錢都到哪兒去了钾腺？每一年徙垫，每一季度，每一月放棒，中國金融圈都會(huì)一次又一次重復(fù)問這個(gè)問題姻报。
央行最新發(fā)布的7月份人民幣信貸收支表顯示：過去半年，個(gè)人活期存款和流通中貨幣(現(xiàn)金)合計(jì)大幅減少3萬多億元人民幣间螟。
這些減少的錢都去哪兒了吴旋？央行數(shù)據(jù)背后還有什么深層原因?qū)е聜€(gè)人活期存款和現(xiàn)金大幅減少损肛？中國基金報(bào)記者將為讀者獨(dú)家解讀。
7月個(gè)人活期減少4000億荣瑟！
央行近期公布了2017年7月各項(xiàng)人民幣存款規(guī)模的明細(xì)治拿，其中個(gè)人活期存款余額為23.81萬億元，環(huán)比6月底的24.21萬億元褂傀，減少了約4000億元忍啤，這也今年以來第三次出現(xiàn)個(gè)人活期存款的明顯減少。
前兩次分別發(fā)生在2017年2月和4月仙辟，個(gè)人活期存款分別減少了約8900億元和6900億元同波。
如果對比半年前的數(shù)據(jù)，個(gè)人活期存款余額過去半年從24.98萬億元叠国，減少到了23.81萬億元未檩，環(huán)比減少了1.17萬億元。
值得注意的是粟焊，現(xiàn)金同樣出現(xiàn)了大幅減少冤狡，2017年1月現(xiàn)金余額為8.66萬億元，7月底只有6.71萬億元项棠，環(huán)比減少了1.95萬億元悲雳。
從兩者合計(jì)數(shù)據(jù)來看，2017年1月香追，個(gè)人活期存款和現(xiàn)金合計(jì)為33.64萬億元合瓢，到了2017年7月，兩者合計(jì)只有30.52萬億元透典，短短半年時(shí)間減少了約3.12萬億元晴楔。
當(dāng)然，現(xiàn)金的大幅減少明顯受到了春節(jié)因素的影響峭咒，春節(jié)前的2017年1月底正好是中國人使用現(xiàn)金的高峰期税弃，也有部分個(gè)人為了使用現(xiàn)金，而增加活期儲(chǔ)蓄存款的現(xiàn)象凑队。
然而则果，中國基金報(bào)記者從央行官方數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)，2016年7月份的個(gè)人活期存款和現(xiàn)金總額只比2016年1月底的數(shù)據(jù)減少1500億元顽决，2017年同一時(shí)期卻大幅減少了3.1萬億元短条，減少金額是2016年同期的20多倍。
個(gè)人定期和非銀機(jī)構(gòu)存款增加近2.9萬億
銀行個(gè)人活期存款和現(xiàn)金減少的3萬多億資金去哪兒了才菠？中國基金報(bào)記者從央行數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)茸时，個(gè)人定期存款和非銀金融機(jī)構(gòu)存款出現(xiàn)了一定幅度的增加。
從個(gè)人定期及其他存款數(shù)據(jù)來看赋访，2017年1月這一數(shù)據(jù)為37.93萬億元可都，3月和6月大幅增加到了39.5萬億元以上缓待，分別為39.55萬億元和39.51萬億元，2017年7月有所下降渠牲，但仍有39.15萬億元旋炒，環(huán)比1月的37.93萬億元增加了1.22萬億元。
這就說明了部分個(gè)人客戶從現(xiàn)金或活期存款變?yōu)榱算y行定期存款签杈，由此帶來了個(gè)人定期存款的增加1萬多億元瘫镇。
另一個(gè)值得注意的是非銀金融機(jī)構(gòu)存款的大幅增加。
2017年1月答姥，非銀金融機(jī)構(gòu)存款規(guī)模為12.83萬億元铣除，6月增長到13.76萬億元。最新公布的7月數(shù)據(jù)顯示鹦付，非銀金融機(jī)構(gòu)存款規(guī)模達(dá)14.5萬億元尚粘，環(huán)比1月大幅增加1.67萬億元，增幅達(dá)13%敲长。
來自多家股份制銀行郎嫁、城商行等中小銀行的信息顯示，非銀金融機(jī)構(gòu)存款已成為今年以來這些銀行新增存款的主要來源之一祈噪。
綜上來看泽铛，個(gè)人定期和非銀金融機(jī)構(gòu)存款過去半年合計(jì)增加2.89萬億元，這兩類存款可能是減少的現(xiàn)金和個(gè)人活期存款的主要去向辑鲤。
背后原因：無現(xiàn)金趨勢和飆升的貨幣基金
造成過去半年個(gè)人活期存款和現(xiàn)金大幅減少的深層次原因何在厚宰？中國基金報(bào)記者初步調(diào)查分析后發(fā)現(xiàn)，主要有兩大原因遂填，一個(gè)是越來越明顯的無現(xiàn)金趨勢，另一個(gè)是規(guī)模飆升的貨幣基金澈蝙。
最近幾年吓坚，每年都有無現(xiàn)金日活動(dòng)，但2017年這一次的活動(dòng)規(guī)模和社會(huì)影響力遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了往年灯荧，甚至引發(fā)了“拒收現(xiàn)金”是否違規(guī)的社會(huì)討論礁击。
隨著移動(dòng)支付的普及，微信支付和支付寶兩大支付巨頭的大力推廣逗载，中國目前絕大多數(shù)零售領(lǐng)域已經(jīng)支持微信支付和支付寶支付哆窿，無現(xiàn)金社會(huì)的趨勢越來越明顯。
例如厉斟，騰訊研究院挚躯、中國人民大學(xué)重陽金融研究院、知名調(diào)研機(jī)構(gòu)益普索近期共同發(fā)布的《2017智慧生活指數(shù)報(bào)告》顯示：84%的受訪人“不帶錢出門擦秽，也能很淡定”码荔，原因在于“沒帶就沒帶漩勤，反正有手機(jī)”，實(shí)際原因是中國的移動(dòng)支付已非常發(fā)達(dá)缩搅。
在這樣的背景下越败，2017年7月現(xiàn)金余額比1月份春季前減少了1.95萬億元，而在往年硼瓣，一般只減少不到1萬億究飞。
業(yè)內(nèi)專家分析，隨著移動(dòng)支付的更加普及堂鲤，現(xiàn)金使用的頻率還可能進(jìn)一步降低亿傅，未來可能出現(xiàn)現(xiàn)金存款年度同比減少的現(xiàn)象。
從全球趨勢來看筑累，北歐的瑞典袱蜡、挪威、丹麥等國家正快速走向無現(xiàn)金時(shí)代慢宗，其他全球主要經(jīng)濟(jì)體的現(xiàn)金使用頻率也都在逐漸減少中坪蚁。
另一個(gè)導(dǎo)致個(gè)人活期存款和現(xiàn)金大幅減少的重要因素在于貨幣基金投資的普及，人們?nèi)粘Ｉ钪芯倒粒呀?jīng)沒有必要保留那么多的現(xiàn)金或活期存款敏晤。
貨幣基金中已有相當(dāng)一部分產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了T+0快速贖回，當(dāng)投資者想使用現(xiàn)金時(shí)缅茉，可以手機(jī)操作快速贖回嘴脾，1分鐘或幾分鐘之內(nèi)即可在銀行ATM機(jī)上使用剛剛贖回的貨幣基金到賬金額，取出現(xiàn)金蔬墩。
中國基金業(yè)協(xié)會(huì)公布的官方數(shù)據(jù)顯示译打，2017年1月貨幣基金規(guī)模為3.61萬億元，3月和6月分別增加到4.03萬億元和5.11萬億元拇颅，7月更是進(jìn)一步飆升到了5.86萬億元奏司。
中國基金報(bào)記者計(jì)算數(shù)據(jù)顯示，2017年7月貨幣基金總規(guī)模已經(jīng)比1月飆升了2.25萬億元樟插，環(huán)比增長幅度超過60%韵洋。
當(dāng)然，貨幣基金飆升的2.25萬億資金絕大多數(shù)并未離開銀行黄锤，而是用其他方式重新回到了銀行體系搪缨。
中國基金報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，新增的貨幣基金規(guī)模中鸵熟，大多數(shù)資金通過非銀金融機(jī)構(gòu)存款重新回到銀行存款中副编。
以余額寶為例，該基金1.43萬億規(guī)模中流强，有接近1.2萬億投資在了銀行存款和結(jié)算備付金上齿桃，占比超過80%惑惶。
業(yè)內(nèi)專家分析，2017年7月比1月多出的1.67萬億元非銀金融機(jī)構(gòu)存款短纵，絕大多數(shù)來自于貨幣基金的新增投資带污，其他非銀金融機(jī)構(gòu)的存款增量都比貨幣基金小很多。
