什么人適合參與交易？為什么有些人交易可以盈利肥荔，而有些人卻總是虧損弥臼？如何判斷自己是否適合參與交易行為宴咧？交易應(yīng)該如何被對待？

原來我打算將來有條件的時候再將我的想法用高質(zhì)量的視頻錄制出來径缅，想想就算我先大體的寫出來掺栅，倒也不影響以后視頻的制作，所以今天我就開始連載這篇對于普通股民來講無處可尋的寶貴學(xué)習(xí)資料纳猪。

本文將使用數(shù)學(xué)的思維將獲利的元素分類展開討論氧卧。

在開始之前，我還需要對目前的現(xiàn)狀嘮叨幾句（我指的是交易市場現(xiàn)狀氏堤，當(dāng)然如果你能理解到整個社會現(xiàn)狀也是可以的）沙绝，盡管我的話并不能改變什么，這只是一種態(tài)度的展示而已。

目前的整個市場充斥著各種低級的騙局與把戲宿饱，無知天真的我也在這樣的一種環(huán)境中走了很多彎路熏瞄，犯了很多低級的錯誤。為了能夠讓盡量更少的無知天真的朋友盡量少走一些彎路谬以，我想我有必要提出一些新的東西强饮，有價值的東西。當(dāng)然我說騙局與把戲为黎，其實(shí)倒不是個別人的錯誤或者責(zé)任邮丰，這是整個市場所有參與者的共業(yè)。對于我們這種并無什么特殊資源铭乾，僅能靠著自己的小胳膊小腿（如果你不是小胳膊小腿也不要難過剪廉，這只是一種比喻手法）打拼的用戶，無疑成為最悲傷的一群人炕檩。出生時被整個社會的意識形態(tài)左右斗蒋，幾乎不能自由的做出一個決定，參與交易時被整個市場的信息左右笛质，幾乎動彈不得泉沾，只能任由飛刀飛來，不斷的割著股民的肉妇押。

另外必須申明的是跷究，當(dāng)任何一個讀者在閱讀這些內(nèi)容的時候，必須要抱著批判精神來閱讀敲霍，同時也要抱著批判自己的批判的精神來閱讀俊马。文字雖然是發(fā)明出來傳播信息的，然而文字對于信息之束縛也最大肩杈。文字將活的東西柴我，變成死的，將其變成了標(biāo)本扩然，而失去了原有的生命與精彩屯换。通常很容易遇到這樣的情況，兩個人在聊天的時候以為在討論著同一個話題与学，然后實(shí)際上發(fā)生的確只是每個人都只在討論自己腦子的畫面而已〖巫ィ看似相同的東西索守，其實(shí)根本不同，因此我要強(qiáng)調(diào)不要想當(dāng)然抑片，不要急于認(rèn)可或者否定什么卵佛，除非你真的知道。否則先試著批判一切吧（包括批判批判自身），當(dāng)一個懷疑論者截汪，做一個無知者疾牲。

那么接下來我們就進(jìn)入正題吧。在此我首創(chuàng)了一個公式衙解，按照此思路寫完這本書阳柔，將成為當(dāng)今世界股票交易的最好的入門讀物（當(dāng)然如果某些人發(fā)現(xiàn)我雖然在談股票交易，其實(shí)我談的更廣泛蚓峦，那是你是緣分）舌剂，沒有之一。如果任何一個讀者真正讀懂的話暑椰，想必將會做出以下兩種選擇的其中一種：

1 退出交易市場霍转，在其他領(lǐng)域去尋求更好的發(fā)展。

2 慢下腳步一汽，耐著性子避消，死磕到底。

無論你在讀懂之后做出怎樣的選擇召夹，我都將無條件的支持你岩喷，但是請注意如果你還沒有弄清楚，或者還比較模糊不清戳鹅，我建議你選擇第一種退出市場均驶，不要浪費(fèi)生命與青春。

獲利反饋 ? <—> ?認(rèn)知+實(shí)踐技能+交易系統(tǒng)+外部條件

以上是我提出的是否參與或者怎樣參與這場游戲的一個公式枫虏，事實(shí)上如果將每個元素深入探討的話妇穴，都將會是一本獨(dú)立的著作，而我本來如此懶散的性格顯然不會去做這樣的事情了隶债。因此我也只能盡量詳細(xì)的描述各個因素腾它，以便于將其描述清楚。由于這作品只是我隨性而寫死讹，難免有不盡之處瞒滴，請各位見諒，如果有含糊不清的地方歡迎指正赞警。

這有點(diǎn)像是一個數(shù)學(xué)公式妓忍，不，應(yīng)該是這就是一種數(shù)學(xué)公式愧旦，只是不是我們的傳統(tǒng)數(shù)學(xué)世剖，是否當(dāng)今世界已經(jīng)存在這一的數(shù)學(xué)體系我本人不太清楚，畢竟作為一個文盲要寫這么多內(nèi)容已經(jīng)足夠難為我了笤虫，還要去查找什么數(shù)學(xué)公式旁瘫，那要讓我發(fā)瘋祖凫。

這個公式的特點(diǎn)是，各個因素之間會相互影響酬凳，具體來說就是一個股民的獲利反饋會不斷的令其調(diào)整右邊的參數(shù)惠况。何為獲利反饋，其實(shí)就是動態(tài)的獲利宁仔，除非你只交易一次然后就離開市場了稠屠，否則你的獲利就是動態(tài)的，對于一個新股民來講時虧時賺是很正常的台诗，這就是一種獲利反饋完箩。當(dāng)然要描述清楚這個公式到底何意，也是相當(dāng)復(fù)雜拉队，對于我來講也算是浩大的工程了 弊知，畢竟從小到大沒有讀過幾本書，語文也經(jīng)常不及格粱快，現(xiàn)在卻要勉強(qiáng)去做一個作家做的事情秩彤，我是在自找苦吃。

認(rèn)知：

思想底層結(jié)構(gòu)+知識

實(shí)踐技能：

執(zhí)行力+心態(tài)+經(jīng)驗

交易系統(tǒng)：

交易規(guī)則+資金管理

外部條件：

時間周期+實(shí)際走勢

這幾個公式是對各個因素的一個簡單注解事哭，同時這個公式與母公式（也就是第一個獲利反饋的公式漫雷，文章之后簡稱“母公式”）一樣，各個因素之間是相互影響的鳍咱。本文先在這里列出來降盹，但是具體展開解釋還要等到后面。先在我們先繼續(xù)談?wù)勀腹健?/p>

第1章 獲利反饋

枯葉龍行交易理論

獲利反饋 ? <—> ?認(rèn)知+實(shí)踐技能+交易系統(tǒng)+外部條件

大家已經(jīng)知道了谤辜，公式中的外部條件包括時間周期蓄坏，那么我這里我們就可以簡單的對短線交易進(jìn)行論述了。短線交易意味著外部條件變動極為頻繁丑念，那么由此可見獲利反饋也將變動極為頻繁涡戳。這樣將會產(chǎn)生3種可能的結(jié)果：

1 短期內(nèi)有較好的獲利反饋（盈利）。

2 短期內(nèi)時虧時贏脯倚。

3 短期內(nèi)虧損渔彰。

第一種情況我稱之為正獲利反饋吧，那么一個股民往往會以為是公式內(nèi)的其他元素在起作用而不斷的加強(qiáng)對其的認(rèn)可度推正，比如說某個股民采用一種連續(xù)下跌3天就買入的方法恍涂，可能在某個外部條件時期剛好極為符合市場狀態(tài)，那么他的獲利反饋將會變得非常好植榕。而外部條件一旦變化再沧，其采用的交易方法就會難以獲利，甚至造成巨大的虧損内贮，而股民則不斷的調(diào)整自己的某些因素产园，企圖掌握市場規(guī)律。事實(shí)上市場在任何一個階段都必然會有一些獲利反饋極高的用戶存在夜郁，因為總有少數(shù)人的交易方法剛好符合了短期的外部條件什燕。而股民往往不能看清這個事實(shí)，不斷的追尋所謂的更好的短線交易方法竞端。其他兩種情況發(fā)展下去也會落入這種循環(huán)屎即。

那么基本上就說明了，短線交易行為雖然可以獲得某些外部條件特征的市場利潤事富，卻總是要在市場的條件變化時尋找符合市場特征的交易方式技俐。我相信在任何一個局部，或者某幾個局部有些人的確可以找到最符合市場特征的交易行為统台，然而在漫長的交易生涯中雕擂，那種短期的獲利卻只像是買樂透中了一些小獎一樣，最終都會變得不痛不癢無濟(jì)于事贱勃，任何樂于其中而不自知的人都可能再給自己設(shè)下一個帶有毀滅性的陷阱井赌。

短期交易的獲利反饋將會導(dǎo)致整個公式不穩(wěn)定，也會導(dǎo)致一個股民不斷的調(diào)整公式中的元素以希望掌握市場規(guī)律或者某種很好的交易方法贵扰，選股手段等等仇穗。

那么我在談?wù)劰缮癜头铺匕桑壳拔覀兓仡^去看巴菲特的獲利反饋是比較穩(wěn)定的戚绕，然后通過公式我們可以得出這樣的一種結(jié)論纹坐。在巴菲特交易的這種時間周期，市場剛好迎合了其交易方法舞丛，而不是巴菲特的方法戰(zhàn)勝了市場耘子。也就是說巴菲特是那些外部條件的產(chǎn)物，而不是巴菲特創(chuàng)造了那樣的外部條件瓷马。有句話講時勢造英雄拴还，不是你就是他，英雄不過是時勢的產(chǎn)物而已欧聘。而非英雄造時勢片林。當(dāng)然我這么說并無任何貶低巴菲特大神之意，巴神能夠在那么長的外部找條件下找到合乎市場的交易方法怀骤，堅持自己的認(rèn)知费封，實(shí)踐自己的交易方法等等，這當(dāng)然正是他所超越他人的地方蒋伦。

我所要表達(dá)的觀點(diǎn)是弓摘，即使你做對了一切，在同樣的時期你用了與巴菲特同樣的方法痕届，而你處在了中國市場韧献，或者某些外部條件與巴菲特所在的完全不同的階段末患，你也可能獲利甚微。正所謂謀事在人成事在天锤窑，作為一個想要長期從事交易的人璧针，我想你得有這樣的豪情“與天斗與地斗與人斗其樂無窮”。

通過以上的描述渊啰，想必你對母公式應(yīng)該有了一些了解了探橱。那么從下一章開始我們就開始深入到每個元素具體去談?wù)劙伞?/p>

第2章

認(rèn)知

思想底層結(jié)構(gòu)+知識

這一章我們開始談?wù)J知吧，如果要詳細(xì)的論述想來還是比較困難的绘证∷砀啵可能要談?wù)務(wù)麄€人類發(fā)展史，哲學(xué)史嚷那，物理學(xué)史之類的東西了胞枕。

我們當(dāng)代人絕大多數(shù)都活在牛頓機(jī)械論的世界觀里面，從小到大我們的認(rèn)知已經(jīng)被賦予了太多的束縛车酣。

比如現(xiàn)在幾乎所有上過物理的人都知道萬有引力的理論曲稼，認(rèn)為地球會繞著太陽轉(zhuǎn)是因為有質(zhì)量的物體有某種被稱為萬有引力的東西。然后事實(shí)上湖员，這已經(jīng)被證明是錯誤的理論贫悄。在牛頓機(jī)械論的時代，物理學(xué)家豪邁說如果我能夠知道世界上所有原子的的狀態(tài)娘摔，我就能夠推算出世界的前世今生窄坦，過去未來。因此引入了一個概念“拉普拉斯妖”凳寺，拉普拉斯妖（Démon de Laplace）是由法國數(shù)學(xué)家皮埃爾-西蒙·拉普拉斯于1814年提出的一種科學(xué)假設(shè)鸭津。此“惡魔”知道宇宙中每個原子確切的位置和動量，能夠使用牛頓定律來展現(xiàn)宇宙事件的整個過程肠缨，過去以及未來逆趋。

拉普拉斯堅信決定論，他在他的概述論（Essai philosophique sur les probabilités）導(dǎo)論部分寫道：“我們可以把宇宙現(xiàn)在的狀態(tài)視為其過去的果以及未來的因晒奕。如果一個智者能知道某一刻所有自然運(yùn)動的力和所有自然構(gòu)成的物件的位置闻书，假如他也能夠?qū)@些數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，那宇宙里最大的物體到最小的粒子的運(yùn)動都會包含在一條簡單公式中脑慧。對于這智者來說沒有事物會是含糊的魄眉，而未來只會像過去般出現(xiàn)在他面前∶铺唬”——拉普拉斯（拉普拉斯這里所說的“智者”即后人所謂的拉普拉斯妖坑律。）

然而在物理界，當(dāng)牛頓一手搭建起來的宏偉的物理大廈囊骤，尚未來得及有過多的慶祝之時已經(jīng)就轟然倒塌了晃择。

沒多久量子力學(xué)證明了冀值，我們根本測不準(zhǔn)一個電子，世界根本不是建立在什么確切的基礎(chǔ)之上宫屠，我們唯一能夠了解到的只是概率而已池摧，上帝創(chuàng)造世界只是在擲骰子。

如果不懂的朋友我建議你至少完整閱讀下量子力學(xué)的發(fā)展史激况，當(dāng)然如果能夠多讀一些哲學(xué)的內(nèi)容，在做一些哲學(xué)思考就更好了膘魄。

那么現(xiàn)在我來問一個問題乌逐，股市是所有股民參與的游戲，如果我能知道股民準(zhǔn)備明天是要買入或者賣出多少股票创葡，我是否可以推斷出明天股市的漲跌呢浙踢？這樣的推斷一個有一個前提，股民作為游戲參與者是穩(wěn)定的灿渴，今天做出來的決定榜贴，明天也一樣争群，上一秒這樣想，下一秒也會這樣想。然而幾乎沒有人是穩(wěn)定的參與交易阴孟，每時每刻都在影響著另一個每時每刻，人的想法也不斷的從不知何處的地方飄出撒强，所以即使有一臺計算機(jī)可以知道今天晚上所有股民的想法挽荡，依然也無法預(yù)測明天的市場。因為市場是一種創(chuàng)造误续，一種不間斷的創(chuàng)造吨悍，而不是機(jī)械的決定論。

因此任何用機(jī)械論的方式在教導(dǎo)學(xué)生的所謂的老師蹋嵌，都只是在加深股民的幻覺育瓜，將其更加引入歧途僅此而已。比如我曾聽說某些人稱自己對成交量K線形態(tài)之類的進(jìn)行研究可以讀出所謂莊家的行動預(yù)測出未來的漲跌之類的玩意栽烂。根據(jù)母公式可知躏仇，的確在某些外部條件下，這種所謂的交易方法的確有效愕鼓，然后其中被神化的預(yù)測的部分钙态，本質(zhì)是也只是個概率而已。任何外部條件下都會有部分人剛好符合了此階段的外部條件而宣稱自己的某些選股方法菇晃，或者交易方法有多牛册倒，然后進(jìn)行招搖撞騙。而普通股民往往不知其真面目磺送，付著各種高昂的學(xué)費(fèi)驻子，學(xué)習(xí)各種垃圾玩意灿意。

任何一個所謂的老師在介紹任何一種方法時，若未將其局限性或方法成本講清楚崇呵，都不過是一些江湖術(shù)士缤剧，裝神弄鬼僅此而已∮蚩叮可惜的是這個市場中真正知曉其中道理的人本就寥寥無幾荒辕，許多裝神弄鬼之事其本人往往也深陷其中不得自拔，倒不都是昧著良心說假話犹褒，而是假話已經(jīng)先把自己說服了抵窒，畢竟誰也不喜歡天天說假話帶著負(fù)罪感生活。這些內(nèi)容叠骑，未來我們在講交易系統(tǒng)的時候?qū)懈涌茖W(xué)的論述李皇。

那么我繼續(xù)講認(rèn)知其中的底層思想結(jié)構(gòu)，為什么花了這么大的篇幅來講量子力學(xué)之類的東西宙枷，因為這個跟我們的底層思想結(jié)構(gòu)有密切的關(guān)系掉房。底層思想結(jié)構(gòu)可以分為兩類。

1 符號化認(rèn)知底層慰丛。

2 親證式認(rèn)知底層卓囚。

為了更好的解釋這兩者的差別，我必須進(jìn)一步探討我們認(rèn)知形成的過程诅病。當(dāng)然如果要從本質(zhì)上講清楚這個問題捍岳，就要回到哲學(xué)的老問題比如“我是誰”之類的東西，這些倒不是說沒有意義睬隶，只是這是更深奧的問題锣夹，更深層次的問題。我想暫且不要切入根本苏潜，畢竟那是多數(shù)人無法了解的银萍，我若敘述難免陷入俗套，將大家引入一場概念迷局恤左。因此我將只嘗試說明思想底層結(jié)構(gòu)的差異贴唇，結(jié)合我們的實(shí)際來講，也就是股票交易來講飞袋，而不上升到整個生命的高度戳气。

第一種（符號化認(rèn)知底層）受到自身思維底層的影響，在獲取知識之后將會完全認(rèn)可自己所認(rèn)定的信念巧鸭。比如太陽一直都是從東方升起的瓶您，明天一定也會從東方升起，價值投資才是最好的投資理念等等。

當(dāng)然如果我不加解釋呀袱，可能多數(shù)人會覺得太陽明天繼續(xù)從東方升起有什么問題呢贸毕？從我出生到現(xiàn)在為止一直都是這樣的。事實(shí)上我們永遠(yuǎn)不可能知道世界的本質(zhì)夜赵，也就是康德所說的物自體不可知明棍，我們無數(shù)次的經(jīng)驗到太陽從東方升起，于是在我們的認(rèn)知層面就完全認(rèn)定這件事的真實(shí)性寇僧。然而我們沒有任何一種手段可以保證這個規(guī)則在下一秒不會發(fā)生變化摊腋，我們對于世界的認(rèn)知是那么的少，或者說那么的局限嘁傀。我們看到的世界是我們腦中的世界歌豺，而不是世界本身，我們掌握的任何自然科學(xué)都有一個前提就是人的認(rèn)知心包。而人的認(rèn)知卻無法被科學(xué)證明，科學(xué)沒有辦法科學(xué)自己的前提條件馒铃。所以如果認(rèn)為科學(xué)就是真正的真理蟹腾，那顯然是另外一個幻覺。整個科學(xué)的發(fā)展在近幾千年是變動最大的区宇，比任何一個我們現(xiàn)在看來虛假的信仰被推翻的次數(shù)都要多娃殖。

這種認(rèn)知底層就會導(dǎo)致人被自己的信念所占據(jù)，而難以看到其局限性议谷。在文章開頭我就已經(jīng)強(qiáng)調(diào)了炉爆，至少保持懷疑與批判吧。而一個人真正失敗的原因并不是因為現(xiàn)實(shí)怎樣卧晓，而是自己堅信了某種脫離現(xiàn)實(shí)的信念僅此而已芬首。這個并不是只有股票交易如此，創(chuàng)業(yè)逼裆、工作郁稍、家庭凡所種種都一樣。

為了更好的說明這個問題我舉幾個實(shí)際的例子胜宇，比如股民往往以自己的某些交易經(jīng)驗來總結(jié)事物耀怜。以短期的交易結(jié)果來評判交易的對錯。為什么呢桐愉？正是因為完全相信自己的信念财破，而自己的信念又與事實(shí)相差甚遠(yuǎn)。

事實(shí)上短期交易結(jié)果如何并不能判斷交易的好壞與對錯从诲。

當(dāng)然這里還要涉及到日常生活內(nèi)影響我們的兩種思維方式左痢，

1 演繹法

2 歸納法

比如現(xiàn)在市場上多數(shù)培訓(xùn)老師教給別人多時歸納法的產(chǎn)物，比如某些K線形態(tài)，成交量等來解讀股票內(nèi)部正在發(fā)生什么事情抖锥。這就是使用歸納法的出來的結(jié)果亿眠，而歸納法的本質(zhì)是不可靠的，歸納法通過事物總結(jié)而得出來一些結(jié)果磅废。然后在認(rèn)知層面將其視為正確的事物纳像，比如我們通過歸納法得出來世界上所有的烏鴉都是黑色的，然后并不能說明白色的烏鴉是不存在的拯勉【怪海可是人們卻會將歸納的結(jié)果作為一個真命題，而忽略其本質(zhì)的荒謬宫峦。

而演繹法則是通過假設(shè)某些初始條件然后推理出結(jié)果岔帽，比如我假設(shè)成交量放大就是有莊家吸籌，進(jìn)而去推導(dǎo)出股票要上漲之類的玩意导绷，很明顯我的假設(shè)條件是不可靠的犀勒。

當(dāng)然這里就涉及到要找到絕對可靠的初始條件是不容易的，如果錯把自己的某些脫離現(xiàn)實(shí)的信念當(dāng)成了初始條件然后去推導(dǎo)出結(jié)果妥曲。那當(dāng)然有很大的概率也只是一個錯誤的命題而已贾费。

第二種（親證式認(rèn)知底層）受底層結(jié)構(gòu)的影響，那么就能夠抱著批判精神去對待所獲取的知識檐盟，不至于太過于與自己的信念認(rèn)同褂萧，對于自己尚不確定的信息也能夠坦然的承認(rèn)自己的無知。

事實(shí)上由于受到牛頓世界觀以及整個社會意識形態(tài)的影響葵萎，99%的人都只有第一種思想底層結(jié)構(gòu)导犹。但倒不是說第一種底層結(jié)構(gòu)就一定會無法獲得正獲利反饋，大家在回想下我的母公式羡忘。

獲利反饋 ? <—> ?認(rèn)知+實(shí)踐技能+交易系統(tǒng)+外部條件

事實(shí)上短期獲利甚至于根本不需要什么認(rèn)知谎痢，實(shí)戰(zhàn)技能，交易系統(tǒng)等元素有多大的勝率卷雕。而只要短期的外部條件剛好滿足就可以獲得短期獲利了舶得。還有從公式中也可以看到勤能補(bǔ)拙，長期的合理的實(shí)踐技能也可以補(bǔ)其他元素的不足爽蝴，或者一個合理的交易系統(tǒng)也可以補(bǔ)其他方面的不足沐批。

但是不管怎樣錯誤的認(rèn)知將會讓股民走上更久的彎路，更彎的彎路蝎亚，而我在此做的事就是盡量讓大家少走一些彎路九孩，當(dāng)然有些需要走的彎路依然還是要走的，誰也逃不過发框。如果是必經(jīng)之路躺彬，那么其實(shí)我們就不能稱之為彎路了，那已經(jīng)是最直的路。

我所描述的第二種情況是將我們的認(rèn)知所覆蓋的能力范圍做了限定宪拥，以便于對知識的接收與處理能夠更加符合現(xiàn)實(shí)仿野。我意在將大家再次拉回到無知的狀態(tài)，拉回到一種空杯的狀態(tài)她君。如果你不能意識到自己有太多的東西都是虛假的信念而已脚作，別人將很難給你灌入新的東西，除非先把他們倒出來一些缔刹，或者全部倒出來了球涛。

也就是說真正的學(xué)習(xí)不并不是積累知識，而不是不斷的否定去掉一些知識的過程校镐，事實(shí)上我們正處在一個知識過剩的時代亿扁，每個人都掌握了很多的知識，而難以分辨其真?zhèn)文窭瑓s仍然在不斷的找尋更過的知識从祝，像是一個餓死鬼一般似乎永遠(yuǎn)都吃不飽。除非你在真正的學(xué)習(xí)引谜，否則再多的知識也是無用的牍陌，甚至是有害的。

了解了這些之后煌张，我們在認(rèn)知層面才能夠更好的去吸收知識，將知識分類退客，辨別真?zhèn)巍?/p>

目前市場中各種各樣的交易理論骏融，方法等基本上都只是屬于知識的范疇。學(xué)會這些東西與能夠穩(wěn)定獲得正的獲利反饋還有很遠(yuǎn)的距離萌狂。只不過是整個系統(tǒng)的分支中的一個分支而已档玻。

就股票交易而言，知識最主要指的就是各種交易方法茫藏，比如價值投資法误趴，技術(shù)分析法等等。

知識是無限的务傲，而生命是有限的凉当，正如莊子所言“吾生也有涯,而知也無涯。以有涯隨無涯,殆已”售葡。而且事實(shí)上真正穩(wěn)定的獲利并不需要太多的知識看杭，因為知識本身就有一個問題。當(dāng)我們掌握的信息越多挟伙，也就意味著相對應(yīng)的相反的信息也越多楼雹。

當(dāng)我們再找出一百個看漲的理由的同時，意味著也有一百個相對應(yīng)的看跌的理由。任何一個信息比必然有正反兩面的解讀方式贮缅，如何解讀是人們賦予他們的榨咐。

這也是一個很重要的概念，以后我可能會不斷的重復(fù)一句話“任何選擇都有其收益與成本谴供，關(guān)鍵在于更看清楚他們是什么”块茁。因為當(dāng)我們在追求某種快速獲利的方式的時候，往往未曾意識到快速獲利與快速虧損其實(shí)是同一回事憔鬼，快速獲利的根本原因與快速虧損是一樣的龟劲，正所謂的盈虧同源。

目前就知識這塊內(nèi)容轴或，我就不展開討論了昌跌，因為要探討這些內(nèi)容，先要明白其位置與重要性照雁，并且有系統(tǒng)的邏輯推理能力蚕愤。進(jìn)而再來探討那些知識是相對有效與有用的。

因此本章的重點(diǎn)其實(shí)就是對于認(rèn)知的范圍做一些規(guī)定饺蚊，讓大家能夠先懷疑自己的所有信念萍诱，不破不立，先破除以往所有錯誤的信念才能更好的去接受信息污呼。

至于知識之類的東西裕坊，先掌握如何對待知識在去談學(xué)習(xí)更重要。

想必不少人都有聽過類似這樣的話燕酷，讀了各種交易理論籍凝，分析理論最后終于在不斷的努力下虧光了所有的財產(chǎn)。很多新手學(xué)習(xí)了各種理論之后苗缩，覺得自己有了知識了饵蒂，就躍躍欲試，結(jié)果可想而知酱讶，這當(dāng)然也包括曾經(jīng)的我退盯。 　　所以如果我說我的這本讀物才是入門必讀的話，倒也不是自吹自擂泻肯。至少如果真正讀懂了渊迁，能夠更加謹(jǐn)慎的去對待這件事，以免讀了一些垃圾知識就開始驕傲自滿灶挟。

真正的學(xué)習(xí)是一個不斷接收知識宫纬，否定知識，去偽存真的過程膏萧。如果尚未掌握辨別真?zhèn)蔚哪芰焐ВR是有害的蝌衔，是毒藥。

第3章 實(shí)踐技能

古語有云“知之非難 行之不易”蝌蹂，也有人說“知且不易噩斟，行之更難”，而實(shí)際上知非知孤个，行非行剃允，知行本無差異，一個人只有行齐鲤，能行是行斥废，不能行也是行，從未有不在行之時给郊。

實(shí)踐技能

執(zhí)行力+心態(tài)+經(jīng)驗

講實(shí)踐技能事實(shí)上是比較困難的一件事牡肉，因為實(shí)踐本是一種行動，行動就應(yīng)該在行動中被知曉淆九，而通過文字獲取的解釋统锤，不過是鏡花水月而已。 　　因此當(dāng)我講實(shí)踐技能的時候炭庙，我并沒有真正說什么饲窿，我不可能通過文字把真正的實(shí)踐技能轉(zhuǎn)化為各位的能力。我所做的事焕蹄，最多只不過是指出一個方向而已逾雄。

就股票交易而言，執(zhí)行力最主要包括腻脏，空倉鸦泳，持倉，買入迹卢，賣出辽故。請注意我將空倉徒仓，持倉排在前面腐碱，為什么？

多數(shù)新手只認(rèn)為買入掉弛，賣出才是執(zhí)行症见，終日就想要操作更多的買入，賣出殃饿。然后空倉與持倉才是最重要的操作谋作，買入賣出不是分鐘的事情，而空倉或者持倉卻可能是幾年甚至幾十年的事情乎芳。

所以但我談執(zhí)行力的時候遵蚜，各位要記住我更多的是在談如何等待帖池，等待花開，等待花落吭净，等待四季變更睡汹，春秋輪回。

如果沒有正確的認(rèn)知寂殉，而想要真正擁有執(zhí)行力囚巴，想必要經(jīng)過幾年乃至幾十年的磨煉，在市場中不斷的碰壁友扰，煎熬彤叉。當(dāng)然也有人就永遠(yuǎn)不能擁有，這顯然跟其天分村怪，機(jī)緣也有關(guān)系秽浇。市場中各種各樣的老師，總是一副獲利極為輕松的模樣实愚，在人前表現(xiàn)的自信滿滿兼呵，喜歡指點(diǎn)江山，然后在內(nèi)心深處卻無法清楚看似輕松的各種交易方法腊敲，想要保持20%的年復(fù)利增長20年都極為困難击喂。當(dāng)然這些人自然不會把自己的失敗或者不能達(dá)到的東西公布出來，畢竟他們靠的就是一些裝神弄鬼的把戲來騙錢的碰辅。

這里我隨便舉幾個例子懂昂，來揭穿他們的把戲。比如有這樣的在推薦股票的時候推薦個十只八只没宾，概率來說總也會有幾只是會漲的比較好的凌彬，一旦出現(xiàn)這樣的情況這些人就會不斷的重復(fù)提起少數(shù)幾只漲的比較好的，而對其他未上漲的只提不提循衰，不斷的加強(qiáng)別人的印象铲敛，讓人覺得的確薦股很牛都漲的很好。

這樣的手段幾乎只要稍微掌握一些看盤技能的人都可能操作会钝，比如每天到漲停板內(nèi)翻翻形態(tài)比較好的股票伐蒋，然后陸續(xù)推薦個十只八只，一般來講總會有那么幾只是會有一些連續(xù)上漲的迁酸。而買到上漲的股票的人先鱼，就會覺得XX真牛，而那些沒有買到的人只會覺得自己的運(yùn)氣不夠好奸鬓，不是XX的問題焙畔。如此這般的把戲幾乎是整個市場的潛規(guī)則。

還有一些比如視頻錄制的記錄的串远，預(yù)先錄制好部分可能上漲的股票宏多，最后凡是上漲比較好的股票就將相關(guān)錄制的視頻記錄展示出來儿惫，而其他則刪除以此達(dá)到證明自己很牛的效果。反正花樣很多伸但，如何去甄別姥闪，其實(shí)非常簡單。

我在前面說過了砌烁，凡是介紹任何交易方法而卻不知曉其成本的所謂老師筐喳，可以肯定的說只是一個江湖騙子而已。也許他的騙術(shù)極高以至于自己都被騙的完全信服函喉，對其他人講解時則更加自信滿滿避归。然后現(xiàn)實(shí)是，這不過是一場集體的自High管呵，一場幻覺而已梳毙。

人的成長除了自己之外，沒有人可以替代捐下，如果一個人一開始就想要依靠拐杖去行走的話账锹，那么本來健康的雙腿經(jīng)過鍛煉之后是可以自己行走的，反而在拐杖的幫助下坷襟，久而久之成了真正的瘸子奸柬。

通過我的母公式我們已經(jīng)了解到了短線交易行為可能帶來的危害，就是讓股民不斷的調(diào)整公式內(nèi)的元素婴程，以為可以掌握市場規(guī)律廓奕，而卻浪費(fèi)了真正有用的時間去學(xué)習(xí)一些真正有用的東西。當(dāng)我們在學(xué)習(xí)任何交易方法的時候档叔，都要想到有一個外部條件的因素存在桌粉，我們選擇的任何一種方法都應(yīng)該要能夠盡量長的適應(yīng)外部條件的變化。否則我們就會陷入不斷調(diào)整公式的循環(huán)中衙四，難以真正穩(wěn)定的去實(shí)現(xiàn)獲利反饋的增長铃肯。

執(zhí)行力如果沒有正確的認(rèn)知作為基礎(chǔ)將很難被執(zhí)行，當(dāng)然就算你已經(jīng)讀了我上篇關(guān)于認(rèn)知的描述传蹈，你仍然要做的就是在對應(yīng)著現(xiàn)實(shí)當(dāng)下去不斷的校對修正押逼。在通過長時間的練習(xí)與校對，逐漸將其掌握卡睦。交易是一種實(shí)踐行為宴胧，而不是一種理論探討漱抓。每個人進(jìn)入市場就像是一個嬰兒學(xué)行走一般表锻，沒有不斷的跌倒爬起來，沒有不斷的練習(xí)與修正是無法掌握的乞娄。所以在當(dāng)下此時瞬逊，如果你明白了自己的實(shí)踐技能還差的很遠(yuǎn)显歧，不要著急，也不要羨慕他人确镊，每個人都是這樣過來的士骤，關(guān)鍵是在于明白自己到底在什么位置，未來還有還要走多遠(yuǎn)的路程蕾域，當(dāng)然也許我有必要告訴你拷肌，未來的路可能是無止境的。在面對一個無止境時旨巷，我們最不需要就是著急了巨缘，而我們最需要的就是耐心。

站在人的角度采呐，人其實(shí)永遠(yuǎn)不可能真正的完全自知若锁，所謂的自知之明永遠(yuǎn)都是相對的，人的無法完全自知正是在警示著我們要輕蔑的對待我們認(rèn)可的任何信念斧吐。在現(xiàn)實(shí)層面正是我們所謂的各種信念阻礙我們?nèi)フJ(rèn)清楚現(xiàn)實(shí)又固，讓我們活在一種迷霧當(dāng)中。比如一個新股民幾乎沒有什么實(shí)踐技能煤率，也沒有什么認(rèn)知與交易系統(tǒng)等仰冠，然而卻不明白自己其實(shí)對于交易來講就如同一個嬰兒一般脆弱，一般無助蝶糯，若是能夠辨清自己腦中的各種信念沪停，勇敢的面對這個現(xiàn)實(shí)，那才是真正的成長的開始裳涛。我一直用新股民這個名詞木张，事實(shí)上在我定義中新舊，并不是你們認(rèn)為的新舊端三，凡是還活在舊世界的幻象里面的股民舷礼，就算你已經(jīng)交易了20年，對于我來說你也是一個新股民郊闯，一個身軀已經(jīng)長大而思維還停留在嬰兒階段的新股民妻献。

執(zhí)行力是一種實(shí)在的東西，你能執(zhí)行便能執(zhí)行团赁，不能執(zhí)行便不能執(zhí)行育拨。與任何知識無關(guān)的，好比在你不會游泳之前欢摄，你可以去了解下關(guān)于游泳的知識熬丧，可是你一旦學(xué)會了游泳，知識對你來說不過是垃圾怀挠，沒有人會在游泳的時候還在腦子里面學(xué)習(xí)如何游泳的理論的析蝴，因為這很荒謬害捕。

至少在沒有掌握之前，先承認(rèn)自己不會闷畸，正是因為自己不會才有成長的空間尝盼，不會不可怕，恰恰不會提供了一次良機(jī)佑菩，讓你有機(jī)會逐漸走向會盾沫。可怕的是不能勇敢的面對現(xiàn)實(shí)殿漠。

那么接下來我們來談?wù)勑膽B(tài)吧疮跑，我說的心態(tài)并不是指大盤漲跌的時候心里的感受之類的玩意。我說的心態(tài)是當(dāng)下現(xiàn)實(shí)的一種直觀凸舵，我們所有的認(rèn)知不過是虛假的玩意祖娘，一般之心態(tài)也不過是假貨而已。世事無常啊奄，人生多變渐苏，若不能笑看庭前花開花落,靜觀天邊云卷云舒，有何來心態(tài)呢菇夸∏砀唬花開是無常，花落是無常庄新，無常是無常鞠眉，心態(tài)便是與這無常為伴。

就交易而言放棄對有常的追求择诈，徹底擁抱無常械蹋，享受無常，痛苦無常羞芍，這才算是心態(tài)阿哗戈。所以交易與人生其實(shí)密不可分，道不離人荷科，人不離道阿唯咬。生活中的任何一個決定，任何一件事畏浆，有何能離開生命之道胆胰，人生之道。

道可道刻获，非常道蜀涨，說一千道一萬也不過是鏡花水月，指月之手。是否真金白銀拿到那殘酷的市場交易一番便可分曉勉盅，所以說若是修道大概沒有比交易市場更合適的地方了，那樣的直觀顶掉，是一種難得的機(jī)會草娜。

接下來我們談?wù)劷?jīng)驗吧，經(jīng)驗是必不可少的痒筒，就算那些所謂的經(jīng)驗最后幾乎都是要拋棄的宰闰，然而經(jīng)驗依然是必不可少的。因為你不可能拋棄你尚未擁有的東西簿透，我要明白某些東西是虛假的移袍，我得現(xiàn)擁有這些東西，如不曾擁有是無從拋棄的老充。

比如恐懼與貪婪吧葡盗，盡管他們的本質(zhì)都是虛假的，是對當(dāng)下現(xiàn)實(shí)的對抗啡浊，是對自我信念的認(rèn)同造成的觅够。然而任何人沒有切身去體驗下，沒有去恐懼一把巷嚣，貪婪一回大概永遠(yuǎn)只能停留在紙上談兵的位置喘先。經(jīng)驗的積累不是一蹴而就的，先是積累廷粒，然后再是去除窘拯，這無疑都需要在較長的時間維度上去完成。有些人可能會問坝茎，積累了卻還要去除這不是很奇怪嗎涤姊？我只能說去除非去，只是一種發(fā)現(xiàn)自己根本沒有累計什么真實(shí)的東西僅此而已嗤放。真實(shí)的總是鮮活的砂轻，而不是死的。

作為一個新手不應(yīng)該羨慕他們多年的實(shí)踐技能斤吐，這在現(xiàn)實(shí)生活中搔涝，就好比我們不會去羨慕一些跳水運(yùn)行員或者某些技能擁有的人，因為我們知道那是人家付出很多努力獲得的成果和措。而到了交易市場庄呈，人們卻常常忽視這個樸素的道理，似乎有某種超自然能力可以讓我們一躍成為一個超凡的交易者派阱。 那么通過這些的講解基本上我們可以得出幾個結(jié)論诬留。

1 實(shí)踐技能是一種實(shí)踐行為，實(shí)踐本身不在文字之內(nèi)，文字不過是路標(biāo)而已文兑。

2 實(shí)踐是長期不斷的校對的過程盒刚，絕非一蹴而就。

3 任何看懂的人都應(yīng)該明白绿贞，千里之行始于足下因块，交易這件事最不要的就是著急。

第4章 交易系統(tǒng)

在開始講交易系統(tǒng)之前籍铁，有必要對演繹法與歸納法做進(jìn)一步的闡釋涡上。

1.歸納法歌懒，指的是從許多個別事例中獲得一個較具概括性的規(guī)則衙耕。這種方法主要是從收集到的既有資料，加以抽絲剝繭地分析极阅，最后得以做出一個概括性的結(jié)論增显。演繹法雁佳，則與歸納法相反，是從既有的普遍性結(jié)論或一般性事理同云，推導(dǎo)出個別性結(jié)論的一種方法甘穿。由較大范圍，逐步縮小到所需的特定范圍梢杭。

2.歸納法是從特殊到一般温兼，優(yōu)點(diǎn)是能體現(xiàn)眾多事物的根本規(guī)律，且能體現(xiàn)事物的共性武契。缺點(diǎn)是容易犯不完全歸納的毛病募判。演繹法是從一般到特殊，優(yōu)點(diǎn)是由定義根本規(guī)律等出發(fā)一步步遞推咒唆，邏輯嚴(yán)密結(jié)論可靠届垫，且能體現(xiàn)事物的特性。缺點(diǎn)是縮小了范圍全释，使根本規(guī)律的作用得不到充分的展現(xiàn)装处。歸納法和演繹法在應(yīng)用上并不矛盾，有些問題可采用前者浸船，有些則采用后者妄迁。而更多情況，將兩者結(jié)合著應(yīng)用李命，則能收到更好的效果登淘。

3.演繹法的基本形式是三段論式，它包括：

（1）大前提封字，是已知的一般原理或一般性假設(shè)黔州；

（2）小前提耍鬓，是關(guān)于所研究的特殊場合或個別事實(shí)的判斷，小前提應(yīng)與大前提有關(guān)流妻；

（3）結(jié)論牲蜀，是從一般已知的原理（或假設(shè)）推出的，對于特殊場合或個別事實(shí)作出的新判斷绅这。 歸納法則與演繹法有很大的區(qū)別涣达，這是由它們的特點(diǎn)決定的：

（A）歸納是從認(rèn)識個別的、特殊的事物推出一般的原理和普遍的事物君躺；而演繹則由一般（或普遍）到個別峭判。演繹法和歸納法在認(rèn)識發(fā)展過程方面开缎，方向是正好相反的棕叫。

（B）歸納（指不完全歸納）是一種或然性的推理；而演繹則是一種必然性推理奕删，其結(jié)論的正確性取決于前提是否正確俺泣，以及推理形式是否符合邏輯規(guī)則。

（C）歸納的結(jié)論超出了前提的范圍完残，而演繹的結(jié)論則沒有超出前提所斷定的范圍伏钠。演繹的結(jié)論沒有超出前提的范圍，并非說演繹是重復(fù)已經(jīng)知道的東西谨设，若是那樣的話熟掂，對科學(xué)研究便沒有什么意義了。

因為我要使用演繹法對部分現(xiàn)象進(jìn)行假設(shè)扎拣，然后演繹推理赴肚，來判別其真?zhèn)巍＿@種判別方式對于所有人來說都是必要掌握的二蓝，當(dāng)我們自己在設(shè)計一個交易系統(tǒng)的時候誉券，必須有一些假設(shè)演繹來推理其合理性。

為此我需要先引入兩個概念：

賠率刊愚、勝率

賠率=平均每次贏錢/平均每次虧錢踊跟，比如每次賺10%，虧5%鸥诽，那么賠率就是2商玫。每次賺10%，虧10%牡借，那么賠率就是1决帖。

勝率=盈利的次數(shù)/總操作次數(shù)，比如操作100次蓖捶，盈利60次地回，那么勝率就是0.6。

如果想要獲利的話，必須保證：收益預(yù)期=賠率*勝率-（1-勝率）要大于0刻像。 這是什么意思呢?也就是如果賠率與勝率的乘積減去失敗率必須要大于0畅买。比如如果賠率是1，也就是每次盈虧10%细睡，那么勝率就必須高于50%才能獲利（這里暫不討論手續(xù)費(fèi)）谷羞。

基本上可以判定盈利有兩種組合

A 高勝率+低賠率

B 低勝率+高賠率

那么我現(xiàn)在來做第一個假設(shè)：假設(shè)市場中有一個賠率大于1，勝率又高于0.5的的交易方法溜徙。

比如有一個神仙他的交易賠率是10%/8%=1.25湃缎，也就是每次賺10%虧8%，在賠率上有優(yōu)勢蠢壹。而且他的勝率達(dá)到了60%嗓违，也就是10次操作有6次是盈利的。那么我們來算算這個神仙他一年大概能賺多少錢图贸，我假設(shè)他一年操作了30次交易蹂季，平均每個月3次不到。那么他的收益率將到達(dá)2.04疏日，如果一年以2.04的收益率交易的話偿洁，20年會是多少呢？

20年的復(fù)利高達(dá)1558128倍

結(jié)果是20年翻了1558128倍沟优，很明顯1558128這個夸張的獲利倍數(shù)是無人能及的涕滋。因此可以知道如果想要保持穩(wěn)定的增加，高勝率挠阁，高賠率的交易方式是不存在的宾肺。事實(shí)上就長期穩(wěn)定而言唯有高賠率，低勝率才是唯一合理的獲利方式鹃唯。當(dāng)然這也不難從我的母公式得出來結(jié)論爱榕，外部條件的時間周期越短，公式的其他元素越容易受到獲利反饋的影響從而難以保持一致性的原則坡慌。

那么我同時可以得出一個結(jié)論：由于可以獲取超額利潤（我指的是20年上百萬倍）的市場怪物不會存在黔酥，因為可以推斷出任何高賠率的交易方式必然是以損耗其勝率來獲利的。

也就是說賠率與勝率相乘將有一個常數(shù)是無法突破的洪橘，可以用公式表達(dá)為：賠率*勝率

而普通的股民在心理層面極不愿接受虧損的交易跪者，往往會出現(xiàn)高勝率+低配率的交易組合。簡單來說也就是虧錢了不賣熄求，而賺錢卻總是急于獲利了結(jié)賺取一些蠅頭小利渣玲。

可以這樣的一個比方，交易有兩把利器弟晚，一是賠率忘衍，一是勝率逾苫，任何人的任何交易方法都在無形中使用著這兩把利器，然而并非所有人都知道自己到底在用什么武器枚钓，也清楚自己使用的武器優(yōu)勢與劣勢是什么铅搓。

所以到這里為止當(dāng)我們看到任何所謂的老師在培訓(xùn)任何交易方法的時候心里就要特別清楚的了解他靠的是賠率，還是勝率搀捷，任何鼓吹自己的交易方式可以獲取很好的賠率星掰，而且成功率高的說辭都是騙人的把戲。

這些人連基本的賠率與勝率之間的關(guān)系都沒有搞清楚嫩舟，就在大談交易方法氢烘，何其荒謬。

另外我在換一個比例看看家厌，假如賠率上沒有優(yōu)勢播玖，采用拋硬幣的交易方式，只有50%的勝率像街，10次錯5次黎棠，結(jié)果會是如何晋渺？每年可以獲得20%的收益镰绎，20年依然可以高到38倍之多，38倍可以是大多數(shù)人終其一生也無法達(dá)到的目標(biāo)木西，然而無數(shù)人卻活在一種幻覺里面畴栖，似乎自己不斷的參與市場的交易就會自然而然獲得回報。

對于一個普通股民似乎認(rèn)為在股市里面正確率超過50%是非常容易的八千，事實(shí)上也的確如此吗讶，只是他們不知道自己的賠率到底是多少，每當(dāng)虧損的時候總是認(rèn)為自己這次沒有操作好恋捆，技術(shù)分析沒有到位等等照皆。忽略了這是宇宙大自然的力量，這是道的力量沸停，是人力不可抗拒的膜毁。高正確率必然帶來低的賠率。

那么我現(xiàn)在來講講纏論愤钾，比如纏論的1F級別瘟滨，有一些所謂的高手說自己的1分鐘級別走勢可以成功率達(dá)到70%以上。假設(shè)賠率是1能颁，相當(dāng)于平均每次獲利5%杂瘸，虧損5%，一年操作50次那么我們來算算這個數(shù)據(jù)結(jié)果是如何伙菊。每年可以獲利2.56倍败玉。按照這個速度20年敌土，又是一百多萬倍的獲利速度。很明顯這是不存在的运翼。

不要說這個是不存在了纯赎，有很多學(xué)習(xí)了各種各樣的技術(shù)分析的人，短期獲利的確可能很高南蹂，但是20年平均復(fù)利下來犬金，可能連10%都達(dá)不到，20年對他來說不過是一場幻覺六剥。夢就是這樣的晚顷，你晚上去睡覺，夢里可能中了彩票疗疟，可是等夢醒來的時候發(fā)現(xiàn)彩票根本就沒有该默。睡覺之前跟醒來這中間的一段是夢而已。而交易如果用20年的時間長度來看待策彤，入市的時候是去睡覺了栓袖，而醒來是20年之后的復(fù)利結(jié)果。如果20年后根本沒有什么復(fù)利收益店诗，甚至是虧損裹刮，那么就跟夢里中了彩票是完全一樣的。

那么我再來繼續(xù)講講纏論30F級別吧庞瘸，一般30級能帶來的平均收益是在30%以上的捧弃。假設(shè)止損是10%，那么賠率就是3擦囊。我們在來算算某一些纏論高手自認(rèn)為可以達(dá)到的勝率吧违霞。按照60%來計算好了，10次操作有6次正確瞬场。平均一年的操作次數(shù)我算少點(diǎn)吧买鸽，5次，那么每年可以獲利78%贯被，20年可以獲利10萬倍眼五。如果操作的次數(shù)再多一些那么這個數(shù)字將會更加可怕。假設(shè)平均一年操作10次刃榨，6次正確弹砚，結(jié)果如何？一年可以獲利3.17倍枢希，20年可能已經(jīng)不止百萬倍了桌吃。具體我也不算了，沒有意義苞轿。顯然就是是纏論操作大級別的時候茅诱，有更高賠率的時候逗物，一樣是對應(yīng)著更低的勝率。

這聽起來似乎不可接受瑟俭，呵呵翎卓，接受不確定性吧。放棄對于確定性的追求摆寄，放棄對于技術(shù)分析方式的盲目崇拜失暴，理性的思考交易。

我不清楚能看懂的用戶有幾個微饥，現(xiàn)實(shí)中90%的人還在追尋著確定性這個東西逗扒，活在這樣的一種幻覺里面不自知。

那么其他的技術(shù)分析是不是也是一樣的欠橘，比如均線戰(zhàn)法矩肩，通常是擁有高賠率的交易方法，那么意味著成功率必然是低的肃续，均線一般來講只能達(dá)到30-40%之間的成功率黍檩。而某一些所謂的老師在推崇著自己的交易方法，告訴一些普通股民自己的波段戰(zhàn)法不僅可以有高賠率始锚，成功率還是極高的刽酱。這種極不負(fù)責(zé)的培訓(xùn)方式對于新股民來講是一種毒藥。

這世界上不存在一個完美的交易方法疼蛾，任何交易方法都將會有其代價存在肛跌。正所謂陽中有陰艺配，陰中有陽察郁。任何的一種獲利方法，都必然有其成本所在转唉。而作為一個成熟的交易者需要做的是了解自己所使用的交易方法獲利的因素以及相應(yīng)的成本皮钠。比如均線，獲利是靠高賠率赠法，那么心中必須明白成功率是比較低的麦轰，也就是10次交易可能七八次都是虧損出局。有幾個人在虧損七八次之后還能堅持自己的原則呢砖织？而賠率與勝率這兩個之間的互損款侵，這是必然的結(jié)果，我們不能改變他侧纯，只能去順應(yīng)市場新锈。

說了這么多我還沒有開始介入都交易系統(tǒng)，其實(shí)交易系統(tǒng)的引入目的就是應(yīng)對無常眶熬，無確定性妹笆。市場是無常块请，無確定性的，這個也可以通過演繹法反證拳缠。我們來做一個思維實(shí)驗墩新，假如某人掌握了某種規(guī)律可以確定出市場的走勢，那么哪怕只是一點(diǎn)點(diǎn)微乎其微的優(yōu)勢窟坐，也能將整個市場的資金全部都賺到自己的賬上海渊，而中間只是時間長短的問題。任何的一點(diǎn)點(diǎn)確定性都是可怕的哲鸳，會直接導(dǎo)致市場的無法存在切省。

之所以在開始介紹交易系統(tǒng)之前要講這么多概念，因為這些都是必不可少的基本概念帕胆。如果不清楚的話朝捆，很難用正確的思維去考慮交易系統(tǒng)的建立方法。

通過前面的討論我們基本上可以確定懒豹，最好的穩(wěn)定的長期交易系統(tǒng)首先要能夠盡量的兼容更多的外部條件芙盘，意味著不能過度適應(yīng)市場的某一時段，要針對大概率會發(fā)生的情況去設(shè)計交易系統(tǒng)脸秽。

一個完整的交易系統(tǒng)必然要包含儒老，買入、賣出记餐、持有驮樊、空倉、資金倉位管理的方案片酝。同時不能設(shè)計的系統(tǒng)具有自我毀滅的BUG囚衔，比如滿倉一只股票就可能會遇到遭遇停牌，復(fù)牌之后腰斬之類的黑天鵝事件雕沿。因為在設(shè)計交易系統(tǒng)的時候练湿，最主要就覺得就是交易系統(tǒng)的穩(wěn)定性的問題。

而且要針對較長時間周期去設(shè)計交易系統(tǒng)审轮，從母公式可以看到如果外部條件的交易時間過短肥哎，那么極有可能會導(dǎo)致公式其他元素的不穩(wěn)定，比如會不斷的調(diào)整交易系統(tǒng)內(nèi)的相關(guān)條件疾渣，而導(dǎo)致長期合理的交易系統(tǒng)難以建立篡诽。

事實(shí)上交易系統(tǒng)的穩(wěn)定性與獲利速度之間是有互損的，也就是說任何一種能夠快速獲利的交易方法其代價必然是不穩(wěn)定榴捡。

由于能夠快速獲利的交易系統(tǒng)必然過度適應(yīng)短期的外部條件杈女，而短期的外部條件必然會產(chǎn)生變化，因此一旦外部條件變化之后，交易系統(tǒng)就需要不斷的去調(diào)整碧信。這又會讓股民陷入一個無止境的循環(huán)之中赊琳。所以為了能夠獲得更加穩(wěn)定的交易系統(tǒng)，拋棄任何能夠快速獲利的方式是必要的砰碴。（比如滿倉一只股票躏筏，從系統(tǒng)的角度這種豪賭之后帶給我們的獲利的快感，同樣也是殺死我們原因）呈枉。

我這里不涉及具體的交易系統(tǒng)開發(fā)的論述趁尼，事實(shí)上這個必然要因人而異了，只有符合自己的猖辫，自己領(lǐng)悟出來的才能夠真正的去堅持酥泞。

另外關(guān)于資金管理的學(xué)問也是非常復(fù)雜的問題，本文我只能簡單的說一些思路啃憎。資金管理只能將交易系統(tǒng)產(chǎn)生的劣勢進(jìn)行轉(zhuǎn)換芝囤，而根本無法將其消除。所以說辛萍，任何資金管理策略悯姊，都無法打敗概率。如果交易系統(tǒng)本身是不能盈利的贩毕，任何的資金管理最多也只是延緩虧損的節(jié)奏而已悯许。而對于一個能夠獲利的交易系統(tǒng)而言，資金管理將可以有效的優(yōu)化資產(chǎn)的波動辉阶。

比如建倉的時候一般來講有二分法先壕，三分法，九分一分法以及三分之一攤平谆甜、三分之一加碼垃僚、三分之一賣出等等。從這個角度來講實(shí)際操作的方式比選股更加重要店印，好的資金管理方案冈在，加上一些簡單的交易規(guī)則足以獲利。如果股民愿意將浪費(fèi)在追逐熱點(diǎn)按摘，牛股，確定性上面的時間用于實(shí)踐學(xué)習(xí)纫谅，那么收獲的效果將會非常明顯炫贤。也只有這樣的學(xué)習(xí)才是真正有用的學(xué)習(xí)，否則學(xué)習(xí)各種選股方法之類的東西付秕，不過是鏡花水月兰珍，空籃子打水一場空而已。

如果采用趨勢跟蹤系統(tǒng)询吴，目前比較好的一個資金管理思路是輸沖贏縮掠河，也就是失利的減少投入的資金亮元，獲利的時候加大投入。這樣的好處是虧損可以控制在一定幅度之內(nèi)唠摹，而不會遭遇連續(xù)虧損之后導(dǎo)致爆倉之類的問題爆捞。當(dāng)然其代價自然是資金的利用率要降低。

魚與熊掌是不可兼得的勾拉，每種選擇都必然有其成本與收益煮甥，他們是并存的。對于股民來講重要的是不要左右搖擺藕赞，吃著碗里的看著鍋里的成肘。要從一開始就培養(yǎng)自己的一致性原則，不斷的修煉斧蜕，磨煉双霍，耐著性子與市場不斷的交鋒。事實(shí)上所謂的與市場交鋒正是與人性交鋒批销，與自我的貪嗔癡交鋒店煞。

本章并未涉及具體去建立交易系統(tǒng)的說明，因為這顯然是因人而異的风钻，只有自己領(lǐng)悟出來的才是自己的顷蟀，每個人都只有靠自己成長，不要企圖找尋任何拐杖通過長時間的磨煉才能真正明白其中真味骡技，非量身定制之衣鸣个，恐難合身阿。

第5章 外部條件

天有不測風(fēng)云布朦，人有旦夕禍福

就算作對了所有的步驟囤萤，交易依然是一件靠天吃飯的事情。

明天走勢會如何是趴？未來一個月行情怎么樣涛舍？好的行情何時到來？這所有的一切都不在我們的控制范圍唆途。

交易就像是釣魚富雅，當(dāng)然我們?yōu)⑾卖~餌之后，我們只能耐心在河邊等待肛搬，而魚兒何時上鉤没佑，卻不能我們能決定的。

我們唯一能決定的是在什么位置放下魚餌温赔，準(zhǔn)備待上多久之類的事情蛤奢。

外部條件

時間周期+實(shí)際走勢

對于外部條件而言，我們能夠決定是時間周期，而我們操作的標(biāo)的會有怎樣的實(shí)際走勢卻非我們所能控制啤贩。

當(dāng)我們選擇的時間周期越短待秃，市場狀態(tài)愈加混沌不可知，所以比較靠譜的是因為我們無法控制與預(yù)測外部條件的變化痹屹，當(dāng)我們在操作的時候要做好長周期的準(zhǔn)備章郁，我們最多可以做到對可能發(fā)生的情況進(jìn)行分類，做一些應(yīng)對痢掠，當(dāng)市場出現(xiàn)這樣的情況之后我們?nèi)绾螒?yīng)對而已驱犹。

正是外部條件這個元素，讓絕大多數(shù)的股民活在一種幻覺之中足画。因為外部條件總會出現(xiàn)階段性的可以預(yù)測雄驹，活在可以被某部分人很高的利用，而這種效果正好給了股民一種幻覺淹辞，通過某些分析方法医舆，我們可以確定出股票未來的走勢是否要上漲之類的，殊不知一切都只是概率的問題而已象缀。

而人的記憶往往具有選擇性蔬将，也就是會選擇自己認(rèn)可的信念的交易，而忽略掉與自己的信念不同的交易央星。就好像一個學(xué)駕駛的人忽然會發(fā)現(xiàn)街上到處都是教練車霞怀，而一個孕婦會忽然發(fā)現(xiàn)街道中到處都有孕婦一樣。人總是記得符合自己信念的東西莉给，而忽視事實(shí)本身毙石。并不是說之前的街道就沒有孕婦，事實(shí)上孕婦一直都在那里颓遏，一直都很多徐矩，只是你從來未曾關(guān)心過而已。

比如在任何的市場橫盤的階段總會有一些妖股之類的東西出現(xiàn)叁幢，當(dāng)大家都在談?wù)撃承┥蠞q比較好的股票時滤灯，如果你剛好也買到了其中一只，你就往往不會注意到這個市場大部分的股票都沒有什么上漲曼玩，這意味著大部分的人都沒有什么獲利鳞骤。而你恰好站在了概率小的上漲的那一端，這根本不是你選擇的演训，只是概率上輪到你了而已弟孟。在無數(shù)次的選股，買入之后你會發(fā)現(xiàn)整體下來原來你并沒有站在概率的優(yōu)勢端样悟，概率一向是平等的，你還是老樣子，錯誤的次數(shù)遠(yuǎn)大于正確的次數(shù)窟她。

我曾經(jīng)跟有些人聊天的時候陈症，經(jīng)常會聽到這樣的話，我看盤看的很準(zhǔn)震糖，正確率很高录肯，我就會問一句如果操作100次的話，正確率能夠達(dá)到多少吊说？然后對方往往回答說沒有記過這么多次论咏，反正很高之類的話。

如果看懂本篇文章的朋友在聽到這樣的話時就要非常警覺了颁井，高概率意味著低賠率厅贪，假如任何人的確如他自己描述的一樣，正確率很高雅宾，那么只有一種可能养涮，他的賠率是很低的，意味著他總是賺一些小錢眉抬，而虧大錢贯吓，這種交易方法從復(fù)利的角度來看是極不可取的。

我們?nèi)魏稳说慕灰锥加幸粋€通道蜀变，而復(fù)利也有一個通道悄谐，真正有價值的是當(dāng)我們結(jié)束這個通道時回頭去看我們的平均獲利加速度。這是一個什么概念呢库北？

比如20年1000倍的復(fù)利通道爬舰，回頭去看的時候平均獲利加速是40%，也就是平均每年40%的增長贤惯。而我們的自己交易通道如果不斷的來回折騰20年洼专，最終甚至連10倍都未曾達(dá)到，那么我們的獲利加速度就低的可憐孵构，估計也就只能跑贏通脹了屁商。這不免讓我想起龜兔賽跑的故事，最深刻的道往往是最令人不屑的颈墅，所謂下士聞道蜡镶，大笑之。

作者：枯葉龍行

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