監(jiān)管的一紙通知，讓行業(yè)如陷冰窖赁炎，大劫將至醉箕。網(wǎng)絡(luò)小貸牌照價(jià)格一夜翻倍，最高已叫價(jià)到上億元徙垫；而部分資金方強(qiáng)行抽貸讥裤，導(dǎo)致一些平臺(tái)業(yè)務(wù)量驟停。
諷刺的是姻报，大的平臺(tái)在轉(zhuǎn)型己英、收縮，而部分小平臺(tái)吴旋，卻在一夜之間提高利息损肛、急速?zèng)_量，準(zhǔn)備“再賺一把就重回地下”荣瑟。
監(jiān)管的大網(wǎng)撒下治拿，入網(wǎng)的都是大魚，而沖得最猛笆焰、攪渾水的小魚兒門劫谅，反而從縫隙間全部逃走……
1、暴漲
11月21日仙辟，《關(guān)于立即暫停批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司的通知》下發(fā)之后同波，幾乎所有人都知道，互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照不再新增叠国。截至2017年11月22日未檩，全國(guó)共批準(zhǔn)了213家網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，含已獲地方金融辦批復(fù)未開業(yè)的公司粟焊。
這些存量牌照冤狡，監(jiān)管會(huì)如何處理？
“有牌照的项棠，沒(méi)有開展業(yè)務(wù)的悲雳，可能會(huì)和有業(yè)務(wù)，無(wú)牌照的公司進(jìn)行兼并重組”香追，據(jù)接近監(jiān)管的知情人士稱合瓢。因?yàn)閾?dān)心牌照被取締或重組，很多持牌公司透典，動(dòng)了賣牌照的想法晴楔。
現(xiàn)存牌照一夜間價(jià)格暴漲顿苇。
“價(jià)格從6000萬(wàn)到一個(gè)億不等，目前一共有十來(lái)張牌照?qǐng)?bào)出了價(jià)格”税弃，牌照中介郭冰稱纪岁。
有牌照出售方也想到入股方式：出讓30%股份，價(jià)格6000萬(wàn)则果，間接出讓了牌照的“使用權(quán)”幔翰。
“但實(shí)際上，是有價(jià)無(wú)市”西壮，郭冰不得不承認(rèn)遗增，在監(jiān)管靴子未落下之前，無(wú)人敢出手茸时。
據(jù)知情人透露贡定，此前，一家小貸公司準(zhǔn)備轉(zhuǎn)讓牌照可都，結(jié)果被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手舉報(bào)到省金融辦缓待，牌照交易被迫擱淺。槍口之下渠牲，買賣雙方直接交易風(fēng)險(xiǎn)太大旋炒。買家擔(dān)心存量牌照有一天也會(huì)被清理，同時(shí)也擔(dān)憂監(jiān)管不同意轉(zhuǎn)讓签杈。
“在下周內(nèi)瘫镇，監(jiān)管可能就會(huì)出臺(tái)文件，讓無(wú)牌經(jīng)營(yíng)的公司在某個(gè)時(shí)間點(diǎn)前答姥，暫停業(yè)務(wù)”铣除，該知情人透露。
那時(shí)鹦付，真正的牌照大戰(zhàn)才會(huì)上演尚粘。
2、資金抽貸
監(jiān)管對(duì)行業(yè)產(chǎn)生第一波震蕩敲长，是資金方開始抽貸郎嫁，行業(yè)面臨釜底抽薪的危機(jī)。
“某城商行抽走了資金祈噪，說(shuō)為了響應(yīng)政策”泽铛，某現(xiàn)金貸公司的資金負(fù)責(zé)人包俊霞稱。
而在此前雙方簽訂的合同里辑鲤，就有這么一條“強(qiáng)勢(shì)條款”：資金方可以隨時(shí)抽回資金盔腔。
正在合作的70%的資金方，表示不再新增資金，只消化存量铲觉；而正在走審核流程的資金方澈蝙，全部暫停吓坚，“坐等政策”撵幽。
這幾乎是包俊霞預(yù)料的結(jié)果，特別是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)礁击，“他們對(duì)政策高度敏感”盐杂。
“可以看到一個(gè)大的方向，受到銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的相關(guān)金融機(jī)構(gòu)哆窿，未來(lái)可能不敢再給現(xiàn)金貸行業(yè)提供資金”链烈，包俊霞稱，“讓國(guó)資的錢處于安全位置挚躯，不要流入消費(fèi)信貸”强衡。
實(shí)際上，現(xiàn)金貸90%以上的錢码荔，還是來(lái)自P2P漩勤。
“很多P2P平臺(tái)也停了資金，他們擔(dān)心現(xiàn)金貸的監(jiān)管來(lái)了后缩搅，市場(chǎng)動(dòng)蕩越败，可能會(huì)導(dǎo)致理財(cái)用戶擠兌”，包俊霞稱硼瓣，為了自保究飞，P2P也在防御性收縮。
而另一邊堂鲤，監(jiān)管也正在對(duì)資金合作中的違規(guī)現(xiàn)象開始清理亿傅，第一刀就是P2P債轉(zhuǎn)。
很多現(xiàn)金貸平臺(tái)在和P2P平臺(tái)合作時(shí)瘟栖，為了方便葵擎，偽造了一些個(gè)人或企業(yè)借款，用債權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式慢宗，再賣給理財(cái)用戶坪蚁。
某頭部現(xiàn)金貸公司最近下線了產(chǎn)品，“因?yàn)樗麄働2P債轉(zhuǎn)在其中占的比例比較大镜沽，監(jiān)管盯得緊”敏晤，包俊霞稱。
3缅茉、逾期危機(jī)
這波監(jiān)管可能引發(fā)的最大危機(jī)嘴脾，來(lái)自借款人的“集體賴賬”。
這兩天，現(xiàn)金貸平臺(tái)的風(fēng)控總監(jiān)志銘時(shí)刻緊盯這還款數(shù)據(jù)译打，而不幸的是耗拓，逾期曲線開始抬頭。
“在政策和媒體的助推之下奏司，借款人會(huì)站到道德制高點(diǎn)乔询，開始理直氣壯不還錢”，志銘稱韵洋。
催收人員稱竿刁，現(xiàn)在已有部分借款人，開始拿“你們是高利貸”為理由拒絕還款搪缨。
“現(xiàn)在行業(yè)內(nèi)對(duì)監(jiān)管比較關(guān)注食拜，還沒(méi)有波及到行業(yè)外”，志銘認(rèn)為副编，隨著社會(huì)媒體的大范圍接入负甸，情況將沒(méi)有不再樂(lè)觀。
“不要看現(xiàn)金貸賺錢痹届，如果壞賬率翻倍呻待，以前賺的錢，就要全部吐出來(lái)”短纵，志銘稱带污。
某P2P資金方透露，他們最近接到現(xiàn)金貸平臺(tái)的通知：不再需要新的資金香到，因?yàn)橄轮荛_始停止放貸鱼冀。
“縮量或下線產(chǎn)品，就是擔(dān)心逾期爆發(fā)悠就，安全起見千绪，先避其鋒芒”，志銘稱梗脾。
確實(shí)很多平臺(tái)在縮量荸型，很多用戶反映，他們以前還款后炸茧，很快就能重新貸下錢來(lái)瑞妇，“而現(xiàn)在還回去，就貸不出來(lái)了”梭冠，他們將其稱為“被平臺(tái)套路”了辕狰。
無(wú)疑，行業(yè)急剎車將如漣漪般控漠，產(chǎn)生連環(huán)波動(dòng)蔓倍。
因?yàn)槟壳肮矀后w較多悬钳，很多用戶借錢是為了“借新還舊”，如果突然借不到錢了偶翅，會(huì)導(dǎo)致債務(wù)危機(jī)立即爆發(fā)默勾，產(chǎn)生多米諾骨牌效應(yīng)，加速行業(yè)死亡聚谁。
“最好的方式母剥，是緩慢剎車，讓所有的用戶有個(gè)過(guò)渡垦巴，而不是急剎車”媳搪，志銘稱，但似乎沒(méi)有人關(guān)心行業(yè)的生死骤宣，大家都力求“自保”序愚。
4、轉(zhuǎn)型求生
行業(yè)一邊在焦急等待監(jiān)管的塵埃落定芬膝，一邊在尋找突圍的出口形娇。
排在行業(yè)第一的掌眾金服宣布锰霜，旗下全線小額現(xiàn)金借款產(chǎn)品綜合息費(fèi)均降至年化36%以下癣缅。
而頭部其他現(xiàn)金貸平臺(tái)，也早在幾個(gè)月前屡立，謀求轉(zhuǎn)型。
第一個(gè)出口焚刺，就是商品分期。
在很多場(chǎng)景中拖叙，可以刷信用卡，卻無(wú)法提現(xiàn)——這樣可知道錢的去處挖滤，相對(duì)更安全。
很多平臺(tái)參照信用卡的本質(zhì)惧盹，開始嘗試和場(chǎng)景相結(jié)合。
某現(xiàn)金平臺(tái)正準(zhǔn)備上線一款產(chǎn)品：他們調(diào)研后發(fā)現(xiàn)，借款人借錢很大一部分用途诊沪，是去買游戲點(diǎn)卡盾戴。
“我們和游戲公司合作橄仆，給他們進(jìn)行游戲幣和游戲點(diǎn)卡的分期”，產(chǎn)品負(fù)責(zé)人何俊儀稱奈懒。
游戲幣或點(diǎn)卡，都是非標(biāo)產(chǎn)品，利率和價(jià)格方面，相對(duì)來(lái)說(shuō)稿械，不再敏感色解。
商品分期還有更多想象力：虛擬商品忿族，如旅游；標(biāo)準(zhǔn)商品椭岩，如3C等等。
“第一利息不再突出璃赡，第二碉考，更好控制錢的流向塌计，不會(huì)流進(jìn)黃賭毒”热芹，何俊儀稱丽旅，這可能是現(xiàn)金貸未來(lái)最佳的轉(zhuǎn)型路徑。
而第二個(gè)出口茅撞，就是大額現(xiàn)金分期帆卓。
如果小額米丘、短期的“發(fā)薪日貸款”（payday loan）拄查，主要是服務(wù)底部的10%人群吁津，而銀行和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，服務(wù)頭部的30%信用卡人群——那么堕扶，中間還有60%的中部人群碍脏。
這才是未來(lái)最大的藍(lán)海。
監(jiān)管將“3000元”作為一個(gè)界限稍算，就是為了區(qū)分小額現(xiàn)金貸和大額現(xiàn)金分期典尾。
現(xiàn)金分期在國(guó)外，也有一個(gè)專業(yè)的名詞糊探，叫“installment loan”钾埂。
幾乎所有的頭部現(xiàn)金貸公司，都開始往現(xiàn)金分期轉(zhuǎn)型侧到。
“要給好的用戶勃教，一個(gè)上升通道，不然他就會(huì)流失”匠抗，何俊儀稱故源，在現(xiàn)金貸用戶中，有很多人隨著經(jīng)濟(jì)狀況好轉(zhuǎn)汞贸，會(huì)變得越來(lái)越優(yōu)質(zhì)绳军，這時(shí)候印机，你可以給他提供更高的貸款額，更低的利率门驾。
當(dāng)然射赛，因用戶群體從底部，上升到中部奶是，風(fēng)控楣责、產(chǎn)品、獲客都將完全不同——與其說(shuō)是轉(zhuǎn)型聂沙，不如說(shuō)是重生秆麸。
而第三個(gè)出口，就是出海及汉。
“大家都在組團(tuán)去東南亞考察”沮趣，何俊儀稱，大家?guī)缀醵紝|南亞視為下一個(gè)逃生出口坷随。
但是房铭，在這一輪監(jiān)管之后，大家都擠去了東南亞温眉，藍(lán)海變成血海缸匪，市場(chǎng)紅利銳減。
頭部的現(xiàn)金貸公司在收縮減量类溢，尋找出口豪嗽，轉(zhuǎn)型逃生；而行業(yè)底部的公司豌骏，卻在急速?zèng)_量，想著“撈一筆就跑隐锭，過(guò)把癮就死”窃躲。
“監(jiān)管出來(lái)后，很多小平臺(tái)一夜之間钦睡，把利息提高蒂窒，砍頭息收100元的，直接變成了200元荞怒，翻了一倍”洒琢，何俊儀稱。
“監(jiān)管沒(méi)有下來(lái)之前褐桌，猛沖一把啊”衰抑，小平臺(tái)的商務(wù)負(fù)責(zé)人稱，他們最近周末荧嵌、晚上都在加班呛踊，領(lǐng)導(dǎo)在辦公室貼了一張橫幅：
沖刺最后30天砾淌，從此有房有車又有錢！
監(jiān)管下來(lái)之后谭网，他們會(huì)如何汪厨？
“不會(huì)有影響啊，我們本來(lái)就是從民間高利貸涌到線上的愉择，大不了劫乱，再重新回到地下啊”，該商務(wù)人員稱锥涕，他們已做好了隨時(shí)撤退的準(zhǔn)備衷戈。
他們有一個(gè)“三下策略”：線下、地下站楚、打一下算一下脱惰。
監(jiān)管的網(wǎng)一撒下，真正網(wǎng)住的窿春，是安分的大魚拉一，而攪渾水的小魚兒門，卻安然逃生……
他們留下一地稀泥旧乞，卻揮一揮手蔚润，不帶走一片云彩……
“最早他們瞎搞，將行業(yè)拖到泥潭尺栖，結(jié)果是他們撈完嫡纠，全身而退”，何俊儀稱延赌，好玩家為壞玩家買單除盏，這個(gè)結(jié)果太諷刺，只會(huì)導(dǎo)致惡性循環(huán)挫以，“智慧監(jiān)管應(yīng)該是守護(hù)好玩家者蠕，懲治壞玩家”。
趣店的股票掐松，在周五再次暴跌24%踱侣。而曾經(jīng)，趣店是資本的寵兒大磺，最高股價(jià)沖到35美金——而如今跌至12.22美金抡句，市值蒸發(fā)75億美金。
就在一個(gè)月之前杠愧，行業(yè)都認(rèn)為待榔，趣店是最大的贏家。
一念天堂殴蹄，一念地獄究抓。
“金融行業(yè)猾担，哪有什么大而不倒，高樓瞬間傾覆”刺下，何俊儀最近終于深刻體會(huì)到一句話：金融行業(yè)绑嘹，真的不在乎跑得有多快，而在于跑得有多久橘茉。
