現(xiàn)金流量表三大指標(biāo)：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量肯污、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量。
下面用極簡(jiǎn)案例感受現(xiàn)金流的重要性吨枉。
一蹦渣、極簡(jiǎn)案例
小明做倒賣(mài)圖書(shū)生意，初始資金2000元貌亭。一月份收入2000元柬唯，假設(shè)后面每個(gè)月都比上個(gè)月多50%的營(yíng)業(yè)額，毛利是40%圃庭，固定房租1000元锄奢，無(wú)其它成本。上游廠商給他30天月結(jié)條件剧腻，他給下游商品市場(chǎng)60天結(jié)賬的條件拘央。
1、一月份小明賬面
收入：2000元
成本：2000*（1-40%）=1200元
毛利：2000*40%=800元
費(fèi)用：1000元
毛利=營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)成本书在；-->這是不是一門(mén)好生意
營(yíng)業(yè)利潤(rùn)= 毛利 - 營(yíng)業(yè)費(fèi)用堪滨；-->有沒(méi)有賺錢(qián)的真本事
一月份小明的利潤(rùn)是800-1000=負(fù)200元
以此推出二、三月份的利潤(rùn)情況：
在分析小明的現(xiàn)金流量表：
小明沒(méi)有投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)蕊温，所以現(xiàn)金流量表只有經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量袱箱。
（1）上游付款時(shí)間：30天，所以一月份的成本1200元义矛，二月份付发笔；二月的成本1800元，三月份付凉翻。
（2）下游收款時(shí)間：60天了讨，一月份的收入2000元，三月份才能到賬制轰；二月份的收入3000元前计，四月份才能到賬。
小明的二垃杖、三男杈、四月現(xiàn)金都是負(fù)的，而且缺口越來(lái)越大调俘！
所以伶棒，考慮到利潤(rùn)表是推估概念旺垒，一定要結(jié)合現(xiàn)金流量表一起看。
如果把上肤无、下游付款條件改一下先蒋，給上游的成本改成60天，下游收款縮短至30天宛渐。
快收慢付竞漾，現(xiàn)金流得到了極大改善！
二窥翩、快收慢付
做生意的完整周期 = 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+平均收現(xiàn)天數(shù)
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?= 應(yīng)付賬款付款天數(shù)+缺錢(qián)的天數(shù)
我們首先要考慮的是縮短平均收現(xiàn)天數(shù)业岁，減小做生意的周期，盡快收回資金鳍烁，即“快收”：應(yīng)收賬款快快收回叨襟。
第二繁扎，拉長(zhǎng)“應(yīng)付賬款付款天數(shù)”幔荒，盡量用供貨商的錢(qián)，即“慢付”：應(yīng)付賬款慢慢支付梳玫。
快收慢付是公司經(jīng)營(yíng)中很重要的技巧之一爹梁。但實(shí)際的生意場(chǎng)上，如果長(zhǎng)期拖付應(yīng)付賬款提澎，有可能供貨商就不和公司合作了姚垃。
三、OCF與投資活動(dòng)現(xiàn)金流量的關(guān)系
看看貴州茅臺(tái)
近三年投資的錢(qián)和賺的錢(qián)相比盼忌，占比不高积糯，非常穩(wěn)。
再看看永輝超市
近三年谦纱，公司賺的錢(qián)全部都用來(lái)投資了看成，這個(gè)實(shí)際生活中永輝超市正在迅速擴(kuò)張的情況是相符的。
投資活動(dòng)現(xiàn)金流量和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量這兩個(gè)指標(biāo)的對(duì)比跨嘉，可以發(fā)現(xiàn)公司的最新情況川慌。
四、要點(diǎn)總結(jié)
1祠乃、利潤(rùn)表是預(yù)估的概念梦重，有錢(qián)賺（凈利潤(rùn)為正）不等同于就有現(xiàn)金，小心不斷成長(zhǎng)到破產(chǎn)亮瓷。
2琴拧、現(xiàn)金流量，相當(dāng)于一家企業(yè)的心臟嘱支，沒(méi)有盈利還可以生存艾蓝，一旦現(xiàn)金斷了力崇，氣就沒(méi)了，公司也就無(wú)法再經(jīng)營(yíng)下去赢织。
3亮靴、做生意的完整周期中，具備“快收慢付”的企業(yè)將在行業(yè)中具有極強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)于置。
4茧吊、評(píng)估一家企業(yè)的優(yōu)良中差，先看現(xiàn)金流量情況八毯！
