中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)一般簡(jiǎn)稱基協(xié)优训、中基協(xié)。

若想要從事私募行業(yè)俐填，那么各私募投資基金管理人應(yīng)當(dāng)向中基協(xié)進(jìn)行登記手續(xù)终佛；由私募律師輔導(dǎo)并出具《私募登記法律意見(jiàn)書》俊嗽，同時(shí)在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報(bào)送平臺(tái)提交各項(xiàng)登記材料。

隨著法律法規(guī)的發(fā)布铃彰，在運(yùn)營(yíng)基本設(shè)施和條件绍豁、高級(jí)管理人及其他從業(yè)人員、機(jī)構(gòu)名稱及經(jīng)營(yíng)范圍豌研、出資人及實(shí)控人妹田、機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)方等方面唬党，登記要求在不斷透明鹃共、不斷細(xì)化。

本篇介紹私募基金管理人登記在運(yùn)營(yíng)基本設(shè)施和條件等的要求驶拱。

【內(nèi)控基本要求】

中基協(xié)規(guī)定：申請(qǐng)機(jī)構(gòu)（指擬申請(qǐng)登記成為私募投資基金管理人的機(jī)構(gòu)）應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部控制機(jī)制霜浴，明確內(nèi)部控制職責(zé)，完善內(nèi)部控制措施蓝纲，強(qiáng)化內(nèi)部控制保障阴孟，持續(xù)開(kāi)展內(nèi)部控制評(píng)價(jià)和監(jiān)督。申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的工作人員應(yīng)當(dāng)具備與崗位要求相適應(yīng)的職業(yè)操守和專業(yè)勝任能力税迷。

具體來(lái)說(shuō)永丝，有兩個(gè)層面。

第一個(gè)層面箭养，申請(qǐng)機(jī)構(gòu)要根據(jù)其申請(qǐng)的私募管理人類型慕嚷，建立與之對(duì)應(yīng)的制度。通常毕泌，輔導(dǎo)登記的私募律師會(huì)協(xié)助擬定及落地實(shí)施喝检。

如證券類私募管理人，一般要建立九項(xiàng)制度撼泛；包括運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制制度挠说、信息披露制度、機(jī)構(gòu)內(nèi)部交易記錄制度愿题、防范內(nèi)部交易及利益沖突的投資交易制度损俭、合格投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示制度蛙奖、合格投資者內(nèi)部審核流程制度、私募投資基金宣傳推介及募集制度撩炊、公平交易制度外永、從業(yè)人員買賣證券申報(bào)制度。

如股權(quán)創(chuàng)投類私募管理人拧咳，一般要建立八項(xiàng)制度伯顶；包括運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制制度、信息披露制度骆膝、機(jī)構(gòu)內(nèi)部交易記錄制度（私募股權(quán)創(chuàng)投類適用）祭衩、防范內(nèi)部交易及利益沖突的投資交易制度（私募股權(quán)創(chuàng)投類適用）、合格投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示制度阅签、合格投資者內(nèi)部審核流程制度掐暮、私募投資基金宣傳推介及募集制度。

第二層面政钟，申請(qǐng)機(jī)構(gòu)建立的上述制度路克，要有對(duì)應(yīng)的組織架構(gòu)及對(duì)應(yīng)的人員與之匹配，相關(guān)制度的實(shí)施要有匹配的員工配置养交。

反饋補(bǔ)正意見(jiàn)中精算，中基協(xié)經(jīng)常要求申請(qǐng)機(jī)構(gòu)論述其展業(yè)計(jì)劃，強(qiáng)調(diào)要申請(qǐng)機(jī)構(gòu)說(shuō)明當(dāng)前的員工配置如何與展業(yè)計(jì)劃相匹配碎连，其本質(zhì)核心就在于此灰羽。

【資本金要求】

中基協(xié)規(guī)定：作為必要合理的機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)條件，申請(qǐng)機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)自身運(yùn)營(yíng)情況和業(yè)務(wù)發(fā)展方向鱼辙，確保有足夠的實(shí)繳資本金保證機(jī)構(gòu)有效運(yùn)轉(zhuǎn)廉嚼。相關(guān)資本金應(yīng)覆蓋一段時(shí)間內(nèi)機(jī)構(gòu)的合理人工薪酬、房屋租金等日常運(yùn)營(yíng)開(kāi)支倒戏。

這是原則性的要求怠噪。

具體到登記的實(shí)操層面，對(duì)于申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的認(rèn)繳出資杜跷，絕大部分機(jī)構(gòu)在注冊(cè)企業(yè)時(shí)選擇的認(rèn)繳出資為1000萬(wàn)元或者500萬(wàn)元傍念。

選擇的考量因素主要有兩個(gè)。

第一個(gè)因素是各個(gè)股東自身的出資能力及出資實(shí)力葱椭。

有多大腳捂寿，穿多大鞋。

對(duì)于出資人的認(rèn)繳出資孵运，中基協(xié)要求各出資人能提供予以匹配的出資能力證明秦陋。

而且提供的資產(chǎn)證明要進(jìn)一步說(shuō)明該資產(chǎn)的合法來(lái)源證明。

以往過(guò)橋資金治笨、他人轉(zhuǎn)賬借款等的做法驳概，已經(jīng)成為歷史赤嚼。

第二個(gè)因素是，預(yù)先考慮到順利完成登記后顺又，私募管理人將要合作的資金方機(jī)構(gòu)或者項(xiàng)目方機(jī)構(gòu)對(duì)私募管理人注冊(cè)資本的要求更卒。

譬如，有的券商白名單要求稚照，證券類私募管理人的注冊(cè)資本要在1000萬(wàn)元以上蹂空，才能進(jìn)入其白名單；否則沒(méi)得玩果录。

譬如上枕，有的政府引導(dǎo)資金要求，股權(quán)創(chuàng)投類私募管理人的注冊(cè)資本及實(shí)繳資本必須要達(dá)到多少弱恒，才能考核讓你來(lái)做管理人辨萍。

特別提示的是，對(duì)于實(shí)繳資本沒(méi)有達(dá)到認(rèn)繳資本的25%的申請(qǐng)機(jī)構(gòu)返弹，中基協(xié)將在對(duì)外公示信息中予以特別提示锈玉。

此外，登記的反饋補(bǔ)正意見(jiàn)中义起，中基協(xié)一般還要求申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的整體實(shí)繳出資不得低于200萬(wàn)元拉背。

中基協(xié)要求：申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的辦公場(chǎng)所應(yīng)當(dāng)具備獨(dú)立性。申請(qǐng)機(jī)構(gòu)工商注冊(cè)地和實(shí)際經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所不在同一個(gè)行政區(qū)域的并扇，應(yīng)充分說(shuō)明分離的合理性去团。

實(shí)際上抡诞，2021年01月新規(guī)出來(lái)后穷蛹，中基協(xié)已經(jīng)不再緊盯工商注冊(cè)地與實(shí)際經(jīng)營(yíng)地不在同一個(gè)行政區(qū)域的問(wèn)題。

很多申請(qǐng)機(jī)構(gòu)以往擔(dān)心的注冊(cè)地和實(shí)際辦公地分離不一致的問(wèn)題昼汗，可以不用擔(dān)心了肴熏。

對(duì)于場(chǎng)地大小沒(méi)有限制，只要能夠滿足機(jī)構(gòu)全職人員的實(shí)際辦公所需即可顷窒。

面積小如70蛙吏、80平米，面積大如400鞋吉、500平米鸦做，都是可以的。

實(shí)際辦公場(chǎng)地需要拍攝兩組照片谓着，一組為其所在大樓外觀泼诱，一組為其場(chǎng)地內(nèi)部布局，兩組照片需要提交中基協(xié)赊锚。

【財(cái)務(wù)清晰要求】

中基協(xié)會(huì)規(guī)定：申請(qǐng)機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全財(cái)務(wù)制度治筒。申請(qǐng)機(jī)構(gòu)提交私募登記申請(qǐng)時(shí)屉栓，不應(yīng)存在到期未清償債務(wù)、資產(chǎn)負(fù)債比例較高耸袜、大額或有負(fù)債等可能影響機(jī)構(gòu)正常運(yùn)作情形友多。申請(qǐng)機(jī)構(gòu)與關(guān)聯(lián)方存在資金往來(lái)的，應(yīng)保證資金往來(lái)真實(shí)合理堤框。

登記時(shí)域滥，如果申請(qǐng)機(jī)構(gòu)成立已超過(guò)一個(gè)完整年度，則需要提供上年度審計(jì)報(bào)告及本年度上一期財(cái)務(wù)報(bào)表蜈抓。

如果申請(qǐng)機(jī)構(gòu)成立未超過(guò)一個(gè)完整年度骗绕，則僅需要提供本年度上一期財(cái)務(wù)報(bào)表。

對(duì)于審計(jì)報(bào)告及財(cái)務(wù)報(bào)表资昧，中基協(xié)會(huì)審查對(duì)應(yīng)科目數(shù)據(jù)酬土。

申請(qǐng)機(jī)構(gòu)尤其需注意如實(shí)繳出資、對(duì)他應(yīng)收或者其他應(yīng)付款等科目數(shù)據(jù)的真實(shí)性和合理性格带。

【已展業(yè)情況】

中基協(xié)規(guī)定：申請(qǐng)機(jī)構(gòu)提交私募基金管理人登記申請(qǐng)前已實(shí)際展業(yè)的撤缴，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明展業(yè)的具體情況，并對(duì)此事項(xiàng)可能存在影響今后展業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行特別說(shuō)明叽唱。若已存在使用自有資金投資的屈呕，應(yīng)確保私募基金財(cái)產(chǎn)與私募基金管理人自有財(cái)產(chǎn)之間獨(dú)立運(yùn)作，分別核算棺亭。

這一點(diǎn)虎眨，在2021年01月新規(guī)出來(lái)之前，是中基協(xié)審核的重點(diǎn)之一镶摘。

因?yàn)槟菚r(shí)候很多申請(qǐng)機(jī)構(gòu)都是用工商設(shè)立比較久遠(yuǎn)的投資管理嗽桩、資產(chǎn)管理的企業(yè)殼作為申請(qǐng)主體，因?yàn)樵O(shè)立至今年代久遠(yuǎn)凄敢，中基協(xié)會(huì)要求逐年論述其具體展業(yè)情況碌冶。

但自2021年01月新規(guī)出來(lái)后，中基協(xié)要求申請(qǐng)機(jī)構(gòu)名稱及經(jīng)營(yíng)范圍中必須要含“私募”字樣涝缝，而各地金融辦及工商局為了管控金融風(fēng)險(xiǎn)基本不允許原來(lái)留存的投資管理扑庞、資產(chǎn)管理類企業(yè)進(jìn)行更名變更。

要申請(qǐng)私募管理人登記拒逮，其申請(qǐng)主體基本只能新設(shè)罐氨。

因此，該點(diǎn)已不是中基協(xié)審核的重點(diǎn)了滩援。

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下篇介紹高級(jí)管理人及其他從業(yè)人員要求栅隐。