6月18日朴肺，西班牙銀行BBVA首席執(zhí)行官Carlos Torres公開表示炕檩，區(qū)塊鏈技術(shù)“尚未成熟”并且面臨著諸多有待解決的挑戰(zhàn)斗蒋。而在此之前，區(qū)塊鏈已經(jīng)受到了來自加拿大銀行（BoC）笛质、俄羅斯中央銀行泉沾、挪威銀行、荷蘭中央銀行等多家銀行的質(zhì)疑经瓷。

雖然區(qū)塊鏈理論上可以提高一定的跨境支付的效率爆哑，并可以通過消除代理（middleman）來降低成本，但在是否能夠大規(guī)模應(yīng)用于“生產(chǎn)環(huán)境”的問題上舆吮，仍然缺乏說服力。更重要的是队贱，恐怕沒有銀行會樂意放棄豐厚的margin fee色冀。

Ripple的野心

成立于2012年的Ripple，是一家位于加州的支付網(wǎng)絡(luò)和協(xié)議公司柱嫌，其主要目的是促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)之間的轉(zhuǎn)賬锋恬。

Ripple曾經(jīng)一度成為第二大加密貨幣，但在很多人眼里编丘，Ripple壓根就不是一種加密貨幣（Cryptocurrency）与学，因為它并不是推翻政府和銀行體系夢想的忠實追隨者，而是在一開始就選擇與主流金融機(jī)構(gòu)合作嘉抓，正如Ripple CEO Brad Garlinghouse所說：

我們從一開始就在考慮如何與政府合作索守，以及我們?nèi)绾闻c銀行合作……（而不是在琢磨）“我們?nèi)绾未輾д课覀內(nèi)绾我?guī)避銀行抑片？”

Garlinghouse認(rèn)為政府不會消失卵佛，與其合作并在現(xiàn)有監(jiān)管框架內(nèi)進(jìn)行工作才是符合邏輯的。這種態(tài)度幫助Ripple與很多巨頭建立了重要合作關(guān)系，例如來自中國的支付服務(wù)提供上Lian-Lian截汪、沙特阿拉伯金融管理局以及WesternUnion等疾牲。

Ripple希望通過幫助金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行跨境轉(zhuǎn)賬的工具——xRipid，開創(chuàng)一套全新的主流金融體系衙解。該平臺最近公布數(shù)據(jù)稱阳柔，xRapid可降低40%-70%的成本，并將交易時間縮減至2分鐘蚓峦。相比之下舌剂，傳統(tǒng)的國際支付通常需要三到五個工作日。而Ripple在美國和墨西哥之間進(jìn)行的交易測試也有不俗的結(jié)果枫匾。

桑坦德的經(jīng)驗

今年4月架诞，總部位于西班牙的桑坦德銀行宣布推出基于Ripple的區(qū)塊鏈支付網(wǎng)絡(luò)——One Pay FX，成為了世界上第一家吃螃蟹的銀行干茉。

不過One Pay FX雖然由Ripple提供區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)支持谴忧，但并沒有采用xRapid技術(shù)，而是基于xCurrent打造——沒有把相關(guān)銀行從整個流程中排除角虫，沒有完全改變傳統(tǒng)系統(tǒng)沾谓。

換言之，xCurrent使用不可變的“interledger”協(xié)議戳鹅，該協(xié)議“不是分布式賬本”均驶，Ripple首席密碼員David Schwartz也對這一情況進(jìn)行了證實。在xCurrent的下枫虏，網(wǎng)絡(luò)同行不能訪問共享分類帳妇穴，而這則是主流區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)（如Ethereum或Hyperledger）的基礎(chǔ)。據(jù)稱xCurrent技術(shù)允許“最終插入”跨境交易到分布式賬本中隶债。

盡管如此腾它，該技術(shù)仍然可以降低傳統(tǒng)國際資金轉(zhuǎn)移通常所需的成本和時間，并已經(jīng)在西班牙死讹、英國瞒滴、巴西和波蘭的桑坦德銀行賬戶持有人中進(jìn)行了推廣。桑坦德銀行承諾將“在未來幾個月內(nèi)”加入更多國家赞警，執(zhí)行主席Ann Botin說：“（桑坦德銀行）可以在當(dāng)天完成歐洲國家之間的轉(zhuǎn)賬妓忍，目標(biāo)在今年夏天提供跨多個市場的即時轉(zhuǎn)賬±⒌”

據(jù)說在One Pay FX投入使用的第二年（2015年開始）就實現(xiàn)了在一天內(nèi)完成跨過轉(zhuǎn)賬世剖，而在英國分行已經(jīng)開始內(nèi)部使用基于區(qū)塊鏈技術(shù)的移動支付。

桑坦德銀行并不是唯一一家希望落地One Pay FX技術(shù)的銀行忘瓦，韓國Woori Bank也計劃在今年引入基于Ripple的“商業(yè)化”國際匯款搁廓。據(jù)稱該銀行數(shù)字戰(zhàn)略部門在1月份進(jìn)行了初步測試引颈，結(jié)果是積極的。

值得注意的是境蜕，這一試驗是基于日本的一項計劃的一部分蝙场，該計劃涉及Ripple和SBI集團(tuán)，另有37家機(jī)構(gòu)參與了試驗粱年。其中售滤，至少有23家銀行參與了區(qū)塊鏈匯款的嘗試，絕大多數(shù)是日本銀行台诗，亞洲似乎特別適合區(qū)塊鏈解決傳統(tǒng)貨幣欺詐的方案完箩。事實上，在新加坡拉队，以區(qū)塊鏈為基礎(chǔ)的跨境支付理念甚至是由當(dāng)?shù)匮胄型苿拥谋字＝衲?月，新加坡金融管理局(MAS)董事總經(jīng)理Ravi Menon重申粱快，該國的區(qū)塊鏈計劃——被稱為“Ubin計劃”(Project Ubin)——將“解決”提高效率的“挑戰(zhàn)”:

“加密令牌潛在最強(qiáng)大的用例之一是促進(jìn)傳統(tǒng)貨幣的跨境支付”

試圖顛覆銀行系統(tǒng)的初創(chuàng)企業(yè)

5月21日秩彤，阿根廷的Masventas銀行(BMV)宣布與當(dāng)?shù)亟鹑诳萍汲鮿?chuàng)公司Bitex建立合作關(guān)系。Bitex成立于2014年事哭，專注于“開發(fā)拉丁美洲的比特幣市場”÷祝現(xiàn)在，BMV的客戶可以使用比特幣進(jìn)行國際支付鳍咱，以替代傳統(tǒng)方式降盹。BMV聲稱，新服務(wù)將會減少24小時的傳輸時間谤辜。

Masventas的主要股東Jose Humberto Dakak說蓄坏，此舉意在加強(qiáng)銀行的數(shù)字和智能手機(jī)服務(wù)，降低銀行服務(wù)成本丑念。除了加速傳輸之外剑辫，Bitex還聲稱它可以提供更安全的交易。

舊金山金融科技初創(chuàng)企業(yè)懷爾(Wyre)在2016年宣稱渠欺，他們的跨境支付平臺通過將國際支付置于區(qū)塊鏈平臺上，可以更快椎眯、更有效地實現(xiàn)國際支付挠将。在南半球，由悉尼大學(xué)(University of Sydney)研究人員運營的Red Belly區(qū)塊鏈項目一直在開發(fā)新的區(qū)塊鏈技術(shù)编整，用于安全快速地傳輸虛擬貨幣舔稀，據(jù)稱這些虛擬貨幣“每秒在100臺機(jī)器上的交易量超過44萬筆”，超過了Visa和比特幣網(wǎng)絡(luò)掌测。然而這些初創(chuàng)企業(yè)本身并不涉及現(xiàn)有的銀行體系内贮，本質(zhì)上是試圖替代現(xiàn)有體系。

最后，一些巨頭也在嘗試區(qū)塊鏈：2018年2月夜郁，摩根大通(J.P. Morgan)與澳大利亞和新西蘭銀行集團(tuán)有限公司(Australia and New Zealand Banking Group Limited)合作什燕，推出了區(qū)塊驅(qū)動的銀行間信息網(wǎng)絡(luò)(IIN)。摩根大通表示竞端，該平臺基于該行私人銀行Quorom區(qū)塊鏈平臺屎即，允許摩根大通與其它銀行交換信息，并“最小化全球支付過程中的摩擦”事富，提高速度和安全性技俐。

此外，IBM宣布了區(qū)塊鏈銀行解決方案统台，旨在減少國際支付的結(jié)算時間和成本雕擂；萬事達(dá)卡(MA)也為合作銀行和商家推出了自己的區(qū)塊鏈技術(shù)。

巨頭對區(qū)塊鏈的懷疑

基于區(qū)塊鏈的系統(tǒng)似乎向業(yè)內(nèi)原有主宰者發(fā)起了挑戰(zhàn)贱勃。桑坦德銀行的Ann Botin告訴《金融時報》井赌，他們有信心跟TranserWise等大公司掰掰手腕，希望將One Pay FX推廣到廣大的小型公司中募寨，甚至推出一款為公開市場支付打造的APP族展，“我認(rèn)為桑坦德銀行迄今提供的（方案）比其他很多公司都要好“斡ィ”

說到這里仪缸，SWIFT可以作為一個很好的例子。這是一家總部位于比利時列肢、擁有45年歷史的銀行間即時通訊服務(wù)商恰画，處理著全球約50%的高價值國際支付業(yè)務(wù)，以及由約11,000家成員銀行所擁有的合作機(jī)構(gòu)瓷马。

SWIFT對這項新技術(shù)有何看法拴还？據(jù)報道，SWIFT已經(jīng)在這項“新游戲”中取得了顯著的成績欧聘，但并沒有釋放出太大的熱情片林，這給力區(qū)塊鏈技術(shù)一個復(fù)雜的信號。

在2018年3月初怀骤，SWIFT表示他們已經(jīng)完成了區(qū)塊鏈協(xié)調(diào)34家銀行賬戶之間的跨境支付的“概念驗證”測試费封。其結(jié)果是，區(qū)塊鏈還沒有為主流使用做好準(zhǔn)備蒋伦，因為“在它準(zhǔn)備好支持大規(guī)模弓摘、關(guān)鍵任務(wù)的全球基礎(chǔ)設(shè)施的生產(chǎn)級應(yīng)用之前，還需要進(jìn)一步的進(jìn)展”痕届，盡管測試“非常好”韧献。

正如SWIFT向《金融時報》解釋的那樣末患，銀行必須大幅更新它們的系統(tǒng)，才能轉(zhuǎn)向基于區(qū)塊的跨境支付系統(tǒng)锤窑。

據(jù)報道璧针，測試為28家參與銀行創(chuàng)建了528個分賬，以避免機(jī)密信息泄露給競爭對手果复。SWIFT研發(fā)主管Damien Vanderveken表示陈莽，所有成員——包括數(shù)千家銀行——都需要建立10萬份分賬。由于維護(hù)問題等原因虽抄，從技術(shù)上講走搁，這是一項繁重的工作。

盡管如此迈窟，SWIFT也報告了區(qū)塊鏈的積極結(jié)果私植，因為分布式賬本技術(shù)(DLT)幫助銀行的Nostro賬戶實現(xiàn)了和解(Nostro賬戶即一家銀行在另一家銀行的外幣賬戶)。

時間回溯到2017年4月车酣，SWIFT當(dāng)時宣布曲稼，它將利用Hyperledger平臺，與澳大利亞和新西蘭銀行集團(tuán)湖员、法國巴黎銀行(BNP Paribas)贫悄、紐約梅隆銀行(BNY Mellon)以及其他銀行合作，更新其跨境市場支付業(yè)務(wù)娘摔。而在2017年7月窄坦，SWIFT的測試項目又增加了22家銀行，包括德國商業(yè)銀行(Commerzbank)凳寺、法國興業(yè)銀行(Societe Generale)和摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank)鸭津。參與的銀行有自己的節(jié)點部署在SWIFT DLT沙箱中，底層技術(shù)是Hyperledger Fabric v1.0肠缨。

PoC結(jié)果顯示逆趋，DLT可以提供Nostro賬戶對賬所需的功能，包括“實時事件處理晒奕、事務(wù)狀態(tài)更新闻书、完整的審計跟蹤、預(yù)期余額和可用余額的可見性脑慧、實時簡化的賬戶條目確認(rèn)惠窄、待處理條目的識別和潛在相關(guān)問題，以及……支持監(jiān)管報告所需的數(shù)據(jù)漾橙。

區(qū)塊鏈通過創(chuàng)造競爭來改善系統(tǒng)

據(jù)英國《金融時報》報道，區(qū)塊鏈計劃促使SWIFT調(diào)整其陳舊的系統(tǒng)楞卡。因此霜运，除了對區(qū)塊鏈的潛力進(jìn)行自己的測試外脾歇，他們還推出了一項名為“全球支付創(chuàng)新(GPI)”的服務(wù)，165家銀行正在使用這項服務(wù)淘捡，據(jù)稱GPI上超過50%的轉(zhuǎn)賬都是在啟動后30分鐘內(nèi)到達(dá)目的地的藕各。SWIFT銀行業(yè)務(wù)主管Harry Newman對媒體表示:

“代理行業(yè)務(wù)是1998年的模式，這已經(jīng)不是什么秘密了焦除，我們正忙于解決這個問題激况，把它發(fā)展到2018年的模式……但就速度而言，你想解決什么問題呢膘魄？我們有自己的云和API解決方案乌逐，已經(jīng)可以在幾分鐘甚至幾秒鐘內(nèi)完成支付〈雌希”

至于區(qū)塊鏈浙踢，SWIFT似乎不感興趣，尤其是在可擴(kuò)展性方面可能出現(xiàn)的問題灿渴，對此Newman紐曼進(jìn)一步闡述到:

“[區(qū)塊鏈]的規(guī)穆宀ǎ化并不直接，目前還不適合（落地）……迄今為止(銀行關(guān)于區(qū)塊鏈支付項目的)所有公告骚露，要么是內(nèi)部項目蹬挤，要么是銀行間的雙邊項目。當(dāng)技術(shù)面對規(guī)募遥化焰扳，問題就會變得越來越復(fù)雜」换埃”

區(qū)塊鏈蓝翰？一些銀行還沒做好準(zhǔn)備

對區(qū)塊鏈感到悲觀的不僅僅是SWIFT，一些銀行也是如此女嘲。首先畜份，去中心化的資金轉(zhuǎn)移方式意味著要放棄一大塊保證金，而這是銀行的重要收入來源欣尼。麥肯錫(McKinsey)的一項研究顯示爆雹，目前桑坦德銀行的英國客戶無需使用One pay FX系統(tǒng)支付任何額外費用，而銀行通過代理行進(jìn)行跨境支付的平均成本為25至35美元愕鼓。

再花旗集團(tuán)(Citigroup)的“未來銀行”(Bank of the Future)報告中指出钙态，金融科技公司正積極利用新技術(shù)擾亂銀行市場，趕走那些長期參與者菇晃。該報告估計到2025年册倒，北美主要銀行可能會在支付、投資和個人貸款等主流領(lǐng)域損失34%的利潤磺送。

同樣的道理驻子，桑坦德銀行也希望能將金融科技方面的競爭對手?jǐn)D出市場灿意，如TransferWise、WesternUnion等崇呵，以降低傭金為代價擴(kuò)大客戶基礎(chǔ)缤剧。在未來，更多的銀行可能不得不開始處理與新技術(shù)相關(guān)的競爭域慷，改變他們傳統(tǒng)的財務(wù)策略荒辕。

此外，許多央行對區(qū)塊鏈的效用表示擔(dān)憂犹褒。英國央行(Bank of England)開始測試其實時總結(jié)算(RTGS)服務(wù)抵窒，以“實時”和“毛利率”的方式在銀行間進(jìn)行資金轉(zhuǎn)移，并計劃將其納入?yún)^(qū)塊鏈模式化漆，但在試驗后又改變了決定估脆，理由是該技術(shù)不成熟。

同樣座云，在6月14日疙赠，加拿大銀行(BoC)的一名官員質(zhì)疑區(qū)塊鏈技術(shù)對銀行業(yè)的有效性和安全性。

在一次首爾舉辦的會議上朦拖，加拿大銀行資金管理和銀行部門高級研究主任圃阳，James Chapman在參與Jasper項目（一個利用DLT即分布式賬本技術(shù)的概念驗證支付系統(tǒng)）討論時表示，盡管測試顯示了一些有前景的結(jié)果璧帝，但出于安全考慮捍岳，加拿大銀行目前并不熱衷于這項技術(shù)：

“目前，與現(xiàn)有央行體系相比睬隶，沒有成本節(jié)約效應(yīng)锣夹。黑客攻擊和其他操作風(fēng)險可能會發(fā)生。

還有很多央行表明了相似的態(tài)度苏潜，俄羅斯央行第一副行長最近表示银萍，區(qū)塊鏈技術(shù)還沒有足夠“成熟”到可用于生產(chǎn)規(guī)模，而荷蘭中央銀行在經(jīng)過三年DLT試驗后也得出結(jié)論恤左，目前的算法還無法以完全安全和節(jié)能的方式處理金融市場基礎(chǔ)設(shè)施交易量贴唇。