二寶媽碎碎念：最近碰到咨詢和購(gòu)買過(guò)平安萬(wàn)能險(xiǎn)的朋友挺多的都许，溝通過(guò)程中發(fā)現(xiàn)很多人存在一個(gè)誤區(qū)：把萬(wàn)能險(xiǎn)當(dāng)做普通的保障型壽險(xiǎn)或重疾險(xiǎn)，認(rèn)為每年交一筆錢到一定年限翩肌，然后就能保一輩子突照。那么請(qǐng)花10分鐘時(shí)間沟绪，聽(tīng)二寶媽講講一下萬(wàn)能險(xiǎn)到底是什么，怎樣才是萬(wàn)能險(xiǎn)的正確打開(kāi)方式褪秀。

萬(wàn)能險(xiǎn)蓄诽，國(guó)外通常稱為萬(wàn)用壽險(xiǎn)（universal life insurance）是在傳統(tǒng)人身保險(xiǎn)產(chǎn)品基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的新型保險(xiǎn)產(chǎn)品，兼具保障和儲(chǔ)蓄功能媒吗，在國(guó)外保險(xiǎn)市場(chǎng)屬于較為成熟的保險(xiǎn)險(xiǎn)種仑氛。

自2000年被引入國(guó)內(nèi)后，萬(wàn)能險(xiǎn)的發(fā)展也可謂是一波三折闸英。直到2010年保監(jiān)會(huì)推出保險(xiǎn)投資新政锯岖，逐漸放開(kāi)了險(xiǎn)企投資渠道，萬(wàn)能險(xiǎn)才憑借其投保方式靈活甫何、資金流動(dòng)性好的特點(diǎn)出吹，逐漸成為各險(xiǎn)企的香餑餑，自此在中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)占據(jù)著重要地位辙喂。前兩年“野蠻人”寶能系在資本市場(chǎng)所向披靡捶牢，為其源源不斷提供彈藥的就是前海人壽的萬(wàn)能險(xiǎn)保費(fèi)鸠珠。

市場(chǎng)上的萬(wàn)能險(xiǎn)形態(tài)略有差別，下文中所提及的萬(wàn)能險(xiǎn)特指平安人壽所售的xx終身壽險(xiǎn)（萬(wàn)能型）及附加xx提前給付型重疾險(xiǎn)秋麸。

那么問(wèn)題來(lái)了渐排！

1、萬(wàn)能險(xiǎn)到底是何方神圣

通俗而言竹勉，就是保險(xiǎn)公司給你開(kāi)了一個(gè)儲(chǔ)蓄賬戶飞盆，你的本金（需要扣除一定比例手續(xù)費(fèi)）進(jìn)入到這個(gè)儲(chǔ)蓄賬戶里，年復(fù)一年地滾動(dòng)復(fù)利次乓，產(chǎn)生利息吓歇。同時(shí)這個(gè)賬戶跟普通的銀行賬戶有區(qū)別：持有賬戶的消費(fèi)者必須購(gòu)買一年期壽險(xiǎn)和重疾險(xiǎn)。由于保險(xiǎn)公司提供保障需要成本票腰，因此每年要從儲(chǔ)蓄賬戶里扣掉該年度的保障成本城看。只要這個(gè)賬戶里還有余額，保險(xiǎn)公司就得按照約定的費(fèi)率表賣給你這種一年期的壽險(xiǎn)和重疾險(xiǎn)杏慰，直到出險(xiǎn)賠付或者賬戶價(jià)值為零测柠。

(賬戶價(jià)值=1+2-3)

2、原始本金

都知道儲(chǔ)蓄賬戶需要有本金才能滾動(dòng)起來(lái)缘滥，那么本金從何而來(lái)轰胁？沒(méi)錯(cuò)，保費(fèi)朝扼，但又不像銀行存多少賬戶里就有多少赃阀。

A：存6000！

B：哎呀擎颖，我們保險(xiǎn)公司很苦的榛斯，要給小二發(fā)工資，要租場(chǎng)地搂捧，要買這買那驮俗，都是成本。所以我每年要扣一丟丟手續(xù)費(fèi)允跑，但是您放心王凑，保證每年都給您賺回可觀的利息，絕對(duì)不會(huì)虧的聋丝。

A：一丟丟是多少索烹？

B：嘿嘿，還好還好潮针。

A：這還不多术荤？我交6000，你就給我卡里充3000 每篷。不干瓣戚，騙子還我血汗錢端圈！

B：客官息怒，后面年份的手續(xù)費(fèi)就很低了子库，我們掌柜的是很良心的舱权。目前恰逢N周年慶典，專門針對(duì)您這樣的優(yōu)質(zhì)客戶搞了個(gè)力度特別大的活動(dòng)仑嗅，只要您前四年都按時(shí)交錢宴倍，那我們就在您交滿了5年、10年和20年的時(shí)候仓技，分別給您已交總保費(fèi)的1%鸵贬、1%和1.5%的獎(jiǎng)勵(lì)。驚喜不驚喜脖捻，意外不意外阔逼？

A：有點(diǎn)懵，容我仔細(xì)算算地沮。哦嗜浮，也還行哈。

（給奸商保險(xiǎn)公司交了12萬(wàn)的總保費(fèi)后，進(jìn)入你個(gè)人賬戶的本金是11.19萬(wàn)，初始費(fèi)用約6.75%）

3屋休、利息

終于要說(shuō)到這一塊了。稍有經(jīng)濟(jì)常識(shí)的童靴們應(yīng)該都知道吉殃，復(fù)利是一件很可怕的事，只要給足夠的時(shí)間和正利率片排，一個(gè)小小的金額也能如滾雪球般成為天文數(shù)字寨腔。保單跨度動(dòng)輒幾十年速侈，所以業(yè)務(wù)員給你看的演示數(shù)據(jù)通常都很好看率寡，無(wú)比誘人。

B：客官倚搬，您每年在我們這存幾千塊冶共，幾十年后就能有上百萬(wàn)了。

A：哇塞每界，這么好捅僵！

B：那當(dāng)然，我們大公司是很講信用的眨层。單子在這庙楚，簽個(gè)字您就坐等著收錢吧！

A：（暗道：哪里不太對(duì)趴樱，真有天上掉餡餅的事馒闷？）來(lái)來(lái)來(lái)酪捡，給我看看這是用什么利率計(jì)算得到的？神馬纳账，6%９滢薄！疏虫！……你妹永罚，敢不敢寫(xiě)保證書(shū)簽字畫(huà)押？你別跑卧秘，站啄馗ぁ！

B：客官翅敌，請(qǐng)輕點(diǎn)拍产捞！您看雖然達(dá)不到6%，但我們平安這些年的結(jié)算利率一直很穩(wěn)定哼御，現(xiàn)在余額寶都限購(gòu)了坯临，4.5%不算低了！

A：現(xiàn)在聽(tīng)說(shuō)國(guó)外很多都負(fù)利率了恋昼，不會(huì)我存的錢每年還要倒扣錢吧看靠？

B：不會(huì)不會(huì)，您看合同上白紙黑字寫(xiě)得清楚液肌，保證年利率1.75%挟炬。

A：mmp，我朋友買的那款保證利率3%~~~

B：哎呀嗦哆，客官谤祖，我們這么大的公司，這么多消費(fèi)者都選擇我們老速，您覺(jué)得他們都傻么粥喜？小公司的利率是高，萬(wàn)一哪天倒閉了呢橘券，連本金都拿不回來(lái)了额湘！

A：也對(duì)吼，4.5%也不錯(cuò)旁舰。簽字交錢锋华，穩(wěn)穩(wěn)的幸福，仿佛看見(jiàn)了自己的小金庫(kù)變成了座大金山箭窜，人生贏家之日可待了毯焕。

4、保障成本

B：來(lái)磺樱，客官醒醒纳猫，選個(gè)保額吧紧阔？

A：保額是啥玩意？

B：咱們這個(gè)賬戶特別棒续担，不光能存錢擅耽，還有保障功能，萬(wàn)一不小心生了重病或者駕鶴西去物遇，保險(xiǎn)公司是要賠錢給您的乖仇。有病治病，沒(méi)病存錢询兴，是不是很棒乃沙？

A：賠多少？

B：沒(méi)定數(shù)诗舰，就看你想設(shè)多少警儒，可以10萬(wàn)，也可以100萬(wàn)眶根。

A：艾蜀铲，瑪，這么好属百，給我來(lái)100萬(wàn)的记劝！

B：好嘞，合同拿好族扰，客官您慢走厌丑！

（20年后）

A：我屮艸芔茻，合同失效了Ｓ婧恰Ｅ汀！說(shuō)好的金山呢扩氢？我特么血本無(wú)歸案邸！果然保險(xiǎn)都是騙人的＠嗝ＫＪ簟托嚣！騙子巩检，還我血汗錢！

（以上各情境純屬杜撰示启，如有雷同純屬巧合＞た蕖）

為什么會(huì)出現(xiàn)上面這樣合同失效的情況呢？不是說(shuō)好的復(fù)利增長(zhǎng)夫嗓，小丸子變大雪球的么迟螺？

主要原因就在于：保障成本冲秽。

萬(wàn)能險(xiǎn)兼具保障和理財(cái)?shù)墓δ?/b>，相當(dāng)于消費(fèi)者用賬戶里的錢每年買個(gè)一年期的重疾險(xiǎn)（含身故責(zé)任）矩父。這個(gè)一年期的重疾險(xiǎn)跟目前市面上銷售的一年期重疾險(xiǎn)不同之處在于它可以保證續(xù)保锉桑。對(duì)，就是保險(xiǎn)公司在合同里給出一個(gè)價(jià)格表窍株，只要客戶的賬戶存在民轴，保險(xiǎn)公司就得一直按照這個(gè)價(jià)格表給你續(xù)保。（由于產(chǎn)品很多球订，成人選取智勝人生后裸，兒童選取智慧星作為演示對(duì)象，細(xì)節(jié)也許有一定差異冒滩，但產(chǎn)品形態(tài)基本一致微驶。）

各年齡段10萬(wàn)重疾/身故保額的保障成本

可以看出，保障成本隨著年齡增長(zhǎng)的幅度越來(lái)越大开睡。50歲男性因苹，30萬(wàn)的保額就已經(jīng)接近一年5000，并且還在快速增長(zhǎng)中篇恒。

5容燕、保單何種情況會(huì)失效？

A：二寶媽婚度，還是你給我算算吧蘸秘，我這張保單該怎么辦！

二寶媽：以30歲男性被保險(xiǎn)人蝗茁，6000保費(fèi)20年交為例醋虏，我們來(lái)看看不同保額情況下保單何時(shí)會(huì)失效！（現(xiàn)實(shí)中保障成本是在每個(gè)月月末扣除哮翘，為了計(jì)算方便颈嚼，選擇優(yōu)于現(xiàn)實(shí)的計(jì)算方法，即假設(shè)保障成本只在保單年度末扣除饭寺，這樣所有的賬戶金額都在當(dāng)年度參與計(jì)息阻课。）

30歲男性 10萬(wàn)保額

保證利率情況下，79歲保單失效艰匙；如果能一直維持4.5%的結(jié)算利率限煞，恭喜你，到85歲左右還有一筆30萬(wàn)的小金庫(kù)员凝，保單會(huì)一直有效署驻。

0歲男孩 10萬(wàn)保額

對(duì)孩子而言，這個(gè)數(shù)據(jù)就很好看了，最低也能保障到88歲才會(huì)失效旺上，假如平安持續(xù)開(kāi)掛瓶蚂，一直能維持4.5%的計(jì)算理論，12萬(wàn)的本金宣吱，將會(huì)在60歲左右達(dá)到100萬(wàn)窃这，80歲左右達(dá)到200萬(wàn)。后期的賬戶利息遠(yuǎn)大于保障成本征候，保單永不會(huì)失效钦听。（再次說(shuō)明復(fù)利是一件多么可怕的事）

（以下是不同保額的保單失效時(shí)間）

30歲男性 20萬(wàn)保額

0歲男孩 20萬(wàn)保額

30歲男性 30萬(wàn)保額

0歲男孩 30萬(wàn)保額

30歲男性 50萬(wàn)保額

0歲男孩 50萬(wàn)保額

?（以下純粹為驗(yàn)證上文所說(shuō)100萬(wàn)保額，勿當(dāng)真倍奢，現(xiàn)實(shí)中應(yīng)該沒(méi)有人會(huì)這么做）?

30歲男性 100萬(wàn)保額

0歲男孩 100萬(wàn)保額

可見(jiàn)：對(duì)于萬(wàn)能險(xiǎn)朴上，保額是奢侈品！

基于最樂(lè)觀估計(jì)（結(jié)算利率始終能維持4.5%）卒煞，30歲男性的萬(wàn)能險(xiǎn)保單在20萬(wàn)保額情況下必然會(huì)失效（78歲失效）痪宰，0歲男孩的萬(wàn)能險(xiǎn)保單在50萬(wàn)保額情況下必然會(huì)失效（81歲失效）。

恕二寶媽直言畔裕，在存款衣撬、理財(cái)利率不斷走低的大趨勢(shì)下，結(jié)算利率一直能維持在4.5%的可能性非常小扮饶，也就是大家要做好哪怕只設(shè)定10萬(wàn)保額具练，萬(wàn)能險(xiǎn)保單可能無(wú)法保障終身的心理準(zhǔn)備。

6甜无、萬(wàn)能險(xiǎn)和重疾險(xiǎn)

那么用同樣的交費(fèi)方式扛点，我們可以看看終身重疾險(xiǎn)可以買多少保額呢。

（友邦最高交費(fèi)年限為19年岂丘，表中已進(jìn)行過(guò)轉(zhuǎn)化）

可見(jiàn)：只要不是買到了友邦全佑至珍或金佑人生這樣的坑貨陵究，萬(wàn)能險(xiǎn)的保障作用遠(yuǎn)低于市面上常規(guī)的重疾險(xiǎn)，即便是平安自己出的天（廣）下（被）無(wú)（詬）敵（舶铝薄）的平安福铜邮，也是優(yōu)于萬(wàn)能險(xiǎn)的。

別忘了寨蹋，終身重疾險(xiǎn)是有輕癥及豁免等相關(guān)保障的松蒜，而且在80歲的年齡通常都有接近保額的現(xiàn)金價(jià)值。

同樣交錢已旧，到七老八十秸苗，一個(gè)啥都不剩，一個(gè)依然有終身保障评姨，讓前者情何以堪难述！

（小二強(qiáng)行出鏡）

B：不不萤晴，客官吐句，你肯定算錯(cuò)了胁后，我們領(lǐng)導(dǎo)都說(shuō)了，交20年以后就不用再交了嗦枢，能管一輩子的攀芯！

A：寫(xiě)字據(jù)，簽字畫(huà)押文虏！站住侣诺，別跑！

可悲的是氧秘，目前二寶媽見(jiàn)到的大多數(shù)業(yè)務(wù)員是把萬(wàn)能險(xiǎn)當(dāng)做重疾險(xiǎn)來(lái)賣的年鸳，很多消費(fèi)者其實(shí)并不明白自己買的是個(gè)什么產(chǎn)品，甚至有的業(yè)務(wù)員為了促進(jìn)成交丸相，誤導(dǎo)消費(fèi)者做很高的保額（年交6000就敢給成年客戶做50萬(wàn)重疾保額）搔确。如果消費(fèi)者一直蒙在鼓里，等到保單失效時(shí)候才發(fā)現(xiàn)自己的年紀(jì)已經(jīng)沒(méi)法再購(gòu)買重疾保障灭忠，這個(gè)鍋該誰(shuí)背膳算？

消費(fèi)者何辜！

7弛作、二寶媽有話說(shuō)

二寶媽一直有一個(gè)觀點(diǎn)：一款兼具保障和理財(cái)/儲(chǔ)蓄功能的產(chǎn)品涕蜂，往往最后什么都管不好。萬(wàn)能險(xiǎn)作為一個(gè)特定時(shí)期的產(chǎn)品映琳，在現(xiàn)今壽險(xiǎn)/重疾險(xiǎn)市場(chǎng)不斷推陳出新机隙、費(fèi)率不停刷新價(jià)格底線的大環(huán)境下，已經(jīng)淪為一個(gè)雞肋產(chǎn)品萨西。

對(duì)于已經(jīng)買了萬(wàn)能險(xiǎn)的消費(fèi)者黍瞧，怎么辦？

1原杂、首先明確一點(diǎn)印颤，萬(wàn)能險(xiǎn)絕對(duì)不能當(dāng)做主要的保障產(chǎn)品；

2穿肄、對(duì)于成年人年局，建議無(wú)論如何要在萬(wàn)能險(xiǎn)之外補(bǔ)充重疾產(chǎn)品：若是經(jīng)濟(jì)壓力不大，就繼續(xù)繳費(fèi)并在結(jié)算利率降低或者年齡超過(guò)35歲的情況下咸产，盡可能將保額降到最低矢否，使萬(wàn)能險(xiǎn)的理財(cái)功能發(fā)揮到最大；若是經(jīng)濟(jì)壓力大脑溢，退保取出現(xiàn)金價(jià)值也未必是件壞事僵朗，畢竟萬(wàn)能險(xiǎn)的退保經(jīng)濟(jì)損失遠(yuǎn)低于重疾險(xiǎn)赖欣；

3、?對(duì)于孩子验庙，若是經(jīng)濟(jì)壓力不大顶吮，也最好補(bǔ)充重疾產(chǎn)品，萬(wàn)能險(xiǎn)保額適中即可粪薛；若是經(jīng)濟(jì)壓力大悴了，可將萬(wàn)能險(xiǎn)保額設(shè)定得越高越好（50萬(wàn)左右），待孩子自己成年后再進(jìn)行保障補(bǔ)充违寿；

4湃交、?務(wù)必定期關(guān)注賬戶結(jié)算利率，以便及時(shí)對(duì)保額做出相應(yīng)調(diào)整藤巢。

題外話

還記得這張保額對(duì)比圖么搞莺？制圖過(guò)程中二寶媽感觸良多：

1、成人保額最低的友邦全佑至珍（貴出天際）掂咒，竟然要求投保保額不低于50萬(wàn)才沧，醉了~~~

2、對(duì)于0歲孩子俏扩，弘康多倍保（輕癥重疾皆多次賠付）保額竟然是金佑人生（單次賠付而且輕癥占用重疾保額）保額的近2.5倍糜工。二寶媽開(kāi)始以為算錯(cuò)了，專門又算了兩遍確認(rèn)計(jì)算無(wú)誤后录淡，開(kāi)始深深地懷疑人生了~~~

3捌木、泰康人壽算是老幾家里的良心企業(yè)了；

4嫉戚、最近太平人壽試水費(fèi)率改革刨裆，開(kāi)打價(jià)格戰(zhàn)，新品福祿康瑞費(fèi)率甚至比泰康樂(lè)安康還低彬檀，本是件很好的事帆啃，然而代理人用限時(shí)、搶購(gòu)窍帝、限額努潘、費(fèi)率低于市場(chǎng)40%這樣的宣傳手法，硬生生讓人敗壞胃口坤学。被套路的消費(fèi)者疯坤，終有一天會(huì)回過(guò)味來(lái)，到時(shí)候代理人將如何自處深浮？?

（此文寫(xiě)在一年前压怠，近期來(lái)咨詢?nèi)f能險(xiǎn)的朋友又多了起來(lái)，所以再次發(fā)出來(lái)飞苇，文中所比較的部分產(chǎn)品已經(jīng)有更新菌瘫，但不影響萬(wàn)能險(xiǎn)部分內(nèi)容蜗顽。）