指數(shù)基金投資指南
銀行螺絲釘
內(nèi)容簡(jiǎn)介
2020-06-13 17:03
不管你是投資小白应又，還是進(jìn)入股市廝殺多年也沒找到可靠的、可復(fù)制的盈利路徑的投資者抬虽，閱讀《指數(shù)基金投資指南》髓需，就可以笑看股市風(fēng)云，靜待財(cái)富增長(zhǎng)了屏轰。
序言二
2020-06-13 17:03
如果你和我家領(lǐng)導(dǎo)一樣，完全不懂投資憋飞，但又期望從股市獲得較好的回報(bào)霎苗；或者你已經(jīng)進(jìn)入股市，但廝殺多年也沒找到可靠的榛做、可復(fù)制的盈利路徑唁盏，請(qǐng)閱讀銀行螺絲釘這本《指數(shù)基金投資指南》——你甚至不需要再去看其他任何投資書籍内狸，就可以笑看股市風(fēng)云，靜待財(cái)富增長(zhǎng)了厘擂。
第1章 投資新手的建議
2020-06-13 17:07
現(xiàn)金不是資產(chǎn)
2020-06-13 17:08
有足夠的資金和充足的時(shí)間去做自己想做的事情答倡，這才是財(cái)務(wù)自由。
2020-06-13 17:09
著名的猶太船商斯圖亞特（Stewart）曾經(jīng)有一句名言驴党，他說：“在經(jīng)營中瘪撇，每節(jié)約一分錢，就會(huì)使利潤(rùn)增加一分港庄，節(jié)約和利潤(rùn)是成正比的倔既。”
2020-06-13 17:10
他的員工評(píng)價(jià)斯圖亞特鹏氧，說他是一個(gè)“非常吝嗇渤涌，讓人討厭的人”。他對(duì)于控制成本和費(fèi)用特別重視把还，公司的很多文件都是在用過的紙的背面打印的实蓬，公司每一項(xiàng)大的開支都需要經(jīng)過財(cái)務(wù)部門的審批才能支付。也正是因?yàn)檫@種節(jié)約精神吊履，他的公司才能創(chuàng)造出巨額的財(cái)富安皱，直至建立了
2020-06-13 17:10
龐大的商業(yè)帝國
2020-06-13 17:10
我們每個(gè)人的日常生活也是如此。我們擁有的財(cái)富是有限的艇炎，沒有誰的錢可以隨便花酌伊。如果我們?cè)跊]必要的開支上多花一分錢，也就意味著我們用于投資的資金少了一分錢缀踪。吃喝玩樂上花的錢居砖，花費(fèi)了也就沒有了；但是投資上的錢是可以不斷錢生錢的驴娃，一分錢未來甚至可以產(chǎn)出無數(shù)個(gè)一分錢奏候。
2020-06-13 17:10
越早開始積累資金用于投資，我們就可以越早積累下資產(chǎn)唇敞，讓資產(chǎn)為我們打工蔗草，不斷地“錢生錢”，我們就可以更早地實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的目標(biāo)厚棵。
第2章 投資工具這么多蕉世，為什么要選指數(shù)基金
2020-06-13 17:12
指數(shù)基金有三個(gè)獨(dú)特的好處：長(zhǎng)生不老、長(zhǎng)期上漲婆硬、成本低。
第3章 常見指數(shù)基金品種
2020-06-13 17:20
上證50指數(shù)指數(shù)簡(jiǎn)介
2020-06-13 17:20
上證50指數(shù)是從上交所挑選滬市規(guī)模最大奸例、流動(dòng)性好彬犯、最具代表性的50只股票組成樣本股向楼，以綜合反映滬市最具影響力的一批優(yōu)質(zhì)大盤企業(yè)的整體狀況。
2020-06-13 17:21
這種大公司也被稱為藍(lán)籌股谐区。什么是藍(lán)籌股湖蜕？藍(lán)籌這個(gè)詞來自西方賭場(chǎng)。在西方賭場(chǎng)里宋列，一般有三種顏色的籌碼昭抒，其中藍(lán)色籌碼最為值錢。后來就用藍(lán)籌股炼杖，代表規(guī)模較大灭返、有較大影響力的公司。
2020-06-13 17:21
特點(diǎn)之二：只有上交所的股票坤邪，沒有深交所的股票熙含。上證50一個(gè)比較明顯的特點(diǎn)，是只有上交所的股票艇纺，沒有深交所的股票怎静，所以沒有辦法反映國內(nèi)股市整體的走勢(shì)。畢竟深交所也是國內(nèi)非常重要的一個(gè)股票交易
2020-06-13 17:19
后面介紹的滬深300和基本面50等指數(shù)彌補(bǔ)了上證50的這一欠缺黔衡。
2020-06-13 17:21
提示：為何要避開規(guī)模較小的指數(shù)基金蚓聘？如果一個(gè)指數(shù)基金規(guī)模較小，它清盤的概率就比較大盟劫』蛄福基金清盤并不是說我們的投資血本無歸了，而是按照某一個(gè)基金凈值強(qiáng)制贖回捞高，導(dǎo)致我們的投資中斷氯材。如果基金規(guī)模太小，那么基金公司運(yùn)作這個(gè)基金可能就是虧本的硝岗，基金公司就有可能停止這個(gè)基金的運(yùn)作氢哮。所以一般挑選指數(shù)基金的時(shí)候，會(huì)避開規(guī)模較小的指數(shù)基金型檀，最好規(guī)模在1億以上再考慮冗尤。
2020-06-13 17:21
.滬深300指數(shù)
2020-06-13 17:22
上證50指數(shù)畢竟只有50個(gè)名額，而國內(nèi)的大企業(yè)數(shù)量遠(yuǎn)比這個(gè)多胀溺。并且上證50只有上交所的股票裂七，無法反映深交所的股票。如果我們想投資國內(nèi)全部的大企業(yè)仓坞，該怎么辦呢背零？可以選擇滬深300指數(shù)。
2020-06-13 17:22
滬深300指數(shù)（簡(jiǎn)稱滬深300）是由中證指數(shù)公司開發(fā)的无埃，從上交所和深交所挑選規(guī)模最大徙瓶、流動(dòng)性最好的300只股票毛雇。它的成份股數(shù)目比上證50多，也都是以大公司為主侦镇。滬深300指數(shù)所包括的公司灵疮，從市值規(guī)模上來說，占到國內(nèi)股市全部規(guī)模的60%以上壳繁，比較有代表性震捣，所以滬深300也被認(rèn)為是國內(nèi)股市最具代表性的指數(shù)。
2020-06-13 17:24
滬深300指數(shù)的影響力十分巨大闹炉，幾乎每一家大型基金公司都有針對(duì)滬深300指數(shù)推出的對(duì)應(yīng)指數(shù)基金蒿赢。目前市面上的滬深300指數(shù)基金多達(dá)幾十只，如表3.3所示剩胁。
2020-06-13 17:25
挑選指數(shù)基金诉植，一般有兩種思路。第一種思路是尋找費(fèi)用最低昵观、誤差最小的品種晾腔，這是“指數(shù)基金之父”約翰·博格所提倡的。因?yàn)榛鹳M(fèi)用越低啊犬、誤差越小灼擂，指數(shù)基金的表現(xiàn)就越貼近于指數(shù)。這也是挑選指數(shù)基金最常用的方式觉至。第二種挑選指數(shù)基金的思路剔应，是尋找有特色的增強(qiáng)型指數(shù)基金。
2020-06-13 17:26
什么是增強(qiáng)型指數(shù)基金语御？我們知道峻贮，指數(shù)基金的目的是復(fù)制指數(shù)。不過有的時(shí)候应闯，股市會(huì)出現(xiàn)一些比較明顯的能獲得超額收益的機(jī)會(huì)纤控。于是，有的指數(shù)基金就會(huì)在追蹤指數(shù)的基礎(chǔ)上碉纺，去做一些操作來賺取超額收益船万，例如打新、量化模型等骨田，希望相對(duì)于指數(shù)獲得一些增強(qiáng)收益耿导。這就是增強(qiáng)型指數(shù)基金。
2020-06-13 17:26
目前是通過觀察歷史比較長(zhǎng)的增強(qiáng)型指數(shù)基金的效果來分析是否有增強(qiáng)收益的态贤。相比普通的指數(shù)基金還是有一定風(fēng)險(xiǎn)舱呻。
2020-06-13 17:26
目前國內(nèi)的增強(qiáng)型指數(shù)基金不多，也不是每一只都能相對(duì)指數(shù)獲得超額收益抵卫，是有一定風(fēng)險(xiǎn)的狮荔，表現(xiàn)不好的增強(qiáng)型指數(shù)基金甚至還不如原指數(shù)的表現(xiàn)胎撇。這里介紹幾個(gè)針對(duì)滬深300指數(shù)的增強(qiáng)型指數(shù)基金介粘，歷史增強(qiáng)效果還不錯(cuò)殖氏。增強(qiáng)型指數(shù)基金主要是場(chǎng)外指數(shù)基金，所以在挑選場(chǎng)外指數(shù)基金的時(shí)候姻采，可以考慮一下表現(xiàn)好的增強(qiáng)型品種雅采。
2020-06-13 17:27
中證500指數(shù)指數(shù)簡(jiǎn)介滬深300代表了中國上市企業(yè)中規(guī)模最大、流動(dòng)性最好的300家企業(yè)慨亲，但剩下的企業(yè)還有幾千家婚瓜，其中規(guī)模中等的企業(yè)表現(xiàn)如何統(tǒng)計(jì)呢？為了統(tǒng)計(jì)這些中等規(guī)模
2020-06-13 17:27
上市公司的表現(xiàn)刑棵，中證指數(shù)公司開發(fā)了中證500指數(shù)巴刻。
2020-06-13 17:28
創(chuàng)業(yè)板指數(shù)相比之前介紹的指數(shù)，更容易暴漲暴跌蛉签，投資時(shí)要有心理準(zhǔn)備胡陪。
2020-06-13 17:29
紅利指數(shù)指數(shù)簡(jiǎn)介上證50、滬深300碍舍、中證500柠座、創(chuàng)業(yè)板，它們雖然各自有特點(diǎn)片橡，挑選股票的范圍也不同妈经，但是有一個(gè)共同點(diǎn)，就是它們都是按照市值來加權(quán)的捧书，即股票規(guī)模越大吹泡，權(quán)重越高。這也是指數(shù)基金的主流加權(quán)方式经瓷。但實(shí)際上爆哑，除了市值加權(quán)，市場(chǎng)上還有另一類指數(shù)基金了嚎，它們是按照一定的策略來加權(quán)的泪漂，也被稱為策略加權(quán)指數(shù)
2020-06-13 17:30
西格爾對(duì)標(biāo)普500從1871年到2012年的數(shù)據(jù)進(jìn)行回測(cè)，發(fā)現(xiàn)股息分紅是整個(gè)時(shí)期內(nèi)股東收益的最重要來源歪泳。從1871年開始萝勤，股票實(shí)際收益率為6.48%，股息分紅收益4.4%呐伞，資本利得收益率為1.99%敌卓。
2020-06-13 17:30
所以分紅絕不是多此一舉，而是我們投資股票類資產(chǎn)非常重要的收益來源伶氢。
行業(yè)指數(shù)基金
2020-06-13 17:32
為何必需消費(fèi)和醫(yī)藥容易賺錢呢趟径？
2020-06-13 17:33
強(qiáng)周期性行業(yè)之證券業(yè)行業(yè)簡(jiǎn)介和特點(diǎn)證券行業(yè)也就是券商業(yè)瘪吏，也被稱為“周期之王”。它是最典型的一個(gè)強(qiáng)周期性行業(yè)蜗巧。
第4章 如何挑選適合投資的指數(shù)基金
2020-06-13 17:36
“低估值價(jià)值投資＋指數(shù)基金”掌眠，這個(gè)組合第一次出現(xiàn)在了我的腦海里。伴隨著這個(gè)想法幕屹，我繼續(xù)研究下去蓝丙，發(fā)現(xiàn)這種思路非常適合普通投資者。
2020-06-13 17:36
指數(shù)基金本身就很適合普通投資者望拖，但它波動(dòng)比較大渺尘，傻傻地買也是很有可能遭遇短期大幅虧損的；但若是配合低估值價(jià)值投資的思路说敏，投資者就可以在低位的時(shí)候從容投資鸥跟，這樣一來，大大降低了投資指數(shù)基金的風(fēng)險(xiǎn)盔沫，投資收益也能提升不少医咨。
2020-06-13 17:37
格雷厄姆用一句話非常形象直觀地介紹了安全邊際，他說：
2020-06-13 17:37
我們要用0.4元買價(jià)值1元的東西迅诬。這就是格雷厄姆總結(jié)的安全邊際的核心腋逆。套用在投資上，就是說侈贷，我們要用比價(jià)值更低的價(jià)格去買股票惩歉。
2020-06-13 17:37
安全邊際理論是格雷厄姆最重要的投資思想。這個(gè)理論貫穿他的整個(gè)投資生涯俏蛮，幫助他做出了一個(gè)又一個(gè)英明的投資決策撑蚌。
2020-06-13 17:38
常見的估值指標(biāo)什么是估值指標(biāo)呢？估值就是從各種不同的角度去評(píng)估資產(chǎn)搏屑。例如從資產(chǎn)盈利的角度争涌、從資產(chǎn)價(jià)值的角度等。我們投資的主要是股票型指數(shù)基金辣恋，所以需要了解股票的常見估值
2020-06-13 17:43
我們?cè)賮砘仡櫼幌?個(gè)重要的估值指標(biāo)亮垫。第一個(gè)是市盈率，它是用公司市值除以公司盈利伟骨。第二個(gè)是盈利收益率饮潦，約為市盈率的倒數(shù)，是用盈利來除以市值携狭，它衡量的是如果我們把一個(gè)公司全部買下來继蜡，每年盈利能夠帶給我們的收益。第三個(gè)是市凈率，它是用公司市值除以凈資產(chǎn)稀并，是從買資產(chǎn)的角度來衡量公司的仅颇。第四個(gè)是股息率，它是用現(xiàn)金分紅除以公司市值碘举。股息率和盈利收益率關(guān)系很緊密忘瓦，盈利收益率乘以分紅率就等于股息率。
2020-06-13 17:43
指數(shù)的估值怎么查市盈率殴俱、市凈率政冻、股息率等都是股票常用的指標(biāo)枚抵，投資個(gè)股的時(shí)候线欲，這些數(shù)據(jù)基本在股票交易軟件上都有，查起來很方
2020-06-13 17:44
便汽摹。那這些估值對(duì)指數(shù)基金有用嗎李丰？答案是肯定的。指數(shù)基金包括一籃子股票逼泣，它可以把背后股票的盈利趴泌、凈資產(chǎn)、股息等數(shù)據(jù)求出一個(gè)平均值拉庶，從而計(jì)算出指數(shù)基金的估值指標(biāo)嗜憔。
2020-06-13 17:44
例如上證50指數(shù)的市盈率，就是把上證50指數(shù)背后所有公司總市值先求和氏仗，再把所有公司的總盈利求和吉捶。總市值之和皆尔，除以總盈利之和呐舔，
2020-06-13 17:44
這就是上證50指數(shù)的市盈率了。
2020-06-13 17:45
方法一：部分關(guān)注指數(shù)基金投資的微信公眾號(hào)提供了相關(guān)數(shù)據(jù)的查詢慷蠕。
2020-06-13 17:48
我們發(fā)現(xiàn)絕大多數(shù)指數(shù)基金珊拼，假如選擇在盈利收益率高的時(shí)候開始定投，長(zhǎng)期收益會(huì)相當(dāng)不錯(cuò)流炕；反之如果在盈利收益率低的時(shí)候開始定投澎现，長(zhǎng)期收益會(huì)很一般。下文將會(huì)有詳細(xì)的論述每辟。結(jié)論就是剑辫，我們要在盈利收益率高的時(shí)候才開始定投，在盈利收益率低的時(shí)候停止定投影兽，甚至賣出揭斧。這樣才能保證自己能賺錢，而不是虧錢。
2020-06-13 17:48
盈利收益率多高算高讹开，多低算低呢盅视？
2020-06-13 17:49
這里有兩個(gè)數(shù)據(jù)可供參考。一個(gè)是10%旦万，一個(gè)是6.4%闹击。
2020-06-13 17:49
當(dāng)盈利收益率大于10%時(shí)，開始定投成艘。
2020-06-13 17:49
我們就可以開始定投赏半；如果盈利收益率低于10%，這個(gè)指數(shù)基金對(duì)我們就沒有了吸引力淆两，應(yīng)該停止定投断箫，對(duì)已經(jīng)定投的份額則選擇持有。
2020-06-13 17:49
當(dāng)盈利收益率低于6.4%時(shí)秋冰，暫停定投仲义。
2020-06-13 17:50
盈利收益率大于10%時(shí)，分批投資剑勾“Ｄ欤·盈利收益率小于10%，但大于6.4%時(shí)虽另，堅(jiān)定持有已經(jīng)買入的基金份額暂刘。·當(dāng)盈利收益率小于6.4%時(shí)捂刺，分批賣出基金谣拣。為什么我們要分批賣出而不是一次性賣出呢？這主要是為了分散風(fēng)險(xiǎn)叠萍，分批賣出的風(fēng)險(xiǎn)更低芝发。比如說，我們可以把手中持有
2020-06-13 17:50
的基金總份額分成10份苛谷，每次賣出1份辅鲸，分10次賣掉，通過這種方式就可以進(jìn)一步分散風(fēng)險(xiǎn)腹殿。
2020-06-13 17:50
在定投的過程中独悴，有的朋友有疑問，說盈利收益率會(huì)不會(huì)變化很頻繁呢锣尉？比如我這個(gè)月發(fā)現(xiàn)盈利收益率大于10%刻炒，定投了，下個(gè)月盈利收益率小于6.4%了自沧，要賣出坟奥，這樣操作會(huì)不會(huì)很頻繁呢树瞭？其實(shí)，一般情況下爱谁，盈利收益率在短時(shí)間內(nèi)變化不大晒喷，不會(huì)出現(xiàn)這么極端的情況。所以访敌，我們只需要配合定投凉敲，在每月定投的時(shí)候，查看一下盈利收益率寺旺，再根據(jù)盈利收益率當(dāng)時(shí)所處的范圍爷抓，選擇相對(duì)應(yīng)的操作，也就是繼續(xù)定投阻塑、堅(jiān)定持有或是分批賣出蓝撇，這樣就可以了。
2020-06-13 17:50
盈利收益率法用于定投的威力格雷厄姆的這個(gè)策略叮姑，創(chuàng)立于幾十年前唉地，是針對(duì)當(dāng)時(shí)的美國股市設(shè)立的。在此
2020-06-13 17:51
之后传透，這個(gè)策略經(jīng)久不衰，在全球各個(gè)國家的股市上基本都成立极颓，哪怕是年輕的中國股市朱盐，也是適用的，可以說是最簡(jiǎn)單有效的投資策略之一了菠隆。
2020-06-13 17:51
即使不使用格雷厄姆的投資策略兵琳，我們通過定投也可以在指數(shù)基金上取得12%以上的年復(fù)合收益率『Ь叮·配合格雷厄姆的投資策略躯肌，年復(fù)合收益率提升了驚人的兩倍以上。這就是大師投資策略的威力破衔。
2020-06-13 20:13
盈利收益率法也是有它的局限性的清女。盈利收益率的使用條件比較苛刻，只適合于流通性比較好晰筛、盈利比較穩(wěn)定的品種嫡丙。如果是盈利增長(zhǎng)速度較快，或者盈利波動(dòng)比較大的指數(shù)基金读第，則不適合使用盈利收益率法曙博。
2020-06-13 20:13
目前適合盈利收益率的品種，國內(nèi)主要是上證紅利怜瞒、中證紅利父泳、上證50、基本面50、上證50AH優(yōu)選惠窄、央視50逝她、恒生指數(shù)和恒生中國企業(yè)指數(shù)等。這幾個(gè)品種的投資很簡(jiǎn)單睬捶，當(dāng)盈利收益率大于10%時(shí)就可以投資黔宛，小于6.4%時(shí)就可以賣出。
2020-06-13 20:14
約翰·博格同時(shí)也是一個(gè)成功的企業(yè)家擒贸，是世界第二大基金管理公司——先鋒集團(tuán)的創(chuàng)始人臀晃，掌管上萬億美元資金的運(yùn)作。約翰·博格還被財(cái)富雜志評(píng)為“20世紀(jì)4大投資巨人”介劫，與巴菲特家坎、格雷厄姆和彼得·林奇并列。
2020-06-13 20:14
博格公式分析了影響指數(shù)基金收益的幾個(gè)因素宦言，依靠博格公式堤舒，我們可以投資盈利高速增長(zhǎng)的品種，或者是盈利呈周期性變化的品種誉碴。
2020-06-13 20:14
.影響指數(shù)基金收益的三大因素約翰·博格在長(zhǎng)期的投資過程中宦棺，對(duì)決定股市長(zhǎng)期回報(bào)的因素，進(jìn)行了分析黔帕。他發(fā)現(xiàn)代咸，決定股市長(zhǎng)期回報(bào)的最關(guān)鍵的三個(gè)因素。分別是：初始投資時(shí)刻的股息率成黄、投資期內(nèi)的市盈率變化呐芥、投資期內(nèi)的盈利增長(zhǎng)率。
2020-06-13 20:16
博格公式：指數(shù)基金的收益公式
2020-06-13 20:16
基于這三個(gè)因素奋岁，博格提出了指數(shù)基金的收益公式思瘟。
2020-06-13 20:16
指數(shù)基金未來的年復(fù)合收益率，等于指數(shù)基金的投資初期股息率闻伶，加上指數(shù)基金每年的市盈率變化率滨攻，再加上指數(shù)基金的每年的盈利變化率。需要注意一下的是虾攻，這里使用的铡买，是平均到每年的收益率和變化率。
2020-06-13 20:19
換句話說霎箍，盈利收益率法奇钞，其實(shí)就是博格公式的快速判斷版本。
2020-06-13 20:22
·格雷厄姆對(duì)價(jià)值投資有三個(gè)非常重要的理論漂坏，分別是價(jià)格與價(jià)值的關(guān)系景埃、能力圈媒至，以及安全邊際」柔悖·常見的估值指標(biāo)有：市盈率拒啰、盈利收益率、市凈率完慧、股息率谋旦。·查詢指數(shù)估值的三種方式：通過筆者的公眾號(hào)獲取每日估值推送屈尼；通過指數(shù)官網(wǎng)查詢册着；通過付費(fèi)金融終端查詢∑⑵纾·挑選指數(shù)基金有兩個(gè)策略：盈利收益率法和博格公式
第5章 如何買賣指數(shù)基金：懶人定投法
2020-06-13 20:24
再比如甲捏，手里已經(jīng)有一定積蓄、想拿這筆錢養(yǎng)老的投資者鞭执，可以采取動(dòng)態(tài)再平衡的方法司顿，將50%的資產(chǎn)分配于股票，50%的資產(chǎn)分配于短期債券兄纺，平時(shí)就可以從短期債券中取用生活所需大溜。
2020-06-13 20:25
大多數(shù)普通投資者，都有自己的本職工作囤热，有定期的收入猎提，所以定投就是最適合的策略了。每個(gè)月強(qiáng)制性地留存出一定量的資金用于定投旁蔼，相當(dāng)于強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，避免亂花錢疙教；與此同時(shí)棺聊，定投還可以分散投資風(fēng)險(xiǎn)，避免一次性買入估值過高的股票贞谓。只要每次定投限佩，都符合上一章中所說的買入標(biāo)準(zhǔn)，那么長(zhǎng)時(shí)間堅(jiān)持下來裸弦，總體就是在低估值買入的祟同。
2020-06-13 20:25
定投是本書所重點(diǎn)推薦的策略之一，它適合絕大多數(shù)的投資者理疙。
2020-06-13 20:25
定投這個(gè)概念很簡(jiǎn)單晕城，就是定期投資的意思。每個(gè)月我們挑一個(gè)固定的日期窖贤，比如工資發(fā)下來的次日砖顷，拿出部分金額去投資某一只基金贰锁。這類似于銀行的零存整取。定投其實(shí)對(duì)我們每個(gè)人來說并不是新鮮事物滤蝠，幾乎每個(gè)人都參與過定投豌熄。最典型的例子就是養(yǎng)老保險(xiǎn)和社保。
2020-06-13 20:29
第一物咳，最典型的就是上班族锣险。定投，可以說是為上班族量身定做的览闰。上班族可以每個(gè)月收獲一定的工資收入芯肤，這些收入的結(jié)余部分可以定期投入到指數(shù)基金上，獲取更高的收益焕济。國家讓上班族用定投的方式繳納社保和養(yǎng)老保險(xiǎn)纷妆，其實(shí)就是因?yàn)檫@個(gè)方法特別適合上班族。
2020-06-13 20:29
第二晴弃，定投適合大忙人掩幢。定投不需要盯盤，每個(gè)月只需要在固定的某一天上鞠，抽出幾分鐘判斷一下是否值得投資即可际邻。甚至可以設(shè)置自動(dòng)定投，連理都不用理芍阎，隔一段時(shí)間查看下收益即可世曾。當(dāng)然，配合我們前面章節(jié)中所介紹的定投策略谴咸，需要在每月定投的時(shí)候先判斷下轮听，當(dāng)前情況下指
2020-06-13 20:29
數(shù)基金是否仍然值得繼續(xù)投資，只有在值得投資的情況下岭佳，我們才繼續(xù)定投血巍，所以最好是手動(dòng)操作。第三珊随，定投可以降低風(fēng)險(xiǎn)述寡。股票基金波動(dòng)性比較強(qiáng)，如果一次性買入叶洞，很可能遭遇大幅暴跌鲫凶。例如之前介紹過的上證綜指，暴漲暴跌很嚴(yán)重衩辟。但是定投可以通過分批買入的方式來降低風(fēng)險(xiǎn)螟炫，如果買在了相對(duì)高點(diǎn)，之后的定投會(huì)把我們的買入成本降低下來惭婿。因此不恭，定投非常適合追求穩(wěn)健的投資者叶雹。
2020-06-13 20:29
第四，定投類似于零存整取换吧，適合為未來特定的目的做規(guī)劃折晦。同時(shí)，定投又優(yōu)于零存整取沾瓦，我們可以將平時(shí)不用的閑錢整合起來满着，持續(xù)獲取高收益。例如贯莺，作為未來買房的首付款风喇、作為將來孩子上學(xué)的教育款，或是作為退休之后的養(yǎng)老費(fèi)用
2020-06-13 20:30
缕探。定投是一個(gè)長(zhǎng)期的過程魂莫，平均來說會(huì)長(zhǎng)達(dá)3年以上，每月固定時(shí)間定投爹耗，這個(gè)月可能買在較高的位置耙考，可是下
2020-06-13 20:30
個(gè)月就可能會(huì)買在較低的位置，短期的漲跌我們無法判斷潭兽，所以只要每月按時(shí)定投就好了倦始，時(shí)間會(huì)自然地平滑我們的買入價(jià)格。
2020-06-13 20:30
其實(shí)都差不多的山卦。根據(jù)過去的歷史數(shù)據(jù)回測(cè)鞋邑，長(zhǎng)期看，按月投和按周投的效果差距非常小账蓉，幾乎是一樣的枚碗。只是按周投的時(shí)候，我們短期的收益率曲線看起來會(huì)平滑一些铸本。所以讀者在具體選擇定投頻率的時(shí)候视译，根據(jù)自己的需求來選擇就好了
2020-06-13 20:30
指數(shù)基金投資一輪大約平均需要3年以上的時(shí)間，當(dāng)然了归敬，這是一個(gè)平均值，也并不是說每次都要3年鄙早，有的時(shí)候剛開始投資就遇到牛市汪茧，時(shí)間自然短些，而有的時(shí)候則需要五六年限番，但是至少舱污，我們要做好投資3年以上的心理準(zhǔn)備。如果定投的錢在這3年里會(huì)用到弥虐，那就會(huì)在很大程度上影響我們的投資了扩灯。所以媚赖，定投的金額要選的合適，如果定高了珠插，可能會(huì)影響到自己的開支和正常生活惧磺，導(dǎo)致后面在不合適的時(shí)候由于生活所需被迫賣出基金。具體到每個(gè)投資者捻撑，每個(gè)月能拿出多少錢來進(jìn)行投資磨隘，...
2020-06-13 20:31
不過這只是一個(gè)普通的定投方案，我們還能不能在普通的定投基礎(chǔ)上顾患，獲得更好的投資收益呢番捂？答案當(dāng)然是肯定的
2020-06-13 20:32
1.指數(shù)基金并不是一直適合定投的我遇到投資者投資指數(shù)基金最大的一個(gè)誤區(qū)，就是認(rèn)為一個(gè)指數(shù)基金好就自始至終去投資它江解，不管貴賤设预。實(shí)際上仔細(xì)想一想就知道這并不合理。超市賣西瓜犁河，一元一斤還可以接受鳖枕，但忽然有一天漲到30元一斤，我們就不會(huì)去買了呼股。指數(shù)基金也是如此耕魄，同樣的指數(shù)基金
2020-06-13 20:32
如果變得貴了，相比較之前彭谁，它的投資價(jià)值就會(huì)下降吸奴。所以指數(shù)基金并不是一直都處于適合定投的狀態(tài)的。
2020-06-13 20:33
2.在價(jià)格低于價(jià)值的時(shí)候定投那么缠局，我們?cè)撊绾沃乐笖?shù)基金是便宜還是貴呢则奥？這就需要我們結(jié)合前面所介紹的內(nèi)容，在指數(shù)基金低估狭园、值得投資的時(shí)候再進(jìn)行定投读处。
2020-06-13 20:33
這也是我定投指數(shù)基金與普通的基金定投之間最大的一個(gè)區(qū)別：將價(jià)值投資的理念引入到指數(shù)基金定投中。
2020-06-13 20:34
所以唱矛，在運(yùn)用定投策略來投資指數(shù)基金的時(shí)候罚舱，需要參考這個(gè)準(zhǔn)則：只在指數(shù)基金被低估的時(shí)候定投，在指數(shù)基金被高估的時(shí)候賣掉绎谦。如此就能獲取比普通定投更高的收益了管闷，這也就是經(jīng)過改進(jìn)之后的指數(shù)基金定投策略。
2020-06-13 20:34
用盈利收益率法和博格公式法窃肠，結(jié)合指數(shù)基金進(jìn)行定投包个，策略可以總結(jié)如下：盈利收益率法＋定投≡┝簦·在盈利收益率大于10%的時(shí)候堅(jiān)持
2020-06-13 20:34
定投碧囊∈髟睿·盈利收益率小于10%，大于6.4%的時(shí)候暫停定投糯而，繼續(xù)持有天通；可以定投其他盈利收益率大于10%的品種
2020-06-13 20:34
·盈利收益率小于6.4%的時(shí)候賣出
2020-06-13 20:35
從這兩組收益率的比較中，我們可以看出兩點(diǎn)：一是歧蒋，通過普通無腦定投土砂，我們也可以在指數(shù)基金上取得12%以上的年復(fù)合收益率；二是谜洽，配合改進(jìn)之后的指數(shù)基金定投策略萝映，年復(fù)合收益率提升了驚人的兩倍以上。這就是改進(jìn)策略的
2020-06-13 20:36
相比較A股市場(chǎng)上普遍的“七虧二平一賺”阐虚，定投低估值指數(shù)基金可以說是先天就立于那“一賺”里
2020-06-13 20:38
當(dāng)然序臂，這種定投方法也有很明顯的不足，因?yàn)橄薅嗽诘凸蕾I入实束，所以很多不低估的指數(shù)基金品種就無法投資奥秆。并且，一只指數(shù)基金也不會(huì)一直低估咸灿，所以無法始終只投資一個(gè)品種构订，操作上要麻煩一些。不過避矢，相比較我們能獲得的好處而言悼瘾，這些麻煩也算不上什么了。
2020-06-13 20:46
這里再教大家一個(gè)小技巧审胸，如何快速判斷適用盈利收益率法的指數(shù)基金的長(zhǎng)期定投收益率亥宿。對(duì)于寬基指數(shù)基金來說，如
2020-06-13 20:46
果國家經(jīng)濟(jì)能長(zhǎng)期向上發(fā)展砂沛，指數(shù)基金的盈利就可以長(zhǎng)期增長(zhǎng)烫扼，那么，我們定投指數(shù)基金的長(zhǎng)期年復(fù)合收益率碍庵，就基本不會(huì)低于買入時(shí)的盈利收益率映企。
2020-06-13 20:47
這對(duì)于任何一個(gè)指數(shù)基金投資都是如此。這里有幾個(gè)要訣：（1）盡量選擇費(fèi)率比較低的場(chǎng)外和場(chǎng)內(nèi)渠道静浴。（2）不要過于頻繁交易卑吭，以免產(chǎn)生較高的費(fèi)用。（3）成立1年以上的指數(shù)基金马绝，在分紅稅上會(huì)更有優(yōu)勢(shì)一些。
2020-06-13 20:47
那么這個(gè)分紅該如何處理呢挣菲？我們可以把分紅視為一次現(xiàn)金收入富稻，根據(jù)當(dāng)時(shí)指數(shù)基金的投資價(jià)值掷邦，來決定分紅的處理。如果當(dāng)時(shí)指數(shù)基金處于低估值的狀態(tài)椭赋，我們就可以選擇把分紅再投入抚岗。而如果指數(shù)基金處于不值得投資的狀態(tài)，我們
2020-06-13 20:48
可以將分紅投入到其他低估并值得投資的指數(shù)基金中哪怔。
2020-06-13 20:59
對(duì)分紅的處理宣蔚，總結(jié)起來就是一句話：在指數(shù)基金的低估區(qū)域，分紅適合再投入认境；而當(dāng)指數(shù)基金不低估的時(shí)候胚委，分紅可以投入到其他低估的品種上。這樣就能把指數(shù)基金的分紅充分利用起來叉信，獲得更高的長(zhǎng)期收益亩冬。
2020-06-13 22:16
但是定投時(shí)間越長(zhǎng)，兩者之間的差距就會(huì)越小硼身，定投達(dá)到5～7年時(shí)硅急，兩者的差距不到1%，幾乎可以忽略佳遂。所以從收益的角度來看营袜，定投的頻率對(duì)最終的收益影響不大
2020-06-13 22:17
如果是憑感覺決定買入時(shí)機(jī)好不好呢？筆者不建議根據(jù)自己的感覺來確定買入基金的時(shí)間丑罪。主觀的感覺很容易受到市場(chǎng)波動(dòng)的影響荚板，遇到大跌或者大漲的時(shí)候，不敢投或者提前買的比較多巍糯，這樣反而效果不一定好啸驯。
2020-06-13 22:18
從心理學(xué)的角度，人們對(duì)于同樣數(shù)量的損失和盈利的感受是不一樣的祟峦，損失帶來的痛苦能達(dá)到盈利帶來的喜悅的2倍甚至2.5倍罚斗。換句話說，從情感上宅楞，要賺200
2020-06-13 22:18
元得到的喜悅针姿，才抵得上虧損100元帶來的痛苦。有這種影響在厌衙，主觀的判斷很容易不知不覺受到影響距淫。所以，最好是定期來投資婶希，而不是憑感覺來決定買入時(shí)機(jī)榕暇。
2020-06-13 22:19
定期不定額可以讓定投收益更大化。
2020-06-13 22:19
另外，即使是在短期的時(shí)間里彤枢，指數(shù)基金處于不同估值狰晚，其投資價(jià)值也會(huì)有很大的差別。我們一直在說缴啡，要在指數(shù)基金低估的時(shí)候才去投資壁晒。可能指數(shù)基金短短一年時(shí)間里就會(huì)有30%上下的波動(dòng)业栅，可能會(huì)出現(xiàn)高估值秒咐，也可能會(huì)出現(xiàn)低估值，我們自然要在指數(shù)基金處于低估值的時(shí)候定投更多的資金碘裕，這樣才能獲得更好的收益携取。
2020-06-13 22:20
這就是定期不定額定投的來源，我把這個(gè)提升收益的技巧叫作定投收益放大器娘汞。
2020-06-13 22:21
不過同時(shí)歹茶，我們也能看到，采用這種方法你弦，對(duì)每個(gè)月投入的資金量是有一定要求的惊豺。定投放大器n，能夠放大我們的投資收益禽作，但是對(duì)資金的需求量會(huì)隨著n的增大而越來越高尸昧，而且這種增高是呈幾何倍數(shù)增長(zhǎng)的。n的數(shù)值越大旷偿，當(dāng)指數(shù)基金越低估時(shí)烹俗，要求投入的資金量就越多，因此投資者要量力而行萍程，設(shè)置適合自己的放大器幢妄，根據(jù)自己能夠承受的資金額度來設(shè)定n的取值。從我的經(jīng)驗(yàn)來看茫负，設(shè)置n＝1蕉鸳，效果就已經(jīng)不錯(cuò)了。有條件的忍法、資金比較多的朋友潮尝，可以設(shè)置n＝2，也就足夠了饿序。這就是...
2020-06-13 22:22
這里給讀者分享一個(gè)判斷資金分配比例的公式勉失。指數(shù)基金是一種風(fēng)險(xiǎn)比較高的資產(chǎn)，我們可以用100減去自己當(dāng)前的年齡原探，用得到的數(shù)值加上百分號(hào)就是適合投
2020-06-13 22:22
入到指數(shù)基金中的資金比例乱凿。
2020-06-13 22:22
例如當(dāng)前年齡35歲顽素，總流動(dòng)資產(chǎn)100萬元，則100-35=65告匠。65%就是可以投資于指數(shù)基金的資金比例戈抄，再用100萬乘以65%也就是65萬元。
2020-06-13 22:23
這里要注意一點(diǎn)后专，家庭中打算投資股票資產(chǎn)的比例，最好不要低于30%输莺，低于30%的投資對(duì)于家庭總資產(chǎn)的收益提升作用不明顯戚哎。
2020-06-13 22:23
具體該如何操作呢？可參考下面的案例嫂用。假如我們有100萬元可以投資于指數(shù)基金型凳，我們可以分20個(gè)月進(jìn)行定投。先將100萬元分成20份嘱函，每份5萬元甘畅。
2020-06-13 22:23
取第一份5萬元，定投到當(dāng)前市場(chǎng)中滿足條件的低估的指數(shù)基金中往弓。剩余的19份疏唾，共計(jì)95萬元，可以投入到貨幣基金或債券基金中函似。隨后的19個(gè)月槐脏，每個(gè)月再從貨幣基金或債券基金中提取5萬元，定投到指數(shù)基金撇寞，直到配置完成顿天。采取這種“資產(chǎn)配置+基金定投”的方式，輕輕松松就可以把手里的資金轉(zhuǎn)化為生錢的資產(chǎn)了蔑担。這些就是定投過程中的幾個(gè)投資技巧牌废。靈活掌握運(yùn)用這些定投技巧，我們可以在普通定投的基礎(chǔ)上啤握，輕松獲得更高的收益鸟缕。
第6章 構(gòu)建屬于自己的定投計(jì)劃
2020-06-13 22:24
在開始定投之前，需要先梳理自己的現(xiàn)金流恨统∪ǎ“巧婦難為無米之炊”，沒有錢可投資不了基金畜埋。因此在投資之前莫绣，很有必要梳理一下自己的現(xiàn)金流來源，看看自己每月有多少資金進(jìn)賬悠鞍，又會(huì)花掉多少錢对室，哪些地方可以省下錢用來投資模燥，哪些消費(fèi)又是不必要的，這樣才能更好地為定投做規(guī)劃掩宜。大家可以使用記賬的APP蔫骂，來記錄一下自己每個(gè)月的收入和支出，這樣才能計(jì)算出每月能夠拿出多少錢用于投資牺汤。不必要的支出可以減少辽旋，例如抽煙喝酒的支出可以控制一下，而像買書檐迟、學(xué)習(xí)补胚、鍛煉身體等方...
2020-06-13 22:24
門一：大賬馬上記，小賬匯總記追迟。比較大的開銷溶其，要在發(fā)生之后馬上記下來。比較小的開銷敦间，例如路邊買飲料等瓶逃，隨時(shí)記錄不太方便，我們可以大概估算一下花了多少廓块，每一兩天記錄一下花在小賬上的總數(shù)就好厢绝。竅門二：購物憑證要留好。要有保留購物憑證的習(xí)慣剿骨，一方面可以精確地看到開支是多少代芜，另一方面可以核對(duì)一下買到的東西和開支是否相符。竅門三：收入也要記浓利。記賬并不僅僅是記錄開支挤庇，每個(gè)月的收入也要記錄在內(nèi)的。另外贷掖，如果我們有閑置物品嫡秕，也可以轉(zhuǎn)手賣掉，賣掉之后的款項(xiàng)...
2020-06-13 22:25
記賬是一件瑣碎的事情苹威，剛開始可能很難堅(jiān)持昆咽。不過只要持續(xù)記錄幾個(gè)月，我們就會(huì)對(duì)自己的日常開銷有一個(gè)大致全面的了解牙甫。每個(gè)月花在吃飯上多少錢掷酗？通信費(fèi)多少錢？交通費(fèi)多少錢窟哺？買衣服多少錢……把這些支出分門別類記下來之后泻轰，我們就可以有針對(duì)性地進(jìn)行改善啦。
2020-06-13 22:25
我有一個(gè)朋友且轨，之前沒有記賬的習(xí)慣浮声。推薦他用APP記賬后虚婿，他堅(jiān)持記了半年，然后他就發(fā)現(xiàn)自己每個(gè)月在話費(fèi)上的開支竟然達(dá)到300多元泳挥。為何會(huì)如此高呢然痊？原來之前每次當(dāng)手機(jī)收到余額不足的提醒時(shí)，他就隨手充錢屉符，從不記錄剧浸，但沒想到話費(fèi)原來這么高。經(jīng)過一番查找之后矗钟，他才發(fā)現(xiàn)原因在于之前他選的手機(jī)套餐不合適辛蚊，實(shí)際上他用手機(jī)上網(wǎng)比較多，但之前的套餐手機(jī)流量卻比較少真仲。在更換了合適的手機(jī)套餐之后，他每個(gè)月的話費(fèi)只有不到80元了初澎。單是話費(fèi)這一項(xiàng)秸应，每年就可以省下近...
2020-06-13 22:25
很多時(shí)候我們不是不知道節(jié)省，而僅僅是不知道錢花在哪里了碑宴，記賬的作用就是找出諸如此類可以改善的地方软啼。有的開支可能沒有必要，有的開支或許可以找到性價(jià)比更高的方案延柠。
2020-06-13 22:25
不記不知道祸挪，一記嚇一跳”，讓我們從記賬開始贞间，提升每月可支配收入吧贿条。
2020-06-13 22:25
通過記賬，我們能看到自己把錢花在了哪里增热。但同時(shí)聰明人還會(huì)發(fā)現(xiàn)其中的一個(gè)問題整以，那就是我們購買的真的是我們所需要的嗎？
2020-06-13 22:26
很多時(shí)候峻仇，其實(shí)我們都只是因?yàn)橛X得“以后會(huì)需要”公黑，就把這些東西買下來。這些東西可能是超市或電商大降價(jià)促銷的廉價(jià)大米摄咆，可能是一堆用不到的塑料碗凡蚜，也可能是網(wǎng)站推薦的一個(gè)功能貌似不錯(cuò)的小家電，結(jié)果買下來以后就屯在家里吃灰了吭从，相信不少讀者都有這樣的體會(huì)朝蜘。這些貌似“以后用得上”的東西，也
2020-06-13 22:26
是我們投資的敵人影锈。因?yàn)槲覀優(yōu)檫@些“貌似用得上”的東西芹务，而支付了本可以用來買資產(chǎn)的現(xiàn)金蝉绷。在買這些東西之前，我們手里拿著的是現(xiàn)金枣抱，這些錢可以用來買東西熔吗，也可以用來做投資，但一份資金只能用來做一件事佳晶，如果買了用不到的東西桅狠，就沒法把這些錢用來投資實(shí)現(xiàn)增值了。所以當(dāng)我們買了一堆“以后可能用得上”的東西時(shí)轿秧，貌似賺到了中跌，但實(shí)際上，現(xiàn)金變成了很長(zhǎng)時(shí)間里我們用不到的東西了菇篡，現(xiàn)金沒有被好好地利用起來漩符。而我們?cè)臼强梢杂眠@些錢來投資，讓財(cái)富增值的驱还。已經(jīng)買了的...
2020-06-13 22:26
耀而購買最新款式的手機(jī)嗜暴，為了面子穿自己負(fù)擔(dān)不起的名牌。這些可以帶來一時(shí)的愉悅议蟆，但我們都知道它們無法讓自己真的變得富有闷沥。這樣的開支其實(shí)可以節(jié)省。（2）買“必須用的東西”咐容，而不是“可能用得上的東西”舆逃。再遇到超市、商場(chǎng)大降價(jià)戳粒，要想一下路狮，自己是否真的需要。如果僅僅是因?yàn)閮r(jià)格便宜享郊，但是實(shí)際用不到览祖，或使用的頻率非常低，那就不應(yīng)該買炊琉。（3）避免沖動(dòng)消費(fèi)展蒂。沖動(dòng)消費(fèi)也是我們的一大“敵人”。例如我們跟團(tuán)去旅游苔咪，經(jīng)常會(huì)遇到導(dǎo)游帶著我們?nèi)ド虉?chǎng)購物锰悼，讓我們買一些...
2020-06-13 22:26
的東西就不要買”。
2020-06-13 22:27
通過記賬团赏，我們可以知道“錢到底花在了哪里”箕般；再通過分析開銷，就可以知道“哪些不該花的錢可以省下”舔清。學(xué)會(huì)了這兩招丝里，我們就可以避免再做“月光族”曲初，投資的時(shí)候，也就不會(huì)遇到“巧婦難為無米之炊”的尷尬了杯聚。上班族最穩(wěn)定的收入就是工資臼婆，每個(gè)月在固定的時(shí)間收到固定的錢，這跟我們的定投理念是非常契合的幌绍。最好讓自己養(yǎng)成強(qiáng)制“儲(chǔ)蓄”的習(xí)慣颁褂，發(fā)下工資就盡快拿出一部分用于定投，不讓自己的消費(fèi)欲望有可乘之機(jī)傀广。一般來說翠订，每月的收入除去必要的生活開支后扼鞋，剩余資金的5...
2020-06-13 22:27
挑選好基金制定定投計(jì)劃的第二步，就是挑選出當(dāng)前具有投資價(jià)值的旗芬、被低估的指數(shù)基
2020-06-13 22:28
最后秃诵，計(jì)劃中要把定投所遵循的定投策略秕狰，包括什么時(shí)候定投个榕、什么時(shí)候持有忠烛、什么時(shí)候賣出，都詳細(xì)地列出來寂汇，只有這樣，一份完整的計(jì)劃才能落實(shí)在紙面上捣染，幫助我們?cè)谝院蟮膱?zhí)行過程中嚴(yán)格遵守
2020-06-13 22:28
避免受到主觀情緒的干擾
2020-06-13 22:28
為了做好計(jì)劃的優(yōu)化骄瓣，在定投的時(shí)候需要我們做好定投記錄，方便以后進(jìn)行總結(jié)和回顧耍攘。定投記錄一般包括定投指數(shù)基金的日期榕栏、指數(shù)基金的品種、操作（買或賣）蕾各、指數(shù)基金的價(jià)格扒磁、估值等信息。在定投日期一欄式曲，還可以預(yù)先把每個(gè)月定投的時(shí)間寫上妨托，這樣可以提醒、督促自己按計(jì)劃來堅(jiān)持執(zhí)行吝羞，避免受到主觀情緒的影響兰伤。
2020-06-13 22:28
有的人會(huì)覺得這很小兒科，或者覺得“我明白定投原理钧排，在心里記著就好敦腔，沒必要寫出來”。實(shí)際上恨溜，把定投計(jì)劃落在紙面上符衔，這是本書最關(guān)鍵的一步找前。有一個(gè)落在紙面上的定投計(jì)劃，時(shí)刻作為提醒判族，能長(zhǎng)期堅(jiān)持定投下來的成功率就會(huì)大大提
2020-06-13 22:29
升√墒ⅲ現(xiàn)在就請(qǐng)大家拿起筆，認(rèn)真的填寫定投計(jì)劃表吧五嫂。定投計(jì)劃表1.梳理現(xiàn)金流（1）我的家庭月收入是____元颗品，家庭月開支是____元。每個(gè)月剩余資金____元（剩余資金＝月收入-月開支）沃缘。（2）每個(gè)月的剩余資金____躯枢，我打算拿出____%的比例來定投（一般50%比較合適），也就是說槐臀，每個(gè)月我能用來定投指數(shù)基金的資金是____元锄蹂。2.選擇適合定投的指數(shù)基金通過□公眾號(hào)或者□指數(shù)網(wǎng)站，查找出當(dāng)前處于低估水慨、適合定投的指
2020-06-13 22:29
數(shù)基金有____只得糜，分別是：____∥鳎□我的每月定投資金少于1 000元朝抖，可以選1只，我選擇____谍珊；□我的每月定投資金在1000~3000元或以上治宣，可以選2~3只，我選擇____砌滞，每只指數(shù)基金的定投金額分別為____侮邀。3.構(gòu)建定投計(jì)劃（1）尋找適合自己的定投渠道”慈螅□我有過投資股票的經(jīng)驗(yàn)绊茧，熟悉場(chǎng)內(nèi)操作，可以從場(chǎng)內(nèi)入手打掘，券商____是华畏，使用的股票交易軟件是____∽鹨希□我是新人唯绍，剛開始接觸定投，可以從場(chǎng)外開始入手枝誊，選擇場(chǎng)外的定投平臺(tái)是___...
2020-06-13 22:29
我選擇每月____日作為定投日進(jìn)行定投况芒，原因是（比如這是每月發(fā)工資后的第一天），將本月定投資金投入到低估值指數(shù)基金上。（3）列出投資策略绝骚。我的投資策略是：在指數(shù)基金低估的時(shí)候耐版，堅(jiān)持每月定投。在指數(shù)基金恢復(fù)正常估值的時(shí)候压汪，堅(jiān)定持有基金份額粪牲。到牛市指數(shù)基金高估的時(shí)候，分批賣出獲利止剖。4.做好定投記錄在記錄定投信息的時(shí)候腺阳，主要需要記錄的是：定投的時(shí)間、定投的操作（買/賣）穿香、定投買入或賣出的品種亭引、定投買入或賣出的總金額、成交
2020-06-13 22:29
的基金份額數(shù)量皮获、買入或賣出的估值焙蚓。可制作“定投記錄表”如表6.1所示洒宝。表
2020-06-13 22:29
這個(gè)定投記錄表同樣需要打印出來购公，可以貼在定投計(jì)劃表的旁邊。每次定投的時(shí)候可以看一下是否堅(jiān)持了這套方法來投資雁歌。
2020-06-13 22:29
還有一個(gè)幫助我們掌握定投知識(shí)的好竅門：計(jì)劃制訂好之后宏浩，要能把這個(gè)計(jì)劃給別人講明白，講解的內(nèi)容要包括什么是指數(shù)基金靠瞎、指數(shù)基金有哪些優(yōu)勢(shì)绘闷、為什么這樣制訂定投計(jì)劃、依據(jù)是什么等较坛。一套知識(shí)體系，只是看完能掌握10%的內(nèi)容扒最；看完又去實(shí)踐丑勤，能掌握50%的內(nèi)容；能給別人講明白吧趣，才算是基本都掌握了法竞。另外，給別人講述的過程中强挫，也能夠幫助我們對(duì)自己的定投計(jì)劃查漏補(bǔ)缺岔霸。這樣，一個(gè)最簡(jiǎn)單有效的定投計(jì)劃就制訂出來了俯渤。按照這個(gè)定投計(jì)劃定投低估值的指數(shù)基金呆细，可以保證...
2020-06-13 22:30
其次，對(duì)于上班族的投資八匠，要牢記以下三個(gè)原則：原則一：錢少也要存絮爷，節(jié)流為先趴酣。不要以為小錢不要緊，要知道聚沙成塔坑夯。比如在單位吃一次外賣岖寞，可能要比自己做飯帶去單位貴10元。每周來這么兩三次柜蜈，一年下來就是幾千元≌套唬現(xiàn)在貨幣基金的起購金額都是1元起，我們可以把小錢省下來淑履，匯總隶垮，再投入到每月的定投中去。原則二：區(qū)分“想要”和“必需”鳖谈。
2020-06-13 22:31
要有正確的消費(fèi)觀岁疼。知道哪些是自己想要的，哪些是自己必需的缆娃，把錢花在刀刃上捷绒。原則三：越早開始投資越好。投資是一個(gè)復(fù)利游戲贯要，早10年學(xué)會(huì)正確的投資方法并開始投資暖侨，就可以讓雪球越滾越大，收益自然越來越高崇渗。另外字逗，隨著工作經(jīng)驗(yàn)的增長(zhǎng)，工資收入也會(huì)迅速提升宅广，定投金額也可以隨之增加葫掉。此外，年輕上班族跟狱，還會(huì)面臨一些特殊的情況俭厚。比如說結(jié)婚、買房子驶臊、生小孩等挪挤。這些特殊情況會(huì)帶來額外的開支，而且大多開支還不小关翎。例如買房子需要首付款扛门，生小孩也會(huì)導(dǎo)致家庭收入暫時(shí)...
2020-06-13 22:32
（1）每月將可支配收入的60%用于定投指數(shù)基金（年輕人風(fēng)險(xiǎn)承受能力更強(qiáng)一些，可以多投入一些資金到指數(shù)基金中）纵寝。平時(shí)注意開源節(jié)流论寨，將省下的小錢存入到貨幣基金中，每個(gè)月定投的時(shí)候一起投入。（2）挑選盈利收益率較高的指數(shù)基金政基。（3）確定定投日贞铣、定投渠道等。（4）遵循指數(shù)基金投資策略沮明，當(dāng)盈利收益率大于10%時(shí)辕坝，每個(gè)月1號(hào)進(jìn)行定投；盈利收益率小于10%荐健、大于6.4%時(shí)酱畅，停止定投，這部分計(jì)劃定投的錢可以投入到貨幣基金或債券基金里江场；當(dāng)盈利收益率小于6...
2020-06-14 06:13
想對(duì)朋友們說的話如果說人生有無數(shù)要學(xué)習(xí)的課程纺酸，那投資理財(cái)無疑是一個(gè)人要學(xué)習(xí)的最后一課，這是我聽過的關(guān)于投資最好的描述址否。
第7章 做好家庭資產(chǎn)配置
2020-06-14 06:21
我們已經(jīng)掌握了指數(shù)基金投資的一整套體系餐蔬。我們知道，指數(shù)基金適合做較長(zhǎng)時(shí)間的投資計(jì)劃佑附。如果資金短期里就需要用到樊诺，或者有一些確定性的開支，最好還是用其他類型的資產(chǎn)進(jìn)行打理音同。這里所說的其他類型的資產(chǎn)词爬，主要也是圍繞基金來說的。除了股票基金权均，市面上還有兩類比較好用的基金類型顿膨，就是貨幣基金和債券基金。
2020-06-14 06:21
貨幣基金：隨取隨用的“余額寶”1.隨取隨用的余額寶什么是貨幣基金呢叽赊？
2020-06-14 06:21
貨幣基金是專門投資那些安全又具有很高流動(dòng)性的貨幣市場(chǎng)工具的基金恋沃。貨幣市場(chǎng)工具這個(gè)名詞可能比較繞口，一般來說貨幣市場(chǎng)工具包括期限小于1年的短期國庫券必指、政府公債囊咏、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、商業(yè)本票取劫、銀行承兌匯票等。
2020-06-14 06:23
重要貨幣基金雖然比較安全研侣，但并不意味著完全沒有風(fēng)險(xiǎn)谱邪。如果貨幣基金突然面臨大額贖回，原本貨幣基金可以持有到期盈利的券種就只能在虧損的情況下大量拋售庶诡，這時(shí)候貨幣基金是有可能虧損的惦银。如2008年在美國次貸危機(jī)的時(shí)候，就有少量的貨幣基金曾經(jīng)出現(xiàn)過小幅度虧損。
2020-06-14 06:23
就目前來看扯俱，國內(nèi)絕大多數(shù)貨幣基金都沒有虧損記錄书蚪，只是收益有高有低。不過為了安全性考慮迅栅，建議不要單純只看7日年化收益率和每萬份基金單位收益的高低殊校。選擇一只成立有一段時(shí)間、歷史業(yè)績(jī)相對(duì)穩(wěn)定的貨幣基金是更明智的選擇读存。
2020-06-14 06:23
在選擇貨幣基金的時(shí)候为流，還要考慮貨幣基金的流動(dòng)性。有的貨幣基金贖回2小時(shí)到賬让簿，有的則需要1天敬察。也有的貨幣基金門檻是1 000元，有的則只有1元尔当。這些都是我們?cè)谶x擇貨幣基金時(shí)需要考慮的因素莲祸。
2020-06-14 06:28
所以貨幣基金也經(jīng)常被用來靈活轉(zhuǎn)換。貨幣基金與貨幣基金之間的轉(zhuǎn)換問題不大椭迎。區(qū)別在于貨幣基金可以跟債券基金或者股票基金進(jìn)行轉(zhuǎn)換锐帜。小李原來投資了一只貨幣基金A，同時(shí)小李也打算等待時(shí)機(jī)侠碧，投資一只債券基金抹估。原來小李贖回貨幣基金A，等贖回現(xiàn)金到賬再去買債券基金弄兜，一來一回需要3~5個(gè)工作日药蜻。后來小李了解到發(fā)行那只債券基金的基金公司，也有一只不錯(cuò)的貨幣基金B(yǎng)替饿。如果投資的是這只貨幣基金B(yǎng)语泽，小李可以用基金轉(zhuǎn)換，讓貨幣基金B(yǎng)直接轉(zhuǎn)換成債券基金视卢。這可以馬上享受...
2020-06-14 06:31
債券基金的作用作為沒有低估指數(shù)基金可供投資時(shí)的替代品有的時(shí)候踱卵，市場(chǎng)上確實(shí)找不到低估的指數(shù)基金來投資了。例如到了牛市中后期据过，幾乎所有的指數(shù)基金都比較貴惋砂。這種情況
2020-06-14 06:31
下，我們可以選擇債券基金來作為替代品绳锅。
2020-06-14 06:32
債券基金的買賣方式跟指數(shù)基金一樣西饵，也是不錯(cuò)的投資品。往往股票市場(chǎng)表現(xiàn)好的時(shí)候鳞芙，債券市場(chǎng)會(huì)差一些眷柔；股票市場(chǎng)表現(xiàn)差的時(shí)候期虾，債券市場(chǎng)表現(xiàn)會(huì)好一些。兩者有一定的負(fù)相關(guān)性驯嘱，很適合作為沒有低估值指數(shù)基金可投資時(shí)的過渡品镶苞。
2020-06-14 06:32
中短期資金的打理債券基金的另一個(gè)定位是中短期（1~3年）資金的打理。
2020-06-14 06:32
指數(shù)基金需要的投資周期很長(zhǎng)鞠评，從開始投資到取得不錯(cuò)的收益茂蚓，至少要做好3年以上的心理準(zhǔn)備⌒怀海可有的時(shí)候我們的資金在3年里有可能會(huì)用到煌贴，那短期資金該如何打理呢？這時(shí)就可以通過債券基金來打理啦锥忿。
2020-06-14 06:33
債券自身的波動(dòng)比較小牛郑，并且債券波動(dòng)與指數(shù)基金是呈負(fù)相關(guān)的。負(fù)相關(guān)意味著大多數(shù)時(shí)候兩者的走勢(shì)是相反的敬鬓，也就是說淹朋，指數(shù)基金上漲的時(shí)候，通常是債券基金下跌的時(shí)候钉答；而指數(shù)基金下跌的時(shí)候础芍，則通常債券基金會(huì)上漲。所以資產(chǎn)組合里加入債券類資產(chǎn)数尿，能降低資產(chǎn)組合的波動(dòng)
2020-06-14 06:33
不過仑性，降低波動(dòng)，有時(shí)候也往往意味著降低了收益右蹦。畢竟長(zhǎng)期看債券類資產(chǎn)的收益并不如股票類資產(chǎn)诊杆。長(zhǎng)期看，國內(nèi)所有的貨幣基金平均收益率在2%~3%何陆，債券基金在6%~7%晨汹，股票基金在14%左右。所以為了更好的長(zhǎng)期收益贷盲，我們還是會(huì)比較多地配置股票類資產(chǎn)淘这。除非沒有低估的股票類資產(chǎn)可供投資再選擇其他品種。
2020-06-14 06:33
債券基金品種的波動(dòng)都不大巩剖，遠(yuǎn)小于指數(shù)基金铝穷。指數(shù)基金，即使在低估的時(shí)候也有可能出現(xiàn)20%~30%的波動(dòng)佳魔，但債券基金即使是在大熊市曙聂，也很少有超過10%的跌幅。
2020-06-14 06:34
債券基金怎么投資投資債券基金比指數(shù)基金簡(jiǎn)單很多吃引，只需要記住兩句話即可：第一筹陵，利率低位選短期，利率高位選長(zhǎng)期镊尺。第二朦佩，隨時(shí)可以投資，出現(xiàn)浮虧可以加倉拉低成本庐氮。利率低位選短期语稠，利率高位選長(zhǎng)期
2020-06-14 06:35
債券市場(chǎng)受利率影響比較大，并且弄砍，越是長(zhǎng)期的債券基金仙畦，受利率影響越大一些，因此長(zhǎng)期債券基金在牛熊市中的波動(dòng)也更大音婶。所以我們?cè)诶侍幱诘臀坏臅r(shí)候慨畸，可以選短中期債券基金；而當(dāng)利率處于高位的時(shí)候衣式，可以選長(zhǎng)期債券基金
2020-06-14 06:35
我們普通投資者能申購的一共有3只：大成景安短融A（000128）寸士、嘉實(shí)超短債（070009）和融通通源短融A（000394）。
2020-06-14 06:36
我們掌握了指數(shù)基金碴卧、債券基金和貨幣基金的投資知識(shí)弱卡，如何綜合應(yīng)用呢？這里介紹幾個(gè)核心的訣竅住册。長(zhǎng)期看婶博，家庭資產(chǎn)配置應(yīng)以指數(shù)基金為主，債券基金為輔荧飞。
2020-06-14 06:37
雖然我們介紹了貨幣基金和債券基金凡人，但是這兩類主要是作為補(bǔ)充和輔助，家庭資產(chǎn)的配置垢箕，長(zhǎng)期看應(yīng)該以指數(shù)基金為主划栓。指數(shù)基金在家庭資產(chǎn)中所占的比例
2020-06-14 06:37
不應(yīng)該低于“100-家庭成員平均年齡”%。例如家庭成員平均年齡是40歲条获，那最好配置60%左右的指數(shù)基金忠荞。剩余的40%，可以配置債券基金和貨幣基金帅掘。
2020-06-14 06:37
牛市委煤。每隔幾年，市場(chǎng)就會(huì)出現(xiàn)一次大牛市修档。在牛市中指數(shù)基金會(huì)出現(xiàn)2~6倍不等的漲幅碧绞，很多指數(shù)基金的估值會(huì)變得非常高。這種情況下吱窝，指數(shù)基金就不適合繼續(xù)持有讥邻，可以賣出迫靖。換句話說，家庭資產(chǎn)中指數(shù)基金的比例會(huì)在牛市的時(shí)候會(huì)出現(xiàn)短期下降很多的情況兴使。
第8章 長(zhǎng)期投資的心理建設(shè)
2020-06-15 11:15
核心就是每次都在指數(shù)基金處于低估值的時(shí)候才定投系宜，在正常估值的時(shí)候持有，在高估的時(shí)候賣出发魄，如此循環(huán)往復(fù)盹牧。
2020-06-15 11:15
定投指數(shù)基金的策略非常簡(jiǎn)單，出現(xiàn)的時(shí)間也并不短励幼，幾十年前格雷厄姆就提出了類似的策略汰寓，而且這些策略在全世界
2020-06-15 11:16
主要股市基本都有效，哪怕是歷史較短的A股苹粟。但為什么如此簡(jiǎn)單又有效的策略有滑，并沒有風(fēng)靡全世界呢？為何我們接觸的投資嵌削，仍然是以概念炒作俺孙、暴漲暴跌為主呢？原因很簡(jiǎn)單掷贾，心理因素睛榄。格雷厄姆的策略雖然簡(jiǎn)單，但是對(duì)人的心理素質(zhì)要求較高想帅。很多時(shí)候需要我們摒棄內(nèi)心的心理干擾场靴，像一個(gè)機(jī)器人一樣去一絲不茍地執(zhí)行計(jì)劃，面對(duì)恐慌和貪婪也巋然不動(dòng)港准。這一點(diǎn)很少有人能做到旨剥，這也是為什么我們需要將計(jì)劃一一列出，落實(shí)在紙面上浅缸，這樣才能保證自己不會(huì)被主觀情緒干擾轨帜。
2020-06-15 11:18
王永慶悟出其中道理：在經(jīng)濟(jì)極不景氣的環(huán)境中艱難生存下來的企業(yè)，一旦市場(chǎng)好轉(zhuǎn)衩椒，事業(yè)就會(huì)迅速騰飛蚌父。
2020-06-15 11:18
低估值的指數(shù)基金就是一只非常理想的“瘦鵝”。一方面低估值意味著買的比較便宜毛萌；另一方面指數(shù)基金作為一個(gè)“長(zhǎng)生不老”的品種苟弛，它投資的是一籃子股票，不會(huì)倒閉阁将，總能撐到恢復(fù)健康的那一天膏秫。投資就是這么簡(jiǎn)單啦：擁有自己的“鵝”，看好它做盅，讓它下金蛋缤削。
2020-06-15 11:19
巴菲特有個(gè)很經(jīng)典的比喻：“股價(jià)就像一只跟著主人散步的小狗窘哈，主人沿著馬
2020-06-15 11:19
路前進(jìn)，小狗一會(huì)兒跑到主人前面亭敢，一會(huì)兒又落后于主人宵距。但最終主人到目的地時(shí)，小狗也會(huì)到吨拗。”我們尋找的就是落后于主人的小狗婿斥，最終到達(dá)終點(diǎn)的時(shí)候劝篷，小狗也會(huì)到，而這也是投資低估值品種的意義所在民宿。短期里價(jià)格跟價(jià)值關(guān)系不大娇妓，但是從3~5年的時(shí)間長(zhǎng)度上看，買入時(shí)的估值越低活鹰，未來的收益就會(huì)
2020-06-15 11:19
就會(huì)越好哈恰。
2020-06-15 11:20
普通散戶判斷不出價(jià)格與價(jià)值的關(guān)系，主要看價(jià)格漲跌來投資志群，追漲殺跌着绷。高手可以判斷出價(jià)格與價(jià)值的關(guān)系，在價(jià)格低于價(jià)值的時(shí)候投資锌云，耐心等待價(jià)格回歸價(jià)值荠医。
2020-06-15 11:25
認(rèn)真工作，用雙手創(chuàng)造價(jià)值桑涎，把自己打造成“獲取穩(wěn)定提升的現(xiàn)金流”的資產(chǎn)彬向，這是我們的防御武器；再將現(xiàn)金流定投到低估值的指數(shù)基金上攻冷，依靠低估值的指數(shù)基金來放大收益娃胆，這是我們的進(jìn)攻武器。這個(gè)“雙核”制定投體系等曼，是最適合大多數(shù)人的投資思路里烦。依靠這樣的雙核制，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由禁谦，就只是時(shí)間問題了招驴。
2020-06-15 11:26
認(rèn)真工作，用雙手創(chuàng)造價(jià)值枷畏，把自己打造成“獲取穩(wěn)定提升的現(xiàn)金流”的資產(chǎn)别厘，這是我們的防御武器；再將現(xiàn)金流定投到低估值的指數(shù)基金上拥诡，依靠低估值的指數(shù)基金來放大收益触趴，這是我們的進(jìn)攻武
2020-06-15 11:26
器氮发。這個(gè)“雙核”制定投體系，是最適合大多數(shù)人的投資思路
后記
2020-06-15 11:27
著名的投資社交平臺(tái)雪球冗懦，頁面有個(gè)功能爽冕，叫作投資組合。我們可以自己構(gòu)建虛擬投資組合披蕉，跟別人的投資組合收益進(jìn)行對(duì)比颈畸。里面有一個(gè)非常有意思的組合，這個(gè)組合沒有任何的股票没讲、債券眯娱、基金，是一個(gè)100%純現(xiàn)金的組合爬凑。這個(gè)組合截止到2017年5月底徙缴，戰(zhàn)勝了68.48%的其他組合。
2020-06-15 11:28
什么都不懂的業(yè)余投資者”嘁信，長(zhǎng)期從股市中獲得不錯(cuò)的收益于样。那就是股神巴菲特所推薦的——定投指數(shù)基金。
2020-06-15 11:28
這些定投者當(dāng)中潘靖，有96%的人定投指數(shù)基金是盈利的穿剖，只有4%的人虧損（虧損的原因主要是定投剛開始、時(shí)間太短）卦溢。要知道2016年A股整體下跌12%携御，但定投低估的指數(shù)基金，卻仍然可以獲得不錯(cuò)的收益既绕。
2020-06-15 11:28
看完本書啄刹，如果覺得這本書不錯(cuò)，也歡迎分享給身邊的朋友凄贩。在本書的最后誓军，送給大家我非常喜歡的一
我始終相信，我終會(huì)富有
