“我要怎樣投資尝抖，才能讓錢既扛得住風(fēng)險(xiǎn)毡们，又跑得過通脹呢？”
在接受咨詢時(shí)昧辽，客戶拋來這個(gè)問題衙熔。
在絕大部分人的觀念里，理財(cái)=投資搅荞，但實(shí)際并非如此红氯。
投資是以財(cái)富增值為目的，希望通過投入某個(gè)標(biāo)的咕痛，取得預(yù)期收益痢甘，往往高收益背后蘊(yùn)藏著高風(fēng)險(xiǎn)；而理財(cái)茉贡，則是通過合理規(guī)劃和科學(xué)配置塞栅，實(shí)現(xiàn)財(cái)富的穩(wěn)步增長。
要同時(shí)實(shí)現(xiàn)抗風(fēng)險(xiǎn)和抵通脹兩個(gè)目標(biāo)腔丧，靠單一投資渠道顯然不行放椰，但依靠科學(xué)的理財(cái)規(guī)劃卻可以實(shí)現(xiàn)作烟。那到底要怎樣做呢？
今天我們探討一個(gè)比較通用的工具——標(biāo)準(zhǔn)普爾家庭資產(chǎn)象限圖砾医。它把家庭結(jié)余資產(chǎn)分成四個(gè)賬戶拿撩，每個(gè)賬戶的功能與投資渠道各不相同。
這四個(gè)象限包括什么藻烤？
1绷雏、要花的錢；
2怖亭、保命的錢；
3坤检、生錢的錢兴猩；
4、保本升值的錢早歇。
家庭結(jié)余從何而來
在接受咨詢的過程中倾芝，發(fā)現(xiàn)很多人的習(xí)慣是先支出再儲(chǔ)蓄，導(dǎo)致收入很高但留不住錢箭跳，也就沒有結(jié)余資產(chǎn)晨另。
問題是，我們當(dāng)下賺的錢谱姓，真的可以在當(dāng)下都花掉嗎借尿？
如上圖所示，我們創(chuàng)收期二三十年賺的錢屉来，要供一輩子的開銷路翻，所以平滑人生消費(fèi)曲線尤為重要。
讓我們把消費(fèi)公式從“消費(fèi)=收入-儲(chǔ)蓄”茄靠，變?yōu)椤皟?chǔ)蓄=收入-消費(fèi)”茂契。
如此，取得收入后慨绳，先按照一定比例留存下來掉冶，進(jìn)入家庭資產(chǎn)普爾體系，剩下的錢再作日常消費(fèi)脐雪。
通常相對(duì)合理的消費(fèi)比例厌小，是年收入的40%-60%。按照最保守穩(wěn)健的比例算喂江，也就是家庭日常開支占比40%召锈，所以資產(chǎn)結(jié)余是60%。
那么获询，100萬年收入的家庭涨岁，需要先把60%納入資產(chǎn)配置體系拐袜，進(jìn)入四個(gè)賬戶，剩下的40萬再用作日常開支梢薪。
第一個(gè)賬戶：要花的錢
占資產(chǎn)結(jié)余的10%（60萬*10%=6萬）蹬铺，用作3-6個(gè)月的流動(dòng)資產(chǎn)，應(yīng)對(duì)日常生活中的浮動(dòng)開支秉撇。
這些錢可以是活期存款甜攀，也可以是貨幣基金，收益低琐馆，安全性高规阀，流動(dòng)性極強(qiáng)，能夠隨時(shí)提取瘦麸。
要點(diǎn)：流動(dòng)性極強(qiáng)谁撼，為家庭日常生活水平提供了一定的浮動(dòng)空間。
第二個(gè)賬戶：保命的錢
占資產(chǎn)結(jié)余的20%（60萬*20%=12萬）滋饲，用來構(gòu)建家庭的風(fēng)控賬戶厉碟，確保生活不被突如其來的風(fēng)險(xiǎn)改變，能實(shí)現(xiàn)屚犁裕款專用箍鼓，以小博大。
這個(gè)賬戶主要是壽險(xiǎn)呵曹、意外險(xiǎn)等保險(xiǎn)款咖，它能確保萬一家庭支柱倒下，家庭債務(wù)仍有錢可還逢并，其他家庭成員的日常生活開支不斷流之剧。
譬如某客戶買一份終身重疾險(xiǎn)，假設(shè)一年5萬砍聊，保額200萬——這200萬背稼，能保證家人不會(huì)因?yàn)樗纳《杖霐嗔鳎€可作為家庭基金去維護(hù)未來五年的生活質(zhì)量玻蝌。
這部分錢蟹肘，可以視作從銀行賬戶平移到保險(xiǎn)賬戶——如果不發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，收益很低俯树，但一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)帘腹，就能撬動(dòng)極大的杠桿。
要點(diǎn)：優(yōu)先配置基礎(chǔ)保障類保險(xiǎn)许饿，它不僅保護(hù)著家庭成員的周全阳欲，也守護(hù)著家庭其他資產(chǎn)的安全。
第三個(gè)賬戶：生錢的錢
占資產(chǎn)結(jié)余的30%（60萬*30%=18萬），可投資于股票球化、房產(chǎn)等秽晚，用高風(fēng)險(xiǎn)博取高收益，可根據(jù)個(gè)人擅長領(lǐng)域來選擇具體標(biāo)的筒愚。
這個(gè)賬戶的關(guān)鍵赴蝇，在于合理的占比，也就是要賺得起也要虧得起巢掺。如果投資得當(dāng)句伶，它能改變我們生活水平；即便投資失敗陆淀，也有其他賬戶的錢能夠保證基本生活考余。
要點(diǎn)：能夠按照初始計(jì)劃進(jìn)入和退出，不會(huì)因?yàn)閯傂灾С觯ㄆ┤绾⒆咏逃妥约吼B(yǎng)老）或突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)（譬如疾病和意外等）轧苫，導(dǎo)致投資處于市場底部時(shí)秃殉，被迫提前退出，造成不必要損失浸剩。
第四個(gè)賬戶：保本升值的錢
占資產(chǎn)結(jié)余的40%（60萬*40%=24萬），可放進(jìn)國債鳄袍、年金險(xiǎn)绢要、基金定投、信托等拗小，以應(yīng)對(duì)中長期的剛性支出重罪，譬如孩子的教育，自己的養(yǎng)老哀九。
這個(gè)賬戶應(yīng)滿足三個(gè)特點(diǎn)：安全保本剿配，專款專用阅束，長期穩(wěn)定呼胚。
安全保本。教育息裸、養(yǎng)老等確定性支出蝇更，要求在未來某個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)，一定有筆穩(wěn)定的現(xiàn)金流流入呼盆，所以一定要確保本金安全年扩。
試想，如果把孩子的學(xué)費(fèi)投進(jìn)股票類資產(chǎn)访圃，那當(dāng)孩子要交學(xué)費(fèi)時(shí)厨幻，若股市恰逢底部，將被迫退出計(jì)劃，從而帶來損失况脆。
尫贡觯款專用。要能確保每年或每月有固定的錢進(jìn)入這個(gè)賬戶漠另，積少成多捏雌，否則容易被“拿鐵因子”侵蝕；也不可以隨意取出使用笆搓，否則存了幾年性湿，可能又因買房買車挪作他用了。
（P.S.拿鐵因子满败，是指人們每天生活中如買杯咖啡肤频、付款卻從未使用的健身卡等可有可無、不太需要的習(xí)慣性支出算墨。減少這部分支出宵荒，并不妨礙我們享受人生。）
長期穩(wěn)定净嘀。過去30年报咳，我國經(jīng)濟(jì)處于高速經(jīng)濟(jì)增長階段，很多人會(huì)忽視經(jīng)濟(jì)衰退的可能挖藏，但經(jīng)濟(jì)周期卻客觀存在暑刃。所以，這個(gè)賬戶要能把這筆錢膜眠，穿越經(jīng)濟(jì)周期岩臣，帶到幾十年后的未來，滿足我們中長期資金需求宵膨。
在此基礎(chǔ)上架谎，如果還能做到婚姻財(cái)產(chǎn)規(guī)劃、家族財(cái)富傳承和企業(yè)資產(chǎn)相隔離等辟躏，至少不要用于抵債谷扣，那就更完美了。
要點(diǎn)：提前規(guī)劃鸿脓，用確定性的資產(chǎn)配置抑钟，去覆蓋確定性支出。
寫在文末
這四個(gè)賬戶配置的底層邏輯野哭，是尋求風(fēng)險(xiǎn)與周期的匹配性——浮動(dòng)開支用流動(dòng)性強(qiáng)的產(chǎn)品覆蓋在塔，不確定性風(fēng)險(xiǎn)靠以小博大來轉(zhuǎn)移，高風(fēng)險(xiǎn)高收益那就用虧的起的賬戶搏一把拨黔，未來確定性支出則用安全保本蛔溃、收益穩(wěn)定的長期資產(chǎn)提前規(guī)劃。
每個(gè)賬戶各司其職，各盡其責(zé)贺待，方能確保我們的資產(chǎn)配置科學(xué)穩(wěn)健徽曲，合理有效。
