其實萬通這款帶傳承目的的儲蓄計劃跟其他同類型產(chǎn)品從本質(zhì)上看沒有區(qū)別稀拐，無非是預(yù)期收益高和低的問題火邓。最值得講的，是這款儲蓄計劃可以在受保人55歲之后（且保單已經(jīng)生效滿十年）德撬，按照自己的意愿選擇把部分/全部的現(xiàn)金價值轉(zhuǎn)換為終身年金铲咨。
所以最應(yīng)該去了解和理解的是，什么是“ 終身年金”砰逻？而為什么可以稱它是真正的年金險鸣驱？到底有什么樣的意義泛鸟？
年金險蝠咆，是指保險人按照年金權(quán)益行使的方式，在約定的期限內(nèi)北滥，有規(guī)律地（或者說按照相等的時間間隔）刚操，定期地向被保險人給付相同數(shù)量或按一定方式遞增的確定的款項。
常見的年金險分為兩種：1再芋，定期年金菊霜，指不論受保人是否身故都會支付已經(jīng)確定好年金時間 （比如保證給付年金20年）的定期年金；2济赎， 終身年金鉴逞，只有在受保人生存期間才會支付的年金记某，但是受保人活多久就可以領(lǐng)多久，直至終身构捡。
什么叫“真正的年金險”液南？真年金并不代表它就更好，就適合各類人士勾徽。只是從保險的本質(zhì)是轉(zhuǎn)移風(fēng)險的角度滑凉，真年金的確可以做到轉(zhuǎn)移人長壽的風(fēng)險。
它包含了保險常用的對賭機制喘帚，就是被保險人所能拿到的保單收益不再僅僅是初始本金經(jīng)過投資和生息所得的保單現(xiàn)金價值畅姊，而是因為活得更久能領(lǐng)更多的錢，這里面有一部分來自于更早身故的受保人所額外付出的“成本”吹由。這部分資金承擔(dān)了更長壽人士的“長壽風(fēng)險”若未。
這樣的對賭協(xié)議可以解釋為：如果我的壽命比較長，保險公司就要從那些壽命較短的被保險人那里拿走一部分利益來補貼我溉知；如果我活得時間比較短陨瘩，則相當(dāng)于本來屬于我的那部分“ 既得利益 ”就—— “為他人做嫁衣裳了” 。
一旦年金權(quán)益開始行使级乍，那么每年/每月定好的年金數(shù)額就會發(fā)出舌劳。如果保單100%的現(xiàn)價都被轉(zhuǎn)換為年金了，被保人就不能再做任何提取玫荣，因為這份保單不再有任何現(xiàn)金價值可以從這個“保險銀行”里面主動取出甚淡，可退保價值歸零。
但是受保人可以放心捅厂，不論自己的生命時期有多長贯卦，保險公司都會按照那個約定好的年金數(shù)額和方式給您派發(fā)養(yǎng)老年金。即使其他儲蓄保險里面的錢取完了焙贷，其他的資產(chǎn)“揮霍”差不多了或者不容易變現(xiàn)也不想動用撵割，這份終身年金還能給您提供“永續(xù)”的現(xiàn)金流，也是在減輕養(yǎng)老負(fù)擔(dān)辙芍。
所以真正的年金險是為了保證被保險人在退休之后獲得終身持續(xù)的收入啡彬，以保證其 “只要在世上活一天，就一直有錢花”故硅。不管錢多錢少庶灿，反正每年就只有這么多“補貼”，但保證不斷供吃衅，大家看著辦往踢，哈哈。
萬通的終身年金計劃便是在最常見的年金方式上大力創(chuàng)新創(chuàng)造徘层，一共有11種年金方式供客戶選擇峻呕。
但其實不管什么樣的年金方式利职，遞增的也好，和配偶一起拿的方式也好瘦癌，還是要看按照同樣的現(xiàn)金價值轉(zhuǎn)換過來——到同樣的年齡眼耀，誰拿的錢就是更多。
現(xiàn)代人的預(yù)期壽命越來越長佩憾，未來平均壽命達(dá)到90歲也并不難哮伟，那就比較未來一直拿到90—100歲的總現(xiàn)金價值，看哪種方式拿最多便是首選妄帘。
當(dāng)然楞黄，不能毫無支撐地對賭，因為總會有“黑天鵝”或“灰犀怕胀眨”事件發(fā)生鬼廓，即使家族里有長壽基因也不敢說沒有意外事件。所以致盟，本來就屬于自己的那部分保單現(xiàn)金價值（即轉(zhuǎn)換為年金的那部分初始資金）還是必須要全部拿回碎税。
萬通因此設(shè)計了好幾種方式都包含了——“?現(xiàn)金價值回奉保證 ”這個特點。
那么馏锡，根據(jù)以上雷蹂，從年金行使開始到90—100歲總共可領(lǐng)的年金數(shù)額最多，且有100%保證現(xiàn)金價值回奉杯道，便是最適宜的匪煌。從下圖可見，即：每兩年遞增5%的遞增終身年金且保證現(xiàn)金價值回奉方式党巾。
看到?jīng)]有萎庭，我圈出來了喔。
為什么可以將萬通的<終身年金>和儲蓄計劃<富饒傳承>放在一起講齿拂？
因為當(dāng)您決定行使“富饒傳承”的年金權(quán)益時驳规，其實它的產(chǎn)品形態(tài)已經(jīng)相當(dāng)于終身年金了。
因為終身年金和儲蓄保險都有“資本累積期 ”署海。在這個階段吗购，保費是交給保險公司管理并做各類增值的投資活動以實現(xiàn)資金的穩(wěn)定升值。所以叹侄，在真正行使年金權(quán)益之前巩搏，都可以看到保險的<現(xiàn)金價值>昨登。這個是可以退保拿走的趾代，或者部分提取的。
而在真正派發(fā)年金之前丰辣，在累積期所積攢到最后一刻的那個保單現(xiàn)金價值撒强，其中有多少轉(zhuǎn)換為年金就直接決定了您在年金期可以獲發(fā)年金金額的多與少禽捆。
所以，一款年金險飘哨，不管它的派發(fā)形式是怎樣的胚想，在“ 資本累積期 ”都可以被視作一個單純的儲蓄險。直到開始行使年金權(quán)益了芽隆，才變?yōu)榱艘环菡嬲掷m(xù)終身的“真年金”浊服。
所以等到富饒計劃也行使年金權(quán)益的時候，和終身年金一樣胚吁，有完全相同的11種年金方式可以選擇牙躺；受保人都可以自行決定何時開始收取年金收入，而不需要預(yù)先設(shè)定好（只要在55歲的保單周年日后且保單生效滿10年期起）腕扶；也可只轉(zhuǎn)換部分現(xiàn)金價值孽拷，剩余部分繼續(xù)按照原有方式增值或者更換受保人后再繼續(xù)傳承；而且半抱，最關(guān)鍵的脓恕，下一代也可以享受年金權(quán)益選擇。
但他們不同的地方在于：
1窿侈，?在資本累積期炼幔，雖然都有儲蓄險的功能，但是終身年金會額外列出每年的 “一般行政費用” 和 “退保費用”史简，直到保單第10/11年或以后江掩，才停止收費，并且現(xiàn)時收費并非保證乘瓤。
2环形，?終身年金的投資非常保守，更迎合步入老年時期的養(yǎng)老心態(tài)衙傀。因為買這款保險的人士一定是為未來養(yǎng)老現(xiàn)金流考慮的抬吟，尤其心態(tài)保守的人士也就默認(rèn)了投資收益不高并能接受。權(quán)益類資產(chǎn)的占比在0%—20%统抬，屬于很多長期理財計劃里面最保守的那一款了火本。
但富饒傳承計劃的目標(biāo)主要是提高儲蓄收益，再傳承給下一代聪建。在未來可制作成“真年金”的功能也不過是一個增值權(quán)益钙畔，可選可不選。所以它的權(quán)益類資產(chǎn)投資占比可達(dá)到45%—75%金麸。
那么擎析，在真正行使年金權(quán)益之前的同一年，富饒計劃的現(xiàn)金價值預(yù)期收益當(dāng)然是可高于終身年金的挥下；隨著時間遞延揍魂，收益差距會越大桨醋。
3，萬通終身年金的“資本累積期”有設(shè)置保證年利率每年3%现斋，適用于保單生效已滿十五年喜最。對，是保證的年利率庄蹋，但還要算其他不確定的保單費用才能算出實際的現(xiàn)金價值瞬内；并且派息率3%并不等于真實投資回報率。比如算到第20—30保單周年的年化復(fù)利（保守假設(shè)基礎(chǔ)下）也就是2.1%——2.5%限书。
如果您想為自己的財務(wù)目標(biāo)追求更高的預(yù)期收益遂鹊，那僅僅靠大量的占比80%—100%固收類資產(chǎn)配置是不行的。
4蔗包，富饒傳承有更多的保單功能秉扑，當(dāng)然也更吸引人。比如可以預(yù)定后補保單持有人调限，可以很好地避免突發(fā)情況的產(chǎn)生——保單變成遺產(chǎn)（那么舟陆，可能征收的遺產(chǎn)稅呀，遺囑爭議就來了）
在這篇文章有講：關(guān)注：為什么要設(shè)置保單第二持有人耻矮？涉及到什么問題秦躯？
還有比如，可以行使終期紅利鎖定權(quán)益裆装。我以前也強調(diào)過踱承，這個功能是非常有意義的。因為終期紅利大部分跟權(quán)益類資產(chǎn)掛鉤哨免，是沒有辦法累積生息的茎活。所以，從保單第15個周年日起的任何時候琢唾，為了將收益盡快落袋為安的話载荔，除了退保/部分退保，完全可以選擇將一部分終期紅利轉(zhuǎn)化為按照一定利率復(fù)利生息的年度紅利來使用采桃。（現(xiàn)時萬通是4%）
因為年度紅利是累積滾存的懒熙，是可以一直正向收益且遠(yuǎn)離未來可能較大的投資波動。這個方法當(dāng)然可取普办。
那么重點來了工扎，這樣保證終身發(fā)放的真年金險和那些常見的平均年化5%—6%的儲蓄險比較起來，到底誰拿得多衔蹲？終身年金可以拿得更多嗎?
1肢娘，首先，萬通的終身年金在現(xiàn)金價值累積期間，現(xiàn)時設(shè)置的派息率為4.5%蔬浙，但是派息率不等于IRR（真實的投資年化回報率）；我算過贞远，20—30年的平均年化為4.4%—4.8%畴博。
但一旦開始派發(fā)年金，隨著受保人的壽命增加一直持續(xù)領(lǐng)錢蓝仲，比如35歲人士從60歲開始領(lǐng)年金俱病，領(lǐng)到到90歲時的年化收益率可以達(dá)到5%，算很不錯了袱结。
2亮隙，而在派發(fā)年金之前要靜靜等待保單戶口的現(xiàn)金價值增值，這個收益好不好垢夹，很大程度影響了年金的收入溢吻。因為年金派息的資金來源就是這份現(xiàn)金價值，然后再考慮當(dāng)時的死差果元、費差等計算出到底可以派發(fā)多少年金額促王。
終身年金在年金前的累積回報從預(yù)期來看當(dāng)然是比不過市面上大多數(shù)美元儲蓄保單的。同家公司的富饒傳承計劃因為現(xiàn)金價值增值的預(yù)期收益更高而晒，那么按照同樣的保費投入蝇狼，和同樣的年金轉(zhuǎn)換時間和方式，當(dāng)然每年拿到的年金就更多倡怎，再算年化收益也就更高迅耘。
如下圖：
?????3，比如買終身年金我們都強調(diào)活多久就可以領(lǐng)多久监署，活得越久收益當(dāng)然就越高颤专。我之前也算過，比如拿年化收益率5%左右的簡愛延續(xù)計劃來比钠乏，也是按照同樣的投入和取錢時間段血公。買終身年金的人士只要活過了90歲，越接近100歲（越長壽越好）缓熟，那這個平均年化回報就可以超過簡愛延續(xù)2了累魔。
但比起其他預(yù)期收益更高的儲蓄計劃， 可能活到100歲也很難超過够滑。
4垦写，所以，要投保終身年金的人士必須要清楚這種對賭的風(fēng)險彰触。因為即使確保了保證拿回轉(zhuǎn)換為年金的那個100%現(xiàn)金價值梯投，但是不能活得更久，比起儲蓄險還有退保價值并可靈活提取， 就必然有或多或少的損失分蓖。
5尔艇，但終身年金的形式作為養(yǎng)老金補充還是非常有幫助的。因為它確實提供了一個不會斷的在生現(xiàn)金流么鹤，只要受保人活著便是唯一前提终娃。
而且，一旦開始進(jìn)入年金期蒸甜，年金金額就會被確定棠耕，不會再更改或被收回，客戶等著收錢就可以了柠新。因為自己也不能主動提取或者退保窍荧，所以這筆錢的專屬性更加確定和唯一，反正是沒法亂用了恨憎，它的存在與自己的生命時期等長蕊退。
對于長壽老人還是非常給力的，家里有長壽基因的朋友更建議考慮憔恳。
6咕痛，您也要知道，正因為投保人與保險公司的對賭成分越高喇嘱，一旦不利于自己預(yù)期的情況發(fā)生茉贡，自己的損失可能會越大，但風(fēng)險轉(zhuǎn)移的功能的確又是更強的者铜。
所以腔丧，萬一不長壽，那就很讓人不開心了作烟；而隨著生存期的不斷延長愉粤，長壽的風(fēng)險的確又得到了轉(zhuǎn)移。
想想那些活到100歲拿撩，110歲的老人能每年不斷供地收息衣厘， 是非常舒心哈。
7压恒，萬通富饒傳承給了客戶更靈活的選擇影暴，因為不用一開始就認(rèn)為自己一定要按照真年金的方式去領(lǐng)錢，而購買終身年金是需要有比較確定的意識的探赫。
您首先持有的是一份年化收益還不錯的儲蓄保單型宙，等到接近年老退休的時候再決定自己是否要行使這個年金權(quán)益÷追停可只選擇一部分的現(xiàn)金價值轉(zhuǎn)換為年金妆兑，剩余的再繼續(xù)按照以前的軌道升值魂拦，傳承給下一代。
8搁嗓，但還有比較現(xiàn)實的一點是芯勘，年金險怎么樣才可能拿得更多？是當(dāng)?shù)氐娜丝谒劳雎矢呦俟洌偌佣▋r時的預(yù)定利率更高荷愕，那么同樣的保費基礎(chǔ)下得到的年紀(jì)領(lǐng)取金額就應(yīng)該越多。
也就是從理論上說屉来，市場利率水平較高路翻，人口整體的預(yù)期壽命較短的時候狈癞，拿到的年金險現(xiàn)金流最劃算茄靠。
而當(dāng)今社會，尤其是發(fā)達(dá)國家或地區(qū)并不符合這個趨勢喔蝶桶。我只能說這是理論上的慨绳，未來是否會有的新的危機和市場機遇，不得而知真竖。
要知道耻瑟，真年金的方式的確提供了一筆給未來養(yǎng)老保證不斷供的現(xiàn)金流咧最。年金數(shù)額一旦確定，就不會收回了，就一定保證持續(xù)熬尺。（sorry，我又強調(diào)了一遍）
“ 存在即合理 ”能扒， 我們只能在同一時空和同一條件下迟郎，去比較“ 未來的那個當(dāng)下 ”——行使這個年金權(quán)益到底合不合適？
所以透硝，萬通富饒傳承計劃給了我們多一種選擇狰闪，既可以當(dāng)儲蓄計劃又可以變?yōu)檎娴哪杲穑€可以更改受保人繼續(xù)傳承剩余的保單現(xiàn)金價值濒生，為什么不認(rèn)真考慮下呢埋泵？
