要記住三大財(cái)報(bào)的位置
利潤(rùn)表、資產(chǎn)負(fù)債表矫钓、現(xiàn)金流量表
資產(chǎn)負(fù)債表左邊=右邊
用個(gè)人生活經(jīng)驗(yàn)去理解三張報(bào)表
利潤(rùn)表
利潤(rùn)表告訴我們的是一家公司在一段時(shí)間內(nèi)要尔,虧錢(qián)還是賺錢(qián)。
? ? 簡(jiǎn)單的說(shuō)就是收入- 支出 = 結(jié)余新娜。
所謂的一段時(shí)間赵辕,如果是一個(gè)月,就叫“月報(bào)”概龄;如果是一個(gè)季度还惠,就叫“季報(bào)”;相應(yīng)的還有“中報(bào)”私杜、“年報(bào)”蚕键。
? ? 比如隔壁老王月入5w互拾,一家老小支出3w,那么每個(gè)月老王家可以存2w
樓上老張年收入20w嚎幸,年支出25w颜矿,則一年內(nèi)赤字5w
? ? 用生活常識(shí)去理解就是:每個(gè)人每個(gè)月領(lǐng)到的工資,扣除衣食住行嫉晶、有時(shí)還會(huì)收到一些紅包骑疆、白包炸彈,算上其他利息收入支出以及交給政府的稅替废,剩下的才是我們存下來(lái)的錢(qián)箍铭!
? ? 同樣,到公司層面:工資就是營(yíng)業(yè)收入椎镣,同樣也會(huì)產(chǎn)生一些營(yíng)業(yè)費(fèi)用(官方叫法:推銷(xiāo)費(fèi)用诈火、管理費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用等等)状答。
? ? 我們不用管這些專業(yè)名詞冷守,知道它們代表的大概意思就可以了,后面跟著的同樣有“其他收入惊科、利息收入/支出以及所得稅”拍摇。
? ? 加加減減最后就是公司的凈利潤(rùn)。
這里先提醒注意利潤(rùn)表是預(yù)估的概念:老板說(shuō)好的獎(jiǎng)金在沒(méi)落袋為安前都可能存在變數(shù)馆截;公司層面也一樣充活,沒(méi)有真正進(jìn)賬,都只是賬面上的數(shù)字而已蜡娶!
資產(chǎn)負(fù)債表
張表也可以從個(gè)人生活經(jīng)驗(yàn)中推得:
通過(guò)幾年辛苦賣(mài)命混卵,我們終于有了點(diǎn)積蓄,前面?zhèn)€人利潤(rùn)表開(kāi)始有錢(qián)了窖张,賺來(lái)的錢(qián)會(huì)兵分兩路幕随,一部分投到左邊,一部分放到右邊:
投到左邊的包括手上留點(diǎn)現(xiàn)金荤堪、借錢(qián)給朋友合陵、買(mǎi)輛車(chē)枢赔、投資點(diǎn)股票以及買(mǎi)房澄阳、學(xué)習(xí)等等。
投到右邊踏拜,把外面的欠的錢(qián)還了碎赢,繼續(xù)還房貸、還車(chē)貸速梗。
公司層面的資產(chǎn)負(fù)債表和個(gè)人是一樣一樣的肮塞,只不過(guò)公司還有股東的因素襟齿,因此,右下方多了有“股東權(quán)益”一欄枕赵,如下:
資產(chǎn)負(fù)債表特點(diǎn)總結(jié):
1猜欺、資產(chǎn)負(fù)債表是具體某一天余額的概念,負(fù)債表告訴我們的是在特定的某一天(如2017年12月31日)拷窜,在這一天的定量开皿!
2、無(wú)論是個(gè)人還是公司篮昧,有錢(qián)之后都會(huì)兵分兩路赋荆,丟到左邊是處理資產(chǎn)。丟到右邊是處理負(fù)債與股東權(quán)益懊昨。
左邊的部分說(shuō)明它擁有多少資產(chǎn)窄潭,右邊上半部說(shuō)明它欠供應(yīng)商和銀行多少債務(wù),右邊下半部說(shuō)明它欠股東多少錢(qián)酵颁。
3嫉你、資產(chǎn)負(fù)債表是一個(gè)平衡的報(bào)表,最大特點(diǎn)是:
左邊=右邊”躏惋,即“資產(chǎn)=負(fù)債+股東權(quán)益”均抽。
現(xiàn)金流量表
從個(gè)人角度來(lái)說(shuō),工資低不要緊一樣可以縮衣節(jié)食活下去其掂,但如果手上沒(méi)有現(xiàn)金油挥,恐怕很快就會(huì)走投無(wú)路b>
公司也一樣哦,哪怕沒(méi)有獲利款熬,照樣可以經(jīng)營(yíng)很久深寥,但只要一天沒(méi)有現(xiàn)金,公司就無(wú)法生存贤牛!br>
因此惋鹅,股神巴菲特一直尊崇“現(xiàn)金為王”的概念
現(xiàn)金是公司生存的必要條件!
“現(xiàn)金流量表”是三張報(bào)表中最關(guān)鍵的一張殉簸,它決定了一家公司的生死存亡闰集!
只要有任何現(xiàn)金流入公司,在現(xiàn)金流量表上就會(huì)以正值表示般卑;如果現(xiàn)金從公司留出到其他地方武鲁,在現(xiàn)金流量表上就會(huì)以負(fù)值表示。
需要說(shuō)明的是:我們學(xué)習(xí)財(cái)報(bào)不是為了做會(huì)計(jì)蝠检,我們需要帶著看企業(yè)的目的沐鼠,判斷財(cái)報(bào)數(shù)字背后的真實(shí)含義,先掌握大方向,不要為了細(xì)節(jié)而見(jiàn)樹(shù)不見(jiàn)林饲梭。
一旦我們把財(cái)報(bào)當(dāng)成一種描述企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的語(yǔ)言乘盖,就會(huì)發(fā)現(xiàn)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)不僅妙趣橫生,而且淺顯易懂
MJ老師這套理論的目的是在短時(shí)間內(nèi)教會(huì)我們80%的正確財(cái)報(bào)知識(shí)憔涉,協(xié)助我們?cè)谕顿Y股票的過(guò)程中订框,擁有更好的判斷能力/b>
此,本課程重點(diǎn)為掌握住關(guān)鍵指標(biāo)'的判斷依據(jù)并學(xué)會(huì)綜合立體的看三張報(bào)表兜叨。
財(cái)務(wù)報(bào)表的閱讀順序
這五大關(guān)鍵財(cái)務(wù)比率分別是“現(xiàn)金流量纵揍、經(jīng)營(yíng)能力、獲利能力议街、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和償債能力”泽谨。
無(wú)論是A股、港股特漩、美股還是其他國(guó)家上市公司的財(cái)報(bào)吧雹,都可以通過(guò)這五個(gè)維度對(duì)公司進(jìn)行解讀。每個(gè)維度后面包含的指標(biāo)解讀也就是我們課程的重點(diǎn)涂身。
前面說(shuō)了雄卷,財(cái)報(bào)是一種語(yǔ)言,上圖中右邊的綠色框框蛤售,把晦澀難懂的專業(yè)術(shù)語(yǔ)翻譯成了生活中的大白話丁鹉,理解起來(lái)順暢多了br>
1、“現(xiàn)金流量”意味著“比氣長(zhǎng)悴能,越長(zhǎng)越好揣钦!”
2、“經(jīng)營(yíng)能力”指的是“翻桌率漠酿,越高越好冯凹!”
3、“盈利能力”說(shuō)的是“這是不是一門(mén)好生意炒嘲,越高越好宇姚!”
4、“財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)”想告訴我們的是“那根棒子”的位置在哪夫凸?越高越好浑劳!
5、“償債能力”代表著“你欠我的能還嗎寸痢?還越多越好呀洲!”
遵循上面五大指標(biāo)紊选,就是我們讀財(cái)報(bào)的正確順序b>
通過(guò)上面對(duì)三張報(bào)表總體了解和財(cái)報(bào)的閱讀順序介紹啼止,我們對(duì)財(cái)報(bào)有了初步的印象道逗。
下周我們就要開(kāi)始用大白話說(shuō)財(cái)報(bào),對(duì)“五大關(guān)鍵數(shù)字力”逐一講解献烦,通過(guò)大家的實(shí)際計(jì)算和分析滓窍,深入理解各項(xiàng)指標(biāo)及其代表的意義!