一泰涂、公司改為股份有限公司流程

　　第一，制定企業(yè)改制方案辐怕，并形成有效的股東會(huì)決議逼蒙。

　　第二，清產(chǎn)核資

　　主要是對(duì)企業(yè)的各項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行全面清查寄疏，對(duì)企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)是牢、債權(quán)債務(wù)進(jìn)行全面核對(duì)查實(shí)。清產(chǎn)核資的主要任務(wù)是清查資產(chǎn)數(shù)額陕截，界定企業(yè)產(chǎn)權(quán)驳棱，重估資產(chǎn)價(jià)值，核實(shí)企業(yè)資產(chǎn)农曲。從而進(jìn)一步完善企業(yè)資產(chǎn)管理制度社搅，促進(jìn)企業(yè)資產(chǎn)優(yōu)化配置。

　　第三朋蔫，界定企業(yè)產(chǎn)權(quán)

　　主要是指企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)界定罚渐。企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)負(fù)有多重財(cái)產(chǎn)權(quán)利，權(quán)利結(jié)構(gòu)復(fù)雜驯妄，容易成為糾紛的源頭荷并，所以需要對(duì)其進(jìn)行產(chǎn)權(quán)界定。企業(yè)產(chǎn)權(quán)界定是依法劃分企業(yè)財(cái)產(chǎn)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)青扔、使用權(quán)等產(chǎn)權(quán)歸屬源织，明確各類(lèi)產(chǎn)權(quán)主體的權(quán)利范圍及管理權(quán)限的法律行為翩伪。借此，要明確哪些資產(chǎn)歸屬?lài)?guó)家谈息，哪些資產(chǎn)的哪些權(quán)能歸屬于哪些主體缘屹。

　　第四，資產(chǎn)評(píng)估

　　資產(chǎn)評(píng)估是指為資產(chǎn)估價(jià)侠仇，即經(jīng)由認(rèn)定資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)根據(jù)特定目的轻姿，遵循法定標(biāo)準(zhǔn)和程序，科學(xué)的對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的現(xiàn)有價(jià)值進(jìn)行評(píng)定?和估算逻炊，并以報(bào)告形式予以確認(rèn)互亮。資產(chǎn)評(píng)估要遵循真實(shí)、公平余素、獨(dú)立豹休、客觀、科學(xué)桨吊、專(zhuān)業(yè)等原則威根。其范圍既包括固定資產(chǎn)，也包括流動(dòng)資產(chǎn)视乐，既包括無(wú)形資產(chǎn)洛搀、也包括有形資產(chǎn)。其程序包括申請(qǐng)立項(xiàng)佑淀、資產(chǎn)清查姥卢、評(píng)定估算和驗(yàn)證確認(rèn)等幾個(gè)步驟。資產(chǎn)評(píng)估經(jīng)常委托專(zhuān)業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行渣聚。

　　第五，財(cái)務(wù)審計(jì)

　　資產(chǎn)評(píng)估完成后僧叉，應(yīng)聘請(qǐng)具有法定資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)企業(yè)改制前三年的資產(chǎn)奕枝、負(fù)債、所有者權(quán)益和損益進(jìn)行審計(jì)瓶堕。會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)估結(jié)果進(jìn)行確認(rèn)隘道。

　　第六，認(rèn)繳出資

　　企業(yè)改制后認(rèn)繳的出資額是企業(yè)經(jīng)評(píng)估確認(rèn)后的凈資產(chǎn)的價(jià)值郎笆。既包括原企業(yè)的資產(chǎn)換算谭梗，也包括新認(rèn)繳注入的資本。

　　第七宛蚓，申請(qǐng)登記

　　此登記既可以是設(shè)立登記激捏，也可以是變更登記。工商行政管理部門(mén)對(duì)符合法律規(guī)定的公司予以登記凄吏，并發(fā)放新的營(yíng)業(yè)執(zhí)照远舅。營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)的日期為企業(yè)或公司成立的日期闰蛔。

　　二、改制為股份有限公司應(yīng)具備的條件

　　有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司是指在股權(quán)結(jié)構(gòu)图柏、主營(yíng)業(yè)務(wù)和資產(chǎn)等方面維持同一公司主體序六，將有限責(zé)任公司整體以組織形式變更的方式改制為股份有限公司，并將公司經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)額相應(yīng)折合有股份有限公司的股份總額蚤吹。整體變更完成后例诀，僅僅是公司組織形式不同，而企業(yè)仍然是同一個(gè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的會(huì)計(jì)主體裁着。

　　根據(jù)我國(guó)公司法繁涂、證券法、和中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的規(guī)范性文件的規(guī)定跨算，設(shè)立股份有限公司應(yīng)具備以下條件：

　　1爆土、應(yīng)當(dāng)有2人以上200以下為發(fā)起人，其中須有半數(shù)以上在中國(guó)境內(nèi)有住所;

　　2诸蚕、發(fā)起人認(rèn)購(gòu)和募集的股本達(dá)到法定注冊(cè)資本最低限額500萬(wàn)元人民幣;

　　3步势、股份發(fā)行、籌辦事項(xiàng)符合法律規(guī)定;

　　4背犯、發(fā)起人制訂公司章程坏瘩，采用募集方式設(shè)立的經(jīng)創(chuàng)立大會(huì)通過(guò);

　　5、有符合公司法要求的公司名稱(chēng)漠魏，建立符合股份有限公司要求的組織機(jī)構(gòu);

　　6倔矾、有合法的公司住所。

　　三柱锹、改制具體操作步驟

　　1哪自、設(shè)立改制籌備小組，專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)本次改制工作

　　籌備小組通常由董事長(zhǎng)或董事會(huì)秘書(shū)牽頭禁熏，匯集公司生產(chǎn)壤巷、技術(shù)、財(cái)務(wù)等方面的負(fù)責(zé)人瞧毙，不定期召開(kāi)會(huì)議胧华，就改制過(guò)程中遇到的有關(guān)問(wèn)題進(jìn)行商討，必要時(shí)還應(yīng)提請(qǐng)董事會(huì)決定宙彪【囟籌備小組具體負(fù)責(zé)以下工作：

　　a、研究擬訂改組方案和組織形式;

　　b释漆、聘請(qǐng)改制有關(guān)中介機(jī)構(gòu)悲没，并與中介機(jī)構(gòu)接洽;

　　c、整理和準(zhǔn)備公司有關(guān)的文件和資料;

　　d灵汪、召集中介機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)會(huì)檀训，提供中介機(jī)構(gòu)所要求的各種文件和資料柑潦，回答中介機(jī)構(gòu)提出的問(wèn)題;

　　e、擬定改制的有關(guān)文件;

　　f峻凫、向政府主管部門(mén)申報(bào)文件或備案渗鬼，取得政府批文;

　　g、聯(lián)絡(luò)發(fā)起人;

　　h荧琼、辦理股份有限公司設(shè)立等工作譬胎。

　　2、選擇發(fā)起人現(xiàn)行法律規(guī)定命锄，設(shè)立股份有限公司應(yīng)當(dāng)有2人以上200人以下為發(fā)起人堰乔。

　　如果擬改制的有限責(zé)任公司現(xiàn)有股東人數(shù)符合該要求，則可以直接由現(xiàn)有股東以公司資產(chǎn)發(fā)起設(shè)立;

　　如果現(xiàn)有股東不足或現(xiàn)有股東有不愿意參加本次發(fā)起設(shè)立的脐恩，則應(yīng)引入新的股東作為發(fā)起人镐侯，由現(xiàn)有股東向其轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)，對(duì)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行改組驶冒，然后由改組后的股東以公司資共同發(fā)起設(shè)立股份有限公司苟翻。但有一個(gè)要注意的問(wèn)題是，股東的變更要滿(mǎn)足申請(qǐng)發(fā)行前最近3年內(nèi)實(shí)際控制人不發(fā)生變化的要求骗污。有的公司在改制前已經(jīng)聯(lián)系好合適的發(fā)起人崇猫，也可能借機(jī)引入戰(zhàn)略投資者或風(fēng)險(xiǎn)投資者，以及具有行業(yè)背景或?qū)I(yè)技術(shù)背景的投資者需忿，以壯大企業(yè)的綜合實(shí)力诅炉。

　　3、聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)

　　籌備小組成立后可聯(lián)系和聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)屋厘，包括保薦機(jī)構(gòu)涕烧、發(fā)行人律師、審計(jì)師汗洒、資產(chǎn)評(píng)估師等機(jī)構(gòu)澈魄。被選擇的中介機(jī)構(gòu)應(yīng)具備從業(yè)資格，籌備小組在經(jīng)過(guò)慎重考察后仲翎，應(yīng)當(dāng)確定本次改制上市的各中介機(jī)構(gòu)人選，并與之簽署委托協(xié)議或相關(guān)合同铛漓，正式建立法律關(guān)系溯香。

　　4、盡職調(diào)查浓恶、資產(chǎn)評(píng)估與審計(jì)

　　在公司與各中介機(jī)構(gòu)簽署委托協(xié)議后玫坛，各機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)情況進(jìn)場(chǎng)工作，分別對(duì)公司的有關(guān)情況進(jìn)行調(diào)查和審計(jì)包晰。保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)公司整體情況尤其是商務(wù)經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行全面的調(diào)查湿镀，并在調(diào)查基礎(chǔ)上起草本次改制上市的招股說(shuō)明書(shū)發(fā)行律師應(yīng)對(duì)公司的法律事宜進(jìn)行全面調(diào)查炕吸，并起草法律意見(jiàn)書(shū)和律師工作報(bào)告會(huì)計(jì)師對(duì)公司近3年的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行審計(jì)，形成審計(jì)報(bào)告;資產(chǎn)評(píng)估師對(duì)公司的資產(chǎn)狀況進(jìn)行評(píng)估勉痴，形成資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告赫模。只得注意的是，根據(jù)國(guó)家工商總局的要求是按照評(píng)估報(bào)告數(shù)值作為驗(yàn)資報(bào)告股本數(shù)額確認(rèn);

　　而證監(jiān)會(huì)最新要求是要求以會(huì)計(jì)報(bào)表上凈資產(chǎn)數(shù)額確認(rèn)改制后公司股本數(shù)額蒸矛。這樣如果審計(jì)報(bào)告凈資產(chǎn)數(shù)額低于評(píng)估報(bào)告數(shù)額瀑罗，則選擇審計(jì)報(bào)告上凈資產(chǎn)作為驗(yàn)資報(bào)告股本數(shù)額，則符合國(guó)家工商局和證監(jiān)會(huì)兩家要求雏掠。如果評(píng)估報(bào)告上資產(chǎn)價(jià)格數(shù)據(jù)低于審計(jì)報(bào)告凈資產(chǎn)數(shù)據(jù)斩祭，則選用評(píng)估報(bào)告數(shù)據(jù)作為驗(yàn)資報(bào)告上股本數(shù)額。當(dāng)然乡话，如果公司不需要三年內(nèi)上市則可以按照評(píng)估報(bào)告數(shù)據(jù)作為驗(yàn)資報(bào)告上股本數(shù)量反映人而無(wú)需考慮審計(jì)報(bào)告數(shù)據(jù)摧玫。

　　5、產(chǎn)權(quán)界定

　　公司籌備過(guò)程中绑青，為了準(zhǔn)確確定公司資產(chǎn)诬像，區(qū)分其他主體的資產(chǎn)，有時(shí)要進(jìn)行財(cái)產(chǎn)清查时迫。在清查基礎(chǔ)上對(duì)財(cái)產(chǎn)所有權(quán)進(jìn)行甄別和確認(rèn)颅停。尤其是占有國(guó)有資產(chǎn)的公司，應(yīng)當(dāng)在改制前對(duì)國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估掠拳，避免國(guó)有資產(chǎn)受到損害癞揉。

　　6、國(guó)有股權(quán)設(shè)置改制

　　公司涉及國(guó)有資產(chǎn)投入的溺欧，要對(duì)公司改制后國(guó)有股的設(shè)置問(wèn)題向國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)申請(qǐng)批準(zhǔn)相關(guān)股權(quán)設(shè)置的文件喊熟，對(duì)國(guó)有資產(chǎn)作價(jià)及相應(yīng)持股進(jìn)行審批。通常在申報(bào)國(guó)有股權(quán)設(shè)置申請(qǐng)書(shū)的同時(shí)姐刁，還要求公司律師就國(guó)有股權(quán)設(shè)置出具法律意見(jiàn)書(shū)芥牌。

　　7、制定改制方案聂使，簽署發(fā)起人協(xié)議和章程草案

　　改制方案涉及以下幾個(gè)方面問(wèn)題需要達(dá)成一致：

　　首先壁拉，股份公司注冊(cè)資本的數(shù)額。應(yīng)由各發(fā)起人共同商定凈資產(chǎn)折股比例柏靶，確定注冊(cè)資本的數(shù)額弃理。

　　其次，各發(fā)起人的持股比例屎蜓。原則上按照各發(fā)起人在原公司中的股權(quán)比例來(lái)確定痘昌，如有調(diào)整應(yīng)在此階段商定。簽署發(fā)起人協(xié)議、公司章程草案辆苔。此外算灸，公司改制中還應(yīng)形成如下改制文件和文本：股東會(huì)關(guān)于公司改制的決議、改制申請(qǐng)書(shū)驻啤、改制可行性研究報(bào)告菲驴、發(fā)起人框架協(xié)議、公司章程及企業(yè)改制總體設(shè)計(jì)方案等街佑。

　　8谢翎、申請(qǐng)并辦理設(shè)立報(bào)批手續(xù)

　　涉及國(guó)有股權(quán)的應(yīng)向國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)申請(qǐng)辦理國(guó)有股權(quán)設(shè)置的批文;涉及國(guó)有土地出資還應(yīng)由國(guó)有土地管理部門(mén)出具國(guó)有土地處置方案批復(fù)。

　　9沐旨、認(rèn)繳及招募股份

　　如以發(fā)起設(shè)立股份有限公司的森逮，發(fā)起人書(shū)面認(rèn)足公司章程規(guī)定的其認(rèn)繳的股份;一次繳納的，應(yīng)當(dāng)繳納全部出資;分期繳納的應(yīng)當(dāng)繳納首期出資磁携。以實(shí)物褒侧、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)或土地使用權(quán)等非貨幣性資產(chǎn)出資的谊迄，應(yīng)經(jīng)資產(chǎn)評(píng)估并依法辦理該產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移手續(xù)闷供。募集方式設(shè)立的，發(fā)起人認(rèn)購(gòu)股份不得少于股份總額的35%统诺。發(fā)起人不能按時(shí)足額繳納股款的歪脏，應(yīng)對(duì)其他發(fā)起人承擔(dān)違約責(zé)任。繳納股款后應(yīng)經(jīng)會(huì)計(jì)師驗(yàn)資確認(rèn)并出具驗(yàn)資報(bào)告粮呢。

　　10婿失、注冊(cè)成立股份有限公司

　　發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立的，發(fā)起人首次繳納出資后啄寡，應(yīng)當(dāng)選舉董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)豪硅，由董事會(huì)向公司登記機(jī)關(guān)保送公司章程、由驗(yàn)資機(jī)構(gòu)出具驗(yàn)資證明及其它文件挺物，申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記懒浮。以募集設(shè)立的，發(fā)行股份的股款幕足并經(jīng)驗(yàn)資后识藤，發(fā)起人應(yīng)在30日內(nèi)主持召開(kāi)公司創(chuàng)立大會(huì)砚著，審議公司設(shè)立費(fèi)用和發(fā)起人用于抵作股款的財(cái)產(chǎn)的作價(jià)。

　　11痴昧、產(chǎn)生公司董事會(huì)赖草、監(jiān)事會(huì)并召開(kāi)第一次會(huì)議

　　創(chuàng)立大會(huì)結(jié)束后30日內(nèi)，持相關(guān)文件申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記剪个。經(jīng)工商登記機(jī)關(guān)核準(zhǔn)后，頒發(fā)股份有限公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照。股份公司正式宣告成立扣囊。

　　四乎折、 股改流程

　　1、制定改制方案

　　制定企業(yè)改制方案侵歇，并形成有效的股東會(huì)決議骂澄。

　　2、清產(chǎn)核資

　　主要是對(duì)企業(yè)的各項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行全面清查惕虑，對(duì)企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)坟冲、債權(quán)債務(wù)進(jìn)行全面核對(duì)查實(shí)清產(chǎn)核資的主要任務(wù)是清查資產(chǎn)數(shù)額，界定企業(yè)產(chǎn)權(quán)溃蔫，重估資產(chǎn)價(jià)值健提，核實(shí)企業(yè)資產(chǎn)。從而進(jìn)一步完善企業(yè)資產(chǎn)管理制度伟叛，促進(jìn)企業(yè)資產(chǎn)優(yōu)化配置私痹。

　　3、界定企業(yè)產(chǎn)權(quán)

　　主要是指企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)界定统刮。企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)負(fù)有多重財(cái)產(chǎn)權(quán)利紊遵，權(quán)利結(jié)構(gòu)復(fù)雜，容易成為糾紛的源頭侥蒙，所以需要對(duì)其進(jìn)行產(chǎn)權(quán)界定暗膜。

　　企業(yè)產(chǎn)權(quán)界定是依法劃分企業(yè)財(cái)產(chǎn)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)、使用權(quán)等產(chǎn)權(quán)歸屬鞭衩，明確各類(lèi)產(chǎn)權(quán)主體的權(quán)利范圍及管理權(quán)限的法律行為学搜。借此，要明確哪些資產(chǎn)歸屬?lài)?guó)家醋旦，哪些資產(chǎn)的哪些權(quán)能歸屬于哪些主體恒水。

　　4、資產(chǎn)評(píng)估

　　資產(chǎn)評(píng)估是指為資產(chǎn)估價(jià)饲齐，即經(jīng)由認(rèn)定資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)根據(jù)特定目的钉凌，遵循法定標(biāo)準(zhǔn)和程序，科學(xué)的對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的現(xiàn)有價(jià)值進(jìn)行評(píng)定?和估算捂人，并以報(bào)告形式予以確認(rèn)御雕。資產(chǎn)評(píng)估要遵循真實(shí)、公平滥搭、獨(dú)立酸纲、客觀、科學(xué)瑟匆、專(zhuān)業(yè)等原則闽坡。

　　其范圍既包括固定資產(chǎn)，也包括流動(dòng)資產(chǎn)，既包括無(wú)形資產(chǎn)疾嗅、也包括有形資產(chǎn)外厂。資產(chǎn)評(píng)估的程序包括申請(qǐng)立項(xiàng)、資產(chǎn)清查代承、評(píng)定估算和驗(yàn)證確認(rèn)等幾個(gè)步驟汁蝶。資產(chǎn)評(píng)估要委托專(zhuān)業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行。

　　5论悴、財(cái)務(wù)審計(jì)

　　資產(chǎn)評(píng)估完成后掖棉，應(yīng)聘請(qǐng)具有法定資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)企業(yè)改制前三年的資產(chǎn)、負(fù)債膀估、所有者權(quán)益和損益進(jìn)行審計(jì)幔亥。會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)估結(jié)果進(jìn)行確認(rèn)。

　　6玖像、認(rèn)繳出資

　　企業(yè)改制后認(rèn)繳的出資額是企業(yè)經(jīng)評(píng)估確認(rèn)后的凈資產(chǎn)的價(jià)值紫谷。既包括原企業(yè)的資產(chǎn)換算，也包括新認(rèn)繳注入的資本捐寥。

　　7笤昨、申請(qǐng)登記

　　申請(qǐng)登記既可以是設(shè)立登記，也可以是變更登記握恳。工商行政管理部門(mén)對(duì)符合法律規(guī)定的公司予以登記瞒窒，并發(fā)放新的營(yíng)業(yè)執(zhí)照。

　　五乡洼、發(fā)起人問(wèn)題

　　(一)資格

　　1崇裁、最低個(gè)數(shù)

　　根據(jù)《公司法》規(guī)定：設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)有二人以上為發(fā)起人束昵，其中須有過(guò)半數(shù)的發(fā)起人在中國(guó)境內(nèi)有住所拔稳。

　　2、自然人

　　自然人可以作為股份有限公司的發(fā)起人锹雏，但必須可以獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任巴比。

　　3、合伙企業(yè)

　　曾經(jīng)合伙企業(yè)是不能成為股份公司股東的礁遵，也就當(dāng)然不能成為發(fā)起人轻绞。隨著創(chuàng)投業(yè)務(wù)的發(fā)展，《公司登記管理?xiàng)l例》原來(lái)要求公司登記提交法人或自然人的身份證明佣耐，2005年修改為提交主體資格證明政勃，實(shí)際上掃除了合伙企業(yè)的股東資格障礙。證監(jiān)會(huì)修訂《證券登記結(jié)算管理辦法》后也允許合伙企業(yè)開(kāi)立證券賬戶(hù)兼砖，合伙企業(yè)成為上市公司股東的障礙也徹底清除了奸远。

　　4既棺、一般法人

　　能夠?qū)境鲑Y成為股東的法人一般都可以作為發(fā)起人雇初。

　　農(nóng)村中由集體經(jīng)濟(jì)組織發(fā)行集體經(jīng)濟(jì)管理職能的灶伊，由村集體經(jīng)濟(jì)組織作為發(fā)起人。企業(yè)化經(jīng)營(yíng)的事業(yè)單位只要依法辦理企業(yè)法人登記货徙，取得企業(yè)法人登記證明芍瑞，就可以作為發(fā)起人。但應(yīng)提供有權(quán)處理相關(guān)資產(chǎn)的有效證明;若事業(yè)單位未辦理企業(yè)法人登記并取得企業(yè)法人登記證明的褐墅，應(yīng)提供事業(yè)單位實(shí)行企業(yè)化經(jīng)營(yíng)的依據(jù)拆檬。事業(yè)單位企業(yè)化經(jīng)營(yíng)的含義按國(guó)家工商行政管理局的規(guī)定，主要是指“國(guó)家不核撥經(jīng)費(fèi)妥凳，實(shí)行自收自支竟贯、自主經(jīng)營(yíng)、獨(dú)立核算逝钥、自負(fù)盈虧”屑那，同時(shí)“執(zhí)行企業(yè)的財(cái)務(wù)制度和稅收制度”。

　　5艘款、外商投資企業(yè)

　　中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)持际、中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)及外資企業(yè)，以及中外合伙企業(yè)(最大的優(yōu)勢(shì)是不需要商務(wù)部門(mén)審批哗咆、直接設(shè)立登記)都可以作為發(fā)起人蜘欲，這里面要注意的是：

　　如果是外商投資的創(chuàng)投企業(yè)或者外商投資的投資公司，且投資額達(dá)到25%以上的晌柬，股份公司就需要辦理轉(zhuǎn)外資手續(xù)姥份。

　　6、不能作為發(fā)起人的單位或機(jī)構(gòu)

　　工會(huì)：中國(guó)證監(jiān)會(huì)不受理工會(huì)作為股東或發(fā)起人的公司公開(kāi)發(fā)行股票的申請(qǐng)年碘。

　　職工持股會(huì)：職工持股會(huì)屬于單位內(nèi)部團(tuán)體澈歉，民政部門(mén)停止辦理登記。中國(guó)證監(jiān)會(huì)法律部也明確上市公司股東中不能有職工持股會(huì)屿衅。如有必須先行清理埃难。

　　中介機(jī)構(gòu)：會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)事務(wù)所傲诵、律師事務(wù)所和資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)不得作為投資主體設(shè)立公司凯砍。

　　(二)發(fā)起人股份的限制

　　發(fā)起人持有的公司股票，自公司成立之日起一年以?xún)?nèi)不得轉(zhuǎn)讓拴竹。

　　(三)控股股東或?qū)嶋H控制人的限制

　　1悟衩、控股股東、實(shí)際控制人的界定

　　控股股東栓拜，是指其持有的股份占股份有限公司股本總額百分之五十以上的股東;持有股份的比例雖然不足百分之五十座泳，但依其持有的股份所享有的表決權(quán)已足以對(duì)股東會(huì)惠昔、股東大會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響的股東。

　　實(shí)際控制人挑势，是指雖不是公司的股東镇防，但通過(guò)投資關(guān)系、協(xié)議或者其他安排潮饱，能夠?qū)嶋H支配公司行為的人来氧。

　　2、實(shí)際控制人三年內(nèi)不得發(fā)生變更

　　《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》第十二條明確規(guī)定：“發(fā)行人最近3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事香拉、高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化啦扬，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更≠炻担”根據(jù)該規(guī)定要求扑毡，擬上市公司近3年內(nèi)實(shí)際控制人如發(fā)生變更，將對(duì)公開(kāi)發(fā)行股票并上市構(gòu)成實(shí)質(zhì)性法律障礙盛险。

　　六瞄摊、公司治理

　　要符合完整性和獨(dú)立性。

　　所謂完整性包括公司的組織架構(gòu)完整苦掘、健全换帜，以及擬上市公司自身的產(chǎn)供銷(xiāo)等經(jīng)營(yíng)管理體系的完整。

　　所謂獨(dú)立性則是完整性的另一個(gè)方面鸟蜡，主要表現(xiàn)在6個(gè)方面：

　　(一)業(yè)務(wù)獨(dú)立

　　轉(zhuǎn)制后設(shè)立的股份公司的業(yè)務(wù)獨(dú)立完整膜赃，其業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)揉忘，與控股股東跳座、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易。

　　(二)資產(chǎn)獨(dú)立

　　轉(zhuǎn)制后設(shè)立的股份公司的資產(chǎn)應(yīng)獨(dú)立完整泣矛，生產(chǎn)型企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的生產(chǎn)系統(tǒng)疲眷、輔助生產(chǎn)系統(tǒng)和配套設(shè)施，合法擁有與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的土地您朽、廠房狂丝、機(jī)器設(shè)備以及商標(biāo)、專(zhuān)利哗总、非專(zhuān)利技術(shù)的所有權(quán)或者使用權(quán)几颜，具有獨(dú)立的原料采購(gòu)和產(chǎn)品銷(xiāo)售系統(tǒng)。非生產(chǎn)型企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備與經(jīng)營(yíng)有關(guān)的業(yè)務(wù)體系及相關(guān)資產(chǎn)讯屈。

　　(三)人員獨(dú)立

　　轉(zhuǎn)制后設(shè)立的股份公司人員應(yīng)獨(dú)立蛋哭。其總經(jīng)理、副總經(jīng)理涮母、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人和董事會(huì)秘書(shū)等高級(jí)管理人員不得在控股股東谆趾、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔(dān)任除董事躁愿、監(jiān)事以外的其他職務(wù)，不得在控股股東沪蓬、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)領(lǐng)薪;其財(cái)務(wù)人員不得在控股股東彤钟、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中兼職。

　　(四)機(jī)構(gòu)獨(dú)立

　　轉(zhuǎn)制后設(shè)立的股份公司機(jī)構(gòu)應(yīng)獨(dú)立跷叉。股份公司應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)逸雹，獨(dú)立行使經(jīng)營(yíng)管理職權(quán)，與控股股東云挟、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有機(jī)構(gòu)混同的情形峡眶。

　　(五)財(cái)務(wù)獨(dú)立

　　轉(zhuǎn)制后設(shè)立的股份公司財(cái)務(wù)應(yīng)獨(dú)立。股份公司應(yīng)當(dāng)建立獨(dú)立的財(cái)務(wù)核算體系植锉，能夠獨(dú)立作出財(cái)務(wù)決策，具有規(guī)范的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度和對(duì)分公司峭拘、子公司的財(cái)務(wù)管理制度;發(fā)行人不得與控股股東俊庇、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)共用銀行賬戶(hù)。

　　七鸡挠、轉(zhuǎn)制過(guò)程中必須附帶解決的問(wèn)題

　　(一)關(guān)聯(lián)交易

　　關(guān)聯(lián)交易是中國(guó)證監(jiān)會(huì)新股發(fā)行審核的重點(diǎn)辉饱，因?yàn)楹芏喟l(fā)行人通過(guò)關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)或制造利潤(rùn)，使投資者無(wú)法真正判斷發(fā)行人的盈利能力和可持續(xù)發(fā)展能力拣展。

　　對(duì)于關(guān)聯(lián)交易彭沼，關(guān)鍵詞是“減少”和“規(guī)范”。規(guī)范則體現(xiàn)在自身的關(guān)聯(lián)交易管理制度健全程度备埃、關(guān)聯(lián)交易的信息披露姓惑，并且要遵守法律對(duì)關(guān)聯(lián)交易的規(guī)制即表決權(quán)限制等。

　　(二)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

　　同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)是在轉(zhuǎn)制過(guò)程中必須要一并解決的問(wèn)題按脚，現(xiàn)實(shí)案例中主要的解決方法包括：

　　1于毙、收購(gòu)競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)。

　　2辅搬、收購(gòu)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)聯(lián)公司的股權(quán)或整體吸收合并唯沮。

　　3、剝離競(jìng)爭(zhēng)業(yè)務(wù)堪遂，轉(zhuǎn)讓給無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系的第三方

　　4介蛉、注銷(xiāo)競(jìng)爭(zhēng)方

　　5、簽署市場(chǎng)分割協(xié)議溶褪，合理劃分競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)范圍

　　6币旧、將競(jìng)爭(zhēng)業(yè)務(wù)委托給第三方

　　7、競(jìng)爭(zhēng)方書(shū)面承諾或與擬發(fā)行人簽訂書(shū)面協(xié)議竿滨，提出避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和利益沖突的具體可行措施

　　以上方法需要根據(jù)具體的項(xiàng)目情況判斷佳恬，而且有些方法可能是通過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核的個(gè)例捏境，并不具有普適性和推廣性。

　　企業(yè)掛牌新三板毁葱，主要經(jīng)歷三個(gè)階段：掛牌前的股改階段垫言、掛牌階段以及掛牌后的融資階段。其中首要也是很重要的階段便是股改階段倾剿，在此階段企業(yè)不僅要對(duì)內(nèi)按照《業(yè)務(wù)規(guī)則》筷频、《基本標(biāo)準(zhǔn)指引》等規(guī)定完善治理、整合公司資源前痘，而且要對(duì)外做好與中介機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)配合凛捏。本文擬就股改階段，凈資產(chǎn)折股能夠彌補(bǔ)出資不實(shí);繳稅;折股比例為1:0.N時(shí)芹缔，凈資產(chǎn)剩余部分中的未分配利潤(rùn)坯癣、盈余公積能否先通過(guò)劃轉(zhuǎn)為資本公積，而后轉(zhuǎn)增資本三個(gè)問(wèn)題略談最欠。

　　(一)凈資產(chǎn)折股能否彌補(bǔ)出資不實(shí)

　　1示罗、出資不實(shí)有兩種情形及有關(guān)規(guī)定

　　出資不實(shí)包括兩種情形：一是實(shí)繳資本與認(rèn)繳資本不一致。在股改時(shí)芝硬，必須股東出資全部繳納蚜点，實(shí)收資本=注冊(cè)資本;二是以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資，沒(méi)有進(jìn)行評(píng)估或者評(píng)估瑕疵拌阴∩芑妫《公司法》第二十七條“股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物迟赃、知識(shí)產(chǎn)權(quán)陪拘、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資;但是，法律纤壁、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財(cái)產(chǎn)除外”藻丢。

　　“對(duì)作為出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)評(píng)估作價(jià)，核實(shí)財(cái)產(chǎn)摄乒，不得高估或者低估作價(jià)悠反。法律、行政法規(guī)對(duì)評(píng)估作價(jià)有規(guī)定的馍佑，從其規(guī)定”斋否。

　　2、通過(guò)凈資產(chǎn)折股彌補(bǔ)出資不實(shí)

　　例：某公司注冊(cè)資本1000萬(wàn)拭荤，實(shí)收資本500萬(wàn)茵臭，后整體變更時(shí)，經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)為2000萬(wàn)舅世，全部折為2000萬(wàn)股旦委。

　　嚴(yán)格說(shuō)通過(guò)凈資產(chǎn)折股不能彌補(bǔ)出資不實(shí)奇徒，普遍認(rèn)為其不合理之處有三：第一、賬面資產(chǎn)反映的是歷史成本缨硝，即歷史上的出資必須規(guī)范摩钙，資本繳足;第二、凈資產(chǎn)由注冊(cè)資本查辩、資本公積胖笛、盈余公積和未分配利潤(rùn)組成。如果換個(gè)角度考慮的話宜岛，公司如果當(dāng)初繳足注冊(cè)資本长踊，那么審計(jì)結(jié)果還會(huì)是2000萬(wàn)嗎。第三萍倡、凈資產(chǎn)中的注冊(cè)資本少了500萬(wàn)身弊，這是客觀存在的事實(shí)，也就是說(shuō)500萬(wàn)的虧空會(huì)一直存在列敲，因此理應(yīng)補(bǔ)足佑刷。

　　涉及資產(chǎn)折股的公司法規(guī)定有：第九十五條“有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時(shí)，折合的實(shí)收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額酿炸。有限責(zé)任公司變更為股份有限公司，為增加資本公開(kāi)發(fā)行股份時(shí)涨冀，應(yīng)當(dāng)依法辦理”填硕。

　　第一百六十八條“公司的公積金用于彌補(bǔ)公司的虧損、擴(kuò)大公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或者轉(zhuǎn)為增加公司資本鹿鳖。但是扁眯，資本公積金不得用于彌補(bǔ)公司的虧損。

　　法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)翅帜，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的百分之二十五”姻檀。

　　(二)改制時(shí)資本公積、盈余公積以及未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本時(shí)的稅務(wù)問(wèn)題

　　1涝滴、資本公積轉(zhuǎn)增資本的稅務(wù)處理

　　1.1個(gè)人所得稅

　　《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個(gè)人所得稅的通知》[國(guó)稅發(fā)(1997)198號(hào)]規(guī)定：“股份制企業(yè)用資本公積金轉(zhuǎn)增股本不屬于股息绣版、紅利性質(zhì)的分配，對(duì)個(gè)人取得的轉(zhuǎn)增股本數(shù)額歼疮，不作為個(gè)人所得杂抽，不征收個(gè)人所得稅”『啵《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于原城市信用社在轉(zhuǎn)制為城市合作銀行過(guò)程中個(gè)人股增值所得應(yīng)納個(gè)人所得稅的批復(fù)》[國(guó)稅函(1998)289號(hào)]規(guī)定：“《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個(gè)人所得稅的通知》(國(guó)稅發(fā)〔1997〕198號(hào))中所表述的“資本公積金”是指股份制企業(yè)股票溢價(jià)發(fā)行收入所形成的資本公積金缩麸。將此轉(zhuǎn)增股本由個(gè)人取得的數(shù)額，不作為應(yīng)稅所得征收個(gè)人所得稅赡矢。而與此不相符合的其他資本公積金分配個(gè)人所得部分杭朱，應(yīng)當(dāng)依法征收個(gè)人所得稅”阅仔。

　　從兩份文件可以總結(jié)，資本公積轉(zhuǎn)增股本時(shí)并不是必然不征收個(gè)人所得稅弧械，只有在資本公積金轉(zhuǎn)增股本時(shí)不屬于股息八酒、紅利性質(zhì)的分配才不征收個(gè)人所得稅∶蚊眨《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個(gè)人所得稅的通知》(國(guó)稅發(fā)〔1997〕198號(hào))對(duì)此做了充分解釋?zhuān)挥匈Y本溢價(jià)所產(chǎn)生的資本公積在轉(zhuǎn)增資本時(shí)不需要繳納個(gè)人所得稅丘跌，而資本公積產(chǎn)生的方式除了股票溢價(jià)還有撥款轉(zhuǎn)入、外幣資本折算差額等唁桩，其他這些方式則應(yīng)該按照《個(gè)人所得稅法》第二條第(七)項(xiàng)的“利息闭树、股息、紅利所得”規(guī)定荒澡，征收個(gè)人所得稅报辱。

　　1.2企業(yè)所得稅

　　《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問(wèn)題的通知》[國(guó)稅函(2010)79號(hào)]第四條規(guī)定“關(guān)于股息、紅利等權(quán)益性投資收益收入確認(rèn)問(wèn)題

　　企業(yè)權(quán)益性投資取得股息单山、紅利等收入碍现，應(yīng)以被投資企業(yè)股東會(huì)或股東大會(huì)作出利潤(rùn)分配或轉(zhuǎn)股決定的日期，確定收入的實(shí)現(xiàn)米奸。

　　被投資企業(yè)將股權(quán)(票)溢價(jià)所形成的資本公積轉(zhuǎn)為股本的昼接，不作為投資方企業(yè)的股息、紅利收入悴晰，投資方企業(yè)也不得增加該項(xiàng)長(zhǎng)期投資的計(jì)稅基礎(chǔ)”慢睡。

　　可見(jiàn)法人股東資本溢價(jià)形成的資本公積轉(zhuǎn)增資本，免繳企業(yè)所得稅铡溪。

　　2漂辐、盈余公積金轉(zhuǎn)增股本的稅務(wù)處理

　　2.1個(gè)人所得稅

　　《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個(gè)人所得稅的通知》[國(guó)稅發(fā)(1997)198號(hào)]規(guī)定“股份制企業(yè)用盈余公積金派發(fā)紅股屬于股息、紅利性質(zhì)的分配棕硫，對(duì)個(gè)人取得的紅股數(shù)額髓涯，應(yīng)作為個(gè)人所得征稅”。

　　2.2企業(yè)所得稅

　　《企業(yè)所得稅法》第26條：企業(yè)的下列收入為免稅收入：(二)符合條件的居民企業(yè)之間的股息哈扮、紅利等權(quán)益性投資收益;

　　《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第83條：企業(yè)所得稅法第二十六條第(二)項(xiàng)所稱(chēng)符合條件的居民企業(yè)之間的股息纬纪、紅利等權(quán)益性投資收益，是指居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益滑肉。企業(yè)所得稅法第二十六條第(二)項(xiàng)和第(三)項(xiàng)所稱(chēng)股息育八、紅利等權(quán)益性投資收益，不包括連續(xù)持有居民企業(yè)公開(kāi)發(fā)行并上市流通的股票不足12個(gè)月取得的投資收益赦邻。

　　重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)：《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》[國(guó)稅發(fā)(2000)118號(hào)]規(guī)定法人股東不需要繳納企業(yè)所得稅;但是如果法人股東適用的所得稅率高于公司所適用的所得稅率時(shí)髓棋，法人股東需要補(bǔ)繳所得稅的差額部分。關(guān)于此部分規(guī)定已經(jīng)失效，詳細(xì)見(jiàn)稅務(wù)總局發(fā)布的《關(guān)于公布全文失效廢止按声、部分條款失效廢止的稅收規(guī)范性文件目錄的公告》膳犹。

　　3、未分配利潤(rùn)的稅務(wù)處理

　　3.1個(gè)人所得稅

　　《國(guó)務(wù)院總局關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)高收入者個(gè)人所得稅征收征收管理的通知》(國(guó)稅發(fā)[2010]54號(hào))規(guī)定：“加強(qiáng)股息签则、紅利所得征收管理须床。重點(diǎn)加強(qiáng)股份有限公司分配股息、紅利時(shí)的扣繳稅款管理渐裂，對(duì)在境外上市公司分配股息紅利豺旬，要嚴(yán)格執(zhí)行現(xiàn)行有關(guān)征免個(gè)人所得稅的規(guī)定。加強(qiáng)企業(yè)轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本和股本管理柒凉，對(duì)以未分配利潤(rùn)族阅、盈余公積和除股票溢價(jià)發(fā)行外的其他資本公積轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本和股本的，要按照“利息膝捞、股息坦刀、紅利所得”項(xiàng)目，依據(jù)現(xiàn)行政策規(guī)定計(jì)征個(gè)人所得稅”蔬咬。

　　3.2企業(yè)所得稅

　　詳細(xì)請(qǐng)見(jiàn)上文《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第83條及《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》

　　(三)折股比例為1:0.N時(shí)鲤遥，凈資產(chǎn)剩余部分中的未分配利潤(rùn)、盈余公積能否先通過(guò)劃轉(zhuǎn)為資本公積而后轉(zhuǎn)增股本林艘。

　　此問(wèn)題盖奈，具體可以涉及三方面的考慮

　　1、剩余盈余公積和未分配利潤(rùn)能否劃轉(zhuǎn)到資本公積;

　　2狐援、如果能劃轉(zhuǎn)钢坦，是否繳稅;

　　3、繳稅階段是在劃轉(zhuǎn)時(shí)還是劃轉(zhuǎn)后成為資本公積進(jìn)行增資時(shí);

　　對(duì)此咕村，筆者并沒(méi)有找到明確的法律法規(guī)以及政策，但是或可以參考《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》第十一條第(二)項(xiàng)規(guī)定蚊俺，即：“企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照交易或事項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算懈涛，而不應(yīng)當(dāng)僅僅按照它們的法律形式作為會(huì)計(jì)核算的依據(jù)”。從這點(diǎn)分析泳猬，剩余盈余公積和未分配利潤(rùn)是否考慮轉(zhuǎn)為資本公積以及能否達(dá)到無(wú)需繳稅的目的都不會(huì)顯得那么重要批钠，因?yàn)閷?shí)質(zhì)大于形式，仍然需要按照前述提到的法律規(guī)定得封，嚴(yán)格執(zhí)行埋心。

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