規(guī)模即將趕超公募 深度挖掘私募為何備倍受青睞熟妓？
2018-01-17
望福國平老師導(dǎo)讀
觀察金融市場 | 運(yùn)用獨(dú)特的視角 | 客觀評(píng)價(jià)金融
2016年年底的時(shí)候盯桦，曾有人說猪半，那是私募基金大發(fā)展的一年趾诗，基金規(guī)模增長了86.71%。
2017年年底的時(shí)候，私募基金更是給了大家一個(gè)驚喜恨诱。截至2017年11月底，私募基金的管理規(guī)模高達(dá)10.9萬億抹沪，而一直被視為主流投資品類的公墓基金規(guī)模為11.41萬億元纵菌，眼看，私募就要趕超公募了玄柠！
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高凈值人群為何鐘情于私募基金突梦？
一、 私募政策頻出羽利，安全性得到很大提升
伴隨國家相關(guān)制度法規(guī)的完善宫患，私募基金正在越來越健全和完善發(fā)展。私募基金在基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)備后取得了獨(dú)立發(fā)行私募產(chǎn)品的資質(zhì)这弧，相比于通過與券商以及信托等渠道合作來募集資金的舊方法撮奏，私募行業(yè)逐漸擺脫舊募資方式中渠道方發(fā)行導(dǎo)致的群體分散單個(gè)投資人占比不高的狀況俏讹，越來越聚焦于發(fā)行受眾集中且單個(gè)投資人占產(chǎn)品比率較高的高凈值客戶群體。
目前畜吊，有分析稱泽疆，私募的監(jiān)管比信托有過之而無不及。信托有“一法三規(guī)”玲献，私募基金有“一法六規(guī)”殉疼，特別是新規(guī)實(shí)施后私募大洗牌，行業(yè)運(yùn)作更規(guī)范捌年，信息披露更公開瓢娜，私募產(chǎn)品也更具安全性。
二礼预、私募追求絕對(duì)收益
一般而言眠砾，私募基金的固定管理費(fèi)較少，主要依靠提取業(yè)績報(bào)酬生存托酸，而超額業(yè)績必須在每次凈值創(chuàng)出新高后才可提取褒颈。
因此，私募基金管理人的利益和投資者的利益是一致的励堡，只有投資者賺到錢谷丸，私募才能賺到錢。所以私募基金的激勵(lì)機(jī)制更強(qiáng)应结，需要追求絕對(duì)的正收益刨疼。
這也激勵(lì)很多私募基金經(jīng)理更重視去追求絕對(duì)收益。
三鹅龄、私募基金操作靈活
公募基金單只基金的資產(chǎn)規(guī)模通常為幾億至幾百億元揩慕，股票池通常有幾十至幾百只股票；而私募基金單只基金的資產(chǎn)規(guī)模僅有幾千萬至幾億元扮休。
與公募基金十億百億的規(guī)模相比漩绵，規(guī)模較小的私募基金投資操作更為靈活，能及時(shí)跟進(jìn)市場肛炮，根據(jù)市場變化趨勢(shì)快進(jìn)快出止吐，投資策略眾多。
另外侨糟，公募基金在股票投資上受限較多碍扔，如持股最低倉位為6成，不能參與股指期貨對(duì)沖等秕重；而私募基金的倉位非常靈活不同，既可空倉也可滿倉，且可參與股票、股指期貨二拐、商品期貨等多種金融品種的投資服鹅。
私募基金的門檻較高，只面向少數(shù)特定投資者進(jìn)行募集百新，因此能夠?yàn)榭蛻籼峁┝可矶ㄗ龅耐顿Y服務(wù)產(chǎn)品企软，滿足客戶的特殊投資需求。這樣受到很多高凈值客戶的鐘情饭望。國內(nèi)資深私募基金管理人：13502874865 望福國平老師? 微信號(hào):huoniniwo123
但是仗哨，目前來說，優(yōu)質(zhì)的私募產(chǎn)品依然是稀缺資源铅辞，市場上私募基金大小不一厌漂，參差不齊，個(gè)人投資者還是必須要通過專業(yè)機(jī)構(gòu)參與投資斟珊，才更安全苇倡。
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私募基金“鐘愛”這五大行業(yè)
有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，私募基金最“鐘愛”的五大行業(yè)分別是計(jì)算機(jī)應(yīng)用囤踩、資本品旨椒、原材料、其他金融以及醫(yī)藥生物高职。其中資本品包括航空航天與國防钩乍、建筑用品辞州、建設(shè)與工程怔锌、電氣設(shè)備、工業(yè)集團(tuán)企業(yè)变过、機(jī)械制造埃元、環(huán)保設(shè)備工程與服務(wù)。
其中媚狰，投資于計(jì)算機(jī)運(yùn)用的項(xiàng)目數(shù)量為15553個(gè)岛杀，占比27.2%；投資于資本品的項(xiàng)目數(shù)量為7059個(gè)崭孤，占比12.4%类嗤；投資于原材料的項(xiàng)目數(shù)量為3399個(gè)，占比6.0%辨宠；投資于其他金融的項(xiàng)目數(shù)量為3281個(gè)遗锣，占比5.7%；投資于醫(yī)藥生物的項(xiàng)目數(shù)量為3192個(gè)嗤形，占比5.6%精偿。
另外，從投資項(xiàng)目的賬面價(jià)值來看，截至2017年6月末笔咽，私募基金所投項(xiàng)目企業(yè)賬面價(jià)值排名前五位的行業(yè)分別為房地產(chǎn)搔预、資本品、其他金融叶组、計(jì)算機(jī)運(yùn)用和交通運(yùn)輸拯田。
所以說，有錢人的錢扶叉，還是間接參與著房地產(chǎn)的投資勿锅。
再從私募基金投資階段分布來看，所有項(xiàng)目企業(yè)中處于擴(kuò)張期的數(shù)量和賬面價(jià)值最多枣氧。私募基金投資于未上市未掛牌企業(yè)股權(quán)超5萬個(gè)溢十。私募基金對(duì)未上市未掛牌企業(yè)的股權(quán)投資是私募基金支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的核心活動(dòng)。
截至2017年6月末达吞，該類投資項(xiàng)目數(shù)量達(dá)到51283個(gè)张弛，占境內(nèi)直接投資（不包括二級(jí)市場投資）項(xiàng)目數(shù)量的89.8%；該類投資項(xiàng)目賬面價(jià)值達(dá)到3.16萬億元酪劫，占境內(nèi)直接投資（不包括二級(jí)市場投資）項(xiàng)目賬面價(jià)值的64.7%吞鸭。
從項(xiàng)目數(shù)量分布看，排名前五位的行業(yè)分別為計(jì)算機(jī)應(yīng)用覆糟、資本品刻剥、原材料、其他金融和醫(yī)藥生物滩字。
其中造虏，投資于計(jì)算機(jī)運(yùn)用的項(xiàng)目數(shù)量為15158個(gè)，占比29.6%麦箍；投資于資本品的項(xiàng)目數(shù)量為6253個(gè)漓藕，占比12.2%；投資于原材料的項(xiàng)目數(shù)量為3083個(gè)挟裂，占比6.0%享钞；投資于其他金融的項(xiàng)目數(shù)量為3077個(gè)，占比6.0%诀蓉；投資于醫(yī)藥生物的項(xiàng)目數(shù)量為2758個(gè)栗竖，占比5.4%。國內(nèi)資深私募基金管理人：13502874865 望福國平老師? 微信號(hào):huoniniwo123
從投資項(xiàng)目賬面價(jià)值看渠啤，賬面價(jià)值排名前五位的行業(yè)分別為計(jì)算機(jī)運(yùn)用狐肢、資本品、房地產(chǎn)埃篓、其他金融和交通運(yùn)輸处坪。
其中，投資于計(jì)算機(jī)運(yùn)用的賬面價(jià)值為4388.31億元，占比13.9%同窘；投資于資本品的賬面價(jià)值為3969.70億元玄帕，占比12.6%；投資于房地產(chǎn)的賬面價(jià)值為2915.95億元想邦，占比9.2%裤纹；投資于其他金融的賬面價(jià)值為2614.94億元，占比8.3%丧没；投資于交通運(yùn)輸?shù)馁~面價(jià)值為2424.15億元鹰椒，占比7.7%。
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