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說(shuō)了這么多基金知識(shí)及行業(yè)指數(shù)，那究竟如何才能好好的玩轉(zhuǎn)基金呢窃爷？
這不邑蒋，今天Yo哥就定投如何設(shè)置止盈點(diǎn)，來(lái)和各位親好好嘮嘮……
定投是貴在堅(jiān)持按厘，難在退出医吊。
學(xué)會(huì)止盈，才是定投的最佳姿勢(shì)逮京。
基金定投目前是非常適合普通人管理家庭資產(chǎn)的重要手段之一卿堂。
就連巴菲特老人家也曾在多個(gè)公開(kāi)場(chǎng)合倡導(dǎo)這一投資方式，從此各大財(cái)經(jīng)媒體/專(zhuān)欄作家/投資大V以及像Yo哥這樣的理財(cái)自媒體小人物也都對(duì)此樂(lè)此不疲懒棉。
但是草描，既然是投資，那必定就有人賺錢(qián)漓藕，有人虧錢(qián)陶珠，這是鐵定的邏輯。
基金定投也不例外享钞，同樣投資一支基金揍诽，同樣的定投頻率诀蓉，同樣的定投年限，有的人賺的是盆滿缽滿暑脆，而有的人的收益只是剛好跑贏市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率甚至是虧損的渠啤，這實(shí)在是讓人惋惜！
舉個(gè)栗子：
A. 不設(shè)置止盈點(diǎn)的情況
小Le在2013年初開(kāi)始定投上證指數(shù)基金添吗，到2015年中的大牛市之時(shí)沥曹，收益率高達(dá)94%，平均年化收益率高達(dá)40%碟联，但是經(jīng)歷過(guò)隨后的股災(zāi)和2016年一月的兩次熔斷機(jī)制后(不必深究妓美，有興趣的同學(xué)可以度娘哦)，平均年化收益率只有5.8%鲤孵，如果小Le繼續(xù)定投不放棄壶栋，到2017年7月，收益率為18%普监，平均年化收益率只有4%左右贵试，這樣的收益真是太讓人心痛了有木有……
B. 設(shè)置止盈點(diǎn)的情況
但是小Yo同樣也是13年初開(kāi)始定投該上證指數(shù)基金截止2017年7月，在此期間凯正，設(shè)置15%的止盈率毙玻，有兩次出場(chǎng)的機(jī)會(huì)，平均年化收益率為21%廊散；設(shè)置30%的止盈率桑滩，也有兩次出場(chǎng)的機(jī)會(huì)，平均年化收益率為41%奸汇；倘若分別設(shè)置60%和80%的止盈率施符，均有一次出場(chǎng)的機(jī)會(huì)，平均年化收益率分別為55.7%和78.2%擂找！
像這樣的故事幾乎每天都在發(fā)生戳吝，以上我們只是根據(jù)上證指數(shù)在13年到17年的表現(xiàn)舉個(gè)例子，但是我們同樣可以看出不設(shè)置止盈點(diǎn)和設(shè)置止盈點(diǎn)的收益率相差真是讓人大跌眼鏡贯涎。
對(duì)于不設(shè)置止盈點(diǎn)的基金定投听哭，一味的傻傻堅(jiān)持不放棄，那么賺到再多的錢(qián)也都是曇花一現(xiàn)塘雳，最終還是要還給市場(chǎng)陆盘，用來(lái)支付自己欠缺的財(cái)商稅，只有聰明的有目標(biāo)的止盈败明，戰(zhàn)勝自己內(nèi)心的貪婪隘马，才真正適合玩轉(zhuǎn)定投。
劃重點(diǎn)
1. 定投初期不止盈妻顶，中后期必須考慮止盈酸员。
定投的周期一般來(lái)說(shuō)至少要在2年左右蜒车，才可以發(fā)揮復(fù)利的魔力。
定投初期不止盈是因?yàn)槟阍诔跗诘臅r(shí)候幔嗦，定投的原始積累不夠多酿愧，即使達(dá)到了目標(biāo)收益率，那么真正落袋為安的收益也是微不足道的邀泉，這個(gè)時(shí)間最少要在6個(gè)月以上為宜嬉挡。
定投中后期必須要考慮止盈，設(shè)置合理的止盈點(diǎn)汇恤。
同樣的道理庞钢，在定投的中后期時(shí)，我們通過(guò)定投積累的資產(chǎn)已經(jīng)達(dá)到了一定的規(guī)模了屁置，這個(gè)時(shí)候再繼續(xù)追加的定投金額占比是很少的焊夸，顯然已經(jīng)失去了定投最基本的目的了（通過(guò)多次定投，降低平均持倉(cāng)的成本）蓝角，但是此時(shí)潛在的風(fēng)險(xiǎn)卻是極高的，市場(chǎng)一點(diǎn)點(diǎn)的下跌饭冬，就會(huì)讓我們已經(jīng)積累的資產(chǎn)大幅縮水使鹅，所以我們必須要設(shè)置合理的止盈點(diǎn)，讓已經(jīng)獲得的收益盡早落袋為安才是上策昌抠。
2. ?根據(jù)不同的市場(chǎng)環(huán)境患朱，分別設(shè)置合理的止盈點(diǎn)。
相比外圍市場(chǎng)炊苫，我們的大A股一般都是牛短熊長(zhǎng)（牛市持續(xù)時(shí)間比較短裁厅，熊市持續(xù)時(shí)間比較長(zhǎng)），同樣40%的收益率在牛市的時(shí)候沒(méi)幾個(gè)月就很實(shí)現(xiàn)了侨艾，而在熊市执虹，卻是很難達(dá)到的，那么在不同的市場(chǎng)環(huán)境中分別設(shè)置合理的止盈點(diǎn)就顯得尤為重要了唠梨。
止盈點(diǎn)的設(shè)置也是因人而異袋励，絕沒(méi)有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，最終還是要看個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力当叭，有的人喜歡歲月靜好小賺就行茬故，而有的人卻崇尚人生不搏不精彩愿意承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)去博取高收益。
不過(guò)Yo哥還是想表達(dá)下自己對(duì)于不同市場(chǎng)環(huán)境的止盈點(diǎn)考慮：首先我們要計(jì)算自己的平均持倉(cāng)成本大概對(duì)應(yīng)于市場(chǎng)指數(shù)的哪個(gè)區(qū)間蚁鳖，基于此來(lái)設(shè)置自己的止盈點(diǎn)是比較合理的磺芭。因?yàn)椴煌幕鹦再|(zhì)不一樣，這里Yo哥指的是指數(shù)基金醉箕。
Yo哥個(gè)人覺(jué)得在完成了上面提到的事情之后钾腺，牛市時(shí)徙垫，止盈率可以設(shè)置高一點(diǎn)，至少要在40%以上垮庐，而熊市止盈率就不能太高松邪，否則是很難達(dá)到的，一般來(lái)說(shuō)15%左右就可以了（一般來(lái)說(shuō)收益率控制在市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的五倍左右哨查，當(dāng)前市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率大概在3%左右）逗抑，然后采用采用分批贖回機(jī)制。
3. 定投中后期除了設(shè)置止盈點(diǎn)寒亥，還要記得設(shè)置跌幅預(yù)警線和分批贖回邮府。
Yo哥這里強(qiáng)調(diào)了是定投的中后期，絕非初期溉奕，初期Yo哥是強(qiáng)烈不建議止損的褂傀，原因上邊已經(jīng)有提到，那么中后期的預(yù)警跌幅點(diǎn)和分批贖回又是怎么玩呢加勤？
比如仙辟，在你目前的收益率已經(jīng)達(dá)到了你的目標(biāo)止盈點(diǎn)（50%）時(shí)，你可以先不用著急全部賣(mài)出離場(chǎng)鳄梅，因?yàn)楹笃谑袌?chǎng)有可能還會(huì)一路上揚(yáng)叠国，但也有可能一路下跌。此時(shí)你肯定會(huì)心有疑慮戴尸，我要不要止盈離場(chǎng)不玩了粟焊？還是我提升止盈點(diǎn)再繼續(xù)等待幾天？
基于此類(lèi)兩難的境地孙蒙，Yo哥也是不希望錯(cuò)過(guò)后期市場(chǎng)有可能持續(xù)上揚(yáng)的機(jī)會(huì)项棠。但是理性一定要占據(jù)我們的主導(dǎo)權(quán)，絕非貪婪挎峦。
此時(shí)Yo哥往往會(huì)設(shè)置三級(jí)跌幅預(yù)警線香追，每級(jí)5%的跌幅，當(dāng)我所購(gòu)買(mǎi)的基金標(biāo)的下跌5%時(shí)浑测，我賣(mài)出三分之一翅阵；當(dāng)繼續(xù)下跌5%時(shí)，再賣(mài)出三分之一迁央，直到最終離場(chǎng)掷匠，這樣盡管我再虧損了15%，我還是有35%的收益岖圈。但還有另外一種情況讹语，就是后期市場(chǎng)會(huì)一路上揚(yáng)至更高的點(diǎn)位，然后不斷震蕩蜂科，但是震蕩幅度沒(méi)能穿破我的三級(jí)預(yù)警線顽决，即使最終還會(huì)穿破短条，但彼時(shí)我的收益率已是相當(dāng)可觀。我揮一揮衣袖才菠，清倉(cāng)離場(chǎng)茸时，重新開(kāi)始下一輪的定投。
寫(xiě)在最后
定投的卻是一種長(zhǎng)期的投資方式赋访，但絕不是從一開(kāi)始就傻傻堅(jiān)持可都，直到天荒地老海枯石爛蚓耽，千萬(wàn)謹(jǐn)記渠牲！
基金定投，貴在堅(jiān)持步悠，難在退出签杈，止盈是給你一個(gè)合理的退出方案。
定投設(shè)置合理的止盈點(diǎn)鼎兽，讓我們已經(jīng)獲得的收益盡早落袋為安才是最佳姿勢(shì)答姥，否則一切賬面上的收益都是曇花一現(xiàn)，鏡中花谚咬，水中月踢涌。
- M A R K
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