44/100#深夜閱讀營#12.21，《海龜交易法則》P58-66 ?第五章 掌握優(yōu)勢
為什么要掌握優(yōu)勢呢？因為這是專家和業(yè)余者的本質(zhì)區(qū)別影暴。如果你忽視了這一點括改，你就會輸給那些重視這一點的人腻豌。
那在交易中什么叫優(yōu)勢呢？
交易中的優(yōu)勢是指一種可以利用的統(tǒng)計學(xué)優(yōu)勢嘱能，它以市場行為為基礎(chǔ)吝梅，而這些市場行為是會重復(fù)發(fā)生的，在交易世界中最好的優(yōu)勢來自于人類認(rèn)知偏差所釀成的市場行為惹骂。
在越來越專業(yè)化的期貨市場苏携，要取得這種優(yōu)勢，可能比以前任何時候都要困難了对粪。
一個系統(tǒng)的優(yōu)勢來自于三大要素
一右冻、資產(chǎn)組合的選擇：決定應(yīng)該進(jìn)入哪些市場的運算系統(tǒng)穿扳。
二、入市信號：決定什么時候開始一筆交易的運算系統(tǒng)国旷。
三矛物、退出信號：決定什么時候退出一筆交易的運算系統(tǒng)。
我們可以利用統(tǒng)計學(xué)的原理來分析系統(tǒng)是否具有優(yōu)勢跪但。在這里涉及這幾個概念：
優(yōu)勢率（E-比率）履羞、MAE、MFE屡久、ATR忆首。
那怎么去計算優(yōu)勢率（E-比率）呢？
1被环、為每一個入市信號計算指定時間段內(nèi)的MFE（對交易有利的價格變動）和MAE（對交易有害的價格變動）糙及。
2、將上述各MFE和MAE值分別除以入市時的ATR（真實波動幅度均值）筛欢，以便將不同市場標(biāo)準(zhǔn)化浸锨。
3、將上述調(diào)整后的MFE和MAE值分別求和版姑，然后除以入市信號的總次數(shù)柱搜，得出平均MFE和MAE值
4、調(diào)整后平均MFE除以調(diào)整后平均MAE剥险，得出E-比率聪蘸。
如果我們隨機入市的話，E-比率大致等于1表制。
文中舉了一個例子健爬，用E-比率檢查唐奇安趨勢系統(tǒng)。唐奇安趨勢系統(tǒng)入市策略涉及兩大要素：一是么介，唐奇安通道突破法則娜遵，突破20天內(nèi)最高點時買入，或跌破20天內(nèi)最低點時賣空夭拌；二是魔熏，趨勢組合過濾器衷咽，在50日移動平均線高出300日移動平均線的市場做多鸽扁，反之做空。
以1996年至2006年十年間美國期貨市場為數(shù)據(jù)分析樣本镶骗，得出E70-比率為1.33桶现，E120-比率為1.6。
關(guān)于退出策略的優(yōu)勢分析鼎姊，我們可以根據(jù)對系統(tǒng)整體表現(xiàn)的影響來評判它們骡和。
這章涉及比較多的概念相赁，必須仔細(xì)研究，并且慰于，在相應(yīng)的圖表中分析理解才有意義钮科。
