2017年1月13日藐石，人民銀行下發(fā)關(guān)于《中國人民銀行辦公廳關(guān)于實(shí)施支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中存管有關(guān)事項(xiàng)的通知》即供，決定對支付機(jī)構(gòu)客戶備付金實(shí)施集中存管。自2017年4月17日起于微，支付機(jī)構(gòu)應(yīng)將客戶備付金按照一定比例繳存至指定機(jī)構(gòu)專用存款賬戶逗嫡，由央行監(jiān)管，支付機(jī)構(gòu)不得挪用株依、占用客戶備付金驱证。下面本文將對該政策進(jìn)行解讀。
一恋腕、 何為客戶備付金抹锄？
所謂客戶備付金，簡單的說就是客戶網(wǎng)上消費(fèi)時(shí)需要支付貨款荠藤，在用戶確認(rèn)收貨之前伙单，這筆貨款會(huì)一直存放在支付機(jī)構(gòu)的賬戶上，這筆錢就是“客戶備付金”哈肖〕捣荩客戶備付金的所有權(quán)屬于支付機(jī)構(gòu)客戶，但不同于客戶本人的銀行存款牡彻，不受《存款保險(xiǎn)條例》保護(hù)扫沼，也不以客戶本人名義存放在銀行，而是以支付機(jī)構(gòu)名義存放在銀行庄吼，并且由支付機(jī)構(gòu)向銀行發(fā)起資金調(diào)撥指令缎除。通俗解釋，比如微信紅包里的錢总寻，是不以客戶本人名義存放在銀行器罐，所有的資金匯集起來以支付機(jī)構(gòu)的名義放在銀行賬戶里，就是備付金渐行。
二轰坊、 為什么要將支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中存管？
目前客戶備付金的規(guī)模巨大祟印、存放分散肴沫，存在一系列風(fēng)險(xiǎn)隱患。一是客戶備付金存在被支付機(jī)構(gòu)挪用的風(fēng)險(xiǎn)蕴忆；二是一些支付機(jī)構(gòu)違規(guī)占用客戶備付金用于購買理財(cái)產(chǎn)品或其他高風(fēng)險(xiǎn)投資颤芬；三是支付機(jī)構(gòu)通過在各商業(yè)銀行開立的備付金賬戶辦理跨行資金清算，超范圍經(jīng)營，變相行使央行或清算組織的跨行清算職能站蝠；四是客戶備付金的分散存放汰具，不利于支付機(jī)構(gòu)統(tǒng)籌資金管理，存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)菱魔。
客戶備付金（過去）對于銀行來說等同于存款留荔，所以銀行要支付給支付機(jī)構(gòu)一定利息，而支付機(jī)構(gòu)卻不對客戶支付任何利息澜倦，由此便產(chǎn)生了利差存谎，所以很多支付機(jī)構(gòu)靠利差就能實(shí)現(xiàn)“躺著賺錢”的人生理想。并且支付機(jī)構(gòu)通過擴(kuò)大客戶備用金規(guī)模賺取利息收入在一定程度上造成支付服務(wù)市場的無序和混亂肥隆，破壞了公平競爭的市場環(huán)境既荚，也違背了人民銀行許可其開展業(yè)務(wù)的初衷。人行將支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中存管還原支付機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)本源栋艳，保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益恰聘，維護(hù)金融穩(wěn)定和市場秩序，更好地促進(jìn)支付服務(wù)市場持續(xù)健康發(fā)展吸占。
三晴叨、如何進(jìn)行集中監(jiān)管？
人民銀行會(huì)要求支付機(jī)構(gòu)多頭開立賬戶調(diào)整到一家或者是中央銀行來存放矾屯，根據(jù)支付機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)類型和最近一次分類評級結(jié)果確定支付機(jī)構(gòu)交存客戶備付金的比例兼蕊，交存金額根據(jù)上一季度客戶備付金日均余額計(jì)算，每季度調(diào)整一次件蚕。首次交存的平均比例為20%左右孙技，最終將實(shí)現(xiàn)全部客戶備付金集中存管。對于交存至專用存款賬戶的客戶備付金排作，支付機(jī)構(gòu)在日間可以使用牵啦，通過委托備付金交存銀行辦理支取，但須在當(dāng)日營業(yè)終了前將支取部分補(bǔ)齊妄痪。
四哈雏、支付金集中監(jiān)管后，支付機(jī)構(gòu)有何影響衫生？
目前支付機(jī)構(gòu)開展的支付業(yè)務(wù)類型共分三種裳瘪，即預(yù)付卡發(fā)行與受理、網(wǎng)絡(luò)支付罪针、銀行卡收單彭羹，這三類業(yè)務(wù)的交易特點(diǎn)不同，導(dǎo)致對支付機(jī)構(gòu)客戶備付金的沉淀效應(yīng)有較大差別站故，從預(yù)付卡皆怕、網(wǎng)絡(luò)支付、銀行卡收單依次降低西篓，在實(shí)際經(jīng)營中愈腾，支付機(jī)構(gòu)對備付金利息收入的依賴程度也各不相同。
截至2016年第三季度岂津，267家支付機(jī)構(gòu)吸收客戶備付金合計(jì)超過4600億元虱黄。按照活期利息(0.35%)推算，客戶備付金每年產(chǎn)生的額外收益約為16.1億元吮成。支付寶在支付領(lǐng)域的市場份額在50%以上橱乱，若按照上述央行數(shù)據(jù)計(jì)算，螞蟻金服在這塊的收益損失應(yīng)為8.05億左右粱甫。雖然《通知》會(huì)在未來砍掉支付寶一大筆利潤泳叠，但是短期內(nèi)不會(huì)對螞蟻金福的財(cái)報(bào)造成太大的影響。不過有行業(yè)人士認(rèn)為茶宵，對于包括支付寶在內(nèi)的支付機(jī)構(gòu)將會(huì)因?yàn)榭蛻魝涓督鸺写婀芏档蛯︺y行的議價(jià)權(quán)危纫。
備付金集中監(jiān)管對于中小支付機(jī)構(gòu)帶來的影響是比較多元化的。如果支付機(jī)構(gòu)原來是靠挪用備付金來吃利差的乌庶，或是挪用備付金來維持生存的种蝶，這種行為是需要反對和打擊的，機(jī)構(gòu)盈利受到的影響會(huì)比較大瞒大。如果支付機(jī)構(gòu)原來的贏利模式比較單一螃征，那么支付機(jī)構(gòu)需要利用人行給出的緩沖時(shí)間加快轉(zhuǎn)型，也就是支付機(jī)構(gòu)需要多元化的贏利回歸主業(yè)透敌，或者切入更多的場景來發(fā)展壯大盯滚。
五、實(shí)施客戶備付金集中存管對備付金存管銀行有什么影響酗电？
商業(yè)銀行為支付機(jī)構(gòu)交存的客戶備付金不計(jì)入一般存款淌山，不納入存款準(zhǔn)備金交存基數(shù)。對于銀行來說顾瞻，支付機(jī)構(gòu)原本存在銀行賬戶的資金泼疑，20%交到央行之后，央行將從存款準(zhǔn)備金繳存基數(shù)中扣除荷荤，理論上說退渗，銀行存款會(huì)有些許減少，但是以目前的備付金規(guī)模蕴纳，還不足以對銀行存款造成影響会油。到2016年三季度，支付備付金大約為4600億古毛，這部分存款對整個(gè)銀行業(yè)來說并不大翻翩，整個(gè)銀行業(yè)負(fù)債大概為一百六七十萬億左右都许，也就是支付備付金占比大約為0.3%左右，對存款影響不大嫂冻。而備付金今后不再作為支付機(jī)構(gòu)的銀行存款胶征，故銀行以后不必再為其支付利息，按照活期利率為0.35%計(jì)算桨仿，4600億元的備付金銀行大約節(jié)省了16.1億元的利息支出睛低。
六、政策實(shí)施后對消費(fèi)者有什么影響服傍？
公開數(shù)據(jù)顯示钱雷，央行目前發(fā)放的第三方支付牌照達(dá)到了267張左右。2016年8月至當(dāng)年底吹零，央行相繼公布了三批獲得續(xù)牌的支付牌照罩抗，累計(jì)數(shù)量92張。有分析稱灿椅，整個(gè)支付行業(yè)競爭激烈澄暮，因此交易手續(xù)費(fèi)一直相比商業(yè)銀行有明顯優(yōu)惠。但在經(jīng)歷了多次調(diào)整后阱扬，包括支付寶泣懊、微信都相繼在部分領(lǐng)域進(jìn)行收費(fèi)。而此次支付備付金制度實(shí)施后麻惶，對于支付機(jī)構(gòu)而言馍刮，原來在收入中占據(jù)一定比例的利息收入將不復(fù)存在，而這部分收入預(yù)計(jì)最終只能讓廣大消費(fèi)者來貢獻(xiàn)窃蹋。
