù)期。
在了解自己風(fēng)險(xiǎn)偏好的基礎(chǔ)上贪绘，確定投資收益預(yù)期序调。不可能一個(gè)保守型的投資者，確定一個(gè)高收益的目標(biāo)兔簇，這是不可能實(shí)現(xiàn)的。
風(fēng)險(xiǎn)和收益是等價(jià)的，如果你的目標(biāo)是：我不想承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)垄琐，但希望每年資產(chǎn)以30%的速度增加边酒，那我只能告訴你——對(duì)不起，做不到狸窘。
在我看來(lái)墩朦，保守型收益預(yù)期在4%-5%之間，穩(wěn)健型收益預(yù)期在7%-8%之間翻擒，而高風(fēng)險(xiǎn)收益預(yù)期在10%以上氓涣。
收益預(yù)期可以設(shè)置稍微低一些，實(shí)現(xiàn)了很高興陋气，達(dá)到目標(biāo)劳吠，如果超過(guò)了，就超預(yù)期更高興巩趁。如果設(shè)置較高痒玩，不容易實(shí)現(xiàn)，會(huì)造成心理壓力议慰，反而可能造成沖動(dòng)投資造成失敗蠢古。
3、清楚自己手中的資產(chǎn)别凹。
在資產(chǎn)配置前草讶，先把家庭整個(gè)資產(chǎn)理順一下÷疲可以問(wèn)自己幾個(gè)問(wèn)題：家庭可支配收入是多少堕战？家庭名下的資產(chǎn)情況（房產(chǎn)、存款颁督、理財(cái)）等等践啄。
三、進(jìn)行具體資產(chǎn)配置
1沉御、我家的資產(chǎn)配置
說(shuō)到資產(chǎn)配置屿讽，比較有名的是標(biāo)準(zhǔn)普爾家庭資產(chǎn)配置象限圖。
標(biāo)準(zhǔn)普爾家庭資產(chǎn)配置象限圖把家庭資產(chǎn)分成四個(gè)賬號(hào)吠裆，這四個(gè)賬號(hào)作用不同伐谈，所以資金的投資渠道也各部相同。
只有擁有這四個(gè)賬號(hào)试疙，并且按照固定比例進(jìn)行分配诵棵，才能保證家庭資產(chǎn)長(zhǎng)期持續(xù)穩(wěn)定的增長(zhǎng)。
對(duì)于標(biāo)準(zhǔn)普爾家庭資產(chǎn)配置法祝旷，有人說(shuō)它是公認(rèn)的最合理穩(wěn)健的家庭資產(chǎn)分配方式履澳，也有人說(shuō)是成為很多人直接推銷(xiāo)理財(cái)產(chǎn)品或者保險(xiǎn)產(chǎn)品的“法寶”嘶窄。
在我看來(lái)，家庭資產(chǎn)配置可以按照這四個(gè)方面進(jìn)行考慮距贷，但是四個(gè)部分比例可以根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資經(jīng)驗(yàn)與水平等綜合因素進(jìn)行調(diào)整柄冲。資產(chǎn)配置是非常個(gè)性化的，不可能按照統(tǒng)一比例來(lái)進(jìn)行配置忠蝗。
下面來(lái)說(shuō)說(shuō)我家的資產(chǎn)配置现横。首先我是一個(gè)中高風(fēng)險(xiǎn)承受者，就是介于穩(wěn)健型和積極型之間阁最，我的收益預(yù)期是8%-9%左右戒祠，家庭有一套投資性住房和部分金融資產(chǎn)。房產(chǎn)投資比較復(fù)雜速种，每一個(gè)家庭每一個(gè)地區(qū)差異比較大姜盈，拋開(kāi)不說(shuō)，只說(shuō)一下金融資產(chǎn)的配置情況哟旗。
按照上述象限圖贩据，第一部分是要花的錢(qián)，也就是家庭現(xiàn)金流闸餐，一般為3-6個(gè)月的生活費(fèi)饱亮。我比較重視現(xiàn)金流，因此預(yù)留的比較多一些舍沙，比例大約為13%左右近上，主要放在微眾銀行和網(wǎng)商銀行，哪個(gè)活期利率高就放在哪個(gè)銀行拂铡，其中微眾銀行時(shí)間更長(zhǎng)一些壹无。我是互聯(lián)網(wǎng)金融重度用戶，喜歡一切理財(cái)都在手機(jī)上搞定感帅。平時(shí)增量資金也隨時(shí)放入微眾銀行斗锭，銀行卡上一般只有不到100元，需要用錢(qián)失球，隨時(shí)從微眾銀行轉(zhuǎn)到銀行卡上岖是，非常方便。包括進(jìn)行基金定投的資金也在微眾銀行实苞，需要定投時(shí)轉(zhuǎn)出豺撑，因此基金定投都是手動(dòng)投，而沒(méi)有選擇自動(dòng)定投黔牵。
對(duì)于保命的錢(qián)聪轿，就是保險(xiǎn)部分，家庭主要配置了意外險(xiǎn)猾浦、財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)和重疾險(xiǎn)陆错。
其中意外險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)全部在中民保險(xiǎn)網(wǎng)購(gòu)買(mǎi)灯抛，300元意外險(xiǎn)保100萬(wàn)，100元財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)保房屋主體損失100萬(wàn)音瓷。這一部分資金很少牧愁，利用資金杠桿，以小博大外莲。
重疾險(xiǎn)由于已經(jīng)錯(cuò)過(guò)最佳投保年齡，因此選擇了上海醫(yī)保賬戶重大疾病保險(xiǎn)保額20萬(wàn)兔朦，保費(fèi)從醫(yī)蓖迪撸卡中扣除。老公由于沒(méi)有時(shí)間沽甥，準(zhǔn)備過(guò)一段時(shí)間也進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)声邦。孩子選擇的是陽(yáng)光保險(xiǎn)集團(tuán)的健康隨e保重疾保障計(jì)劃。這一款保單的特點(diǎn)摆舟，是第一年保險(xiǎn)金額為基本保險(xiǎn)金額25萬(wàn)亥曹，第二年為2倍的基本保險(xiǎn)金額50萬(wàn)，第三年為3倍的基本保險(xiǎn)金額75萬(wàn)恨诱。性?xún)r(jià)比不錯(cuò)却舀，網(wǎng)上銷(xiāo)量為56944單祟霍。
壽險(xiǎn)沒(méi)有考慮，希望通過(guò)資金積累和理財(cái)收入來(lái)滿足退休后的生活。
對(duì)于保險(xiǎn)倘是，沒(méi)有最好，也是合適就好疾牲，通過(guò)比較嬉愧，總體性?xún)r(jià)比不錯(cuò)就可以，否則會(huì)陷入無(wú)從選擇的境地剂碴“呀可以通過(guò)學(xué)習(xí)借鑒選出適合自己家庭的保險(xiǎn)產(chǎn)品，只要不是不懂保險(xiǎn)被保險(xiǎn)人員推薦購(gòu)買(mǎi)的性?xún)r(jià)比極差的產(chǎn)品就行忆矛。
保險(xiǎn)部分總體支出不高察蹲，金額比例忽略不計(jì)。
保本升值的錢(qián)洪碳，主要投資在P2P递览，在10個(gè)以上平臺(tái)分散投資，比例為65%瞳腌。再?gòu)?qiáng)調(diào)一下绞铃，我是中高風(fēng)險(xiǎn)投資者，而且有比較豐富的PP投資經(jīng)驗(yàn)嫂侍，通過(guò)分散投資等方式降低風(fēng)險(xiǎn)儿捧。
關(guān)于P2P投資可以閱讀我的P2P投資法則一文荚坞。
生錢(qián)的錢(qián)，進(jìn)行股票投資和基金定投菲盾，比例為22%颓影。其中，股票投資主要為藍(lán)籌股懒鉴，為打新所用诡挂，基金投資主要為基金定投，去年主要為股票型基金临谱，今年主要為指數(shù)基金定投璃俗。
從以上資產(chǎn)配置可以看出，我家的資產(chǎn)配置風(fēng)險(xiǎn)偏高悉默，P2P比例過(guò)高城豁，不適合一般家庭的資產(chǎn)配置，只是作為參考抄课。在資產(chǎn)配置中唱星，投資者的投資經(jīng)驗(yàn)、核心投資方式對(duì)資產(chǎn)配置起著非常大的作用跟磨。在保本升值的錢(qián)间聊，主要投資在投資者的核心投資方式上，通過(guò)長(zhǎng)期持續(xù)穩(wěn)定的收益來(lái)獲得吱晒。P2P投資對(duì)于很多人來(lái)說(shuō)都是很高風(fēng)險(xiǎn)的投資甸饱，但是我通過(guò)多年的經(jīng)驗(yàn)，加上分散等方式降低了風(fēng)險(xiǎn)仑濒，在我看來(lái)就是中高風(fēng)險(xiǎn)的投資叹话。
當(dāng)然，在未來(lái)還是會(huì)逐步降低P2P投資墩瞳，增加基金定投的比例驼壶。由于有了之前股災(zāi)的教訓(xùn)，因此對(duì)于新的投資方式喉酌，采取循序漸進(jìn)的方式热凹，慢慢摸索，有了好的投資策略泪电，再進(jìn)行基金定投加碼般妙。未來(lái)理想比例在保本升值的錢(qián)和生錢(qián)的錢(qián)各占一半比例。
對(duì)于生錢(qián)的錢(qián)相速，主要是博取高收益碟渺，投資在風(fēng)險(xiǎn)較高，收益也可能較高的投資品種中突诬。
2苫拍、積極型資產(chǎn)配置芜繁。
在前面討論我家的資產(chǎn)配置，帶有強(qiáng)烈的個(gè)人投資特質(zhì)绒极，缺點(diǎn)是P2P配置比較高骏令，保險(xiǎn)配置比較低。因此資產(chǎn)配置是非常個(gè)性化的垄提，每一個(gè)家庭的配置差異會(huì)很大榔袋，雖然是這樣，還是按照自己的觀點(diǎn)铡俐，給下積極型資產(chǎn)配置方案摘昌、穩(wěn)健性資產(chǎn)配置和保守型資產(chǎn)配置三種方案，供大家參考高蜂。
不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的配置，實(shí)踐上就是在四個(gè)部分的投資品種和比例方面進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整罕容，在保證能夠長(zhǎng)期穩(wěn)定持續(xù)獲得收益的前提下备恤，調(diào)整到自己最舒服的狀態(tài)為止。
積極型資產(chǎn)配置見(jiàn)下表锦秒。
說(shuō)明：四個(gè)項(xiàng)目比例根據(jù)家庭資金情況進(jìn)行調(diào)整露泊，只是參考。
要花的錢(qián)比較好配置旅择，一般放在貨幣基金投資即可惭笑。建議適當(dāng)多預(yù)留一些，以防止意外支出生真。切記過(guò)度投資沉噩，導(dǎo)致日常現(xiàn)金流不足柱蟀。還有當(dāng)股市大跌時(shí)川蒙，沒(méi)有資金對(duì)基金定投進(jìn)行逢低加倉(cāng)。
保命的錢(qián)长已，主要是配置保險(xiǎn)畜眨，按照家庭資金情況適當(dāng)配置，錢(qián)少時(shí)术瓮，至少配置意外險(xiǎn)康聂。對(duì)于家庭支柱，比如整個(gè)家庭只有1人工作養(yǎng)家胞四，盡量配置重疾險(xiǎn)和人壽險(xiǎn)恬汁。至于孩子的保險(xiǎn)最后考慮。
關(guān)于意外險(xiǎn)可以閱讀300元搞定100萬(wàn)意外險(xiǎn)撬讽。
保本升值的錢(qián)蕊连，配置在自己核心投資上悬垃，比如P2P投資、基金定投等都可以甘苍，就是你擅長(zhǎng)什么投資就把保本升值的錢(qián)投資在哪里尝蠕。注意退休以后，盡量轉(zhuǎn)移到更安全的投資中载庭，比如國(guó)債等投資看彼，以保本為主，升值在其次了囚聚。
生錢(qián)的錢(qián)靖榕，就是配置在高風(fēng)險(xiǎn)高收益的品種上，通過(guò)一定比例的配置顽铸，來(lái)提高整體資產(chǎn)配置收益率茁计。如果認(rèn)為30%比例過(guò)高，可以降低比例谓松，調(diào)整到保本升值的錢(qián)的部分星压，或者其他投資方式中。反之也可以適當(dāng)提高比例鬼譬。
3娜膘、穩(wěn)健型資產(chǎn)配置。
鑒于積極型資產(chǎn)配置風(fēng)險(xiǎn)較高优质，給出穩(wěn)健型資產(chǎn)配置方案竣贪。主要是降低P2P的投資比例，改為部分進(jìn)行國(guó)債或者債券的投資巩螃。
穩(wěn)健型資產(chǎn)配置見(jiàn)下表演怎。
4、保守型資產(chǎn)配置避乏。
保守型投資者的特點(diǎn)是不想承受風(fēng)險(xiǎn)颤枪，因此對(duì)于生錢(qián)的錢(qián)要比例低，更加安全一些淑际。
保守型資產(chǎn)配置見(jiàn)下表畏纲。
對(duì)于保守型投資者，盡量把保本升值的錢(qián)配置在國(guó)債和銀行理財(cái)產(chǎn)品這些比較安全的品種上春缕。至于P2P和基金定投可以自己選擇是否投資盗胀。
對(duì)于不投資國(guó)債的人不理解，國(guó)債利率這么低锄贼，為什么還有人來(lái)?yè)屬?gòu)國(guó)債票灰，比如6月10日剛發(fā)行新的一期國(guó)債，5年期利率只有4.222%。每一個(gè)人想法不同屑迂，投資國(guó)債的理由是穩(wěn)定可靠浸策，背靠國(guó)家，對(duì)資金的安全性要求非常高惹盼，確保本金絕對(duì)安全庸汗。
不要看不起國(guó)債的低利率，投資國(guó)債未必比股票或基金收益低手报，因?yàn)樵诠墒型顿Y中蚯舱，歷來(lái)有1賺，2平掩蛤，7虧的情況枉昏，在論壇中就有看到有人投資基金7年下來(lái)的平均收益率才3%左右，更不要說(shuō)還有些人虧損割肉離場(chǎng)揍鸟。像我從去年開(kāi)始投資的基金兄裂，由于股市一直在震蕩，基金定投的收益率始終處在盈虧平衡點(diǎn)附近阳藻，還沒(méi)有大幅盈利懦窘。基金定投需要忍受長(zhǎng)時(shí)間不盈利稚配，一般在一輪牛市到來(lái)時(shí)才可能比較好的盈利。還有人在牛市基金不止盈港华，結(jié)果基金投資做電梯道川，沒(méi)有獲得好的收益。而國(guó)債的最大好處就是不用擔(dān)心安全問(wèn)題立宜，到期坐收利息冒萄。因此要盡早投資，通過(guò)時(shí)間和復(fù)利的力量橙数，來(lái)積累家庭財(cái)富尊流，也是很好的選擇。
投資品種沒(méi)有好壞之分灯帮，只看是否適合你崖技，投資理財(cái)一定要有自己的主見(jiàn)，不能人云亦云钟哥。適合你的投資就是最好的投資迎献。本文資產(chǎn)配置的投資品種主要集中在貨幣基金、國(guó)債腻贰、P2P吁恍、基金定投和股票等方式上，當(dāng)然每一個(gè)人可以根據(jù)自己的投資情況，增加如黃金冀瓦、白銀伴奥、外匯、期貨等自己熟悉的投資品種上翼闽。比如在某論壇就有一位投資紙白銀的高手拾徙，通過(guò)多單和空單方式在白銀投資上獲利豐厚，她的投資方式主要就以白銀投資為主肄程，而白銀投就不適合我锣吼。
關(guān)于如何開(kāi)始理財(cái)計(jì)劃，可以閱讀我的10萬(wàn)元理財(cái)計(jì)劃蓝厌。
總之玄叠，資產(chǎn)配置根據(jù)資金的理財(cái)目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，選擇適合自己的資產(chǎn)配置方案拓提，才能在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下读恃，實(shí)現(xiàn)自己財(cái)富增值愿望。
