文章轉(zhuǎn)自力場作者：CoinEx平臺
作者：CoinEx商務(wù)大使之洛
一扮休、 項目概況
Swerve是Curve的分叉項目，9月5日上線拴鸵，并啟動了流動性挖礦玷坠。同時，像Curve一樣劲藐，Swerve是一個自動做市商（AMM）八堡，經(jīng)過優(yōu)化可以實現(xiàn)穩(wěn)定價格資產(chǎn)之間兌換，例如穩(wěn)定幣聘芜。Swerve分叉Curve的方式與Sushi分叉Uniswap的方式類似兄渺，前者和后者都是屬于競爭關(guān)系。Swerve之所以決定分叉厉膀，主要是因為部分用戶對于Curve的一些管理制度不太滿意溶耘，比如Curve是高度通脹的二拐，每天的供應(yīng)量會增加200萬CRV左右；Curve只有62%的供應(yīng)量分配給LP凳兵；團隊擁有超過 70% 的投票權(quán)等百新。而Swerve對Curve的協(xié)議做出了相應(yīng)改善，比如把所有供應(yīng)量分配給LP庐扫，所有的token將在6年內(nèi)分發(fā)完畢饭望。
二、 商業(yè)模式
2.1 業(yè)務(wù)模式
Swerve的主要模式還是通過流動性挖礦為其治理代幣制造流動性形庭，SWRV當前可以通過流動性挖礦獲取铅辞。
Swerve項目為用戶提供用穩(wěn)定幣挖掘SWRV代幣機會，避免了使用市場價格波動性大的加密資產(chǎn)帶來的風(fēng)險萨醒。參與過程也很簡單斟珊，用戶將穩(wěn)定幣質(zhì)押在Swerve中以接收SWUSD LP代幣（流動性挖礦憑證，作為用戶存入穩(wěn)定幣的收據(jù)）富纸，然后將這些流動性挖礦憑證放到特殊的Swerve合約（稱為流動性計量器）中囤踩，以賺取Swerve的治理代幣SWRV。
SWRV是Swerve的治理代幣晓褪，總發(fā)行量3300萬枚堵漱，沒有預(yù)挖和私募，完全由社區(qū)擁有涣仿，挖礦總時間為6年勤庐，現(xiàn)處于第二期。同樣是屬于穩(wěn)定幣挖礦好港，但成本幾乎沒有損失的風(fēng)險愉镰。
Swerve 挖礦頁面，來源：Swerve 官網(wǎng)
挖礦的方式：通過swUSD的穩(wěn)定幣兌換池進行抵押媚狰。抵押DAI岛杀、USDT阔拳、USDC崭孤、TUSD任一幣種獲取swUSD，然后在DAO治理頁面糊肠，抵押swUSD進行流動性挖礦獲得SWRV辨宠。
2.2 代幣經(jīng)濟
1) 代幣信息
代幣名稱：SWRV
代幣類型：ERC-20
流通量/供應(yīng)量：7,333,306 / 9,001,779
最大供應(yīng)：33,000,000
合約地址：0xb8baa0e4287890a5f79863ab62b7f175cecbd433
2) 代幣功能及分配
SWRV 代幣分配模型
代幣功能：
① 用于社區(qū)投票，參與社區(qū)治理货裹；
② 用以流動性挖礦激勵嗤形；
SWRV Top100持倉占比，數(shù)據(jù)來源：Etherscan
從持有人餅狀圖可以看出弧圆，持倉量前100的地址占有總量的87.12%赋兵，相對于其他流動性挖礦項目來說笔咽，無論是T0P100，亦或是TOP10的分布比例情況霹期，較為分散叶组；總的代幣持有地址數(shù)目前有4004個。
历造、
SWRV TOP16持有地址甩十，數(shù)據(jù)來源：Etherscan
從SWRV TOP16持有地址來看，目前處于三大中心化交易所（幣安吭产、火幣以及OKEx）主要流通的代幣占比約35.03%侣监，在去中心化交易所（Balancer和Uniswap V2）流通的代幣合占1.43%左右。從交易所流通量來說臣淤，代幣占比相對較多橄霉，二級市場籌碼較多，從另一角度來說邑蒋，莊家控盤也相對容易酪劫，也有可能是散戶持有籌碼較廣。
三寺董、 SWRV大事記
時間
Swerve Finance誕生以來大事歷程
2020年9月5日
Swerve Finance上線覆糟，并且開啟流動性挖礦；
2020年9月9日
Swerve上線4天遮咖，流動性挖礦鎖倉金額超過5.2億美元滩字；
2020年9月19日
Swerve流動性挖礦第一期結(jié)束，開啟為期一年的第二期流動性挖礦獎勵項目御吞；
四麦箍、 交易數(shù)據(jù)
5.1 支持交易所
目前支持SWRV代幣交易的交易平臺有35家左右，主流交易所具體如下：
中心化交易所： 幣安陶珠、火幣挟裂、CoinEx和OKEx等；
去中心化交易所：Uniswap V2揍诽、Balancer和Tokenlon等诀蓉。
5.2 交易信息
實時價格：$1.30 USD
日成交量：$6,781,623 USD
歷史價位：歷史最低價：$1.17 USD(Sep 22, 2020)
歷史最高價：$30.99 USD(Sep 5, 2020)
流通市值： US$9,528,149
5.3 鏈上交易
鏈上交易，數(shù)據(jù)來源：etherscan
自9月4日上線以來暑脆，交易賬戶數(shù)整體呈現(xiàn)波動下降的趨勢渠啤，在上線后的第二天9月5日達到交易賬戶最大值9592；從日交易數(shù)額來看添吗，整體呈現(xiàn)雙峰狀態(tài)沥曹，大規(guī)模的鏈上轉(zhuǎn)賬主要有兩次，分別是9月15日、9月19日妓美，其轉(zhuǎn)賬數(shù)額均超過830萬SWRV僵腺；在9月19日之后，SWRV鏈上交易量整體縮小壶栋，近期稍有反彈想邦。
五、 治理模式
Swerve將其治理代幣100%發(fā)向流動性提供者委刘，治理權(quán)完全屬于社區(qū)丧没。
Andre Cronje（YFI的創(chuàng)始人）曾發(fā)推特表示，雖然Swerve是Curve的分叉锡移，但Swerve所做的是添加了代理模式呕童，因此實現(xiàn)是Curve協(xié)議，存儲卻是Swerve淆珊。這遵守了版權(quán)夺饲，而且可以使用其完整的功能。從法律和技術(shù)的角度上來看都是非常明智的施符。
六往声、 代碼概況
Swerve Finance 開源代碼，來源：Github
根據(jù)Github開源代碼情況來看戳吝，Swerve Finance目前主要有3個代碼庫浩销，分別是SwerveContracts、swerve-ui和swerve-web听哭。從代碼名稱可以明顯看出慢洋，三個代碼庫分別指向智能合約、UI和Web前端網(wǎng)站陆盘。Swerve Finance一共更新7天時間普筹，其中9月4/10/14/17日更新代碼數(shù)量較多。
代碼監(jiān)測隘马，來源：CoinGecko
從第三方代碼監(jiān)測來看太防，Swerve Finance智能合約的代碼主要在8月末的那一周部署完成。
七酸员、 社區(qū)情況
社區(qū)情況
平臺
鏈接及概況
官網(wǎng)
https://swerve.fi/
Github
https://github.com/SwerveFinance
https://twitter.com/SwerveFinance
運營近1個月蜒车，8663粉絲，2330條推文
Telegram
https://t.me/swervefi
2826位成員
Discord
https://discord.com/invite/vkhw8Av
4555個成員沸呐，活躍率18.88%
八醇王、 競品分析
Swerve與Curve兩者的主要區(qū)別在于：
1. Swerve的分配更加“公平”呢燥，將所有SWRV代幣分配給其流動性提供者崭添，而不是將代幣分配給創(chuàng)始團隊、顧問和風(fēng)險投資人叛氨。
2.Swerve的發(fā)行時間表經(jīng)過修改呼渣，可以在協(xié)議周期的前兩周內(nèi)大量發(fā)行棘伴，之后大幅下降。
Swerve項目為用戶提供用穩(wěn)定幣挖掘SWRV代幣機會屁置，避免了使用市場價格波動性大的加密資產(chǎn)帶來的風(fēng)險焊夸。參與過程也很簡單的，用戶穩(wěn)定幣質(zhì)押在Swerve中以接收SWUSD LP代幣（作為用戶存入穩(wěn)定幣的收據(jù)）蓝角，然后將這些代幣放到特殊的Swerve合約（稱為流動性計量器）中阱穗，以賺取Swerve的治理代幣SWRV。
九使鹅、 風(fēng)險評估
10.1 潛在合約風(fēng)險
Swerve的代碼未經(jīng)第三方安全機構(gòu)對其合約進行審計揪阶，盡管從理論上講，用戶僅在參與流動性挖礦時付出了機會成本患朱，但在發(fā)生致命錯誤的情況下鲁僚，在未經(jīng)審計的智能合約中投入資金可能會導(dǎo)致永久的、絕對的損失裁厅。因此冰沙，即使參與流動性挖礦，也需要考慮自己的風(fēng)險承受能力执虹，并控制好風(fēng)險拓挥。
10.2 代幣價格波動風(fēng)險
SWRV代幣9月5日上線二級市場，總體來說袋励，價格波動較平穩(wěn)撞叽，僅有上線第一天價格波動極其劇烈。自上線CEX發(fā)行價19.2USD至最高點30.99USD插龄，漲幅高達61.41%愿棋；此后價格回落后波動一直較平緩，目前距高點已回撤95.87%均牢，從另一種角度來說糠雨，當前也有可能處于項目低估期，二級市場投資仍需謹慎徘跪。
SWRV 價格圖表甘邀，數(shù)據(jù)來源：Coingecko
10.3 匿名創(chuàng)始人風(fēng)險
許多最新的挖礦都是由匿名創(chuàng)始人發(fā)起的，大家不知道到底是誰做的垮庐。盡管創(chuàng)始人可以匿名有很多好處松邪，但缺點是在發(fā)生任何錯誤或黑客攻擊時，用戶都沒有追索權(quán)哨查。將資金用于匿名創(chuàng)建者的未經(jīng)審核的代碼中逗抑，也使用戶面臨欺詐和盜竊的風(fēng)險。
10.4 激勵性資產(chǎn)池風(fēng)險
許多流動性挖礦項目通過向資產(chǎn)和其他資產(chǎn)（如ETH）組成的AMM池提供流動性，讓用戶獲得更高回報的機會邮府。但是荧关，參與流動性挖礦獲得項目治理代幣本身存在價格劇烈波動的高風(fēng)險。
