90/100＃悅讀·100天15本書＃2016.05.04～05 9. 《通向財(cái)務(wù)自由之路》P48-67 第四章 系統(tǒng)開發(fā)的步驟抛姑，這一部分概括講述了系統(tǒng)開發(fā)的14個(gè)步驟诫睬，涉及系統(tǒng)開發(fā)的每一個(gè)方面蕴纳。

以前看過這本書爵卒，但不是很理解锌仅，后來又看了《操盤手回憶錄》和《海龜交易法則》，現(xiàn)在重看就清晰很多了瞎抛。所以艺演，看書還是應(yīng)該從經(jīng)典入手，由淺入深地縱向系列閱讀桐臊，勤做筆記胎撤，獨(dú)立思考。

這一章在全書中起一個(gè)提綱攜領(lǐng)的作用豪硅，清晰詳細(xì)地介紹了一個(gè)投資或交易系統(tǒng)開發(fā)的步驟哩照，并且解決了我對《海龜交易法則》的一些疑惑點(diǎn)。

書中的步驟清單是作者在過去的25年中懒浮，以教練的身份飘弧，與成百上千位杰出的交易商和投資者一起工作的過程中识藤，學(xué)習(xí)領(lǐng)悟到的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，非常值得我們認(rèn)真理解學(xué)習(xí)次伶。

在交易的市場里有“七賠二平一賺”的說法痴昧，實(shí)際上在期貨市場里真正能長期獲利的人，真的是鳳毛麟角冠王，他們的經(jīng)驗(yàn)彌足珍貴赶撰，十分感謝作者能把這些經(jīng)驗(yàn)記錄下來。這些經(jīng)驗(yàn)不但適用于股票期貨市場柱彻，對我們進(jìn)行個(gè)人的投資理財(cái)計(jì)劃設(shè)計(jì)也很有參考價(jià)值豪娜。

系統(tǒng)開發(fā)的步驟

1. 列出清單

盤點(diǎn)一下自己的技能、性情哟楷、時(shí)間瘤载、資源、優(yōu)勢卖擅、劣勢鸣奔。你需要考慮的問題有：

• 你是否有過硬的計(jì)算機(jī)技能？如果沒有惩阶，你是否有資源去雇用有這些技能或者能夠幫助你成為計(jì)算機(jī)專家的人挎狸？
• 你有多少資本？其中有多少是風(fēng)險(xiǎn)資本断楷？如果沒有充裕的資金锨匆，就不可能適當(dāng)?shù)卮_定頭寸規(guī)模，這是大多數(shù)人忽視的一個(gè)成功系統(tǒng)的基本要素脐嫂。
• 有多少時(shí)間可以用于交易统刮？例如紊遵，如果你有全職工作账千，就可以考慮一個(gè)長期系統(tǒng)，這個(gè)系統(tǒng)可能只需要每晚花一定的時(shí)間暗膜，看一下收盤數(shù)據(jù)就可以了匀奏。
• 用的是自己的錢，還是別人的錢学搜？如果是為別人交易娃善，就更要克服心理狀態(tài)對交易的影響。
• 對個(gè)人心理狀態(tài)進(jìn)行一次徹底的盤點(diǎn)瑞佩，其中涉及48個(gè)問題聚磺，在該書的第三章有詳細(xì)描述。
• 一個(gè)非常重要的問題：我是誰炬丸？為回答這個(gè)問題瘫寝，作者強(qiáng)烈建議我們寫下對自己的看法蜒蕾。

“當(dāng)我們想出大概100個(gè)看法的時(shí)候，就會(huì)有很好的想法了焕阿∵浞龋”

2. 培養(yǎng)開放的觀點(diǎn)，收集市場信息

愛因斯坦說：“事實(shí)的本質(zhì)我們永遠(yuǎn)不會(huì)知道暮屡，永遠(yuǎn)不會(huì)撤摸。”如果有些事情與我們的知識(shí)或信仰相沖突褒纲，可以想想這是否可能是一個(gè)更有用的觀點(diǎn)准夷？

我們要明白觀點(diǎn)不等于事實(shí)。

• 擁有開放的觀點(diǎn)的必要條件之一就是你要確定自己對市場的觀點(diǎn)莺掠。我們不是在市場中交易或投資冕象，而是根據(jù)我們對市場的看法進(jìn)行交易或投資。
• 閱讀關(guān)于市場的經(jīng)典著作汁蝶，獲取有用的背景知識(shí)渐扮，作者推薦了九部經(jīng)典作品。
• 寫下至少100條對市場的看法掖棉，這很可能成為適合你的交易系統(tǒng)的基礎(chǔ)墓律。
• 閱讀本書描述的每一個(gè)交易系統(tǒng)的每一部分，一定要對每一個(gè)部分都列出自己的觀點(diǎn)幔亥。
• 記下對本書贊同和不贊同的地方耻讽。
• 確保你的觀點(diǎn)對你是有用的，真正重要的事情是你要認(rèn)識(shí)到自己的觀點(diǎn)帕棉。

3. 確定任務(wù)和目標(biāo)

這是很多人回避的任務(wù)针肥，但是它在系統(tǒng)設(shè)計(jì)中應(yīng)該占20%到50%的時(shí)間。如果你不能完全明白自己想在市場上實(shí)現(xiàn)什么目標(biāo)香伴，就沒有辦法開發(fā)出一個(gè)能讓你在市場上賺到錢的成功的系統(tǒng)慰枕。

4. 確定交易觀念

熟悉各種有用的觀念，并決定希望專注于哪一個(gè)即纲，這些觀念是：

• 趨勢跟蹤
• 波段交易
• 價(jià)值交易
• 套利
• 價(jià)差

5. 確定大環(huán)境

尤其要注意對大環(huán)境的評估具帮，應(yīng)該多開發(fā)幾個(gè)系統(tǒng)，以適應(yīng)大環(huán)境的改變低斋。

6. 確定交易的時(shí)間架構(gòu)

確定你是使用長期交易蜂厅，還是短期交易。

7. 確定交易實(shí)質(zhì)膊畴，以及如何客觀地加以測試系統(tǒng)

盡最大的努力去理解觀念掘猿，對自己的優(yōu)勢理解的越多，必須做的歷史測試就越少唇跨，要知道歷史并不是簡單的重復(fù)稠通。

8. 確定初始風(fēng)險(xiǎn)（1R）

確定每筆交易的初始風(fēng)險(xiǎn)（R）礁遵，把利潤設(shè)定為初始風(fēng)險(xiǎn)的若干倍（R的倍數(shù)）

9. 確定期望收益

期望收益是由市場退出控制的，最好的系統(tǒng)應(yīng)該有3到4個(gè)不同的市場退出策略采记，要利用一切可以利用的手段來測試這些策略對收益的影響佣耐。

10. 確定R乘數(shù)分布的準(zhǔn)確性

回顧所有歷史交易的盈虧結(jié)果，看看系統(tǒng)分布是怎樣的唧龄，虧損是1R兼砖，還是少于1R，還是大于1R既棺？

• 可以通過小額的實(shí)時(shí)交易來確定R乘數(shù)分布的準(zhǔn)確性讽挟。
• 測試不同類型的市場上，系統(tǒng)會(huì)出現(xiàn)什么樣的結(jié)果丸冕。

11. 評價(jià)整體系統(tǒng)

• 通過成功比例來評價(jià)系統(tǒng)好壞是最幼稚的辦法耽梅。
• 比較好的判斷方法是系統(tǒng)的期望收益，系統(tǒng)在各種市場上的表現(xiàn)胖烛，以及和其他系統(tǒng)相比表現(xiàn)如何眼姐？

12. 利用頭寸規(guī)模確定目標(biāo)

頭寸規(guī)模在任何系統(tǒng)中都是最重要的一部分，只有通過頭寸規(guī)模的確定才能實(shí)現(xiàn)目標(biāo)佩番。設(shè)計(jì)合理的頭寸規(guī)模众旗，并堅(jiān)決執(zhí)行可以有效的控制我們的風(fēng)險(xiǎn)。

13. 確定如何改進(jìn)系統(tǒng)

• 加入其他獨(dú)立市場來改進(jìn)系統(tǒng)效果趟畏。
• 增加一個(gè)毫無關(guān)聯(lián)的系統(tǒng)配合使用贡歧，比如，一個(gè)主要的趨勢跟蹤系統(tǒng)和一個(gè)非常短期的利用市場盤整的系統(tǒng)赋秀。

14. 做好面對最壞情況的精神準(zhǔn)備

• 設(shè)想一下利朵，如果每次交易都采取了相反的做法，那將如何猎莲？
• 設(shè)想一下最壞的情況發(fā)生以后绍弟，會(huì)給系統(tǒng)帶來的災(zāi)難情形，并且針對每一項(xiàng)災(zāi)難益眉，設(shè)計(jì)出可以執(zhí)行的幾個(gè)方案晌柬。

※ 原創(chuàng)聲明姥份，轉(zhuǎn)載請告知郭脂，謝謝。