區(qū)塊鏈雖然作為數(shù)字貨幣(以比特幣為代表)的低層技術(shù)而被關(guān)注,但其可能帶來的顛覆式影響顯然不局限在數(shù)字貨幣領(lǐng)域晋涣。比如,在推動上海國際金融中心建設(shè)方面,區(qū)塊鏈技術(shù)能夠發(fā)揮哪些作用呢?
2020年,上海將基本建成國際金融中心阅懦。目前,已經(jīng)進(jìn)入國際金融中心建設(shè)的關(guān)鍵期和成熟期烁挟。與先進(jìn)成熟的紐約雅潭、倫敦金融中心相比較,上海國際金融中心在金融服務(wù)水平令哟、金融產(chǎn)業(yè)集群汁掠、基礎(chǔ)設(shè)施、人力資源等方面還有提升和發(fā)展的空間爆捞。作為以金融市場為核心的國際金融中心,不僅需要進(jìn)一步加快在人民幣自由兌換、利率市場化等方面的金融改革進(jìn)程,更需要以開放的理念和態(tài)度積極參與最新的技術(shù)變革勾拉。
從傳統(tǒng)意義來看,上海國際金融中心在追趕紐約和倫敦的過程中,將經(jīng)歷由量變到質(zhì)變的過程煮甥。首先,在金融市場的體量上需要不斷擴(kuò)大規(guī)模。這一點從近年來上海金融業(yè)的的各項交易指標(biāo)可以顯現(xiàn)藕赞。2015年上海金融市場交易額已經(jīng)達(dá)到1463萬億元,比2010年增長了2.5倍,一些金融市場的交易額已經(jīng)可以在全球排名前列成肘。其次,在金融基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)上需要不斷完善。對比紐約清算所銀行間支付系統(tǒng)和倫敦多幣種支付業(yè)務(wù)處理中心,上海人民幣跨境支付系統(tǒng)(CIPS)的上線,標(biāo)志著人民幣國際化進(jìn)程的加快,有利于提升上海國際金融中心的定價功能斧蜕。目前,在商業(yè)環(huán)境的營造双霍、金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展等方面,國際金融中心建設(shè)已經(jīng)初具規(guī)模,達(dá)到一定“量”的提升,而在打造交易、支付、清算店煞、定價中心的功能上,即金融中心“質(zhì)”的飛躍,與紐約和倫敦還有一定的差距蟹演。
區(qū)塊鏈技術(shù)的出現(xiàn),成為上海國際金融中心提前實現(xiàn)“質(zhì)變”的重要手段和途徑。源于區(qū)塊鏈技術(shù)對金融機(jī)構(gòu)和行業(yè)將產(chǎn)生的重大影響,從四個方面,上海將可以提升其金融中心的規(guī)模和能級,甚至在某些領(lǐng)域掌握“話語權(quán)”顷蟀。
從交易的角度:
區(qū)塊鏈技術(shù)“去中心化”的核心本質(zhì),將原本掌握在金融機(jī)構(gòu)手中的“總賬”下放到每個節(jié)點個體,由公眾共同維護(hù),這一定程度上解放了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)賬戶管理和清算的職能,將變革現(xiàn)有的交易模式酒请。特別在清算和結(jié)算系統(tǒng)中使用區(qū)塊鏈技術(shù),能夠降低交易的復(fù)雜性,并有效監(jiān)控諸如股票、債券等有價證券資產(chǎn)的交易過程鸣个。區(qū)塊鏈技術(shù)帶來的變革,使得紐約和倫敦交易中心地位可能發(fā)生改變,上海應(yīng)把握時機(jī),鼓勵技術(shù)創(chuàng)新,加快區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用,驅(qū)動新型金融交易模式的誕生和發(fā)展羞反。
從服務(wù)的角度:
區(qū)塊鏈技術(shù)對傳統(tǒng)中心化結(jié)算和清算模式的顛覆,將改變金融機(jī)構(gòu)的“強(qiáng)勢地位”,形成更加開放和民主的市場。交易所囤萤、清算所等中心化影響力下降的情況下,金融服務(wù)的核心價值將顯得更加重要,需要營造優(yōu)化的商業(yè)環(huán)境,集聚各類人才,形成金融中心的品牌影響力昼窗。上海應(yīng)加強(qiáng)自身的城市公信力、創(chuàng)新水平和吸引資本能力,不但服務(wù)于國內(nèi)市場,更要成為服務(wù)周邊國家涛舍、“一帶一路”沿線國家的資本運營中心澄惊。
從創(chuàng)新的角度:
區(qū)塊鏈技術(shù)作為全球金融市場的轉(zhuǎn)變之一,不僅僅在于加密貨幣的應(yīng)用,更重要是為金融行業(yè)帶來持續(xù)的創(chuàng)新。隨著金融機(jī)構(gòu)運作成本和信任風(fēng)險的降低,不僅在金融基礎(chǔ)設(shè)施方面削減成本,還可以實現(xiàn)一般性金融業(yè)務(wù)的模式創(chuàng)新富雅。例如,支持股權(quán)資產(chǎn)類別的價格發(fā)現(xiàn)或流動性處理,可以出現(xiàn)新的技術(shù)參與者,并形成交易中心掸驱。上海應(yīng)大力推進(jìn)區(qū)塊鏈技術(shù)公司與金融機(jī)構(gòu)的合作,持續(xù)擴(kuò)大區(qū)塊鏈研發(fā)的資金支持,積極推動國內(nèi)銀行盡快加入由金融技術(shù)公司R3領(lǐng)導(dǎo)的組織,參與制定區(qū)塊鏈技術(shù)在銀行業(yè)中的使用制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和協(xié)議。
從監(jiān)管的角度:
區(qū)塊鏈技術(shù)將改變現(xiàn)有的監(jiān)管理念和方式没佑。對傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)來說,來自監(jiān)管部門毕贼、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和網(wǎng)絡(luò)犯罪激增的壓力也迫使其加快更新其IT系統(tǒng),區(qū)塊鏈技術(shù)可以從根本上改變金融機(jī)構(gòu)的IT系統(tǒng)運行模式。同時,區(qū)塊鏈技術(shù)將形成以“工作量證明”機(jī)制的自我監(jiān)管平臺,透明公開的方式將有效降低欺詐行為,提高監(jiān)管的效率蛤奢。上海應(yīng)積極爭取在區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)部署上的先行先試,逐步開放部分金融數(shù)據(jù)資料,通過建立“窗口”,實時觀察數(shù)據(jù),讀取數(shù)據(jù)并作出反應(yīng),提供相對應(yīng)的政策,有效防范金融市場中的系統(tǒng)性風(fēng)險鬼癣。
