距離采訪鉅派投資董事長倪建達(dá)先生已經(jīng)兩周多時(shí)間了貌虾，聽倪總一席話复罐，感觸頗深舞终。這段時(shí)間一直在思考財(cái)富管理這個(gè)行業(yè)：“怎樣才能成為一家客戶信任的卓越的財(cái)富管理公司”，“什么樣的財(cái)富管理公司才值得投資者選擇”竹海？
而成文的今天，忽然發(fā)現(xiàn)鉅派的股價(jià)已經(jīng)從9月22號的12$漲到今天（10月10日）的20$丐黄。在不到一個(gè)月的時(shí)間斋配，鉅派的股價(jià)已經(jīng)上漲了接近一倍，市場對鉅派的認(rèn)可和熱情是顯而易見的灌闺。國慶節(jié)前鉅派投資的表現(xiàn)已經(jīng)十分亮眼艰争，這一段時(shí)間的上漲更是令人羨慕不已。
谷社觀察 王帥｜文
鉅派股價(jià)：從9月11日的10$到10月10日的20$
財(cái)富管理是一個(gè)人人都看好的龐大到幾乎沒有天花板的市場桂对，然而比較讓我困惑的是卻沒有幾個(gè)很出名的公認(rèn)的強(qiáng)勢品牌甩卓。
從2014年開始接觸財(cái)富管理這個(gè)行業(yè)，親歷了這個(gè)行業(yè)從“蘿卜快了不洗泥”的瘋狂到“草木皆兵”的肅殺：一說是做理財(cái)?shù)慕缎薄⒇?cái)富管理的逾柿，不少人都覺得你是騙子——“理財(cái)”幾乎成了騙子的代名詞。2014宅此、2015年你會看到滿大街都是理財(cái)?shù)膹V告机错，2016年開始至今，理財(cái)?shù)膹V告慢慢消失父腕，很多理財(cái)公司巴不得作縮頭烏龜弱匪，不要任何媒體曝光。
然而璧亮，我們的理財(cái)需求是真實(shí)和巨大的萧诫，不會因?yàn)槌霈F(xiàn)一些亂像而消失或減弱斥难。尤其是通過傾聽倪總對財(cái)富管理行業(yè)的暢談，心中漸漸有了“優(yōu)秀財(cái)富管理公司”畫像财搁。
倪建達(dá)帶領(lǐng)的鉅派飛速發(fā)展蘸炸，究竟是因?yàn)橛心男┏晒υ兀肯旅鎳L試做一解答尖奔。
房地產(chǎn)標(biāo)簽
如果說一家公司有什么特色或基因的話搭儒，房地產(chǎn)無疑是鉅派投資最明顯的一個(gè)標(biāo)簽。
大股東易居中國作為中國領(lǐng)先的房地產(chǎn)全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)商提茁，在房地產(chǎn)行業(yè)耕耘將近20年淹禾，見證了中國房地產(chǎn)業(yè)輝煌發(fā)展歷程，累積整個(gè)房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈的各種資源茴扁。2016年铃岔，易居宣布成立易居（中國）企業(yè)集團(tuán)，中國13家百強(qiáng)房企和3家專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)同時(shí)入股峭火。對于鉅派來說毁习，無論是產(chǎn)品設(shè)計(jì)、信息共享還是風(fēng)控管理卖丸，房地產(chǎn)行業(yè)的資源比同行任何一家公司都豐富纺且。
鉅派投資董事長兼CEO的倪建達(dá)，作為房地產(chǎn)圈的資深大佬稍浆，擔(dān)任上海城開的總裁和董事長長達(dá)18年载碌。被譽(yù)為上海第一代房地產(chǎn)人代表，多年在房地產(chǎn)行業(yè)的耕耘衅枫，造就了倪建達(dá)在地產(chǎn)界擁有很高的聲望和人脈嫁艇。用倪建達(dá)的原話：“我可以驕傲地說在中國所有的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)中間，沒有一個(gè)比鉅派更懂房地產(chǎn)的弦撩。”
中國過去的十幾年步咪，最成功的投資不在資本市場，而在于房地產(chǎn)益楼。傍上房地產(chǎn)大部分都能夠賺得盆滿缽滿歧斟，做理財(cái)也一樣，房地產(chǎn)行業(yè)的產(chǎn)品尤其是優(yōu)質(zhì)大房企的產(chǎn)品往往是跑贏通脹的搶手貨偏形。
房地產(chǎn)始終會在相當(dāng)長的一段時(shí)間內(nèi)繼續(xù)充當(dāng)中國經(jīng)濟(jì)支柱的角色静袖，政府的調(diào)控只是為了讓它穩(wěn)健發(fā)展，而不是趴下俊扭。在城鎮(zhèn)化這個(gè)既定國策之下队橙，房地產(chǎn)開發(fā)的步伐不會停止。
讓我們看下今年土地市場的行情：
2017年上半年，全國300城市土地市場樓面均價(jià)及出讓金收入均有所上漲捐康。前6個(gè)月土地出讓金總額近1.5萬億元仇矾，同比增長逾三成；成交均價(jià)同比漲幅達(dá)到四成解总。（原標(biāo)題：上半年300城市土地收入近1.5萬億?熱點(diǎn)城市周邊升溫）中國指數(shù)研究院
地產(chǎn)商拿到這么多地都會慢慢轉(zhuǎn)化為房子贮匕，這個(gè)過程沒有金融的助力是不可能完成的。按海通證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家姜超的話就是：“我們研究中國經(jīng)濟(jì)花枫，發(fā)現(xiàn)和經(jīng)濟(jì)增長最為密切的指標(biāo)是投資刻盐，而在投資中最重要的是地產(chǎn)投資，因而中國經(jīng)濟(jì)到目前為止依然是靠房地產(chǎn)驅(qū)動劳翰。”
鉅派的業(yè)績也印證了這一點(diǎn)敦锌。在8月16日鉅派公布的第二季度及上半年度財(cái)報(bào)中，鉅派董事長兼首席執(zhí)行官倪建達(dá)先生表示佳簸，“在2017年上半年度乙墙，鉅派實(shí)現(xiàn)了凈收入和凈利潤的高速增長，公司凈收入達(dá)到人民幣8.05億元生均，同比增長71.8%听想，歸屬于鉅派普通股股東的凈利潤達(dá)到人民幣2.03億元，同比大幅增長205.7%马胧，接近公司2016年全年度歸屬于鉅派普通股股東的凈利潤汉买。”
倪建達(dá)先生表示漓雅，“眾多客戶在2017年上半年度繼續(xù)保持了保守的投資偏好录别。在這一背景下朽色，鉅派進(jìn)一步鞏固了在固定收益類產(chǎn)品上的競爭優(yōu)勢邻吞。鉅派充分利用了在房地產(chǎn)行業(yè)上的深厚資源與豐富經(jīng)驗(yàn)，持續(xù)為客戶提供優(yōu)質(zhì)的房地產(chǎn)類固定收益產(chǎn)品葫男，并穩(wěn)步開發(fā)非房地產(chǎn)類的固定收益產(chǎn)品抱冷，以滿足客戶更加多樣化的需求。2017年上半年度梢褐，鉅派總募集金額達(dá)到人民幣265.1億元旺遮，同比增長39.6%。截至2017年上半年末盈咳，鉅派總資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)到人民幣479.6億元耿眉，同比增長85.6%∮阆欤”
掌舵人倪建達(dá)
一個(gè)企業(yè)的發(fā)展鸣剪，公司負(fù)責(zé)人至關(guān)重要。一個(gè)公司的價(jià)值觀和企業(yè)文化會深深的打上管理團(tuán)隊(duì)的烙印。
金融行業(yè)是一個(gè)天天和錢打交道的行業(yè)筐骇，誘惑很大债鸡，很考驗(yàn)人性。金融市場每天都充斥著算計(jì)與紛爭铛纬。泛亞厌均、e租寶、大大告唆、快鹿棺弊、中晉……一大批打著理財(cái)旗號卻涉嫌犯罪的公司倒閉，太多的人在貪婪的驅(qū)使下會急功近利悔详，走上歪路镊屎。沒有一定定力的人是不可能在這個(gè)行業(yè)長久立足的。
中國當(dāng)前缺的是真正想在這個(gè)行業(yè)做長久品牌的人茄螃，這也是我文章開頭的困惑缝驳。其實(shí)也是一種呼吁：“市場需要幾個(gè)真正公認(rèn)的卓越的第三方財(cái)富管理公司”。
倪建達(dá)從體制內(nèi)離開是出乎很多人意料的归苍。一個(gè)在國企摸爬滾打幾十年用狱，成為了一名優(yōu)秀的市管干部的人，卻舍棄了體制內(nèi)的一切拼弃，這是需要一定勇氣的夏伊。同時(shí)，能夠從體制內(nèi)順利走出來也說明了經(jīng)受住了多年的誘惑和考驗(yàn)吻氧，雖說不是歷經(jīng)九九百十一難修煉成佛溺忧，但是一定是非常之人。
我相信的是：“這個(gè)世界上存在一些不以錢為目的的人盯孙，他們追求的是成就感鲁森，錢只是一個(gè)順帶的結(jié)果”。倪建達(dá)追求人生的多一種體驗(yàn)振惰，在一個(gè)新的領(lǐng)域里成就自己何嘗不是另外一種人生境界歌溉。
簡單總結(jié)，倪建達(dá)作為鉅派投資的掌舵人有哪些優(yōu)勢骑晶？
一是見過大錢經(jīng)過考驗(yàn)痛垛，在上海政商都有一定的地位。說通俗點(diǎn)這是講究臉面的人桶蛔，不可能胡來甚至發(fā)生跑路的事匙头。
二是有各種政府資源在，對中國政治經(jīng)濟(jì)形勢有深刻的了解仔雷。在中國做企業(yè)蹂析，企業(yè)家不能依賴政治抖剿，企業(yè)家又不能不懂政治。做企業(yè)要對國家的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢有一個(gè)非常清晰的判斷识窿，要對中國未來的經(jīng)濟(jì)走向有一個(gè)深刻的了解斩郎。
三是作為房地產(chǎn)圈的老江湖，能夠?yàn)楣編韮?yōu)質(zhì)的房地產(chǎn)資源喻频。以和恒大合作為例缩宜，在多數(shù)人都不看好恒大覺得它負(fù)債率太高的情形下，憑借倪建達(dá)本人對恒大對許家印及其團(tuán)隊(duì)的熟悉和了解甥温，與恒大合作發(fā)行了產(chǎn)品锻煌。恒大的股票從3塊漲到30塊，鉅派就幫助客戶賺取了豐厚的收益姻蚓。
四是格局和胸懷宋梧。作為行業(yè)的佼佼者，諾亞雖然一直是鉅派經(jīng)常參比的對像狰挡。但是倪建達(dá)在公開場合一直講“諾亞是我們的標(biāo)桿捂龄，諾亞是行業(yè)引領(lǐng)者，非常敬佩諾亞的CEO……這個(gè)行業(yè)太大了加叁，一兩家公司做不下的倦沧。一個(gè)行業(yè)也好，一個(gè)市場也好它匕，做好自己是最重要的展融。做好了自己，你就沒有對手豫柬，你的對手只有自己告希。”
五是倪本人愿意做長久的事做大事烧给，并且把這種價(jià)值觀在公司里傳遞固化燕偶，能夠給公司帶來持久的競爭力。個(gè)人認(rèn)為這點(diǎn)反而是最重要的创夜。
一家公司的基因很重要杭跪，它決定著一家企業(yè)的未來仙逻。所以驰吓，你問我如何選擇一個(gè)財(cái)富管理公司？我會回答：“首先看老板和管理團(tuán)隊(duì)系奉，老板不行檬贰，一切免談”。
公司治理結(jié)構(gòu)分析：股東背景與股東結(jié)構(gòu)
看到鉅派的股權(quán)架構(gòu)圖缺亮，我就在想一個(gè)理想的財(cái)富管理公司的股東結(jié)構(gòu)該是怎樣的翁涤？
鉅派最新股東及公司股權(quán)架構(gòu)（截止日期：2017年6月30日）
看到鉅派的股權(quán)架構(gòu)圖，我就在想這是不是經(jīng)過精心設(shè)計(jì)好的股權(quán)架構(gòu)范例啊。
為什么這么說葵礼，因?yàn)橐皇枪蓹?quán)分散号阿，沒有一股獨(dú)大的股東，完全是符合現(xiàn)代治理要求的開放式股權(quán)結(jié)構(gòu)鸳粉。有點(diǎn)類似阿里扔涧，馬云即使是創(chuàng)始人，但股權(quán)結(jié)構(gòu)比較分散届谈，任何一個(gè)股東的股權(quán)和投票權(quán)都不擁有支配地位枯夜。這能夠保證公司在民主決策的機(jī)制運(yùn)行。
不同的股東代表著不同的資源艰山，絕不僅僅是出錢那么簡單湖雹。
易居：第一大股東。對應(yīng)的是中國整個(gè)房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈資源曙搬。易居資本向鉅派的注入摔吏，中國最全的房地產(chǎn)數(shù)據(jù)庫克爾瑞的信息共享，董事周忻在地產(chǎn)界的聲望和人脈……
新浪：對應(yīng)的是互聯(lián)網(wǎng)與新經(jīng)濟(jì)纵装√蛱冢互聯(lián)網(wǎng)對金融的影響可以說是革命性的，高凈值人群固然是需要重點(diǎn)服務(wù)搂擦，但是大眾富裕階層和青年才俊代表的是未來和更大的市場潛力稳诚，任何一個(gè)財(cái)富管理公司都不可小視。而互聯(lián)網(wǎng)是和大眾富裕階層溝通的最好工具瀑踢。
瑞士寶盛：對應(yīng)的是海外資產(chǎn)配置與家族辦公室業(yè)務(wù)扳还。無論是諾亞還是宜信，當(dāng)前對這塊業(yè)務(wù)都是非常的重視橱夭，都在開展各種形式的海外游學(xué)項(xiàng)目氨距。瑞士寶盛是瑞士一家擁有120年歷史最負(fù)盛名的家族式私人銀行，專注于私人財(cái)富管理的私人銀行棘劣。管理資產(chǎn)將近2000億瑞士法郎俏让。瑞士寶盛的戰(zhàn)略入股，既是對鉅派的認(rèn)可茬暇，也為鉅派開展專業(yè)的海外資產(chǎn)配置業(yè)務(wù)打好了基礎(chǔ)首昔。
上海還有一些皮包公司專門干這個(gè)業(yè)務(wù)，忽悠中國的土豪糙俗。無論你是不是真土豪勒奇，先用高帽子把你弄暈，用一些高大上的概念讓你覺得自己無比的尊貴巧骚。后面就是讓你把錢掏出來了赊颠。
清科：對應(yīng)的是私募界的資源格二。清科資本創(chuàng)立于2000年，是中國成立最早的新型投資銀行竣蹦，中國投資銀行服務(wù)的領(lǐng)先者顶猜。除了房地產(chǎn)類的固收產(chǎn)品，股權(quán)收益類產(chǎn)品未來也是一個(gè)趨勢痘括。清科對于中國的私募界來說是有開疆拓土的功勞的驶兜，清科指數(shù)、投資界網(wǎng)站远寸、頂級投資盛宴投資界年會……有了清科抄淑，就能和所有的優(yōu)質(zhì)資本建立良好的合作關(guān)系。
管理層及董事：對應(yīng)的是管理團(tuán)隊(duì)激勵(lì)驰后。據(jù)悉肆资，鉅派已經(jīng)在著手啟動管理層股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，這將更加激發(fā)公司管理團(tuán)隊(duì)的熱情和潛力灶芝。
其它股東：對應(yīng)的是像沈南鵬這樣的看好鉅派但是又想隱藏在背后的高人大佬們郑原。
曹國偉和沈南鵬是好基友，這是業(yè)內(nèi)都知道的事夜涕，曾經(jīng)一起做過麥考林的賣賣犯犁。其實(shí)我們不必細(xì)究這里面盤根錯(cuò)節(jié)的利益安排細(xì)節(jié)，只需知道他們利益在就行女器。在商業(yè)社會酸役，任何事，利益綁定才可能長久驾胆。對于投資人來說涣澡，有沈南鵬這樣的大佬利益在，安全系數(shù)應(yīng)該會加持丧诺。
那么入桂，紅杉資本既然投了諾亞，沈南鵬個(gè)人為什么又要投鉅派驳阎。這里就不細(xì)說抗愁，但是有一點(diǎn)是毋庸置疑的：沈南鵬看好鉅派。
一個(gè)財(cái)富管理公司的股東背景為什么對于投資人來說很重要呵晚？
一是道德風(fēng)險(xiǎn)問題考量蜘腌；二是股東的資源能夠帶來好的理財(cái)產(chǎn)品，好的產(chǎn)品是核心競爭力重要組成部分劣纲》贽啵“做性價(jià)比最有競爭力的產(chǎn)品谁鳍，讓投資人分享鉅派團(tuán)隊(duì)和股東資源帶來的紅利癞季！”（倪建達(dá)）
上海的金融中心定位與倪建達(dá)們
上海要建設(shè)全球金融中心劫瞳，就需要更多的優(yōu)質(zhì)金融企業(yè)成長起來。
上海最近幾年“建立全球科創(chuàng)中心”的聲音比較響绷柒，但是“全球金融中心”才是上海最初的志于、一貫的定位，上海不會因?yàn)橐苿?chuàng)中心就放松了對金融中心的追求废睦。
北京政治中心文化中心的位置全國任何城市都不敢奢望爭奪的伺绽，但上海金融中心和科創(chuàng)中心的位置有些城市都還是想要挑戰(zhàn)一下的，比如：深圳和杭州嗜湃。
金融活則經(jīng)濟(jì)活奈应，深圳金融業(yè)的活力全國第一。過去十年购披，深圳金融業(yè)增加值年均復(fù)合增長20%以上杖挣；從376億增長7倍到2877億。更強(qiáng)的是創(chuàng)新能力和內(nèi)生成長性刚陡。深圳中小板上市企業(yè)連續(xù)9年全國第一惩妇，創(chuàng)投機(jī)構(gòu)數(shù)量和管理資本占全國三分之一，互聯(lián)網(wǎng)金融占全國三分之一筐乳，互聯(lián)網(wǎng)第三方支付占全國半壁江山歌殃。同時(shí)還培育出了招行、平安這樣的本土股份制金融巨頭蝙云。深圳和京滬兩地之間的距離在不斷縮小氓皱。10年前，深圳金融業(yè)體量不到北京和上海的一半勃刨，如今達(dá)到后二者的2/3匀泊。（南方都市報(bào)2017年5月）
杭州市委書記：在杭州的銀行、證券朵你、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)已有500多家各聘，已備案的私募基金管理人1006家，備案私募基金有2844支抡医，管理基金3千多億躲因，相當(dāng)于浙江省的半壁江山。杭州2016年金融業(yè)增加值988億忌傻，占GDP比重9%左右大脉，杭州的境內(nèi)外上市公司148家，去年新增社會融資總額5千多億水孩。杭州已經(jīng)成為繼上海镰矿、深圳、北京之后的中國第四大私募之城俘种。（21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道2017年6月）
——這些或多或少會給上海帶來真實(shí)的壓力秤标。
上海鼓勵(lì)金融創(chuàng)新绝淡，希望更多的本地金融企業(yè)做大做強(qiáng)，是希望走正路的企業(yè)做大做強(qiáng)苍姜，而不是像快鹿牢酵、中晉這樣的雖然發(fā)展很快很大但是透支了不少政府和媒體信譽(yù)，讓不少上海本地人傷心衙猪，走上邪路的企業(yè)馍乙。這樣企業(yè)多了自然是讓上海感覺沒面子的事情。
所以垫释，上海要建設(shè)全球金融中心丝格，就需要更多的優(yōu)質(zhì)金融企業(yè)成長起來；需要這種金融公司能夠服務(wù)大眾棵譬，在大眾中間樹立起來企業(yè)公民的良好形象铁追；需要一批金融公司作為上海的代表，樹立上海全國乃至全球范圍的金融中心的影響力茫船。
倪建達(dá)認(rèn)為：“不論諾亞還是鉅派琅束，其實(shí)不是競爭對手，而應(yīng)該成為這個(gè)行業(yè)的引領(lǐng)者算谈，有責(zé)任為這個(gè)行業(yè)風(fēng)清氣正做出示范性的榜樣作用涩禀。”
雖然不能說倪建達(dá)是政府“欽定的”來搞好金融，帶著樹立上海金融企業(yè)標(biāo)桿的使命來做鉅派投資的然眼，但是做好鉅派投資艾船，建立一個(gè)卓越正派能夠長久的金融企業(yè)，上海市政府絕對是雙手歡迎的高每。更何況這位“從體制走出擔(dān)任多年人大代表一直上書嚴(yán)厲打擊上海騙子公司屿岂、整頓金融行業(yè)”的老熟人。
當(dāng)然鲸匿，一家優(yōu)秀的財(cái)富管理公司爷怀，產(chǎn)品設(shè)計(jì)與資產(chǎn)篩選、公司的榮譽(yù)带欢、管理團(tuán)隊(duì)的資質(zhì)运授、協(xié)議的規(guī)范性等等也很重要，但是都沒有上面的這些起到更加決定的作用乔煞。
2000年左右互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅吁朦，網(wǎng)易的股價(jià)一度跌到0.51美元……然而再看十幾年后中國互聯(lián)網(wǎng)公司的格局和影響力，阿里巴巴一躍成為全球數(shù)一數(shù)二的電商平臺渡贾，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為中國經(jīng)濟(jì)舉足輕重的重要組成部分逗宜。一個(gè)好的行業(yè)必然會經(jīng)歷波折的發(fā)展歷程。
14、15年瘋狂纺讲，16年跌入低谷擂仍，17年以及未來的從嚴(yán)監(jiān)管……對于財(cái)富管理這個(gè)行業(yè)，這是一個(gè)大浪淘沙的洗禮過程刻诊。誰在堅(jiān)持追求卓越的道路上持續(xù)為客戶用心服務(wù)防楷，誰就有可能成為贏得客戶信任的未來行業(yè)巨頭牺丙。
谷社觀察 ? 關(guān)于金融的觀察则涯、思考與傳播，為金融行業(yè)創(chuàng)造價(jià)值
