“96費(fèi)改”政策后示惊，無(wú)卡化掃碼支付逐漸成為支付行業(yè)新寵好港，迎來(lái)蓬勃發(fā)展的機(jī)遇，附帶而來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)也在加劇米罚。隨著政策的不斷完善钧汹，掃碼支付市場(chǎng)的格局和未來(lái)發(fā)展如何，值得我們深究录择。

規(guī)范是永恒的話題拔莱，對(duì)于支付寶和財(cái)付通兩巨頭而言碗降，注重的是穩(wěn)健、基于真實(shí)收款需求的收益塘秦，反對(duì)以套卡為目的讼渊、賺取費(fèi)率收益的收單商戶，強(qiáng)烈的社會(huì)責(zé)任感使他們對(duì)坑騙式招商行為不恥尊剔。對(duì)于三級(jí)分銷等傳銷式營(yíng)銷手段精偿，監(jiān)管將會(huì)加大打擊力度，部分違規(guī)服務(wù)商或被處罰或被限改赋兵。

真實(shí)商戶比例低笔咽、套卡用戶大額交易、違規(guī)變?cè)焐虘纛愋秃徒灰着凇⒁l(fā)商戶沖突叶组、低費(fèi)率坑騙式招商，對(duì)于存在以上行為的掃碼支付企業(yè)历造，將會(huì)成為重點(diǎn)打擊對(duì)象甩十。

繼微信、支付寶跑馬圈地吭产，快速搶占大部分第三方支付市場(chǎng)后侣监，百度、京東等巨頭企業(yè)也紛紛開(kāi)始臣淤，或自建或收購(gòu)支付企業(yè)橄霉，加入支付大軍，構(gòu)建商業(yè)生態(tài)閉環(huán)邑蒋。再加上本就擁有收款資質(zhì)的商業(yè)銀行姓蜂，市面上眾多的支付通道令廣大商戶應(yīng)接不暇。

移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展帶來(lái)人們生活習(xí)慣的改變医吊，進(jìn)而推動(dòng)商戶對(duì)移動(dòng)支付服務(wù)的需求钱慢；第三方支付市場(chǎng)的加速分化，持牌機(jī)構(gòu)無(wú)法做到對(duì)市場(chǎng)的全面覆蓋卿堂，亟需發(fā)展代理服務(wù)商來(lái)開(kāi)拓市場(chǎng)束莫，聚合支付的格局逐漸形成。

大勢(shì)所趨草描、規(guī)范發(fā)展

2017览绿，監(jiān)管罰單與整改政策齊飛，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)勢(shì)加入競(jìng)爭(zhēng)陶珠，使第三方支付機(jī)構(gòu)的日子并不好過(guò)挟裂。聚合支付作為創(chuàng)新的支付服務(wù)模式誕生，受到業(yè)界追捧揍诽，并被視為支付行業(yè)顛覆者诀蓉。而從事該領(lǐng)域的部分優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)公司也備受資本青睞栗竖。

與此同時(shí)，商業(yè)銀行也不甘落后渠啤。工行從4月開(kāi)始狐肢，將陸續(xù)支持微信支付、銀聯(lián)二維碼及主要第三方支付二維碼產(chǎn)品的聚合收單沥曹。此前份名，興業(yè)銀行在去年年底就已經(jīng)推出了聚合移動(dòng)收銀軟件“錢e付”，支持微信妓美、支付寶僵腺、QQ錢包等主流支付方式，實(shí)現(xiàn)隨時(shí)隨地快捷收款壶栋。業(yè)內(nèi)相關(guān)人士指出辰如，人民銀行實(shí)施個(gè)人賬戶的分類管理措施，直接激發(fā)商業(yè)銀行對(duì)支付活動(dòng)的創(chuàng)新思考贵试，擁有收單資質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)積極加大和商業(yè)銀行的合作力度琉兜，跨界合作產(chǎn)生的良性生態(tài)格局將不斷推進(jìn)，煥發(fā)了支付服務(wù)業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新毙玻。

當(dāng)然豌蟋，聚合支付行業(yè)目前處于行業(yè)發(fā)展初期，魚(yú)龍混雜的形勢(shì)下桑滩，勢(shì)必會(huì)有部分機(jī)構(gòu)渾水摸魚(yú)梧疲，違規(guī)“二清”。對(duì)于這種情況施符，央行年初連續(xù)發(fā)文（銀支付【2017】14號(hào)和銀發(fā)【2017】45號(hào)）來(lái)規(guī)范聚合支付行業(yè)的發(fā)展往声。

對(duì)于聚合支付機(jī)構(gòu)，定位為收單服務(wù)外包機(jī)構(gòu)戳吝，不得從事有關(guān)商戶資質(zhì)審核、資金結(jié)算贯涎、收單業(yè)務(wù)交易處理處理等核心業(yè)務(wù)听哭，杜絕了聚合支付服務(wù)機(jī)構(gòu)觸碰資金和商戶敏感信息。

綜合升級(jí)服務(wù)

由此可見(jiàn)塘雳，聚合支付服務(wù)商依靠“二清”獲利的時(shí)代將不復(fù)存在陆盘。但是，面臨盈利難題败明，除了商戶交易返傭隘马，至今尚未有其他較為有效的成熟模式。

比照第三方支付平臺(tái)的發(fā)展路徑妻顶，支付在發(fā)展過(guò)程中逐漸變成流量入口酸员，圍繞支付入口流量提供綜合升級(jí)服務(wù)才是核心蜒车。目前，無(wú)論是工行幔嗦、建行等商業(yè)銀行酿愧，還是微信、支付寶等第三方支付機(jī)構(gòu)邀泉，還是他們的收單服務(wù)商——聚合支付機(jī)構(gòu)嬉挡，整個(gè)市場(chǎng)的業(yè)務(wù)主體都在探索圍繞流量入口的延伸綜合升級(jí)服務(wù)。

未來(lái)汇恤，支付入口將被深耕庞钢，消費(fèi)數(shù)據(jù)信息將衍生出消費(fèi)金融、廣告因谎、數(shù)據(jù)庫(kù)服務(wù)等多元服務(wù)焊夸，聚合支付企業(yè)通過(guò)增值服務(wù)獲得利潤(rùn)的比例或?qū)⒃絹?lái)越高，成為主要的盈利方向蓝角。

競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)

目前阱穗，雖然聚合支付市場(chǎng)整體發(fā)展前景可觀，但是行業(yè)從業(yè)者處于過(guò)剩狀態(tài)使鹅，業(yè)務(wù)開(kāi)拓實(shí)力和技術(shù)能力良莠不齊揪阶。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下，幾家歡喜幾家愁患朱，部分服務(wù)商免不了面臨被行業(yè)淘汰的命運(yùn)鲁僚。誰(shuí)將在市場(chǎng)上站穩(wěn)腳跟，最終還是市場(chǎng)說(shuō)了算裁厅。

由于沒(méi)有支付牌照的限制冰沙，準(zhǔn)入門檻低，競(jìng)爭(zhēng)激烈执虹，聚合支付服務(wù)商數(shù)量處于無(wú)序狀態(tài)拓挥，其生存取決于與銀行或第三方支付機(jī)構(gòu)的合作。目前袋励，絕大多數(shù)聚合支付服務(wù)商的市場(chǎng)完全取決于收單機(jī)構(gòu)的分潤(rùn)侥啤。

對(duì)于聚合支付企業(yè)是否會(huì)被收購(gòu)，答案或許是否定的茬故。第三支付機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行系統(tǒng)擁有強(qiáng)大的技術(shù)能力盖灸，聚合支付服務(wù)商目前在技術(shù)上并沒(méi)有超前發(fā)展。即使真的收購(gòu)磺芭，也只是作為一個(gè)市場(chǎng)拓展部門存在赁炎。